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Visa Inc. (NYSE:V)

所得税分析

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所得税费用

Visa Inc., 所得税费用, 持续经营

百万美元

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12 个月结束 2021年9月30日 2020年9月30日 2019年9月30日 2018年9月30日 2017年9月30日 2016年9月30日
美国联邦 1,943  1,662  1,504  2,819  2,377  2,250 
州和地方 69  212  243  219  291  181 
非美国 869  743  843  754  629  368 
当前税收 2,881  2,617  2,590  3,792  3,297  2,799 
美国联邦 (57) 42  184  (1,214) 1,607  (508)
州和地方 (28) 28  (96) 66  (63)
非美国 956  256  23  25  (207)
递延税款 871  307  214  (1,287) 1,698  (778)
所得税规定 3,752  2,924  2,804  2,505  4,995  2,021 

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-09-30), 10-K (报告日期: 2020-09-30), 10-K (报告日期: 2019-09-30), 10-K (报告日期: 2018-09-30), 10-K (报告日期: 2017-09-30), 10-K (报告日期: 2016-09-30).

成分 描述 公司
当前税收 与持续经营业务的应税收入有关的当期所得税费用金额。 Visa Inc. 的当前税收从 2019 年到 2020 年以及从 2020 年到 2021 年有所增加。
递延税款 与持续经营收入相关的递延所得税费用金额。 Visa Inc. 的递延税款从 2019 年到 2020 年和从 2020 年到 2021 年增加。
所得税规定 与持续经营相关的当期所得税费用和递延所得税费用金额。 Visa Inc. 的所得税拨备从 2019 年到 2020 年以及从 2020 年到 2021 年增加。

有效所得税率 (EITR)

Visa Inc., 有效所得税率 (EITR) 对账

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2021年9月30日 2020年9月30日 2019年9月30日 2018年9月30日 2017年9月30日 2016年9月30日
美国联邦所得税法定税率 21.00% 21.00% 21.00% 25.00% 35.00% 35.00%
州所得税,扣除联邦福利 1.00% 2.00% 2.00% 2.00% 2.00% 2.00%
非美国税收影响,扣除联邦福利 -3.00% -4.00% -4.00% -4.00% -5.00% -7.00%
外国收入的过渡税 0.00% 0.00% 0.00% 9.00% 0.00% 0.00%
递延所得税余额的重新计量 6.00% 2.00% 0.00% -9.00% 0.00% -1.00%
审计结论 -2.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Visa Europe 看跌期权的重估 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% -1.00%
Visa Europe 和其他法人实体的重组 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 13.00% 0.00%
其他,净 0.00% 0.00% 0.00% -3.00% -2.00% -3.00%
有效所得税率 23.00% 21.00% 19.00% 20.00% 43.00% 25.00%

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-09-30), 10-K (报告日期: 2020-09-30), 10-K (报告日期: 2019-09-30), 10-K (报告日期: 2018-09-30), 10-K (报告日期: 2017-09-30), 10-K (报告日期: 2016-09-30).

成分 描述 公司
有效所得税率 与持续经营相关的当期所得税费用和递延所得税费用的百分比。 Visa Inc. 的有效所得税税率从 2019 年到 2020 年以及从 2020 年到 2021 年有所增加。

