现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
Boeing Co.、合并现金流量表（季度数据）
以百万计
|
截至 3 个月 |
2026年3月31日 |
|
2025年12月31日 |
|
2025年9月30日 |
|
2025年6月30日 |
|
2025年3月31日 |
|
2024年12月31日 |
|
2024年9月30日 |
|
2024年6月30日 |
|
2024年3月31日 |
|
2023年12月31日 |
|
2023年9月30日 |
|
2023年6月30日 |
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2023年3月31日 |
|
2022年12月31日 |
|
2022年9月30日 |
|
2022年6月30日 |
|
2022年3月31日 |
|
2021年12月31日 |
|
2021年9月30日 |
|
2021年6月30日 |
|
2021年3月31日 |
|
|
|
净收益（亏损） |
(7) | |
8,220) | |
(5,339) | |
(612) | |
(31) | |
(3,861) | |
(6,174) | |
(1,439) | |
(355) | |
(30) | |
(1,638) | |
(149) | |
(425) | |
(663) | |
(3,308) | |
160) | |
(1,242) | |
(4,164) | |
(132) | |
567) | |
(561) | |
|
|
基于股份的计划费用 |
161) | |
83) | |
89) | |
119) | |
135) | |
97) | |
102) | |
89) | |
119) | |
142) | |
167) | |
159) | |
222) | |
197) | |
176) | |
149) | |
203) | |
156) | |
184) | |
172) | |
321) | |
|
|
为 401（k） 供款发行的库存股 |
466) | |
357) | |
380) | |
375) | |
418) | |
286) | |
362) | |
347) | |
606) | |
311) | |
342) | |
309) | |
553) | |
287) | |
316) | |
283) | |
329) | |
282) | |
323) | |
322) | |
306) | |
|
|
折旧和摊销 |
573) | |
536) | |
491) | |
460) | |
466) | |
509) | |
444) | |
441) | |
442) | |
481) | |
467) | |
456) | |
457) | |
502) | |
493) | |
498) | |
486) | |
534) | |
523) | |
551) | |
536) | |
|
|
投资/资产减值准备净额 |
9) | |
13) | |
2) | |
23) | |
7) | |
64) | |
14) | |
13) | |
21) | |
34) | |
—) | |
1) | |
11) | |
34) | |
6) | |
—) | |
72) | |
26) | |
34) | |
22) | |
16) | |
|
|
处置（收益）损失，净额 |
(12) | |
(9,609) | |
1) | |
(67) | |
3) | |
(41) | |
—) | |
(5) | |
—) | |
(1) | |
—) | |
(1) | |
—) | |
(4) | |
—) | |
(1) | |
(1) | |
6) | |
(169) | |
(112) | |
(2) | |
|
|
777X 和 767 前伸式损失 |
—) | |
143) | |
5,140) | |
—) | |
—) | |
1,073) | |
3,006) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
3,460) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他费用和贷项，净额 |
45) | |
47) | |
55) | |
63) | |
99) | |
258) | |
304) | |
(44) | |
10) | |
28) | |
(55) | |
(3) | |
33) | |
(26) | |
125) | |
79) | |
223) | |
445) | |
(83) | |
(37) | |
35) | |
|
|
非现金项目 |
1,242) |
|
(8,430) |
|
6,158) |
|
973) |
|
1,128) |
|
2,246) |
|
4,232) |
|
841) |
|
1,198) |
|
995) |
|
921) |
|
921) |
|
1,276) |
|
990) |
|
1,116) |
|
1,008) |
|
1,312) |
|
4,909) |
|
812) |
|
918) |
|
1,212) |
|
|
|
应收帐款 |
(509) | |
741) | |
(153) | |
(113) | |
(570) | |
238) | |
247) | |
(194) | |
(328) | |
395) | |
(90) | |
(92) | |
(341) | |
164) | |
328) | |
(587) | |
237) | |
(433) | |
243) | |
(129) | |
(394) | |
|
|
未开票应收账款 |
(635) | |
2) | |
229) | |
(237) | |
(671) | |
982) | |
303) | |
12) | |
(1,357) | |
868) | |
174) | |
334) | |
(1,055) | |
684) | |
80) | |
(402) | |
(356) | |
1,424) | |
(803) | |
(417) | |
(790) | |
|
|
预付款和进度账单 |
3,181) | |
1,342) | |
(1,449) | |
(1,397) | |
781) | |
2,403) | |
(220) | |
(832) | |
2,718) | |
402) | |
735) | |
811) | |
1,417) | |
(96) | |
1,111) | |
(385) | |
(522) | |
1,724) | |
530) | |
(170) | |
421) | |
|
|
库存 |
(2,634) | |
(1,385) | |
258) | |
1,147) | |
(1,521) | |
(5,499) | |
(917) | |
(2,159) | |
(3,778) | |
(741) | |
(699) | |
149) | |
(390) | |
1,584) | |
96) | |
(57) | |
(1,203) | |
(1,635) | |
95) | |
1,093) | |
(680) | |
|
|
其他流动资产 |
(418) | |
(72) | |
(38) | |
294) | |
(29) | |
10) | |
294) | |
(71) | |
(249) | |
(318) | |
394) | |
231) | |
82) | |
269) | |
(1,004) | |
4) | |
140) | |
66) | |
