财务报告质量： 应计总额
收益可以分解为现金和应计部分。已发现权责发生制部分（应计总额）的持久性低于现金部分，因此：（1）在其他条件相同的情况下，权责发生制部分较高的收益的持久性低于权责发生制部分较小的收益;（2）收益的现金部分应获得更高的权重，以评估公司业绩。
基于资产负债表的应计比率
Visa Inc.、应计总额的资产负债表计算
百万美元
| 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 运营资产 | |||||||
| 总资产 | 85,501) | 82,896) | 80,919) | 72,574) | 69,225) | 67,977) | |
| 少： 现金及现金等价物 | 15,689) | 16,487) | 16,289) | 7,838) | 8,162) | 9,874) | |
| 少： 受限现金等价物、美国诉讼托管 | 1,449) | 894) | 901) | 1,205) | 1,491) | 1,031) | |
| 少： 投资证券 | 2,833) | 2,025) | 3,752) | 4,236) | 3,547) | 3,564) | |
| 少： 客户宣传资料 | 2,342) | 2,260) | 1,850) | 1,648) | 1,324) | 1,106) | |
| 运营资产 | 63,188) | 61,230) | 58,127) | 57,647) | 54,701) | 52,402) | |
| 经营负债 | |||||||
| 负债总额 | 49,920) | 45,307) | 44,709) | 37,890) | 35,219) | 35,217) | |
| 少： 当前到期债务 | 2,250) | 999) | 2,999) | —) | —) | 1,749) | |
| 少： 长期债务，不包括当前到期债务 | 20,200) | 19,978) | 21,071) | 16,729) | 16,630) | 16,618) | |
| 经营负债 | 27,470) | 24,330) | 20,639) | 21,161) | 18,589) | 16,850) | |
| 净经营资产1 | 35,718) | 36,900) | 37,488) | 36,486) | 36,112) | 35,552) | |
| 基于资产负债表的应计总额2 | (1,182) | (588) | 1,002) | 374) | 560) | —) | |
| 财务比率 | |||||||
| 基于资产负债表的应计比率3 | -3.26% | -1.58% | 2.71% | 1.03% | 1.56% | — | |
| 基准 | |||||||
| 基于资产负债表的应计比率竞争 对手4 | |||||||
| Accenture PLC | 21.70% | 27.93% | 3.73% | 42.14% | — | — | |
| Adobe Inc. | -8.24% | 14.14% | 8.20% | 2.25% | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 1.55% | -7.39% | -9.64% | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 85.68% | 139.73% | -1.39% | 29.27% | — | — | |
| Microsoft Corp. | 42.27% | 40.52% | 14.41% | 46.31% | — | — | |
| Oracle Corp. | 9.90% | 5.62% | 1.35% | 2.79% | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -124.73% | 85.21% | 69.06% | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 57.74% | 10.87% | 65.87% | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 12.89% | 34.89% | 19.95% | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 5.01% | 0.36% | 8.40% | 7.93% | — | — | |
| 基于资产负债表的应计比率扇形 | |||||||
| 软件和服务 | 29.21% | 17.08% | 8.21% | 200.00% | — | — | |
| 基于资产负债表的应计比率工业 | |||||||
| 信息技术 | 21.79% | 21.33% | 2.87% | 200.00% | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2017-09-30).
1 2022 计算
净经营资产 = 运营资产 – 经营负债
= 63,188 – 27,470 = 35,718
2 2022 计算
基于资产负债表的应计总额 = 净经营资产2022 – 净经营资产2021
= 35,718 – 36,900 = -1,182
3 2022 计算
基于资产负债表的应计比率 = 100 × 基于资产负债表的应计总额 ÷ 平均净经营资产
= 100 × -1,182 ÷ [(35,718 + 36,900) ÷ 2] = -3.26%
4 单击竞争对手名称以查看计算结果。
| 财务比率 | 描述 | 公司简介 |
|---|---|---|
| 基于资产负债表的应计比率 | 该比率是通过将基于资产负债表的应计总额除以平均净经营资产得出的。 | 使用基于资产负债表的权责发生制比率，Visa Inc.在2021年至2022年期间的盈利质量恶化。 |
基于现金流量表的权责发生制比率
Visa Inc.、应计现金流量表计算
百万美元
| 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 净收入 | 14,957) | 12,311) | 10,866) | 12,080) | 10,301) | 6,699) | |
| 少： 经营活动提供的现金净额 | 18,849) | 15,227) | 10,440) | 12,784) | 12,713) | 9,208) | |
| 少： 投资活动提供的现金净额（用于） | (4,288) | (152) | 1,427) | (591) | (3,084) | 735) | |
| 基于现金流量表的应计总额 | 396) | (2,764) | (1,001) | (113) | 672) | (3,244) | |
| 财务比率 | |||||||
| 基于现金流量表的权责发生制比率1 | 1.09% | -7.43% | -2.71% | -0.31% | 1.88% | — | |
| 基准 | |||||||
| 基于现金流量表的权责发生制比率竞争 对手2 | |||||||
| Accenture PLC | 11.87% | 11.80% | -13.65% | -1.28% | — | — | |
| Adobe Inc. | -19.93% | 9.21% | -0.48% | -9.78% | — | — | |
| International Business Machines Corp. | -7.22% | -1.64% | -13.41% | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 25.60% | 58.72% | -34.22% | -15.95% | — | — | |
| Microsoft Corp. | 13.42% | 17.68% | -8.19% | 7.37% | — | — | |
| Oracle Corp. | -30.58% | 25.81% | -31.35% | -74.80% | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -196.64% | -68.30% | -488.47% | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 21.96% | 10.57% | -5.62% | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 8.80% | -21.14% | -12.82% | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | -4.64% | -4.88% | 0.92% | -0.96% | — | — | |
| 基于现金流量表的权责发生制比率扇形 | |||||||
| 软件和服务 | 2.20% | 12.17% | -14.79% | -3.07% | — | — | |
| 基于现金流量表的权责发生制比率工业 | |||||||
| 信息技术 | 3.82% | 10.69% | -8.36% | -22.15% | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2017-09-30).
1 2022 计算
基于现金流量表的权责发生制比率 = 100 × 基于现金流量表的应计总额 ÷ 平均净经营资产
= 100 × 396 ÷ [(35,718 + 36,900) ÷ 2] = 1.09%
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| 财务比率 | 描述 | 公司简介 |
|---|---|---|
| 基于现金流量表的权责发生制比率 | 该比率是通过将基于现金流量表的应计总额除以平均净经营资产得出的。 | 使用基于现金流量表的权责发生制比率，Visa Inc.在2021年至2022年期间提高了盈利质量。 |