Stock Analysis on Net

Visa Inc. (NYSE:V)

财务报告质量: 应计项目合计 

Microsoft Excel

收益可以分解为现金和权责发生制。已发现权责发生制部分(合计权责发生制)的持久性低于现金部分,因此(1) 应计部分较高的收入的持久性低于应计部分的收入,在其他条件相同的情况下;(2) 应计部分(应计部分较少)的持久性低于应计部分的收入。(2)收益的现金部分应获得更高的权重来评估公司绩效。


基于资产负债表的权责发生制比率

Visa Inc.,资产负债表累计应计的计算

百万美元

Microsoft Excel
2022年9月30日 2021年9月30日 2020年9月30日 2019年9月30日 2018年9月30日 2017年9月30日
运营资产
总资产 85,501 82,896 80,919 72,574 69,225 67,977
少: 现金及现金等价物 15,689 16,487 16,289 7,838 8,162 9,874
少: 限制性现金等价物,美国诉讼托管 1,449 894 901 1,205 1,491 1,031
少: 投资证券 2,833 2,025 3,752 4,236 3,547 3,564
少: 客户抵押品 2,342 2,260 1,850 1,648 1,324 1,106
运营资产 63,188 61,230 58,127 57,647 54,701 52,402
经营负债
负债总额 49,920 45,307 44,709 37,890 35,219 35,217
少: 当前到期债务 2,250 999 2,999 1,749
少: 长期债务,不包括当前到期日 20,200 19,978 21,071 16,729 16,630 16,618
经营负债 27,470 24,330 20,639 21,161 18,589 16,850
 
净经营资产1 35,718 36,900 37,488 36,486 36,112 35,552
基于资产负债表的累计应计2 (1,182) (588) 1,002 374 560
财务比率
基于资产负债表的权责发生制比率3 -3.26% -1.58% 2.71% 1.03% 1.56%
基准
基于资产负债表的权责发生制比率竞争 对手4
Accenture PLC 21.70% 27.93% 3.73% 42.14% 1.41%
Adobe Inc. -8.24% 14.14% 8.20% 2.25% 77.63%
Fidelity National Information Services Inc. -2.50% -1.40% 114.92% -2.87%
International Business Machines Corp. -7.39% -9.64% 38.84% -2.32%
Intuit Inc. 85.68% 139.73% -1.39% 29.27% 1.03%
Mastercard Inc. 53.84% 25.41% 91.82% 13.74%
Microsoft Corp. 42.27% 40.52% 14.41% 46.31% 4.67%
Oracle Corp. 9.90% 5.62% 1.35% 2.79% -15.16%
PayPal Holdings Inc.
Salesforce Inc. 57.74% 10.87% 65.87% 71.99% -11.13%
ServiceNow Inc. 34.89% 19.95% 121.81% 234.32%
基于资产负债表的权责发生制比率扇形
软件与服务 0.00% 13.68% 4.02% 44.97% 200.00%
基于资产负债表的权责发生制比率工业
信息技术 0.00% 19.39% 1.77% 13.71% 200.00%

基于报告: 10-K (报告日期: 2022-09-30), 10-K (报告日期: 2021-09-30), 10-K (报告日期: 2020-09-30), 10-K (报告日期: 2019-09-30), 10-K (报告日期: 2018-09-30), 10-K (报告日期: 2017-09-30).

1 2022 计算
净经营资产 = 运营资产 – 经营负债
= 63,18827,470 = 35,718

2 2022 计算
基于资产负债表的累计应计 = 净经营资产2022 – 净经营资产2021
= 35,71836,900 = -1,182

3 2022 计算
基于资产负债表的权责发生制比率 = 100 × 基于资产负债表的累计应计 ÷ 平均净经营资产
= 100 × -1,182 ÷ [(35,718 + 36,900) ÷ 2] = -3.26%

4 单击竞争对手名称以查看计算结果。

财务比率 描述 公司简介
基于资产负债表的权责发生制比率 比率是通过将基于资产负债表的累计应计除以平均净经营资产得出的。 使用基于资产负债表的应计比率,Visa Inc.从2021年到2022年的盈利质量恶化。

基于现金流量表的应计比率

Visa Inc.,现金流量表计算累计应计

百万美元

Microsoft Excel
2022年9月30日 2021年9月30日 2020年9月30日 2019年9月30日 2018年9月30日 2017年9月30日
净收入 14,957 12,311 10,866 12,080 10,301 6,699
少: 经营活动提供的现金净额 18,849 15,227 10,440 12,784 12,713 9,208
少: 投资活动提供的净现金(用于) (4,288) (152) 1,427 (591) (3,084) 735
基于现金流量表的累计应计 396 (2,764) (1,001) (113) 672 (3,244)
财务比率
基于现金流量表的应计比率1 1.09% -7.43% -2.71% -0.31% 1.88%
基准
基于现金流量表的应计比率竞争 对手2
Accenture PLC 11.87% 11.80% -13.65% -1.28% -12.70%
Adobe Inc. -19.93% 9.21% -0.48% -9.78% 43.94%
Fidelity National Information Services Inc. -3.93% -4.95% 12.39% -2.55%
International Business Machines Corp. -1.64% -13.41% 34.45% -3.14%
Intuit Inc. 25.60% 58.72% -34.22% -15.95% -34.47%
Mastercard Inc. 52.06% 19.04% 47.01% 8.38%
Microsoft Corp. 13.42% 17.68% -8.19% 7.37% -73.75%
Oracle Corp. -30.58% 25.81% -31.35% -74.80% -13.86%
PayPal Holdings Inc.
Salesforce Inc. 21.96% 10.57% -5.62% 28.07% -8.23%
ServiceNow Inc. -21.14% -12.82% 16.38% -387.26%
基于现金流量表的应计比率扇形
软件与服务 0.00% 9.75% -6.08% 2.76% -33.60%
基于现金流量表的应计比率工业
信息技术 0.00% 9.89% -5.34% -8.77% -34.19%

基于报告: 10-K (报告日期: 2022-09-30), 10-K (报告日期: 2021-09-30), 10-K (报告日期: 2020-09-30), 10-K (报告日期: 2019-09-30), 10-K (报告日期: 2018-09-30), 10-K (报告日期: 2017-09-30).

1 2022 计算
基于现金流量表的应计比率 = 100 × 基于现金流量表的累计应计 ÷ 平均净经营资产
= 100 × 396 ÷ [(35,718 + 36,900) ÷ 2] = 1.09%

2 单击竞争对手名称以查看计算结果。

财务比率 描述 公司简介
基于现金流量表的应计比率 比率是通过将基于现金流量表的累计应计额除以平均净经营资产得出的。 使用基于现金流量表的应计比率,Visa Inc.在2021年至2022年期间提高了盈利质量。