现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
Activision Blizzard Inc.、合并现金流量表（季度数据）
以百万计
|
截至 3 个月 |
2023年6月30日 |
|
2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
|
2022年9月30日 |
|
2022年6月30日 |
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2022年3月31日 |
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2021年12月31日 |
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2021年9月30日 |
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2021年6月30日 |
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
|
2020年9月30日 |
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2020年6月30日 |
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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2019年9月30日 |
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2019年6月30日 |
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2019年3月31日 |
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2018年12月31日 |
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2018年9月30日 |
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2018年6月30日 |
|
2018年3月31日 |
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|
|
净收入 |
588) | |
740) | |
403) | |
435) | |
280) | |
395) | |
564) | |
639) | |
877) | |
619) | |
509) | |
604) | |
579) | |
505) | |
525) | |
204) | |
327) | |
447) | |
651) | |
260) | |
402) | |
500) | |
|
|
递延所得税 |
(108) | |
(100) | |
138) | |
(165) | |
(73) | |
(64) | |
89) | |
(36) | |
(49) | |
3) | |
(81) | |
(16) | |
(8) | |
11) | |
(452) | |
9) | |
5) | |
86) | |
(155) | |
80) | |
66) | |
29) | |
|
|
非现金经营租赁成本 |
21) | |
21) | |
21) | |
19) | |
19) | |
18) | |
19) | |
14) | |
16) | |
16) | |
17) | |
16) | |
16) | |
16) | |
15) | |
15) | |
17) | |
17) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
折旧和摊销 |
17) | |
21) | |
28) | |
29) | |
25) | |
24) | |
28) | |
27) | |
28) | |
33) | |
45) | |
46) | |
44) | |
62) | |
82) | |
80) | |
79) | |
87) | |
124) | |
118) | |
112) | |
155) | |
|
|
资本化软件开发成本的摊销 |
110) | |
102) | |
72) | |
8) | |
58) | |
75) | |
68) | |
69) | |
81) | |
106) | |
108) | |
36) | |
28) | |
77) | |
62) | |
10) | |
49) | |
104) | |
251) | |
32) | |
56) | |
150) | |
|
|
基于股份的薪酬费用 |
102) | |
124) | |
161) | |
102) | |
101) | |
98) | |
249) | |
65) | |
43) | |
151) | |
80) | |
53) | |
42) | |
43) | |
39) | |
27) | |
37) | |
63) | |
45) | |
54) | |
56) | |
54) | |
|
|
其他 |
(42) | |
(35) | |
1) | |
(5) | |
(5) | |
(22) | |
13) | |
29) | |
(57) | |
(11) | |
16) | |
29) | |
(7) | |
(10) | |
10) | |
19) | |
(40) | |
30) | |
(7) | |
51) | |
(1) | |
10) | |
|
|
应收账款净额 |
(270) | |
443) | |
(528) | |
(97) | |
(46) | |
440) | |
(391) | |
93) | |
93) | |
276) | |
(419) | |
(5) | |
(19) | |
249) | |
(453) | |
65) | |
132) | |
438) | |
(404) | |
(221) | |
8) | |
503) | |
|
|
软件开发 |
(221) | |
(161) | |
(166) | |
(237) | |
(186) | |
(104) | |
(123) | |
(114) | |
(105) | |
(84) | |
(78) | |
(110) | |
(105) | |
(85) | |
(89) | |
(81) | |
(59) | |
(46) | |
(67) | |
(96) | |
(109) | |
(100) | |
|
|
其他资产 |
(65) | |
86) | |
(110) | |
(91) | |
(64) | |
125) | |
