现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
Valero Energy Corp.、合并现金流量表（季度数据）
以百万计
|
截至 3 个月 |
2024年9月30日 |
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2024年6月30日 |
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
|
2023年9月30日 |
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2023年6月30日 |
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2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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2022年9月30日 |
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2022年6月30日 |
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2022年3月31日 |
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2021年12月31日 |
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2021年9月30日 |
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2021年6月30日 |
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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2020年9月30日 |
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2020年6月30日 |
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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2019年9月30日 |
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2019年6月30日 |
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2019年3月31日 |
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|
净利润（亏损） |
393) | |
926) | |
1,330) | |
1,218) | |
2,663) | |
2,122) | |
3,146) | |
3,232) | |
2,912) | |
4,768) | |
967) | |
1,110) | |
508) | |
292) | |
(622) | |
(309) | |
(379) | |
1,335) | |
(1,754) | |
1,330) | |
639) | |
648) | |
167) | |
|
|
折旧和摊销费用 |
685) | |
696) | |
695) | |
690) | |
682) | |
669) | |
660) | |
633) | |
632) | |
602) | |
606) | |
598) | |
641) | |
588) | |
578) | |
577) | |
614) | |
578) | |
582) | |
571) | |
567) | |
566) | |
551) | |
|
|
（收益）债务提前偿还损失，净额 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(11) | |
(38) | |
(26) | |
—) | |
50) | |
193) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
LCM库存估价调整 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(313) | |
(2,248) | |
2,542) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
资产减值损失 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
61) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
出售资产的收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(62) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
递延所得税费用（福利） |
22) | |
(31) | |
(69) | |
71) | |
(127) | |
105) | |
54) | |
211) | |
172) | |
(99) | |
(234) | |
24) | |
(14) | |
103) | |
(239) | |
(19) | |
(46) | |
385) | |
(162) | |
215) | |
31) | |
10) | |
(22) | |
|
|
流动资产和流动负债的变化 |
166) | |
789) | |
(160) | |
(631) | |
33) | |
(1,194) | |
(534) | |
(9) | |
(1,489) | |
594) | |
(722) | |
595) | |
379) | |
1,067) | |
184) | |
(113) | |
246) | |
629) | |
(1,107) | |
(434) | |
315) | |
283) | |
130) | |
|
|
递延费用和贷项以及其他经营活动的变动，净额 |
29) | |
92) | |
50) | |
(109) | |
57) | |
(190) | |
(145) | |
6) | |
(156) | |
(20) | |
(79) | |
(66) | |
(65) | |
20) | |
47) | |
(40) | |
43) | |
57) | |
(150) | |
26) | |
(123) | |
10) | |
51) | |
|
|
将净收入（亏损）与经营活动提供（用于）的净现金进行调节的调整 |
902) |
|
1,546) |
|
516) |
|
21) |
|
645) |
|
(610) |
|
24) |
|
864) |
|
(867) |
|
1,077) |
|
(379) |
|
1,344) |
|
941) |
|
1,716) |
|
570) |
|
405) |
|
544) |
|
(599) |
|
1,705) |
|
378) |
|
790) |
|
869) |
|
710) |
|
|
|
经营活动提供（用于）的现金净额 |
1,295) |
|