递延所得税资产和负债的组成部分

Visa Inc., 递延所得税资产和负债的组成部分

百万美元

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2021年9月30日 2020年9月30日 2019年9月30日 2018年9月30日 2017年9月30日 2016年9月30日
应计薪酬和福利 166  114  117  135  194  277 
应计诉讼义务 234  204  273  329  373  373 
客户激励 327  121  125  213  272  266 
净经营亏损结转 104  80  65  34  45  32 
综合损失 106  148  33  17  29  106 
州税的联邦福利 157  203  148  120  236  195 
外国税收的联邦利益 —  —  —  —  —  1,214 
其他 55  12  127  193  280 
递延所得税资产,估价备抵前 1,149  882  767  975  1,342  2,743 
估价津贴 (103) (84) (69) (34) (35) (31)
递延所得税资产 1,046  798  698  941  1,307  2,712 
财产、设备和技术、网 (346) (343) (314) (286) (391) (278)
无形资产 (6,452) (5,492) (4,983) (5,153) (6,756) (7,013)
股本证券的未实现收益 (203) —  —  —  —  — 
外国税收 (93) (137) (184) (106) (59) (106)
其他 —  —  —  —  —  (101)
递延所得税负债 (7,094) (5,972) (5,481) (5,545) (7,206) (7,498)
净递延所得税资产(负债) (6,048) (5,174) (4,783) (4,604) (5,899) (4,786)

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-09-30), 10-K (报告日期: 2020-09-30), 10-K (报告日期: 2019-09-30), 10-K (报告日期: 2018-09-30), 10-K (报告日期: 2017-09-30), 10-K (报告日期: 2016-09-30).

成分 描述 公司
递延所得税资产,估价备抵前 可归属于可抵扣暂时性差异和结转的递延所得税资产计提准备前的金额。 Visa Inc. 递延税项资产,在估值备抵从 2019 年到 2020 年以及从 2020 年到 2021 年增加。
递延所得税资产 可抵扣暂时性差异和结转产生的递延所得税资产计提准备后的金额。 Visa Inc. 递延所得税资产从 2019 年到 2020 年以及从 2020 年到 2021 年增加。
净递延所得税资产(负债) 分配估值备抵和递延所得税负债后,可归属于可抵扣差异和结转的递延所得税资产的金额,不包括司法管辖区净额。 Visa Inc. 净递延所得税资产(负债)从 2019 年到 2020 年和从 2020 年到 2021 年减少。

递延所得税资产和负债,分类

Visa Inc.,递延所得税资产和负债,分类

百万美元

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2021年9月30日 2020年9月30日 2019年9月30日 2018年9月30日 2017年9月30日 2016年9月30日
递延所得税资产净额(反映在其他资产中) 80  63  24  14  81  22 
递延所得税负债 6,128  5,237  4,807  4,618  5,980  4,808 

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-09-30), 10-K (报告日期: 2020-09-30), 10-K (报告日期: 2019-09-30), 10-K (报告日期: 2018-09-30), 10-K (报告日期: 2017-09-30), 10-K (报告日期: 2016-09-30).

成分 描述 公司
递延所得税资产净额(反映在其他资产中) 在分配估值备抵和递延所得税负债后,可归属于可抵扣差异和结转的递延所得税资产的金额,采用司法管辖区净额结算并分类为非流动。 Visa Inc. 净递延所得税资产(反映在其他资产中)从 2019 年到 2020 年和从 2020 年到 2021 年增加。
递延所得税负债 可归属于应纳税差异的递延所得税负债在递延所得税资产后的金额,采用司法管辖区净额计算并归类为非流动资产。 Visa Inc. 递延所得税负债从 2019 年到 2020 年以及从 2020 年到 2021 年增加。

财务报表调整: 取消递延税款

Visa Inc., 财务报表调整

百万美元

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2021年9月30日 2020年9月30日 2019年9月30日 2018年9月30日 2017年9月30日 2016年9月30日
总资产调整
总资产(调整前) 82,896  80,919  72,574  69,225  67,977  64,035 
较少的: 非流动递延所得税资产,净额 80  63  24  14  81  22 
总资产(调整后) 82,816  80,856  72,550  69,211  67,896  64,013 
对总负债的调整
总负债(调整前) 45,307  44,709  37,890  35,219  35,217  31,123 
较少的: 非流动递延所得税负债,净额 6,128  5,237  4,807  4,618  5,980  4,808 
负债总额(调整后) 39,179  39,472  33,083  30,601  29,237  26,315 
股权调整
权益(调整前) 37,589  36,210  34,684  34,006  32,760  32,912 
较少的: 净递延所得税资产(负债) (6,048) (5,174) (4,783) (4,604) (5,899) (4,786)
权益(调整后) 43,637  41,384  39,467  38,610  38,659  37,698 
净收入调整
净收入(调整前) 12,311  10,866  12,080  10,301  6,699  5,991 
更多的: 递延所得税费用 871  307  214  (1,287) 1,698  (778)
净收入(调整后) 13,182  11,173  12,294  9,014  8,397  5,213 

