流动资金比率
自 2008 年以来
计算
Visa Inc.，流动流动性比率、长期趋势计算
| 流动资金比率 | = | 流动资产1 | ÷ | 流动负债1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022年9月30日 | 1.45 | = | 30,205) | ÷ | 20,853) |
| 2021年9月30日 | 1.75 | = | 27,607) | ÷ | 15,739) |
| 2020年9月30日 | 1.91 | = | 27,645) | ÷ | 14,510) |
| 2019年9月30日 | 1.56 | = | 20,970) | ÷ | 13,415) |
| 2018年9月30日 | 1.61 | = | 18,216) | ÷ | 11,305) |
| 2017年9月30日 | 1.90 | = | 19,023) | ÷ | 9,994) |
| 2016年9月30日 | 1.78 | = | 14,313) | ÷ | 8,046) |
| 2015年9月30日 | 2.03 | = | 10,892) | ÷ | 5,374) |
| 2014年9月30日 | 1.59 | = | 9,562) | ÷ | 6,006) |
| 2013年9月30日 | 1.80 | = | 7,822) | ÷ | 4,335) |
| 2012年9月30日 | 1.48 | = | 11,786) | ÷ | 7,954) |
| 2011年9月30日 | 2.66 | = | 9,190) | ÷ | 3,451) |
| 2010年9月30日 | 2.50 | = | 8,734) | ÷ | 3,498) |
| 2009年9月30日 | 2.08 | = | 9,241) | ÷ | 4,442) |
| 2008年9月30日 | 1.56 | = | 11,174) | ÷ | 7,165) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2016-09-30), 10-K (报告日期： 2015-09-30), 10-K (报告日期： 2014-09-30), 10-K (报告日期： 2013-09-30), 10-K (报告日期： 2012-09-30), 10-K (报告日期： 2011-09-30), 10-K (报告日期： 2010-09-30), 10-K (报告日期： 2009-09-30), 10-K (报告日期： 2008-09-30).
1 以百万计
以下为对三项指标的趋势分析，聚焦结构性变化、阶段性拐点及潜在含义。单位为百万，时间截点为每年的9月30日。
- 流动资产
- 数据呈现“波动后持续扩张”的长期趋势。2008年为11174，随后在2009、2010年短期回落至8734-9241区间，2011年回升至9190，2012年再度上升至11786，但2013年出现显著下滑，降至7822，为2013年的低点。2014年起逐步恢复并持续提高，2015-2017年分别为10892、14313、19023，显示资产端对流动性需求持续增加。2018年略有回落至18216，2019年再次提升至20970，2020年显著上升至27645，2021年略降至27607，2022年再度上涨，达到30205，创下新高。整体看，2016年以来的扩张幅度较早期明显增强，尤其2020-2022年，流动资产水平显著高于2008-2015年的水平。显著的上升行情可能与经营规模扩大、现金及应收款项等流动性资产的累积有关，但需结合现金流结构进行进一步确认。
- 流动负债
- 数据呈现“低位波动后显著抬升”的趋势。2008年为7165，随后在2009-2013年逐步下降至3498-3451的区间，呈现阶段性的压缩。2014年出现较大回升至7954，随后2015年回落至4335，2016年回到6006，2017年略降至5374，2018年再次上升至8046，2019年进一步增至9994，2020年达到11305，2021年升至13415，2022年大幅抬升至20853。整体观察，近年负债水平呈现出“逐步抬升并在2020年代加速”的模式，特别是2019-2022年增速显著，表明短期负债规模与经营活动的扩张之间存在显著相关。该趋势若与资产端的增速相比，负债端的提升在后期显著加速，需关注未来现金流对高水平流动负债的覆盖能力。
- 流动资金比率
- 指标在2008-2011年快速上升，2008年为1.56，2011年达到2.66的最高点，显示短期偿债能力在这一阶段显著增强。随后2012年下降至1.48，2013年回升至1.80，2014年再度下行至1.59，2015年反弹至2.03，2016年回落至1.78，2017年略升至1.90，2018年降至1.61，2019年接近1.56，2020年回升至1.91，2021年降至1.75，2022年进一步降至1.45。整体呈现“上升-波动-略有下降”的长期轨迹，2011年的高位提供了较大的缓冲空间，而2022年的水平相对较低，低于疫情前后的若干高点。该趋势与资产端快速扩张和负债端同步上行的结构性变化相呼应，反映出在高增速时期，短期偿债能力经历阶段性紧张阶段，但总体仍维持在1.4-2.0的安全区间内。
