现金流量表
季度数据

现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。

现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。

Caterpillar Inc.、合并现金流量表（季度数据）

以百万计

截至 3 个月	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日
合并公司和关联公司的利润	2,299)	2,179)	2,003)	2,790)	2,463)	2,681)	2,854)	2,673)	2,793)	2,924)	1,942)	1,454)	2,040)	1,673)	1,537)	2,120)	1,428)	1,414)	1,531)	780)	671)	459)	1,093)
折旧和摊销	570)	554)	540)	555)	543)	531)	524)	545)	525)	542)	532)	558)	551)	553)	557)	586)	593)	587)	586)	617)	593)	608)	614)
养老金和退休后福利的精算（收益）损失	—)	—)	—)	(154)	—)	—)	—)	(97)	—)	—)	—)	(606)	—)	—)	—)	(833)	—)	—)	—)	438)	77)	122)	(254)
递延所得税准备金（福利）	410)	(72)	(38)	(292)	(196)	(79)	(54)	(144)	(93)	(164)	(191)	(28)	(66)	(184)	(99)	(62)	(389)	(41)	109)	(36)	(6)	(52)	20)
剥离的（收益）损失	—)	—)	—)	—)	—)	228)	(64)	—)	—)	—)	572)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
商誉减值准备	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	925)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
其他	111)	320)	78)	343)	116)	110)	(5)	170)	99)	(11)	117)	569)	83)	101)	(52)	114)	122)	84)	(104)	81)	245)	140)	534)
应收账款、贸易和其他	(469)	(474)	155)	(130)	215)	(164)	(81)	(118)	146)	(136)	(329)	(585)	82)	655)	(372)	(933)	17)	200)	(543)	(31)	297)	676)	500)
库存	(376)	(649)	(990)	367)	(138)	(204)	(439)	1,060)	136)	(157)	(1,403)	499)	(1,085)	(971)	(1,032)	(391)	(1,016)	(522)	(657)	105)	6)	396)	(541)
应付帐款	113)	572)	401)	(186)	(75)	(224)	203)	(222)	(566)	(443)	477)	12)	359)	(25)	452)	809)	339)	160)	733)	694)	59)	(745)	90)
应计费用	63)	186)	(198)	182)	(60)	107)	(38)	208)	207)	343)	38)	247)	150)	(6)	(74)	150)	24)	(62)	84)	(80)	(33)	(156)	(97)
应计工资、薪金和员工福利	509)	339)	(1,144)	308)	385)	398)	(1,454)	486)	562)	388)	(950)	75)	460)	520)	(965)	173)	316)	427)	191)	3)	101)	74)	(722)
客户预付款	373)	563)	713)	(106)	135)	62)	279)	(436)	232)	(81)	365)	17)	237)	203)	311)	(5)	(10)	(9)	58)	(139)	15)	(118)	116)
其他资产净额	(48)	(159)	69)	(217)	100)	(40)	60)	(223)	47)	(26)	107)	(267)	(29)	(13)	99)	(235)	185)	(103)	56)	(186)	(8)	43)	(50)
其他负债净额	182)	(237)	(300)	(67)	81)	(385)	267)	101)	(28)	70)	296)	(131)	(301)	(273)	(49)	(81)	131)	(17)	(116)	(174)	(283)	(56)	(173)
资产和负债变动，扣除收购和资产剥离后的净额	347)	141)	(1,294)	151)	643)	(450)	(1,203)	856)	736)	(42)	(1,399)	(133)	(127)	90)	(1,630)	(513)	(14)	74)	(194)	192)	154)	114)	(877)
调整利润与经营活动提供的净现金的调节	1,438)	943)	(714)	603)	1,106)	340)	(802)	1,330)	1,267)	325)	(369)	1,285)	441)	560)	(1,224)	(708)	312)	704)	397)	1,292)	1,063)	932)	37)
经营活动产生的现金净额	3,737)	3,122)	1,289)	3,393)	3,569)	3,021)	2,052)	4,003)	4,060)	3,249)	1,573)	2,739)	2,481)	2,233)	313)	1,412)	1,740)	2,118)	1,928)	2,072)	1,734)	1,391)	1,130)
资本支出，不包括租赁给他人的设备	(658)	(555)	(710)	(703)	(444)	(341)	(500)	(536)	(378)	(261)	(422)	(428)	(282)	(240)	(346)	(420)	(254)	(167)	(252)	(292)	(214)	(167)	(305)
出租给他人的设备的支出	(413)	(400)	(208)	(334)	(279)	(378)	(236)	(318)	(403)	(446)	(328)	(280)	(335)	(355)	(333)	(365)	(333)	(429)	(252)	(332)	(279)	(283)	(243)
处置租赁资产和不动产、厂房和设备的收益	179)	216)	149)	181)	199)	187)	155)	218)	195)	184)	184)	164)	198)	199)	269)	388)	241)	327)	309)	222)	168)	166)	216)
应收账款融资的增加	(3,900)	(3,855)	(3,209)	(3,952)	(4,011)	(4,190)	(3,256)	(4,079)	(4,109)	(3,953)	(3,020)	(3,325)	(3,209)	(3,717)	(2,988)	(3,399)	(3,400)	(3,574)	(2,629)	(3,107)	(2,566)	(3,759)	(2,953)