2,472) |
|
1,846) |
|
1,239) |
|
3,308) |
|
1,512) |
|
3,170) |
|
4,096) |
|
2,045) |
|
5,845) |
|
588) |
|
2,454) |
|
1,449) |
|
2,008) |
|
(52) |
|
96) |
|
165) |
|
736) |
|
(49) |
|
1,708) |
|
1,429) |
|
1,517) |
|
877) |
|
|
|
资本支出，不包括可变利益实体 （VIE） |
(152) | |
(119) | |
(128) | |
(197) | |
(157) | |
(136) | |
(175) | |
(236) | |
(228) | |
(172) | |
(152) | |
(145) | |
(107) | |
(101) | |
(160) | |
(239) | |
(220) | |
(256) | |
(299) | |
(448) | |
(325) | |
(423) | |
(431) | |
|
|
钻石绿色柴油控股有限责任公司 （DGD） |
(56) | |
(73) | |
(69) | |
(52) | |
(61) | |
(32) | |
(90) | |
(171) | |
(224) | |
(239) | |
(219) | |
(312) | |
(332) | |
(245) | |
(153) | |
(212) | |
(134) | |
(103) | |
(74) | |
(51) | |
(40) | |
(38) | |
(13) | |
|
|
其他VIE |
(2) | |
(2) | |
(3) | |
(7) | |
(2) | |
(2) | |
—) | |
(10) | |
(11) | |
(6) | |
(13) | |
(51) | |
(24) | |
(9) | |
(26) | |
(55) | |
(53) | |
(81) | |
(62) | |
(86) | |
(70) | |
(50) | |
(19) | |
|
|
VIE的资本支出 |
(58) |
|
(75) |
|
(72) |
|
(59) |
|
(63) |
|
(34) |
|
(90) |
|
(181) |
|
(235) |
|
(245) |
|
(232) |
|
(363) |
|
(356) |
|
(254) |
|
(179) |
|
(267) |
|
(187) |
|
(184) |
|
(136) |
|
(137) |
|
(110) |
|
(88) |
|
(32) |
|
|
|
递延周转和催化剂成本支出，不包括VIE |
(208) | |
(184) | |
(452) | |
(281) | |
(157) | |
(273) | |
(235) | |
(210) | |
(139) | |
(228) | |
(453) | |
(243) | |
(118) | |
(196) | |
(230) | |
(94) | |
(92) | |
(128) | |
(309) | |
(179) | |
(113) | |
(251) | |
(219) | |
|
|
DGD的递延周转和催化剂成本支出 |
(11) | |
(42) | |
(9) | |
(3) | |
(17) | |
(15) | |
(24) | |
(13) | |
—) | |
(7) | |
(6) | |
—) | |
(5) | |
—) | |
(1) | |
(7) | |
(8) | |
(6) | |
(4) | |
(2) | |
(15) | |
(1) | |
—) | |
|
|
购买可供出售 （AFS） 债务证券 |
(3) | |
(3) | |
(11) | |
(39) | |
117) | |
(254) | |
(100) | |
(100) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
出售和到期AFS债务证券的收益 |
11) | |
35) | |
33) | |
94) | |
(31) | |
180) | |
71) | |
5) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
出售资产所得款项 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
32) | |
—) | |
—) | |
—) | |
270) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
对非合并合资企业的投资 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1) | |
—) | |
(1) | |
1) | |
3) | |
(12) | |
(15) | |
(10) | |
(10) | |
(19) | |
(42) | |
(32) | |
(27) | |
(63) | |
|
|
其他投资活动，净额 |
13) | |
(4) | |
2) | |
2) | |
4) | |
3) | |
4) | |
—) | |
(8) | |
2) | |
2) | |
5) | |
9) | |
22) | |
2) | |
49) | |
4) | |
2) | |
10) | |
(3) | |
(40) | |
(18) | |
(2) | |
|
|
投资活动中使用的现金净额 |
(408) |
|
(392) |
|
(637) |
|
(483) |
|
(304) |
|
(529) |
|
(549) |
|
(735) |
|
(610) |
|
(619) |
|
(841) |
|
(747) |
|
(576) |
|
(256) |
|
(580) |
|
(573) |
|
(513) |
|
(582) |
|
(757) |
|
(811) |
|
(635) |
|
(808) |
|
(747) |
|
|
|
债务借款收益，不包括VIEs。 |
2,350) | |
1,600) | |
1,250) | |
—) | |
300) | |
700) | |
750) | |
400) | |
400) | |
500) | |
939) | |
1,446) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
2,521) | |
1,499) | |
300) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,892) | |
|
|
DGD公司 |
—) | |
150) | |
100) | |
50) | |
200) | |
150) | |
150) | |
125) | |
325) | |
260) | |
99) | |
201) | |
100) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他VIE |
—) | |
3) | |
20) | |
34) | |
32) | |
40) | |
14) | |
32) | |
27) | |
18) | |
28) | |
52) | |
13) | |
8) | |
8) | |
48) | |
39) | |
93) | |
70) | |
91) | |
78) | |
47) | |