(26) | |
(108) | |
22) | |
(2) | |
91) | |
(96) | |
(82) | |
(1) | |
219) | |
(122) | |
112) | |
(38) | |
86) | |
(189) | |
21) | |
26) | |
|
|
递延收入 |
219) | |
(447) | |
1,111) | |
144) | |
10) | |
(278) | |
281) | |
(207) | |
(407) | |
(204) | |
538) | |
(130) | |
142) | |
(334) | |
655) | |
(6) | |
(221) | |
(582) | |
588) | |
181) | |
(340) | |
(551) | |
|
|
应付帐款 |
46) | |
(150) | |
83) | |
41) | |
(11) | |
(76) | |
39) | |
34) | |
(10) | |
(70) | |
61) | |
42) | |
19) | |
(132) | |
9) | |
97) | |
16) | |
(91) | |
(51) | |
143) | |
3) | |
(160) | |
|
|
应计费用和其他负债 |
193) | |
(67) | |
(91) | |
74) | |
90) | |
11) | |
(149) | |
16) | |
(144) | |
11) | |
253) | |
(273) | |
119) | |
(253) | |
296) | |
(8) | |
(300) | |
(65) | |
(62) | |
(160) | |
(265) | |
(87) | |
|
|
经营资产和负债变动，扣除业务收购的影响 |
(98) |
|
(296) |
|
299) |
|
(166) |
|
(207) |
|
118) |
|
(369) |
|
(286) |
|
(551) |
|
(73) |
|
446) |
|
(572) |
|
74) |
|
(556) |
|
637) |
|
(55) |
|
(320) |
|
(384) |
|
90) |
|
(342) |
|
(682) |
|
(369) |
|
|
|
为使净收入与经营活动提供的现金净额相协调而进行的调整 |
2) |
|
(163) |
|
720) |
|
(178) |
|
(82) |
|
247) |
|
97) |
|
(118) |
|
(489) |
|
225) |
|
631) |
|
(408) |
|
189) |
|
(357) |
|
393) |
|
105) |
|
(173) |
|
3) |
|
348) |
|
(7) |
|
(393) |
|
29) |
|
|
|
经营活动产生的现金净额 |
590) |
|
577) |
|
1,123) |
|
257) |
|
198) |
|
642) |
|
661) |
|
521) |
|
388) |
|
844) |
|
1,140) |
|
196) |
|
768) |
|
148) |
|
918) |
|
309) |
|
154) |
|
450) |
|
999) |
|
253) |
|
9) |
|
529) |
|
|
|
可供出售投资到期收益 |
—) | |
—) | |
177) | |
14) | |
—) | |
22) | |
94) | |
76) | |
28) | |
16) | |
85) | |
36) | |
—) | |
—) | |
—) | |
78) | |
62) | |
13) | |
116) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
出售可供出售投资的收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
6) | |
20) | |
—) | |
—) | |
66) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
购买可供出售的投资 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(109) | |
—) | |
—) | |
(45) | |
(123) | |
(80) | |
(63) | |
(102) | |
(47) | |
(9) | |
(65) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(150) | |
—) | |
(39) | |
(20) | |
|
|
持有至到期投资的到期收益 |
3,300) | |
1,700) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
购买持有至期满的投资 |
(2,311) | |
—) | |
(1,955) | |
(2,944) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
收购业务，扣除收购的现金 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(135) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
资本支出 |
(23) | |
(37) | |
(24) | |
(15) | |
(37) | |
(15) | |
(21) | |
(23) | |
(14) | |
(22) | |
(22) | |
(24) | |
(13) | |
(19) | |
(37) | |
(34) | |
(27) | |
(18) | |
(34) | |
(36) | |
(30) | |
(31) | |
|
|
其他投资活动 |
—) | |
—) | |
1) | |
(1) | |
1) | |
—) | |
(31) | |
(1) | |
21) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1) | |
(2) | |
7) | |
—) | |
(2) | |
—) | |
(4) | |
—) | |
|
|
投资活动产生的现金净额（用于） |
966) |
|
1,663) |
|
(1,801) |
|
(2,940) |
|
(260) |
|
7) |
|
42) |
|
73) |
|
(88) |
|
(86) |
|
—) |
|
(90) |
|
(60) |
|
(28) |
|
(101) |
|
42) |
|
42) |
|
(5) |
|
(70) |
|
(36) |
|
(73) |
|
(51) |
|
|
|
向员工发行普通股的收益 |
12) | |