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-09-30), 10-K (报告日期: 2020-09-30), 10-K (报告日期: 2019-09-30), 10-K (报告日期: 2018-09-30), 10-K (报告日期: 2017-09-30), 10-K (报告日期: 2016-09-30).


Visa Inc., 财务数据:报告与调整


调整后的财务比率: 递延税款的去除(摘要)

Visa Inc., 调整后的财务比率

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2021年9月30日 2020年9月30日 2019年9月30日 2018年9月30日 2017年9月30日 2016年9月30日
净利润率
未经调整的净利润率 51.07% 49.74% 52.57% 49.98% 36.49% 39.72%
调整后净利润率 54.69% 51.14% 53.51% 43.74% 45.74% 34.56%
总资产周转率
未调整总资产周转率 0.29 0.27 0.32 0.30 0.27 0.24
调整后总资产周转率 0.29 0.27 0.32 0.30 0.27 0.24
财务杠杆率
未经调整的财务杠杆率 2.21 2.23 2.09 2.04 2.08 1.95
调整后的财务杠杆率 1.90 1.95 1.84 1.79 1.76 1.70
股东权益回报率 (ROE)
未经调整的股东权益回报率 32.75% 30.01% 34.83% 30.29% 20.45% 18.20%
调整后股东权益回报率 30.21% 27.00% 31.15% 23.35% 21.72% 13.83%
资产回报率 (ROA)
未调整资产回报率 14.85% 13.43% 16.65% 14.88% 9.85% 9.36%
调整后资产回报率 15.92% 13.82% 16.95% 13.02% 12.37% 8.14%

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-09-30), 10-K (报告日期: 2020-09-30), 10-K (报告日期: 2019-09-30), 10-K (报告日期: 2018-09-30), 10-K (报告日期: 2017-09-30), 10-K (报告日期: 2016-09-30).

财务比率 描述 公司
调整后净利润率 盈利能力指标,计算方法为调整后的净收入除以总收入。 Visa Inc. 的调整后净利润率于 2019 年至 2020 年恶化,但随后于 2020 年至 2021 年改善超过 2019 年的水平。
调整后总资产周转率 活动比率计算为总收入除以调整后的总资产。 Visa Inc. 调整后总资产周转率于 2019 年至 2020 年恶化,但随后于 2020 年至 2021 年略有改善。
调整后的财务杠杆率 一种财务杠杆的衡量标准,计算方式为调整后的总资产除以调整后的总权益。
财务杠杆是指公司可以通过使用债务来影响普通股回报率的比例变化的程度,该比例变化大于营业收入的给定比例变化。
Visa Inc. 的调整后财务杠杆率从 2019 年到 2020 年有所增加,但随后从 2020 年到 2021 年略有下降。
调整后股东权益回报率 盈利比率计算为调整后的净收入除以调整后的股东权益。 Visa Inc. 的调整后股东权益回报率于 2019 年至 2020 年恶化,但随后于 2020 年至 2021 年有所改善,但未达到 2019 年的水平。
调整后资产回报率 盈利比率计算为调整后的净收入除以调整后的总资产。 Visa Inc. 的调整后资产回报率从 2019 年到 2020 年恶化,但从 2020 年到 2021 年有所改善,但没有达到 2019 年的水平。

