企业价值与 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
息税折旧摊销前利润 （EBITDA）
Visa Inc., EBITDA计算
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2017-09-30).
从所提供的数据可以观察到，Visa Inc.在2017年至2022年期间的关键财务指标呈现出整体增长的趋势。尤其是净收入、税前利润、息税前利润（EBIT）和息税折旧摊销前利润（EBITDA）都显示出稳定的提升，这反映出公司在收入规模和盈利能力方面取得了持续的改善。
具体而言，净收入从2017年的66.99亿美元逐步攀升至2022年的149.57亿美元，期间增长显著，尤其是在2020年到2022年之间，年度净收入的增速较为显著，显示出公司在市场规模扩大和交易量增加方面的良好表现。
税前利润亦保持稳步增长，从2017年的11.69亿美元增加到2022年的18.14亿美元，显示公司盈利水平随收入增长而同步提升，利润率也表现出一定的提升趋势，尽管年度间存在一定的波动，但总体呈现上升态势。
息税前利润（EBIT）和息税折旧摊销前利润（EBITDA）也持续改善。EBITDA从128.13亿美元上升至195.35亿美元，增长趋势一致，说明营业利润的改善不仅受到收入增长的促进，也可能受益于成本控制和运营效率的提升。
总体来看，Visa公司的财务表现表现出稳健的增长势头，公司的盈利能力和收入规模均实现了显著提升。未来需关注行业竞争、市场环境变化以及潜在的成本管理压力，以持续评估其盈利增长的可持续性。
企业价值与 EBITDA 比率当前
Visa Inc., EV/EBITDA计算，与基准测试的比较
| 部分财务数据 (以百万计) | |
| 企业价值 （EV） | 471,736) |
| 息税折旧摊销前利润 （EBITDA） | 19,535) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 24.15 |
| 基准 | |
| EV/EBITDA竞争 对手1 | |
| Accenture PLC | 11.88 |
| Adobe Inc. | 17.78 |
| AppLovin Corp. | 82.95 |
| Cadence Design Systems Inc. | 53.64 |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 416.70 |
| Datadog Inc. | 195.28 |
| International Business Machines Corp. | 24.97 |
| Intuit Inc. | 31.71 |
| Microsoft Corp. | 23.95 |
| Oracle Corp. | 36.21 |
| Palantir Technologies Inc. | 817.37 |
| Palo Alto Networks Inc. | 71.46 |
| Salesforce Inc. | 21.20 |
| ServiceNow Inc. | 80.25 |
| Synopsys Inc. | 43.48 |
| Workday Inc. | 55.07 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 软件与服务 | 46.53 |
| EV/EBITDA工业 | |
| 信息技术 | 44.19 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-09-30).
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如果公司的EV/EBITDA低于基准的EV/EBITDA，则公司相对被低估了。
否则，如果公司的EV/EBITDA高于基准的EV/EBITDA，则该公司的EV/EBITDA被相对高估。
企业价值与 EBITDA 比率历史的
Visa Inc., EV/EBITDA计算，与基准测试的比较
| 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 企业价值 （EV）1 | 435,704) | 431,122) | 449,223) | 394,738) | 316,920) | 257,478) | |
| 息税折旧摊销前利润 （EBITDA）2 | 19,535) | 17,380) | 15,073) | 16,073) | 14,031) | 12,813) | |
| 估值比率 | |||||||
| EV/EBITDA3 | 22.30 | 24.81 | 29.80 | 24.56 | 22.59 | 20.10 | |
| 基准 | |||||||
| EV/EBITDA竞争 对手4 | |||||||
| Accenture PLC | 14.25 | 23.31 | 17.46 | — | — | — | |
| Adobe Inc. | 22.32 | 35.44 | 43.06 | 41.16 | — | — | |
| AppLovin Corp. | 14.17 | 30.05 | — | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 42.11 | 39.61 | 45.75 | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 1,785.61 | 1,949.67 | 1,224.54 | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 22.17 | 12.53 | 12.28 | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 36.22 | 51.96 | 35.70 | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 20.17 | 24.59 | 21.74 | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 17.12 | 13.78 | 11.54 | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 515.19 | — | 349.99 | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 38.88 | 33.83 | 49.45 | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 104.30 | 147.45 | 220.91 | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 36.73 | 53.43 | 42.24 | 26.98 | — | — | |
| Workday Inc. | 147.90 | 670.04 | — | — | — | — | |
| EV/EBITDA扇形 | |||||||
| 软件与服务 | 22.68 | 26.04 | 23.49 | — | — | — | |
| EV/EBITDA工业 | |||||||
| 信息技术 | 18.33 | 20.59 | 19.76 | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2017-09-30).
根据所提供的数据，可以观察到以下趋势和特性：
- 企业价值（EV）
- 企业价值在六个年度中总体呈上升趋势，从2017年的约2.57千亿美元增加到2022年的约4.36千亿美元。期间虽然经历了一定波动，但整体增长幅度显著，体现出公司市值的扩大和市场估值的提升。尤其是在2019年到2020年期间，增长速度放缓或略有停滞，但随后仍保持上升态势，说明公司在市场中的竞争力持续增强。
- 息税折旧摊销前利润（EBITDA）
- EBITDA表现出稳定增长的趋势，从2017年的约1.28万百万增长到2022年的约1.95万百万。增长表现出较为平稳，没有出现显著的波动或下降，反映出公司盈利能力在这段期间保持较强的增长势头，且盈利质量相对稳定。
- EV/EBITDA比率
- 该财务比率历年来变化较大，从2017年的20.1上升至2019年的24.56，然后在2020年达到最高点29.8，之后逐步下降至2022年的22.3。比率的上升显示市场对公司未来增长的预期可能逐渐增强，但在2020年达到了高点，可能与全球经济环境变化或行业特殊因素有关。随后比率的回落体现出市场对公司估值的调整或盈利能力的改善，也可能反映行业整体估值的变化。
总体而言，该公司的企业价值持续增长，反映出市场对其未来发展潜力的认可。伴随企业规模的扩大，其盈利能力（EBITDA）也保持稳定增长，显示出公司的盈利质量较为稳健。EV/EBITDA比率的变化或许表明市场在不同时期对公司成长性的预期有所调整，这需要结合宏观经济和行业状况进行进一步分析。整体来看，财务指标表现出公司在持续成长，市值与盈利能力的同步提升态势，但比率的波动提醒关注市场情绪和估值变化的风险。