应收账款收款	3,491)	3,350)	3,049)	3,374)	3,491)	3,603)	3,140)	3,643)	3,632)	3,590)	3,169)	3,439)	3,219)	3,553)	2,966)	3,209)	3,641)	2,810)	2,770)	2,990)	2,855)	3,648)	3,153)
出售应收账款融资所得款项	8)	11)	7)	14)	32)	24)	13)	23)	11)	5)	24)	7)	29)	12)	9)	7)	17)	22)	5)	5)	6)	—)	31)
投资和收购，扣除收购的现金	(5)	(19)	(2)	(2)	—)	(32)	—)	(8)	(47)	(15)	(5)	(44)	(8)	(28)	(8)	(41)	(51)	(12)	(386)	(18)	(44)	(14)	(35)
出售业务和投资所得款项，扣除出售现金后的净额	—)	—)	12)	6)	(6)	(103)	42)	10)	—)	—)	(14)	—)	—)	1)	—)	13)	(5)	—)	28)	12)	—)	13)	—)
到期和出售证券的收益	617)	405)	923)	314)	267)	707)	1,867)	1,144)	284)	224)	239)	303)	876)	633)	571)	361)	148)	150)	126)	106)	88)	83)	68)
证券投资	(673)	(441)	(177)	(603)	(369)	(248)	(275)	(716)	(2,611)	(542)	(536)	(678)	(281)	(680)	(1,438)	(832)	(434)	(352)	(148)	(126)	(143)	(189)	(180)
其他，净	34)	(44)	(9)	56)	80)	49)	8)	65)	(9)	15)	26)	(1)	(17)	47)	(15)	87)	55)	(15)	(48)	14)	(87)	(28)	35)
投资活动提供的现金净额（用于）	(1,320)	(1,332)	(175)	(1,649)	(1,040)	(722)	958)	(554)	(3,435)	(1,199)	(683)	(843)	190)	(575)	(1,313)	(992)	(375)	(1,240)	(477)	(526)	(216)	(530)	(213)
已支付的股息	(707)	(662)	(674)	(680)	(683)	(635)	(648)	(662)	(663)	(618)	(620)	(620)	(633)	(592)	(595)	(599)	(607)	(564)	(562)	(560)	(558)	(558)	(567)
发行普通股和其他股票补偿交易净额	20)	5)	(64)	5)	7)	16)	(8)	(24)	58)	3)	(25)	49)	(2)	32)	(28)	13)	(1)	58)	65)	119)	120)	13)	(23)
购买普通股的付款	(362)	(828)	(3,660)	(640)	(782)	(1,820)	(4,455)	(2,766)	(380)	(1,429)	(400)	(921)	(1,385)	(1,104)	(820)	(1,046)	(1,371)	(251)	—)	—)	—)	(87)	(1,043)
购买普通股时缴纳的消费税	—)	(73)	—)	(40)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
机械、能源和运输	—)	1,976)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	494)	—)	—)	1,976)	15)
金融产品	2,747)	1,098)	2,633)	2,704)	3,428)	1,420)	2,731)	1,897)	3,061)	1,782)	1,517)	1,104)	1,555)	1,884)	2,131)	58)	2,025)	2,633)	1,779)	1,013)	3,259)	2,042)	2,126)
已发行的债务所得款项，原始期限超过三个月	2,747)	3,074)	2,633)	2,704)	3,428)	1,420)	2,731)	1,897)	3,061)	1,782)	1,517)	1,104)	1,555)	1,884)	2,131)	58)	2,025)	2,633)	2,273)	1,013)	3,259)	4,018)	2,141)
机械、能源和运输	(8)	(8)	(27)	(11)	(7)	(1,008)	(6)	(7)	(4)	(5)	(90)	(5)	(7)	(7)	(6)	(9)	(8)	(1,258)	(644)	(8)	(6)	(6)	(6)
金融产品	(2,029)	(2,363)	(1,770)	(2,443)	(1,638)	(2,639)	(1,564)	(1,852)	(2,152)	(823)	(1,385)	(2,434)	(1,036)	(2,852)	(1,381)	(1,167)	(2,646)	(1,821)	(2,243)	(1,440)	(2,154)	(2,157)	(2,460)
偿还原始期限超过三个月的债务	(2,037)	(2,371)	(1,797)	(2,454)	(1,645)	(3,647)	(1,570)	(1,859)	(2,156)	(828)	(1,475)	(2,439)	(1,043)	(2,859)	(1,387)	(1,176)	(2,654)	(3,079)	(2,887)	(1,448)	(2,160)	(2,163)	(2,466)
短期借款，净额，原始期限三个月或更短	34)	1,006)	(934)	680)	(1,535)	1,737)	(1,050)	381)	(1,320)	(303)	(103)	1,713)	(758)	463)	(1,016)	2,164)	(136)	(199)	1,659)	(666)	(1,661)	(437)	(40)
其他，净	—)	—)	—)	(1)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(9)	(1)	—)	—)	—)	(2)	—)	(2)	—)	—)	—)	(1)
筹资活动提供（用于）的现金净额	(305)	151)	(4,496)	(426)	(1,210)	(2,929)	(5,000)	(3,033)	(1,400)	(1,393)	(1,106)	(1,123)	(2,267)	(2,176)	(1,715)	(586)	(2,746)	(1,402)	546)	(1,542)	(1,000)	786)	(1,999)
汇率变动对现金的影响	(16)	(61)	54)	(67)	(22)	13)	(30)	9)	(59)	(59)	(1)	(115)	(72)	9)	(16)	(20)	(12)	15)	(12)	43)	10)	14)	(80)
现金、现金等价物和限制性现金的增（减）	2,096)	1,880)	(3,328)	1,251)	1,297)	(617)	(2,020)	425)	(834)	598)	(217)	658)	332)	(509)	(2,731)	(186)	(1,393)	(509)	1,985)	47)	528)	1,661)	(1,162)