- 综合洞见
- - 长期来看，流动资产增速在2016年后显著提速，2020-2022年达到新高，显示出经营活动规模扩大以及对流动性资产的积极积累。与此同时，流动负债在同一阶段也显著增加，尤其是2019-2022年，短期负债的扩张速度超过早期阶段，可能反映了扩张性经营策略与短期资金需求的上升。- 流动资金比率总体在1.4-2.0区间波动，2011年达到最高点2.66，表明在该时期短期偿债能力相对充足。随后波动回落并在2022年降至1.45，提示在资产快速增长与负债扩张之间，流动性缓冲有所压缩，需要关注现金流与应收账款周转的持续改善程度，以维持稳定的流动性水平。- 2020年前后的显著资产增长若未伴随等幅度的现金流优化，可能带来对短期资金的更高依赖，需留意市场环境变化对短期融资成本与资金可得性的潜在冲击。- 总体而言，尽管短期偿债能力维持在相对安全区间，2022年的流动比率下降提示在高增速背景下流动性结构的脆弱性有所上升，建议加强现金管理、提高应收账款周转效率以及优化短期负债的期限结构，以降低潜在的流动性风险。
与竞争对手的比较
Visa Inc.，流动流动性比率、长期趋势，与竞争对手的比较
| Visa Inc. | Accenture PLC | Adobe Inc. | AppLovin Corp. | Cadence Design Systems Inc. | CrowdStrike Holdings Inc. | Datadog Inc. | International Business Machines Corp. | Intuit Inc. | Microsoft Corp. | Oracle Corp. | Palantir Technologies Inc. | Palo Alto Networks Inc. | Salesforce Inc. | ServiceNow Inc. | Synopsys Inc. | Workday Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022年9月30日 | 1.45 | 1.23 | 1.11 | 3.35 | 1.27 | 1.83 | 3.09 | 0.92 | 1.39 | 1.78 | 1.62 | 5.17 | 0.77 | 1.05 | 1.11 | 1.09 | 1.03 |
| 2021年9月30日 | 1.75 | 1.25 | 1.25 | 5.05 | 1.77 | 2.65 | 3.54 | 0.88 | 1.94 | 2.08 | 2.30 | 4.34 | 0.91 | 1.23 | 1.05 | 1.16 | 1.12 |
| 2020年9月30日 | 1.91 | 1.40 | 1.48 | — | 1.86 | 2.38 | 5.77 | 0.98 | 2.26 | 2.52 | 3.03 | 3.74 | 1.91 | 1.08 | 1.21 | 1.19 | 1.04 |
| 2019年9月30日 | 1.56 | 1.40 | 0.79 | — | 1.74 | — | 4.51 | 1.02 | 1.83 | 2.53 | 2.49 | — | 1.78 | 0.95 | 1.03 | 0.99 | 1.11 |
| 2018年9月30日 | 1.61 | 1.34 | 1.13 | — | 1.34 | — | — | 1.29 | 1.14 | 2.90 | 3.96 | — | 1.93 | 0.92 | 1.17 | 0.73 | 1.92 |
| 2017年9月30日 | 1.90 | 1.23 | 2.05 | — | 1.53 | — | — | 1.33 | 0.73 | 2.48 | 3.08 | — | 1.65 | 0.83 | 1.15 | 1.04 | 1.93 |
| 2016年9月30日 | 1.78 | 1.35 | 2.08 | — | 1.20 | — | — | 1.21 | 0.72 | 2.35 | 3.74 | — | 2.03 | 0.77 | 1.25 | 1.00 | 2.56 |
| 2015年9月30日 | 2.03 | 1.36 | 2.18 | — | 1.80 | — | — | 1.24 | 1.47 | 2.50 | 4.13 | — | 1.04 | 0.81 | 1.48 | 0.99 | 3.29 |
| 2014年9月30日 | 1.59 | 1.46 | 1.85 | — | 1.33 | — | — | 1.25 | 1.84 | 2.50 | 3.35 | — | 2.75 | 0.67 | 1.79 | 1.09 | 4.80 |
| 2013年9月30日 | 1.80 | 1.45 | 2.65 | — | 1.06 | — | — | 1.28 | 1.87 | 2.71 | 3.24 | — | 2.57 | 0.69 | 2.43 | 1.18 | 3.47 |
| 2012年9月30日 | 1.48 | 1.55 | 3.41 | — | 1.14 | — | — | 1.13 | 1.20 | 2.60 | 2.60 | — | 3.13 | 0.72 | 1.99 | 0.91 | — |
