现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
United Rentals Inc.、合并现金流量表（季度数据）
以百万计
|
截至 3 个月 |
2022年12月31日 |
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2022年9月30日 |
|
2022年6月30日 |
|
2022年3月31日 |
|
2021年12月31日 |
|
2021年9月30日 |
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2021年6月30日 |
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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2020年9月30日 |
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2020年6月30日 |
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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2019年9月30日 |
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2019年6月30日 |
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2019年3月31日 |
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2018年12月31日 |
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2018年9月30日 |
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2018年6月30日 |
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2018年3月31日 |
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|
|
净收入 |
639) | |
606) | |
493) | |
367) | |
481) | |
409) | |
293) | |
203) | |
297) | |
208) | |
212) | |
173) | |
338) | |
391) | |
270) | |
175) | |
310) | |
333) | |
270) | |
183) | |
|
|
折旧和摊销 |
577) | |
560) | |
548) | |
532) | |
532) | |
510) | |
475) | |
466) | |
480) | |
492) | |
490) | |
526) | |
516) | |
519) | |
504) | |
499) | |
470) | |
418) | |
390) | |
393) | |
|
|
递延融资成本和原始发行折扣的摊销 |
4) | |
3) | |
3) | |
3) | |
4) | |
3) | |
3) | |
3) | |
3) | |
4) | |
3) | |
4) | |
4) | |
3) | |
4) | |
4) | |
3) | |
3) | |
3) | |
3) | |
|
|
租赁设备销售收益 |
(241) | |
(112) | |
(97) | |
(116) | |
(160) | |
(84) | |
(84) | |
(103) | |
(102) | |
(76) | |
(71) | |
(83) | |
(89) | |
(76) | |
(81) | |
(67) | |
(82) | |
(57) | |
(65) | |
(74) | |
|
|
非租赁设备销售收益 |
(3) | |
(2) | |
(2) | |
(2) | |
(4) | |
(2) | |
(3) | |
(1) | |
(3) | |
(2) | |
(2) | |
(1) | |
(3) | |
—) | |
(1) | |
(2) | |
(2) | |
(1) | |
(2) | |
(1) | |
|
|
损坏设备的保险金 |
(7) | |
(8) | |
(10) | |
(7) | |
(6) | |
(5) | |
(7) | |
(7) | |
(6) | |
(21) | |
(7) | |
(6) | |
(6) | |
(6) | |
(5) | |
(7) | |
(4) | |
(4) | |
(12) | |
(2) | |
|
|
股票薪酬费用，净额 |
32) | |
35) | |
36) | |
24) | |
30) | |
33) | |
35) | |
21) | |
24) | |
18) | |
15) | |
13) | |
16) | |
14) | |
16) | |
15) | |
29) | |
30) | |
24) | |
19) | |
|
|
与合并相关的成本 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
3) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1) | |
22) | |
11) | |
2) | |
1) | |
|
|
重组费用 |
—) | |
(1) | |
1) | |
—) | |
1) | |
—) | |
—) | |
1) | |
6) | |
6) | |
3) | |
2) | |
2) | |
2) | |
6) | |
8) | |
16) | |
9) | |
4) | |
2) | |
|
|
回购/赎回债务证券的损失 |
—) | |
—) | |
17) | |
—) | |
—) | |
30) | |
—) | |
—) | |
24) | |
159) | |
—) | |
—) | |
29) | |
—) | |
32) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
递延税款的增加（减少） |
407) | |
66) | |
27) | |
37) | |
111) | |
