现金流量表

现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。

现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。

ON Semiconductor Corp.、合并现金流量表

以千美元计

截至12个月	2023年12月31日	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日
净收入	2,185,600)	1,903,800)	1,011,200)	236,400)	213,900)
折旧和摊销	609,500)	551,800)	596,700)	625,100)	593,100)
出售或处置固定资产所得损失（损益）	11,600)	(32,600)	—)	—)	—)
剥离业务的（收益）损失	700)	(67,000)	(10,200)	—)	—)
债务再融资和提前还款损失	13,300)	7,100)	29,000)	—)	6,200)
债务贴现摊销和发行成本	11,300)	11,000)	10,700)	12,100)	13,000)
基于股份的薪酬	121,100)	100,800)	101,300)	67,700)	79,400)
可转换票据的非现金利息	—)	—)	24,700)	38,200)	37,800)
非现金资产减值准备	19,500)	18,600)	10,800)	18,800)	5,000)
商誉和无形资产减值费用	—)	386,800)	—)	—)	—)
递延所得税余额变动	(127,700)	3,100)	62,400)	(122,600)	11,200)
其他	(4,700)	100)	4,300)	7,300)	1,800)
应收帐款	(112,800)	(47,800)	(136,300)	31,400)	4,700)
库存	(495,200)	(235,200)	(122,800)	(26,300)	34,600)
其他资产	700)	(110,500)	(22,900)	(60,000)	(34,600)
应付帐款	(91,700)	38,200)	70,700)	34,200)	(79,900)
应计费用和其他流动负债	(178,600)	96,500)	123,900)	(18,500)	(201,700)
其他长期负债	14,900)	8,400)	28,500)	40,500)	10,200)
资产和负债的变动，不包括收购和资产剥离	(862,700)	(250,400)	(58,900)	1,300)	(266,700)
为使净收入与经营活动提供的现金净额相协调而进行的调整	(208,100)	729,300)	770,800)	647,900)	480,800)
经营活动产生的现金净额	1,977,500)	2,633,100)	1,782,000)	884,300)	694,700)
购买不动产、厂房和设备	(1,575,600)	(1,005,000)	(444,600)	(383,600)	(534,600)
出售不动产、厂房及设备所得款项	4,000)	59,100)	14,000)	6,300)	1,900)
用于购买财产、厂房和设备的定金（已支付）	36,500)	(31,000)	(47,400)	2,200)	4,600)
与收购业务相关的付款，扣除收购的现金	(236,300)	(2,400)	(399,400)	(4,500)	(888,000)
业务剥离，扣除转移的现金和托管收益	—)	263,100)	7,000)	—)	5,200)
购买可供出售的证券	—)	(18,000)	(48,900)	—)	—)
出售可供出售证券或到期证券所得款项	33,500)	28,800)	4,200)	—)	—)
结算先前收购的购买价格	—)	—)	—)	26,000)	—)
购买生产设施的许可证和押金	—)	—)	—)	(100,000)	(100,000)
投资活动中使用的现金净额	(1,737,900)	(705,400)	(915,100)	(453,600)	(1,510,900)
根据ESPP发行普通股的收益	25,800)	22,900)	23,500)	23,600)	26,200)
行使股票期权所得款项	—)	—)	—)	—)	1,700)
支付 RSU 的预扣税	(66,800)	(78,100)	(38,900)	(20,000)	(33,500)
回购普通股	(564,200)	(259,800)	—)	(65,400)	(139,000)
债务协议项下的发行和借款	1,845,000)	500,000)	787,300)	1,858,000)	1,404,800)
偿还债务发行和其他融资费用	4,500)	—)	2,700)	—)	—)
支付债券发行和其他融资费用	(12,400)	—)	(3,800)	(2,400)	(24,000)
偿还债务协议项下的借款	(1,723,400)	(530,000)	(1,270,500)	(2,023,900)	(594,400)
解除与先前收购相关的托管权	—)	—)	—)	—)	(10,400)
支付融资租赁义务	(15,300)	(11,500)	—)	—)	(800)
购买债券套期保值的付款	(414,000)	—)	(160,300)	—)	—)
发行认股权证所得款项	242,500)	—)	93,800)	—)	—)
与在先收购有关的付款	(5,800)	(9,200)	(3,200)	(8,900)	(5,200)
向非控股股东派利	(2,400)	(4,300)	—)	(5,000)	(2,300)
筹资活动提供（用于）的现金净额	(686,500)	(370,000)	(569,400)	(244,000)	623,100)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响	(1,100)	(2,400)	(1,300)	600)	200)
现金、现金等价物和限制性现金净增（减）	(448,000)	1,555,300)	296,200)	187,300)	(192,900)
期初现金、现金等价物和限制性现金	2,933,000)	1,377,700)	1,081,500)	894,200)	1,087,100)
现金、现金等价物和限制性现金，期末	2,485,000)	2,933,000)	1,377,700)	1,081,500)	894,200)