(45) | |
171) | |
153) | |
|
|
应付帐款 |
1,073) | |
185) | |
585) | |
49) | |
(95) | |
(915) | |
344) | |
42) | |
(264) | |
690) | |
130) | |
621) | |
231) | |
248) | |
195) | |
764) | |
(369) | |
(218) | |
(1,530) | |
(1,216) | |
(819) | |
|
|
应计负债 |
(1,260) | |
767) | |
822) | |
138) | |
(386) | |
1,236) | |
770) | |
223) | |
(666) | |
1,353) | |
(175) | |
370) | |
(769) | |
540) | |
3,251) | |
(241) | |
(594) | |
(519) | |
(555) | |
(998) | |
(1,615) | |
|
|
应收、应交和递延所得税 |
(16) | |
22) | |
96) | |
(29) | |
26) | |
(285) | |
(94) | |
(129) | |
(59) | |
(29) | |
497) | |
(302) | |
(122) | |
(35) | |
1,620) | |
165) | |
(403) | |
(278) | |
1,141) | |
(96) | |
(34) | |
|
|
其他长期负债 |
(49) | |
(52) | |
(82) | |
(61) | |
(151) | |
(101) | |
(80) | |
(65) | |
(83) | |
(59) | |
(74) | |
(63) | |
(117) | |
(44) | |
(50) | |
(160) | |
96) | |
(38) | |
(41) | |
(43) | |
(84) | |
|
|
养老金和其他退休后计划 |
(22) | |
(157) | |
(144) | |
(142) | |
(150) | |
(223) | |
(245) | |
(230) | |
(261) | |
(264) | |
(265) | |
(276) | |
(244) | |
(325) | |
(358) | |
(324) | |
(371) | |
(241) | |
(155) | |
(311) | |
(265) | |
|
|
应收账款和经营租赁设备融资净额 |
(156) | |
—) | |
89) | |
173) | |
12) | |
254) | |
109) | |
70) | |
79) | |
99) | |
53) | |
318) | |
101) | |
66) | |
26) | |
32) | |
18) | |
40) | |
87) | |
37) | |
46) | |
|
|
其他 |
31) | |
148) | |
91) | |
44) | |
41) | |
65) | |
86) | |
8) | |
43) | |
20) | |
59) | |
2) | |
38) | |
75) | |
87) | |
104) | |
41) | |
79) | |
91) | |
111) | |
23) | |
|
|
资产和负债变动 |
(1,414) |
|
1,541) |
|
304) |
|
(134) |
|
(2,713) |
|
(1,835) |
|
597) |
|
(3,325) |
|
(4,205) |
|
2,416) |
|
739) |
|
2,103) |
|
(1,169) |
|
3,130) |
|
5,382) |
|
(1,087) |
|
(3,286) |
|
(29) |
|
(942) |
|
(1,968) |
|
(4,038) |
|
|
|
将净收益（亏损）与经营活动提供（使用）的现金净额进行调节的调整 |
(172) |
|
(6,889) |
|
6,462) |
|
839) |
|
(1,585) |
|
411) |
|
4,829) |
|
(2,484) |
|
(3,007) |
|
3,411) |
|
1,660) |
|
3,024) |
|
107) |
|
4,120) |
|
6,498) |
|
(79) |
|
(1,974) |
|
4,880) |
|
(130) |
|
(1,050) |
|
(2,826) |
|
|
|
经营活动提供（已使用）的现金净额 |
(179) |
|
1,331) |
|
1,123) |
|
227) |
|
(1,616) |
|
(3,450) |
|
(1,345) |
|
(3,923) |
|
(3,362) |
|
3,381) |
|
22) |
|
2,875) |
|
(318) |
|
3,457) |
|
3,190) |
|
81) |
|
(3,216) |
|
716) |
|
(262) |
|
(483) |
|
(3,387) |
|
|
|
购置不动产、厂房和设备的付款 |
(1,275) | |
(956) | |
(885) | |
(427) | |
(674) | |
(648) | |
(611) | |
(404) | |
(567) | |
(431) | |
(332) | |
(296) | |
(468) | |
(326) | |
(284) | |
(263) | |
(349) | |
(222) | |
(245) | |
(222) | |
(291) | |
|
|
处置不动产、厂房及设备的收益 |
2) | |
77) | |
1) | |
1) | |
3) | |
3) | |
16) | |
19) | |
11) | |
8) | |
6) | |
8) | |
5) | |
16) | |
3) | |
8) | |
8) | |
144) | |
334) | |
49) | |
2) | |
|
|
收购，扣除收购的现金 |
—) | |
(1,248) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(50) | |
—) | |
(51) | |
(19) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(6) | |
—) | |
—) | |
|
|
处置所得款项 |
—) | |
10,550) | |
—) | |
35) | |
—) | |
124) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
对投资的贡献 |
(9,265) | |
(15,601) | |
(14,756) | |
(12,784) | |
(8,797) | |
(12,105) | |
(134) | |
(1,374) | |
(243) | |
(1,963) | |
(4,989) | |
(5,935) | |
(3,561) | |
(2,278) | |
(302) | |
(739) | |
(1,732) | |
(7,811) | |
(7,794) | |
(10,420) | |
(9,688) | |
|
|
投资收益 |
16,256) | |
13,954) | |
13,827) | |
11,097) | |
7,750) | |
197) | |
1,373) | |
266) | |
2,907) | |
5,242) | |
4,930) | |
3,364) | |
2,203) | |