Visa Inc., 财务比率:报告与调整


调整后净利润率

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2021年9月30日 2020年9月30日 2019年9月30日 2018年9月30日 2017年9月30日 2016年9月30日
调整前
精选财务数据 (百万美元)
净收入 12,311  10,866  12,080  10,301  6,699  5,991 
净收入 24,105  21,846  22,977  20,609  18,358  15,082 
盈利率
净利润率1 51.07% 49.74% 52.57% 49.98% 36.49% 39.72%
递延税项调整后
精选财务数据 (百万美元)
调整后净收入 13,182  11,173  12,294  9,014  8,397  5,213 
净收入 24,105  21,846  22,977  20,609  18,358  15,082 
盈利率
调整后净利润率2 54.69% 51.14% 53.51% 43.74% 45.74% 34.56%

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-09-30), 10-K (报告日期: 2020-09-30), 10-K (报告日期: 2019-09-30), 10-K (报告日期: 2018-09-30), 10-K (报告日期: 2017-09-30), 10-K (报告日期: 2016-09-30).

2021 计算

1 净利润率 = 100 × 净收入 ÷ 净收入
= 100 × 12,311 ÷ 24,105 = 51.07%

2 调整后净利润率 = 100 × 调整后净收入 ÷ 净收入
= 100 × 13,182 ÷ 24,105 = 54.69%

盈利率 描述 公司
调整后净利润率 盈利能力指标,计算方法为调整后的净收入除以总收入。 Visa Inc. 的调整后净利润率于 2019 年至 2020 年恶化,但随后于 2020 年至 2021 年改善超过 2019 年的水平。

调整后总资产周转率

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2021年9月30日 2020年9月30日 2019年9月30日 2018年9月30日 2017年9月30日 2016年9月30日
调整前
精选财务数据 (百万美元)
净收入 24,105  21,846  22,977  20,609  18,358  15,082 
总资产 82,896  80,919  72,574  69,225  67,977  64,035 
活动率
总资产周转率1 0.29 0.27 0.32 0.30 0.27 0.24
递延税项调整后
精选财务数据 (百万美元)
净收入 24,105  21,846  22,977  20,609  18,358  15,082 
调整后总资产 82,816  80,856  72,550  69,211  67,896  64,013 
活动率
调整后总资产周转率2 0.29 0.27 0.32 0.30 0.27 0.24

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-09-30), 10-K (报告日期: 2020-09-30), 10-K (报告日期: 2019-09-30), 10-K (报告日期: 2018-09-30), 10-K (报告日期: 2017-09-30), 10-K (报告日期: 2016-09-30).

2021 计算

1 总资产周转率 = 净收入 ÷ 总资产
= 24,105 ÷ 82,896 = 0.29

2 调整后总资产周转率 = 净收入 ÷ 调整后总资产
= 24,105 ÷ 82,816 = 0.29

活动率 描述 公司
调整后总资产周转率 活动比率计算为总收入除以调整后的总资产。 Visa Inc. 调整后总资产周转率于 2019 年至 2020 年恶化,但随后于 2020 年至 2021 年略有改善。

调整后的财务杠杆率

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2021年9月30日 2020年9月30日 2019年9月30日 2018年9月30日 2017年9月30日 2016年9月30日
调整前
精选财务数据 (百万美元)
总资产 82,896  80,919  72,574  69,225  67,977  64,035 
公平 37,589  36,210  34,684  34,006  32,760  32,912 
偿付能力比率
财务杠杆率1 2.21 2.23 2.09 2.04 2.08 1.95
递延税项调整后
精选财务数据 (百万美元)
调整后总资产 82,816  80,856  72,550  69,211  67,896  64,013 
调整后权益 43,637  41,384  39,467  38,610  38,659  37,698 
偿付能力比率
调整后的财务杠杆率2 1.90 1.95 1.84 1.79 1.76 1.70

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-09-30), 10-K (报告日期: 2020-09-30), 10-K (报告日期: 2019-09-30), 10-K (报告日期: 2018-09-30), 10-K (报告日期: 2017-09-30), 10-K (报告日期: 2016-09-30).