根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).

从2019年至2023年的财务数据可以观察到多个关键指标呈现出明显变化和趋势，体现了企业在经营、投资和融资活动中的不同阶段特征。

净收入: 净收入整体呈现大幅度增长的趋势，尤其在2021年至2023年间，实现了从1,011,200千美元到2,185,600千美元的显著跃升，反映出公司盈利能力的显著增强。此增长可能得益于市场份额的扩大或产品线的优化。
经营现金流: 经营活动产生的现金净额在2019年至2022年持续增长，从694,700千美元增至2,633,100千美元，表现出企业经营活动的强劲现金创造能力。2023年略有下降至1,977,500千美元，但仍保持较高水平，显示经营现金流依然稳健。
投资活动: 投资现金流显示出明显的负值，表明公司持续在资本支出方面大量投入，特别是在购置不动产、厂房和设备上。从2019年的-1,510,900千美元到2023年的-1,737,900千美元，投资规模不断扩大，可能旨在支持未来的增长或技术升级。此外，证券投资的波动也反映了部分资产的处置和购买策略的调整。
筹资活动: 筹资现金流在2019年至2023年间表现出高度波动，尤其是2020年和2021年大规模的债务融资，导致筹资现金流大幅度正向扩大如2019年的623,100千美元，但2022年及2023年出现大幅逆转，尤其2023年的-686,500千美元，表明公司在还债和资本结构调整方面面临压力或积极偿债。此外，公司进行了股份回购和支付股息，显示其在资本分配策略上的调整。
现金及现金等价物的变化: 期末现金余额由2019年的894,200千美元逐步增长至2023年的2,485,000千美元，整体资本积累显著增强。尽管2023年出现了-448,000千美元的现金净减少，这可能受到投资和偿债规模扩大带来的现金流出影响。总体来看，企业在财务管理方面维持了较为充裕的现金水平，以支持其运营与未来投资。
资产结构与流动性: 应收账款和存货水平明显波动，特别是在2020年至2023年期间增长迅速，反映出企业在应收账款和存货管理方面的压力。这也可能提示订单波动或供应链调整的挑战。应付账款和应计费用等短期负债也显示出一定的增长，但总体流动负债比例可能需要关注其短期偿付能力。
特殊事项与风险指标: 公司在2022年及之前报告了多项资产减值准备和商誉减值费用，反映出资产质量调整的压力。特别是在2022年，商誉和无形资产减值费用高达386,800千美元，可能预示着部分收购资产出现了减值风险或战略调整需求。递延所得税余额的巨大变动也表明税务布局和资产负债策略发生了变化。
融资与债务管理: 在债务融资方面，企业在不同年份多次进行发行和偿还，整体负债规模庞大且不断变化。2020年的债务规模达到高峰，之后逐步进行偿还，但仍保持较高水平。企业在利息支付和债务管理方面的策略可能需要持续关注，以确保财务稳健和偿债能力。

综上所述，企业的财务状况在过去几年中显示出盈利能力的增强、现金流的充裕以及资本支出的持续扩大。然而，投资和偿债压力也在逐渐增加，资产质量存在一定的不确定性，特别是在资产减值方面。未来，企业应持续优化资产负债结构，强化流动性管理，以应对潜在的财务风险，并继续推动盈利能力的改善与财务结构的优化。

ON Semiconductor Corp. (NASDAQ:ON)

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