23) | |
|
|
VIE借款收益 |
—) |
|
153) |
|
120) |
|
84) |
|
232) |
|
190) |
|
164) |
|
157) |
|
352) |
|
278) |
|
127) |
|
253) |
|
113) |
|
8) |
|
8) |
|
48) |
|
39) |
|
93) |
|
70) |
|
91) |
|
78) |
|
47) |
|
23) |
|
|
|
偿还债务和融资租赁义务，不包括VIE |
(2,404) | |
(1,650) | |
(1,467) | |
(54) | |
(345) | |
(753) | |
(973) | |
(833) | |
(1,654) | |
(842) | |
(1,738) | |
(2,177) | |
(609) | |
(32) | |
(31) | |
(29) | |
(29) | |
(417) | |
(15) | |
(9) | |
(10) | |
(880) | |
(906) | |
|
|
DGD公司 |
(6) | |
(257) | |
(256) | |
(6) | |
(88) | |
(230) | |
(156) | |
(105) | |
(353) | |
(263) | |
(102) | |
(180) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他VIE |
—) | |
(11) | |
(2) | |
(18) | |
(18) | |
(19) | |
(22) | |
(22) | |
(18) | |
(17) | |
(16) | |
(2) | |
(1) | |
(2) | |
(1) | |
(1) | |
(1) | |
(2) | |
(1) | |
(2) | |
(1) | |
(2) | |
(1) | |
|
|
偿还VIE的债务和融资租赁义务 |
(6) |
|
(268) |
|
(258) |
|
(24) |
|
(106) |
|
(249) |
|
(178) |
|
(127) |
|
(371) |
|
(280) |
|
(118) |
|
(182) |
|
(1) |
|
(2) |
|
(1) |
|
(1) |
|
(1) |
|
(2) |
|
(1) |
|
(2) |
|
(1) |
|
(2) |
|
(1) |
|
|
|
提前偿还债务所支付的保费 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(5) | |
(8) | |
—) | |
—) | |
(48) | |
(179) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
购买普通股用于国库 |
(560) | |
(1,033) | |
(1,023) | |
(956) | |
(1,787) | |
(942) | |
(1,451) | |
(1,808) | |
(877) | |
(1,748) | |
(144) | |
(12) | |
—) | |
(1) | |
(14) | |
(9) | |
—) | |
—) | |
(147) | |
(222) | |
(307) | |
(212) | |
(36) | |
|
|
普通股股息支付 |
(342) | |
(347) | |
(356) | |
(346) | |
(360) | |
(367) | |
(379) | |
(376) | |
(386) | |
(399) | |
(401) | |
(401) | |
(400) | |
(401) | |
(400) | |
(400) | |
(399) | |
(400) | |
(401) | |
(369) | |
(372) | |
(376) | |
(375) | |
|
|
收购VLP公开持有的普通股 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(950) | |
|
|
非控制性权益的贡献 |
—) | |
—) | |
90) | |
—) | |
—) | |
—) | |
75) | |
25) | |
—) | |
75) | |
165) | |
164) | |
25) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
向非控股权益分派 |
(111) | |
(2) | |
—) | |
—) | |
(63) | |
(101) | |
—) | |
—) | |
(90) | |
(3) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(2) | |
—) | |
—) | |
(81) | |
(127) | |
—) | |
(13) | |
(39) | |
(18) | |
—) | |
|
|
其他筹资活动净额 |
(1) | |
—) | |
—) | |
—) | |
4) | |
—) | |
(1) | |
(10) | |
(1) | |
5) | |
(10) | |
(19) | |
(1) | |
3) | |
(1) | |
(2) | |
(15) | |
(16) | |
(1) | |
1) | |
2) | |
(6) | |
(25) | |
|
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筹资活动提供（用于）的现金净额 |
(1,074) |
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(1,547) |
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(1,644) |
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(1,296) |
|
(2,125) |
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(1,522) |
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(1,998) |
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(2,580) |
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(2,627) |
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(2,414) |
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(1,228) |
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(1,107) |
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(873) |
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(427) |
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(439) |