以下是对财务数据的分析总结。

合并公司和关联公司的利润: 在观察期内，利润呈现波动趋势。2020年经历了一个显著的下降，随后在2020年末和2021年有所回升，并在2021年末达到峰值。2022年利润有所下降，但随后在2023年初再次回升至较高水平。2023年末和2024年初利润出现下降，并在2024年6月达到最低点，之后在2024年9月略有回升，但2024年末再次下降。2025年上半年利润呈现小幅增长趋势。
折旧和摊销: 折旧和摊销在整个观察期内相对稳定，在525百万到617百万之间波动。虽然存在小幅波动，但整体趋势较为平稳，表明资产的折旧和摊销政策没有发生重大变化。
养老金和退休后福利的精算（收益）损失: 该项目的数据波动较大，从-254百万到77百万不等。2020年出现显著损失，随后在2020年9月转为收益。2021年出现较大损失，之后数据缺失。2022年再次出现损失，并在后续年份继续波动。这种波动可能与市场条件、利率变化以及精算假设的调整有关。
递延所得税准备金（福利）: 该项目的数据波动性较高，且在多个时期为负值。负值可能表明递延所得税资产的减少或递延所得税负债的增加。整体趋势显示，该项目在观察期内呈现下降趋势，但在某些时期出现反弹。这种波动可能与应税利润的变化以及税收法规的调整有关。
应收账款、贸易和其他: 应收账款在观察期内经历了显著的波动。2020年上半年出现增加，随后在下半年大幅下降。2021年上半年继续下降，但在下半年出现大幅反弹。2022年和2023年应收账款持续波动，并在2023年末达到较高水平。2024年上半年应收账款大幅下降，并在下半年小幅回升。这种波动可能与销售额的变化、信用政策的调整以及收款效率的变化有关。
库存: 库存数据波动较大，在-157到136百万之间波动。2020年出现显著减少，随后在2020年末和2021年初有所回升。2021年下半年库存大幅增加，并在2022年继续增加。2023年库存大幅减少，并在2024年上半年小幅回升。这种波动可能与生产计划、销售需求以及供应链管理的变化有关。
应付帐款: 应付帐款数据波动较大，在-745百万到733百万之间波动。2020年上半年出现大幅减少，随后在下半年有所回升。2021年应付帐款持续波动，并在2021年末达到较高水平。2022年和2023年应付帐款持续波动，并在2023年末达到较高水平。2024年上半年应付帐款大幅下降，并在下半年小幅回升。这种波动可能与采购策略、付款条件以及供应商关系的变化有关。
经营活动产生的现金净额: 经营活动产生的现金净额在观察期内呈现波动趋势，但整体保持正向。2020年和2021年经营活动产生的现金净额持续增加，并在2021年末达到峰值。2022年经营活动产生的现金净额有所下降，但在2023年再次回升。2024年上半年经营活动产生的现金净额大幅下降，但在下半年小幅回升。这种波动可能与利润变化、营运资本变动以及其他非现金项目的影响有关。
资本支出: 资本支出在观察期内相对稳定，但存在一定波动。整体趋势显示，资本支出在观察期内保持在相对较高的水平，表明公司持续进行投资以支持其业务发展。
筹资活动提供（用于）的现金净额: 筹资活动产生的现金净额波动较大，且在多个时期为负值。负值可能表明公司正在偿还债务、支付股息或回购股票。整体趋势显示，筹资活动产生的现金净额在观察期内呈现下降趋势，表明公司正在减少其筹资活动。

总体而言，数据表明公司在观察期内经历了显著的波动。利润、应收账款、库存和应付帐款等关键财务指标都呈现出波动趋势。经营活动产生的现金净额整体保持正向，但也在波动。资本支出保持在相对较高的水平，表明公司持续进行投资。筹资活动产生的现金净额呈现下降趋势，表明公司正在减少其筹资活动。

Caterpillar Inc. (NYSE:CAT)

现金流量表 季度数据

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