437) | |
886) | |
4,259) | |
5,037) | |
9,825) | |
10,675) | |
12,251) | |
12,738) | |
|
|
应收供应商票据 |
(3) | |
(370) | |
(142) | |
(150) | |
—) | |
(200) | |
(8) | |
(486) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(162) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
供应商应收票据的还款 |
—) | |
2) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
40) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
购买分销权 |
—) | |
(9) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(88) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他 |
(4) | |
1) | |
—) | |
(1) | |
1) | |
3) | |
3) | |
17) | |
(34) | |
(1) | |
1) | |
6) | |
(2) | |
—) | |
(13) | |
1) | |
1) | |
(1) | |
2) | |
1) | |
3) | |
|
|
投资活动提供的现金净额（已用） |
5,711) |
|
6,400) |
|
(1,955) |
|
(2,229) |
|
(1,717) |
|
(12,626) |
|
679) |
|
(2,100) |
|
2,074) |
|
2,804) |
|
(403) |
|
(3,015) |
|
(1,823) |
|
(2,151) |
|
290) |
|
3,266) |
|
2,965) |
|
1,935) |
|
2,966) |
|
1,659) |
|
2,764) |
|
|
|
新借款 |
24) | |
27) | |
40) | |
69) | |
29) | |
41) | |
31) | |
10,062) | |
27) | |
20) | |
17) | |
21) | |
17) | |
15) | |
4) | |
13) | |
2) | |
(27) | |
(4) | |
12) | |
9,814) | |
|
|
偿还债务 |
(6,950) | |
(2,900) | |
(44) | |
(382) | |
(295) | |
(3,849) | |
(343) | |
(39) | |
(4,442) | |
(35) | |
(58) | |
(3,424) | |
(1,699) | |
(272) | |
(25) | |
(617) | |
(396) | |
(4,322) | |
(1,167) | |
(35) | |
(9,847) | |
|
|
普通股发行，扣除发行成本 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
18,200) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
强制性可转换优先股发行，扣除发行成本 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
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5,657) | |
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—) | |
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行使股票期权 |
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1) | |
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44) | |
11) | |
5) | |
4) | |
30) | |
6) | |
7) | |
6) | |
23) | |
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某些基于股份的付款安排的雇员税 |
(31) | |
(6) | |
(10) | |
(4) | |
(14) | |
(10) | |
(6) | |
(2) | |
(65) | |
(356) | |
(4) | |
(6) | |
(42) | |
(4) | |
(2) | |
(2) | |
(32) | |
(19) | |
(7) | |
(2) | |
(38) | |
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强制性可转换优先股支付的股息 |
(86) | |
(87) | |
(86) | |
(86) | |
(72) | |
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—) | |
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—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
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其他 |
15) | |
15) | |
13) | |
16) | |
14) | |
(68) | |
18) | |
(21) | |
18) | |
15) | |
6) | |
(4) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
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—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
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筹资活动提供（使用）的现金净额 |
(7,028) |
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(2,951) |
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(87) |
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(387) |
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(338) |
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19,971) |
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(300) |
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10,000) |
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(4,462) |