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(393) |
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2,035) |
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630) |
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(195) |
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(523) |
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(649) |
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(1,447) |
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(378) |
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|
外汇汇率变动对现金的影响 |
127) | |
(36) | |
(72) | |
133) | |
(123) | |
93) | |
36) | |
112) | |
(231) | |
(58) | |
(3) | |
24) | |
(74) | |
(7) | |
12) | |
136) | |
41) | |
20) | |
(67) | |
72) | |
(41) | |
(6) | |
43) | |
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现金、现金等价物和限制性现金的净增（减）额 |
(60) |
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497) |
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(507) |
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(407) |
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756) |
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(446) |
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659) |
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893) |
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(1,423) |
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2,754) |
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(1,484) |
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624) |
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(74) |
|
1,318) |
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(1,059) |
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(734) |
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1,728) |
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804) |
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(1,068) |
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446) |
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104) |
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(744) |
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(205) |
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根据报告：
10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
从该财务数据中可以观察到，净利润（亏损）在不同季度呈现较大波动。具体而言，2019年第一季度至第三季度，净利润呈逐步下降趋势，但在2019年第四季度有所回升。2020年第一季度出现亏损，随后到2021年期间，净利润整体有所恢复并达到较高水平，尤其是在2022年多个季度中表现出持续的增长，达到顶峰。在2023年，净利润仍处于较高水平，但呈现一定的波动性，2024年部分季度出现明显下降，整体趋势显示净利润具有较强的季度波动性。
折旧和摊销费用在观察期内持续增长，显示固定资产的摊销在逐步增加，可能与资本支出、资产扩张或资产折旧政策调整有关。这一趋势暗示公司在持续资产投资，且折旧负担随资产基数的扩大而增强。
债务提前偿还损失与债务偿还活动有所关联，根据数据，偿还债务和融资租赁义务的金额在各季度有较大变动，特别是在2021年下半年至2024年间，偿还金额明显增加，显示公司积极进行债务管理和偿还，减少财务杠杆。与此同时，债务借款收益在部分季度表现强劲，尤其是在2020年至2021年，表明公司通过借款获得资金支持运营或投资。
关于库存和资产减值情况，2019年末至2020年期间出现显著的库存估价调整（LCM估价调整）及资产减值损失，反映市场环境或公司资产估值波动较大。特别是在2020年，库存调整数值异常，可能与全球疫情影响和油市波动有关。此后，资产减值有所减缓，但在特定季度仍有少量资产减值事件。
递延所得税费用的变化显示公司在部分季度中存在递延税项的明显变动，尤其在2020年和2021年，部分季度出现大幅度的递延税资产或负债变动，可能反映税务策略调整或调节税收影响因素。
现金流表现方面，经营活动的现金净额在大部分季度表现为正向流入，尤其在2021年至2022年期间，现金流显著增强，反映公司经营表现强劲，现金盈利能力提升。然而，在2020年和2023年部分季度，受市场波动及资产变动影响，现金流出现较大波动甚至负值。投资活动方面，资本支出持续增长，特别是在2022年末和2023年前几季度，投资支出显著上升，显示公司在积极进行资本扩展。债务融资活动亦显著加强，尤其在2020年至2023年之间，债务融资收益大幅增加，支持公司扩张计划。
总体来看，公司在过去的观察期内表现出较强的盈利能力波动，资产负债管理逐渐加强，对债务的偿还和资本支出持续推进，反映公司在扩展和财务优化方面的积极策略。现金流表现总体稳健，但受市场波动影响，存在一定季度波动风险。未来，公司的财务表现可能仍将受到全球市场环境和油价变动的影响，需持续关注资产减值、债务偿还及现金流稳定性。
