现金流量表
季度数据

现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。

现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。

Honeywell International Inc.、合并现金流量表（季度数据）

以百万计

截至 3 个月	2026年3月31日	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日
净收入	795)	(123)	1,859)	1,569)	1,467)	1,290)	1,415)	1,560)	1,475)	1,248)	1,515)	1,501)	1,408)	1,021)	1,549)	1,263)	1,134)	1,442)	1,273)	1,447)	1,448)
来自非持续经营业务的净利润	—)	(304)	—)	171)	(171)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
来自持续经营业务的净利润	795)	(427)	1,859)	1,740)	1,296)	1,290)	1,415)	1,560)	1,475)	1,248)	1,515)	1,501)	1,408)	1,021)	1,549)	1,263)	1,134)	1,442)	1,273)	1,447)	1,448)
折旧	134)	(17)	191)	246)	126)	171)	171)	163)	166)	166)	166)	166)	161)	163)	166)	161)	167)	168)	171)	164)	171)
摊销	223)	230)	206)	207)	199)	206)	186)	146)	125)	135)	142)	118)	122)	136)	134)	114)	163)	122)	137)	120)	170)
出售非战略业务和资产的（收益）损失	(6)	4)	—)	15)	(1)	1)	—)	—)	—)	(5)	—)	—)	—)	(12)	(10)	—)	—)	(7)	(5)	—)	(90)
商誉减值	—)	724)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
持有待售资产减值	263)	255)	—)	—)	15)	94)	125)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
债务清偿损失	239)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
重新定位和其他（收益）费用	68)	116)	(367)	41)	43)	55)	52)	44)	93)	529)	88)	102)	141)	552)	100)	227)	387)	231)	96)	101)	141)
重新定位和其他费用的净付款额	(63)	(99)	(84)	(91)	(104)	(150)	(118)	(87)	(124)	(136)	(128)	(154)	(41)	(196)	(96)	(112)	(108)	(187)	(147)	(163)	(195)
NARCO 买断付款	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,325)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Resideo 赔偿和报销协议终止付款	—)	—)	1,590)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
石棉责任剥离赔付	—)	(1,428)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
养老金和其他退休后收入	(167)	(9)	(153)	(90)	(144)	(33)	(148)	(144)	(151)	4)	(137)	(137)	(136)	268)	(257)	(260)	(261)	(252)	(279)	(290)	(293)
养老金和其他退休后福利支付	(5)	(4)	(4)	(7)	(5)	(7)	(10)	(7)	(8)	(13)	(2)	(8)	(15)	(9)	(9)	9)	(14)	(14)	(2)	(13)	(14)
股票薪酬费用	57)	42)	36)	59)	59)	41)	45)	55)	53)	54)	39)	50)	59)	25)	50)	53)	60)	45)	56)	39)	77)
递延所得税	(117)	(36)	85)	(12)	(19)	(187)	(10)	(39)	3)	(15)	(28)	(29)	225)	(388)	88)	99)	21)	(11)	88)	38)	63)
其他	33)	535)	(65)	(105)	(221)	19)	(60)	(436)	(175)	(268)	88)	(307)	(364)	(560)	122)	146)	(67)	64)	155)	(198)	(117)
应收帐款	(447)	210)	(117)	(494)	(424)	122)	(69)	(202)	53)	302)	161)	(83)	(422)	(79)	244)	(619)	(285)	411)	(292)	(270)	143)
库存	(203)	(32)	(100)	(357)	(147)	(71)	(156)	63)	(140)	(178)	(110)	(100)	(238)	(50)	44)	(103)	(331)	(169)	(245)	(113)	(158)
其他流动资产	(135)	(34)	(49)	(179)	29)	176)	(32)	163)	64)	(124)	(67)	98)	110)	107)	163)	(9)	(29)	48)	(226)	(32)	(66)
应付帐款	(289)	314)	206)	336)	(132)	237)	281)	(42)	(381)	422)	(18)	—)	114)	210)	(125)	(41)	(199)	365)	(23)	345)	57)
应计负债	(825)	731)	164)	572)	(142)	317)	325)	134)	(605)	834)	100)	143)	(583)	1,178)	(80)	(139)	(602)	407)	362)	103)	(359)
所得税	(205)	(204)	(110)	(343)	(50)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
资产和负债变动，扣除收购和资产剥离的影响	(2,104)	985)	(6)	(465)	(866)	781)	349)	116)	(1,009)	1,256)	66)	58)	(1,019)	1,366)	246)	(911)	(1,446)	1,062)	(424)	33)	(383)
调整以调节持续运营的净收入与运营活动所提供的（用于）净现金	(1,445)	1,298)	1,429)	(202)	(918)	991)	582)	(189)	(1,027)	1,707)	294)	(141)	(2,192)	1,345)	534)	(474)	(1,098)	1,221)	(154)	(169)	(470)