13) | |
6) | |
4) | |
21) | |
16) | |
12) | |
11) | |
38) | |
29) | |
56) | |
45) | |
43) | |
26) | |
18) | |
30) | |
27) | |
30) | |
8) | |
14) | |
30) | |
47) | |
|
|
与限制性股票单位的净股份结算相关的税款 |
(38) | |
(84) | |
(67) | |
(10) | |
(24) | |
(113) | |
—) | |
(73) | |
(49) | |
(124) | |
2) | |
(7) | |
(15) | |
(19) | |
(4) | |
(7) | |
(42) | |
(6) | |
(9) | |
(17) | |
(29) | |
(39) | |
|
|
已支付的股息 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(367) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(365) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(316) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(283) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(259) | |
—) | |
|
|
债券发行所得款项，扣除折现后 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,994) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
偿还长期债务 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1,050) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1,740) | |
—) | |
—) | |
|
|
支付融资费用 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(20) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
提早赎回票据的保费缴付 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(28) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(25) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他筹资活动 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1) | |
(2) | |
—) | |
—) | |
|
|
筹资活动提供（用于）的现金净额 |
(26) |
|
(71) |
|
(61) |
|
(6) |
|
(370) |
|
(97) |
|
12) |
|
(62) |
|
(376) |
|
(95) |
|
58) |
|
934) |
|
(288) |
|
7) |
|
14) |
|
23) |
|
(298) |
|
24) |
|
—) |
|
(1,770) |
|
(258) |
|
8) |
|
|
|
汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
4) | |
8) | |
56) | |
(52) | |
(38) | |
(10) | |
(13) | |
(19) | |
12) | |
(28) | |
37) | |
37) | |
10) | |
(15) | |
21) | |
(27) | |
1) | |
2) | |
(16) | |
4) | |
(37) | |
18) | |
|
|
现金及现金等价物及限制性现金净增（减） |
1,534) |
|
2,177) |
|
(683) |
|
(2,741) |
|
(470) |
|
542) |
|
702) |
|
513) |
|
(64) |
|
635) |
|
1,235) |
|
1,077) |
|
430) |
|
112) |
|
852) |
|
347) |
|
(101) |
|
471) |
|
913) |
|
(1,549) |
|
(359) |
|
504) |
|
根据报告：
10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
根据所提供的财务数据，可以观察到公司在不同季度表现出一定的波动性。总体而言，净收入在2018年至2023年期间呈现出一定的增长趋势，尤其是在2021年之后，有显著的增长峰值，特别是在2021年12月及之后的季度，净收入达到较高水平，显示公司盈利能力有明显提升。
从现金流角度来看，经营活动产生的现金净额表现出较强的季节性波动和增长潜力。在2020年和2021年，现金流入明显增强，尤其在2020年12月和2021年12月，分别达到了较高水平，表明公司在经营 Cash 流方面的表现较为稳健。同时，资本支出虽然在各季度略有起伏，但总体保持在合理范围，反映出公司在维护和扩展资产方面的投资持续进行。
投资活动方面，数据显示公司在某些季度有大额的投资支出，尤其是在2022年和2023年期间，大量购买持有至到期投资以及出售投资等活动，导致相关现金净额的大幅波动。特别是在2022年期间，出现了大额的投资支出，导致投资现金流为负数，而在2023年，则出现大量的投资回收，显著改善现金状况。
筹资活动方面，数据显示公司频繁通过发行股份以及债券融资，同时进行债务偿还。2020年和2021年期间，公司通过发行债券获得大量资金，反映出融资压力较大或扩张需求强烈。2022年公司则偿还大量长期债务，导致筹资现金流显得消耗性较强。整体来看，公司在融资策略方面表现出一方面依赖债务和股权融资，另一方面在偿还债务方面有所调整。
限制性现金和现金及现金等价物的变化显示，2020年和2021年见证了现金的显著增长，尤其在2021年底，现金储备达到高位，之后在2022年有所减少，但整体水平仍保持较高状态。汇率变动对现金余额的影响相对较小，偶尔出现正向或负向影响，显示汇率波动对现金流的影响有限。
综上所述，该公司在过去五年中显示出盈利能力不断增强，现金流稳步改善，并通过多元化的筹资和投资策略支持其扩张和资产维护。然而，投资支出和债务偿还的波动提醒投资者关注公司资金管理的季节性和结构性风险，未来需关注现金储备的持续稳定性以及资本结构的优化。整体而言，公司财务表现表现出健康的增长趋势，但仍需密切管理现金流风险和融资策略的合理性。