84) | |
70) | |
3) | |
(55) | |
(4) | |
(63) | |
1) | |
87) | |
68) | |
28) | |
21) | |
67) | |
97) | |
56) | |
37) | |
|
|
应收账款（增）减 |
(68) | |
(202) | |
(135) | |
76) | |
(76) | |
(206) | |
(81) | |
63) | |
16) | |
(95) | |
192) | |
105) | |
69) | |
(69) | |
(34) | |
73) | |
16) | |
(160) | |
(51) | |
80) | |
|
|
（增加）减少库存 |
8) | |
3) | |
(23) | |
(13) | |
1) | |
6) | |
(9) | |
11) | |
(17) | |
—) | |
7) | |
5) | |
9) | |
8) | |
(16) | |
(9) | |
3) | |
(4) | |
(10) | |
(9) | |
|
|
预付费用和其他资产（增加）减少 |
(234) | |
31) | |
(22) | |
61) | |
(58) | |
96) | |
187) | |
23) | |
(258) | |
32) | |
28) | |
(30) | |
(38) | |
2) | |
(35) | |
12) | |
44) | |
6) | |
(17) | |
42) | |
|
|
应付账款增加（减少） |
(28) | |
81) | |
241) | |
10) | |
(241) | |
163) | |
289) | |
96) | |
(78) | |
223) | |
(168) | |
33) | |
(387) | |
90) | |
193) | |
18) | |
(189) | |
(213) | |
348) | |
103) | |
|
|
应计费用和其他负债的增加（减少） |
165) | |
82) | |
77) | |
(86) | |
53) | |
50) | |
5) | |
(21) | |
39) | |
(117) | |
178) | |
(98) | |
(105) | |
46) | |
42) | |
(74) | |
27) | |
6) | |
67) | |
(135) | |
|
|
经营资产和负债变动，扣除收购金额 |
(157) |
|
(5) |
|
138) |
|
48) |
|
(321) |
|
109) |
|
391) |
|
172) |
|
(298) |
|
43) |
|
237) |
|
15) |
|
(452) |
|
77) |
|
150) |
|
20) |
|
(99) |
|
(365) |
|
337) |
|
81) |
|
|
|
为使净收入与经营活动提供的现金净额相协调而进行的调整 |
612) |
|
536) |
|
661) |
|
519) |
|
187) |
|
678) |
|
883) |
|
555) |
|
73) |
|
619) |
|
605) |
|
471) |
|
104) |
|
601) |
|
653) |
|
492) |
|
420) |
|
141) |
|
737) |
|
459) |
|
|
|
经营活动产生的现金净额 |
1,251) |
|
1,142) |
|
1,154) |
|
886) |
|
668) |
|
1,087) |
|
1,176) |
|
758) |
|
370) |
|
827) |
|
817) |
|
644) |
|
442) |
|
992) |
|
923) |
|
667) |
|
730) |
|
474) |
|
1,007) |
|
642) |
|
|
|
购买租赁设备 |
(980) | |
(1,102) | |
(872) | |
(482) | |
(690) | |
(1,100) | |
(913) | |
(295) | |
(176) | |
(432) | |
(145) | |
(208) | |
(158) | |
(845) | |
(872) | |
(257) | |
(144) | |
(736) | |
(946) | |
(280) | |
|
|
购买非租赁设备和无形资产 |
(72) | |
(59) | |
(68) | |
(55) | |
(58) | |
(89) | |
(34) | |
(19) | |
(52) | |
(43) | |
(49) | |
(53) | |
(61) | |
(60) | |
(55) | |
(42) | |
(51) | |
(54) | |
(47) | |
(33) | |
|
|
租赁设备销售收入 |
409) | |
181) | |
164) | |
211) | |
324) | |
183) | |
194) | |
267) | |
275) | |
199) | |
176) | |
208) | |
244) | |
198) | |
197) | |
192) | |
186) | |
140) | |
157) | |
181) | |
|
|
非租赁设备销售收入 |
9) | |
6) | |
4) | |
5) | |
10) | |
6) | |
7) | |
7) | |
11) | |
11) | |
11) | |
9) | |
11) | |
11) | |
7) | |
8) | |
10) | |
5) | |
4) | |
4) | |
|
|
损坏设备的保险金 |
7) | |
8) | |
10) | |
7) | |
6) | |
5) | |
7) | |
7) | |
6) | |
21) | |
7) | |
6) | |
6) | |
6) | |
5) | |
7) | |
4) | |
4) | |
12) | |
2) | |
|
|
收购其他公司，扣除收购现金 |
(2,017) | |
(11) | |
(235) | |
(77) | |
—) | |
—) | |
(1,434) | |
(1) | |
—) | |
—) | |
(2) | |
—) | |
(2) | |
(52) | |
(22) | |
(173) | |
(2,161) | |
(747) | |
(6) | |
(52) | |
|
|
购买投资品 |
(2) | |
(1) | |
(1) | |
(3) | |
—) | |
—) | |
(1) | |
—) | |
(1) | |