经营活动提供（用于）的现金净额	(650)	871)	3,288)	1,538)	378)	2,281)	1,997)	1,371)	448)	2,955)	1,809)	1,360)	(784)	2,366)	2,083)	789)	36)	2,663)	1,119)	1,278)	978)
资本支出	(223)	(58)	(374)	(364)	(190)	(393)	(279)	(259)	(233)	(364)	(249)	(233)	(193)	(241)	(184)	(158)	(183)	(281)	(208)	(185)	(221)
处置不动产、厂房及设备的收益	—)	8)	—)	23)	—)	—)	—)	—)	—)	22)	8)	2)	11)	18)	—)	1)	10)	9)	4)	—)	14)
增加投资	(194)	(438)	(384)	(330)	(351)	(379)	(230)	(230)	(238)	(156)	(175)	(3)	(226)	(377)	(364)	(247)	(223)	(384)	(592)	(661)	(736)
投资减少	212)	421)	295)	415)	338)	306)	172)	237)	155)	163)	176)	246)	386)	371)	238)	342)	304)	619)	575)	719)	612)
Garrett Motion Inc.的收据	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	212)	197)	211)	—)	375)	—)
衍生工具合约的结算收款（付款）收据	85)	4)	12)	(290)	(125)	344)	(326)	33)	43)	(206)	250)	(31)	(7)	(404)	436)	276)	61)	104)	111)	(163)	140)
为收购而支付的现金，扣除收购的现金	(5)	(11)	(37)	(2,158)	(5)	(1,833)	(2,134)	(4,913)	—)	(2)	(55)	(661)	—)	—)	—)	(2)	(176)	8)	(7)	(24)	(1,303)
出售业务所得款项，扣除转入现金后	6)	—)	—)	1,157)	—)	—)	—)	—)	—)	4)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	13)	—)	190)
投资活动提供的现金净额（用于）	(119)	(74)	(488)	(1,547)	(333)	(1,955)	(2,797)	(5,132)	(273)	(539)	(45)	(680)	(29)	(633)	126)	424)	(10)	286)	(104)	61)	(1,304)
发行商业票据和其他短期借款所得款项	4,758)	5,126)	7,308)	7,008)	4,855)	4,322)	2,523)	4,770)	2,223)	2,264)	2,727)	3,895)	4,105)	2,351)	2,386)	1,696)	1,228)	1,554)	1,282)	1,090)	1,268)
商业票据和其他短期借款的支付	(6,018)	(6,104)	(6,721)	(6,577)	(3,413)	(3,101)	(3,988)	(2,019)	(2,470)	(2,179)	(3,554)	(4,636)	(3,294)	(3,123)	(2,398)	(1,698)	(1,228)	(1,553)	(1,282)	(1,089)	(1,266)
发行普通股所得款项	170)	97)	42)	56)	42)	188)	40)	165)	144)	45)	36)	78)	37)	199)	46)	52)	23)	58)	57)	47)	67)
发行长期债券所得款项	—)	—)	—)	3,989)	46)	1)	4,697)	—)	5,710)	1)	19)	2,966)	—)	2,951)	1)	—)	1)	8)	2,482)	4)	23)
偿还长期债务	(12,605)	(1,354)	(246)	(1,265)	(44)	(431)	(776)	(32)	(573)	(321)	(26)	(21)	(1,363)	(32)	(1,729)	(49)	(40)	(1,562)	(2,520)	(18)	(817)
回购普通股	(1,000)	(100)	(100)	(1,702)	(1,902)	(455)	—)	(529)	(671)	(1,528)	(1,011)	(477)	(699)	(1,373)	(390)	(1,419)	(1,018)	(881)	(650)	(1,027)	(822)
已支付的现金股利	(781)	(762)	(735)	(747)	(732)	(741)	(715)	(743)	(703)	(711)	(728)	(691)	(725)	(691)	(669)	(691)	(668)	(676)	(646)	(664)	(640)
分居前资金	15,835)	1,962)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
衍生资金	—)	(449)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
其他	(92)	271)	233)	(3)	(32)	(2)	(21)	(10)	36)	93)	(27)	(4)	(34)	(3)	(24)	(4)	(17)	(7)	(41)	(3)	(30)
筹资活动提供（用于）的现金净额	267)	(1,313)	(219)	759)	(1,180)	(219)	1,760)	1,602)	3,696)	(2,336)	(2,564)	1,110)	(1,973)	279)	(2,777)	(2,113)	(1,719)	(3,059)	(1,318)	(1,660)	(2,217)
非持续经营业务产生的经营活动产生的现金净额	—)	333)	—)	(219)	219)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
用于停止运营的投资活动的净现金	—)	(269)	—)	38)	(38)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
停止运营的净现金	—)	64)	—)	(181)	181)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
汇率变动对现金和现金等价物的影响	(8)	9)	—)	123)	44)	(184)	108)	(21)	(40)	75)	(56)	(33)	28)	166)	(231)	(133)	15)	(18)	(37)	30)	(14)
现金及现金等价物净增加（减少）	(510)	(443)	2,581)	692)	(910)	(77)	1,068)	(2,180)	3,831)	155)	(856)	1,757)	(2,758)	2,178)	(799)	(1,033)	(1,678)	(128)	(340)	(291)	(2,557)