| 2011年9月30日 | 2.66 | 1.45 | 3.02 | — | 1.05 | — | — | 1.21 | 1.25 | 2.60 | 2.76 | — | — | 0.84 | — | 1.33 | — |
| 2010年9月30日 | 2.50 | 1.46 | 3.01 | — | 1.26 | — | — | 1.19 | 1.88 | 2.13 | 1.84 | — | — | 1.88 | — | 1.35 | — |
| 2009年9月30日 | 2.08 | 1.46 | 2.93 | — | 2.14 | — | — | 1.36 | 1.82 | 1.82 | 2.03 | — | — | 1.39 | — | 1.80 | — |
| 2008年9月30日 | 1.56 | 1.34 | 3.59 | — | 1.69 | — | — | 1.15 | 1.21 | 1.45 | 1.81 | — | — | 1.22 | — | 1.45 | — |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2016-09-30), 10-K (报告日期： 2015-09-30), 10-K (报告日期： 2014-09-30), 10-K (报告日期： 2013-09-30), 10-K (报告日期： 2012-09-30), 10-K (报告日期： 2011-09-30), 10-K (报告日期： 2010-09-30), 10-K (报告日期： 2009-09-30), 10-K (报告日期： 2008-09-30).
与工业部门的比较： 软件与服务
Visa Inc.，流动流动性比率、长期趋势，与工业部门的比较： 软件与服务
| Visa Inc. | 软件与服务 | |
|---|---|---|
| 2022年9月30日 | 1.45 | 1.44 |
| 2021年9月30日 | 1.75 | 1.69 |
| 2020年9月30日 | 1.91 | 1.92 |
| 2019年9月30日 | 1.56 | 1.84 |
| 2018年9月30日 | 1.61 | 2.23 |
| 2017年9月30日 | 1.90 | 2.06 |
| 2016年9月30日 | 1.78 | 2.03 |
| 2015年9月30日 | 2.03 | 2.15 |
| 2014年9月30日 | 1.59 | 2.01 |
| 2013年9月30日 | 1.80 | 2.04 |
| 2012年9月30日 | 1.48 | 1.84 |
| 2011年9月30日 | 2.66 | 1.87 |
| 2010年9月30日 | 2.50 | 1.61 |
| 2009年9月30日 | 2.08 | 1.62 |
| 2008年9月30日 | 1.56 | 1.36 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2016-09-30), 10-K (报告日期： 2015-09-30), 10-K (报告日期： 2014-09-30), 10-K (报告日期： 2013-09-30), 10-K (报告日期： 2012-09-30), 10-K (报告日期： 2011-09-30), 10-K (报告日期： 2010-09-30), 10-K (报告日期： 2009-09-30), 10-K (报告日期： 2008-09-30).
与行业比较： 信息技术
Visa Inc.，流动流动性比率、长期趋势，与行业比较： 信息技术
| Visa Inc. | 信息技术 | |
|---|---|---|
| 2022年9月30日 | 1.45 | 1.37 |
| 2021年9月30日 | 1.75 | 1.56 |
| 2020年9月30日 | 1.91 | 1.71 |
| 2019年9月30日 | 1.56 | 1.66 |
| 2018年9月30日 | 1.61 | 1.88 |
| 2017年9月30日 | 1.90 | 2.04 |
| 2016年9月30日 | 1.78 | 2.01 |
| 2015年9月30日 | 2.03 | 2.03 |
| 2014年9月30日 | 1.59 | 1.97 |
| 2013年9月30日 | 1.80 | 2.20 |
| 2012年9月30日 | 1.48 | 2.07 |
| 2011年9月30日 | 2.66 | 2.11 |
| 2010年9月30日 | 2.50 | 2.01 |
| 2009年9月30日 | 2.08 | 2.03 |
| 2008年9月30日 | 1.56 | 1.80 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2016-09-30), 10-K (报告日期： 2015-09-30), 10-K (报告日期： 2014-09-30), 10-K (报告日期： 2013-09-30), 10-K (报告日期： 2012-09-30), 10-K (报告日期： 2011-09-30), 10-K (报告日期： 2010-09-30), 10-K (报告日期： 2009-09-30), 10-K (报告日期： 2008-09-30).