(1) | |
—) | |
(1) | |
(1) | |
(1) | |
(1) | |
—) | |
(2) | |
—) | |
(1) | |
—) | |
|
|
投资活动中使用的现金净额 |
(2,646) |
|
(978) |
|
(998) |
|
(394) |
|
(408) |
|
(995) |
|
(2,174) |
|
(34) |
|
63) |
|
(245) |
|
(2) |
|
(39) |
|
39) |
|
(743) |
|
(741) |
|
(265) |
|
(2,158) |
|
(1,388) |
|
(827) |
|
(178) |
|
|
|
债务收益 |
4,666) | |
1,980) | |
2,084) | |
1,155) | |
1,334) | |
3,262) | |
2,677) | |
1,091) | |
2,009) | |
3,631) | |
1,103) | |
2,517) | |
3,135) | |
1,535) | |
3,163) | |
1,427) | |
5,116) | |
2,732) | |
2,074) | |
2,256) | |
|
|
偿还债务 |
(3,215) | |
(1,893) | |
(1,761) | |
(1,372) | |
(1,768) | |
(3,356) | |
(1,628) | |
(1,710) | |
(2,416) | |
(4,149) | |
(2,305) | |
(2,375) | |
(3,409) | |
(1,590) | |
(3,107) | |
(1,572) | |
(3,478) | |
(1,658) | |
(2,243) | |
(2,563) | |
|
|
行使普通股期权的收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1) | |
1) | |
—) | |
6) | |
4) | |
—) | |
—) | |
1) | |
1) | |
|
|
回购普通股，包括股票薪酬的预扣税 |
(10) | |
(239) | |
(501) | |
(318) | |
(1) | |
(1) | |
(2) | |
(30) | |
(5) | |
(5) | |
—) | |
(276) | |
(206) | |
(210) | |
(211) | |
(243) | |
(211) | |
(211) | |
(169) | |
(226) | |
|
|
支付融资费用 |
(15) | |
—) | |
(9) | |
—) | |
—) | |
(8) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(13) | |
(1) | |
(9) | |
(10) | |
1) | |
(10) | |
(9) | |
(23) | |
—) | |
(1) | |
—) | |
|
|
筹资活动提供（用于）的现金净额 |
1,426) |
|
(152) |
|
(187) |
|
(535) |
|
(435) |
|
(103) |
|
1,047) |
|
(649) |
|
(412) |
|
(536) |
|
(1,203) |
|
(142) |
|
(489) |
|
(264) |
|
(159) |
|
(393) |
|
1,404) |
|
863) |
|
(338) |
|
(532) |
|
|
|
外汇汇率的影响 |
(1) | |
(4) | |
(2) | |
—) | |
(1) | |
(5) | |
9) | |
1) | |
7) | |
1) | |
2) | |
(2) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
2) | |
(1) | |
(3) | |
(6) | |
|
|
现金及现金等价物净增加（减少） |
30) |
|
8) |
|
(33) |
|
(43) |
|
(176) |
|
(16) |
|
58) |
|
76) |
|
28) |
|
47) |
|
(386) |
|
461) |
|
(8) |
|
(15) |
|
23) |
|
9) |
|
(22) |
|
(52) |
|
(161) |
|
(74) |
|
根据报告：
10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
从财务数据中可以观察到几项关键的趋势。首先，净收入在2018年至2022年期间整体呈现波动，尽管整体增长势头明显，尤其是在2021年和2022年期间，净收入逐步上升至最高值，显示公司业绩有所改善，但仍存在季度波动。
折旧和摊销金额持续增加，反映公司资产规模的扩大或固定资产的使用成本增加，预计与规模扩张和资产投资相关。递延融资成本和原始发行折扣的摊销较为稳定，但在个别季度有所变动，可能影响财务成本的波动。
租赁设备销售收益持续为负，说明公司在设备销售方面处于亏损状态，甚至在2021年和2022年季度出现较大亏损，此项的持续亏损可能对整体盈利能力构成压力。与之类似，非租赁设备销售收益为负，但多为较小金额，表现出公司在非租赁设备销售上的亏损也较为稳定。
损坏设备的保险金支出较为波动，尤其在2020年底经历显著增加，可能表明该期间设备损坏或保险索赔数量上升，影响相关利润。
股票薪酬费用整体呈增长趋势，特别是在2021年和2022年，显示公司可能加强了员工激励措施或股票激励计划，增加了薪酬支出。
与合并相关的成本和重组费用在不同季度出现不规则波动，表明公司在此期间可能进行了资产重组或并购等战略调整，短期内增加了相应的支出。
在筹资活动方面，筹资现金流量总体较为波动。债务收益显著增加，尤其在2022年表现出大幅提升，反映公司通过借款或债务融资方式获取了大量资金。偿还债务也显示出波动性较大，尤其在2020年底及2021年某些季度，偿还金额高企，显示公司在调整债务结构或偿还策略方面进行了主动调整。在资本运作方面，股票回购活动在某些季度显著增加，尤其是2022年，可能表明公司采取了回购股票以提升每股收益或改善股东回报。
现金及现金等价物的净增加（减少）总体表现为小幅波动，前期有一些季度出现现金减少，但整体保持相对稳定。外汇汇率变动对现金流影响有限，但在特定季度出现正负波动，显示汇率变动对财务表现产生一定影响。在整体层面，公司的经营现金流在多个季度表现出稳健的增长趋势，尤其是在2021和2022年，不仅经营现金流稳定增长，而且在某些季度实现高额现金流入，显示公司经营状况改善，财务杠杆得到一定缓解。