2021 计算

1 财务杠杆率 = 总资产 ÷ 公平
= 82,896 ÷ 37,589 = 2.21

2 调整后的财务杠杆率 = 调整后总资产 ÷ 调整后权益
= 82,816 ÷ 43,637 = 1.90

偿付能力比率 描述 公司
调整后的财务杠杆率 一种财务杠杆的衡量标准,计算方式为调整后的总资产除以调整后的总权益。
财务杠杆是指公司可以通过使用债务来影响普通股回报率的比例变化的程度,该比例变化大于营业收入的给定比例变化。
Visa Inc. 的调整后财务杠杆率从 2019 年到 2020 年有所增加,但随后从 2020 年到 2021 年略有下降。

调整后股东权益回报率 (ROE)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2021年9月30日 2020年9月30日 2019年9月30日 2018年9月30日 2017年9月30日 2016年9月30日
调整前
精选财务数据 (百万美元)
净收入 12,311  10,866  12,080  10,301  6,699  5,991 
公平 37,589  36,210  34,684  34,006  32,760  32,912 
盈利率
ROE1 32.75% 30.01% 34.83% 30.29% 20.45% 18.20%
递延税项调整后
精选财务数据 (百万美元)
调整后净收入 13,182  11,173  12,294  9,014  8,397  5,213 
调整后权益 43,637  41,384  39,467  38,610  38,659  37,698 
盈利率
调整后股东权益回报率2 30.21% 27.00% 31.15% 23.35% 21.72% 13.83%

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-09-30), 10-K (报告日期: 2020-09-30), 10-K (报告日期: 2019-09-30), 10-K (报告日期: 2018-09-30), 10-K (报告日期: 2017-09-30), 10-K (报告日期: 2016-09-30).

2021 计算

1 ROE = 100 × 净收入 ÷ 公平
= 100 × 12,311 ÷ 37,589 = 32.75%

2 调整后股东权益回报率 = 100 × 调整后净收入 ÷ 调整后权益
= 100 × 13,182 ÷ 43,637 = 30.21%

盈利率 描述 公司
调整后股东权益回报率 盈利比率计算为调整后的净收入除以调整后的股东权益。 Visa Inc. 的调整后股东权益回报率于 2019 年至 2020 年恶化,但随后于 2020 年至 2021 年有所改善,但未达到 2019 年的水平。

调整后资产回报率 (ROA)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2021年9月30日 2020年9月30日 2019年9月30日 2018年9月30日 2017年9月30日 2016年9月30日
调整前
精选财务数据 (百万美元)
净收入 12,311  10,866  12,080  10,301  6,699  5,991 
总资产 82,896  80,919  72,574  69,225  67,977  64,035 
盈利率
ROA1 14.85% 13.43% 16.65% 14.88% 9.85% 9.36%
递延税项调整后
精选财务数据 (百万美元)
调整后净收入 13,182  11,173  12,294  9,014  8,397  5,213 
调整后总资产 82,816  80,856  72,550  69,211  67,896  64,013 
盈利率
调整后资产回报率2 15.92% 13.82% 16.95% 13.02% 12.37% 8.14%

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-09-30), 10-K (报告日期: 2020-09-30), 10-K (报告日期: 2019-09-30), 10-K (报告日期: 2018-09-30), 10-K (报告日期: 2017-09-30), 10-K (报告日期: 2016-09-30).

2021 计算

1 ROA = 100 × 净收入 ÷ 总资产
= 100 × 12,311 ÷ 82,896 = 14.85%

2 调整后资产回报率 = 100 × 调整后净收入 ÷ 调整后总资产
= 100 × 13,182 ÷ 82,816 = 15.92%

盈利率 描述 公司
调整后资产回报率 盈利比率计算为调整后的净收入除以调整后的总资产。 Visa Inc. 的调整后资产回报率从 2019 年到 2020 年恶化,但从 2020 年到 2021 年有所改善,但没有达到 2019 年的水平。