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(356) |
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(38) |
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(3,413) |
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(1,680) |
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(250) |
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(18) |
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(602) |
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(396) |
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(4,362) |
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(1,171) |
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(19) |
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(48) |
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汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
1) | |
1) | |
5) | |
22) | |
12) | |
(55) | |
33) | |
3) | |
(28) | |
52) | |
(24) | |
(8) | |
10) | |
61) | |
(63) | |
(68) | |
(3) | |
(5) | |
(20) | |
4) | |
(18) | |
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现金和现金等价物的净增加（减少），包括限制性增长 |
(1,495) |
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4,781) |
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(914) |
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(2,367) |
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(3,659) |
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3,840) |
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(933) |
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3,980) |
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(5,778) |
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5,881) |
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(443) |
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(3,561) |
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(3,811) |
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1,117) |
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3,399) |
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2,677) |
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(650) |
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(1,716) |
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1,513) |
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1,161) |
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(689) |
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根据报告：
10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
该期间的财务数据显示出极高的波动性，特别是在盈利能力和现金流管理方面。
- 盈利能力与损益分析
- 净收益呈现剧烈波动，频繁在大幅亏损与短期盈利之间切换。尤其在2021年第四季度、2022年第三季度、2024年第三季度及2025年第三季度出现显著亏损。值得注意的是，777X和767前伸式损失在2022年第一季度、2025年第三季度以及2026年第一季度分别录得34.6亿、51.4亿和1.43亿的重大损失，这些特定项目的损失是导致净利润大幅下滑的关键因素之一。
- 非现金项目对损益的影响极大，在多个季度出现数以十亿计的调整，表明账面损益与实际现金流之间存在显著偏差。
- 经营活动现金流分析
- 经营活动提供的现金净额表现不稳定。虽然在2022年下半年和2023年部分季度实现了正向现金流，但在2024年大部分时间内经历了严重的现金流出，尤其是在2024年第一季度和第二季度。
- 资产和负债的变动对经营现金流影响显著，其中库存和预付款项的波动幅度巨大，反映出生产周期或交付节奏的不稳定性。
- 投资活动分析
- 资本支出（购置不动产、厂房和设备）呈现稳步增长趋势，从2021年初的约2.91亿增加到2026年第一季度的12.75亿，表明长期资产投入在持续扩大。
- 投资活动受到大规模投资贡献（资金流出）和高额投资收益（资金流入）的双重影响。投资收益在2025年和2026年维持在较高水平，部分抵消了对投资的大规模资金投入。
- 筹资活动与资本结构分析
- 筹资活动在2024年第二季度出现重大转折，通过发行普通股（182亿）和强制性可转换优先股（56.57亿）获得了大规模资金注入，这显著改善了当时的现金头寸。
- 债务管理方面，偿还债务的金额在不同季度波动较大，在获得大规模股权融资后，债务偿还的压力在短期内有所缓解，但随后在2026年第一季度再次出现大规模债务偿还（69.5亿）。
- 综合财务洞见
- 整体财务状况依赖于外部融资和投资收益来支撑经营活动的亏损及资本支出。大规模的项目损失（如777X和767相关损失）是侵蚀利润的核心因素。通过股权融资维持流动性是该期间的重要财务策略。