该分析报告重点探讨了在2021年第一季度至2026年第一季度期间，各项财务指标的演变趋势、现金流状况以及资本结构的变化。

盈利能力与净收入趋势: 在大部分观察周期内，净收入维持在10亿至18亿美元之间的区间，整体表现较为稳定。然而，在2025年第四季度出现显著下降，净收入转为负值（-1.23亿美元），这主要受到非持续经营业务损失、商誉减值（7.24亿美元）以及持有待售资产减值的影响。进入2026年第一季度，净收入回升至7.95亿美元，显示出一定的恢复迹象。
经营活动现金流分析: 经营活动产生的现金净额整体呈正向趋势，且波动幅度较大。在2021年至2024年期间，现金流在数亿美元至近30亿美元之间波动。2025年第三季度达到峰值（32.88亿美元），表明其核心业务具备极强的现金产生能力。但在2023年第一季度和2026年第一季度出现了负值，反映出短期内营运资本需求增加或特定财务调整的影响。
投资活动与资本支出: 投资活动现金流长期处于净流出状态，反映了持续的资本投入。资本支出（CapEx）相对稳定，每季度维持在1.5亿至4亿美元之间。值得注意的是，2024年上半年出现了大规模的现金流出用于收购（如2024年第二季度支付49.13亿美元），这表明该阶段采取了激进的扩张策略。同时，持有待售资产的减值在2024年和2025年多次出现，显示出资产组合的调整过程。
筹资活动与债务管理: 筹资活动呈现出高频度的短期融资与周期性长期债务偿还的特征。商业票据的发行与支付金额极高且匹配紧密，显示出对短期流动性工具的高度依赖。在长期债务方面，2026年第一季度出现了大规模的偿还（126.05亿美元），导致该季度筹资现金流结构发生重大变化。同时，公司维持了稳定的股东回报政策，每季度支付的现金股利保持在6亿至8亿美元之间，并定期进行股票回购。
非经常性项目与异常波动: 财务数据中包含多项重大非经常性事件，包括Resideo赔偿协议终止付款（15.9亿美元）和石棉责任剥离赔付（-14.28亿美元）。这些项目对特定季度的净利润和现金流产生了剧烈影响，但由于其非经常性特质，不代表核心经营能力的衰退。

Honeywell International Inc. (NASDAQ:HON)

现金流量表 季度数据

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