杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解
季度数据
分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。
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将 ROE 分解为两个部分
O’Reilly Automotive Inc.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
以下是对所提供数据的分析总结。
- 资产收益率 (ROA)
- 数据显示，资产收益率在2018年呈现上升趋势，从2018年3月的15.31%增长到2018年9月的16.8%。随后，该比率在2018年12月略有下降至16.6%。2019年，ROA呈现波动下降的趋势，从2019年3月的13.33%降至2019年12月的12.98%。2020年，ROA再次呈现波动上升的趋势，并在2020年12月达到15.11%。2021年，ROA持续上升，从2021年3月的16.48%增长到2021年12月的18.47%。2022年，ROA略有波动，在2022年3月达到18.24%，并在2022年9月降至17.67%。总体而言，ROA在观察期内呈现出周期性波动，但长期来看，该比率呈现上升趋势。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在观察期内波动较大。2018年，该比率从3月的18.09波动至12月的22.57。2019年6月达到峰值70.51，随后在2019年12月降至26.97。2020年3月该比率显著上升至102.06，随后在2020年6月大幅下降至19.91。2020年12月再次上升至82.68。2021年3月降至54.89，之后数据缺失。这种波动表明公司可能在积极调整其资本结构，或受到特定时期内财务事件的影响。需要注意的是，2019年和2020年的峰值表明公司在这些时期内使用了较高的财务杠杆。
- 股东权益比率回报率 (ROE)
- 股东权益比率回报率在观察期内呈现出显著的波动。2018年，ROE从3月的276.95%大幅增长至6月的323.13%，随后在9月降至266.15%，并在12月达到374.5%。2019年，ROE继续波动，从3月的360.06%大幅增长至6月的927.1%，随后在9月降至822.1%，并在12月降至350.09%。2020年，ROE再次大幅上升，在12月达到1249.34%。2021年3月降至922.05%，之后数据缺失。ROE的波动性远高于ROA和财务杠杆率，表明股东权益回报对公司经营状况的变化非常敏感。高ROE值可能表明公司具有较强的盈利能力，但也可能与较高的财务风险相关。
总体而言，数据显示公司在观察期内经历了显著的财务变化。资产收益率呈现长期上升趋势，但存在周期性波动。财务杠杆率波动较大，表明公司可能在积极调整其资本结构。股东权益比率回报率波动性最高，表明股东权益回报对公司经营状况的变化非常敏感。进一步分析需要结合行业背景和公司具体情况进行。
将 ROE 分解为三个组成部分
O’Reilly Automotive Inc.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 净利率比率
- 数据显示，净利率比率在观察期内呈现整体上升趋势。从2018年的12.89%到2021年的16.24%，比率逐步提高。2022年略有下降，但仍保持在15.39%的水平。这种持续的增长表明盈利能力在不断增强。
- 资产周转率
- 资产周转率在2018年保持稳定在1.19。随后，在2019年和2020年初，该比率出现下降，最低降至0.9。但在2020年下半年和2021年，资产周转率显著回升，并在2021年底达到1.14。2022年略有波动，但整体维持在1.14-1.15之间。这表明公司在利用资产产生收入方面，经历了效率下降后又恢复提升的过程。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率波动较大。2018年和2019年初，该比率在15.84到27.02之间波动。2019年6月出现显著上升，达到70.51，随后有所回落。2020年3月达到峰值102.06，之后迅速下降。2021年数据缺失部分季度，但可见其波动性依然存在。这种大幅波动可能与公司债务水平或融资策略的变化有关，需要进一步分析以确定具体原因。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）在观察期内表现出显著的波动性。从2018年的276.95%到2019年的927.1%，ROE经历了大幅增长。随后，在2020年和2021年，ROE继续保持高位，但波动较大。2021年数据缺失部分季度。总体而言，ROE水平较高，表明公司在利用股东权益创造利润方面表现出色。但需要注意的是，高ROE也可能伴随着较高的风险。
总体而言，数据显示公司盈利能力持续提升，资产周转率经历波动后有所恢复。财务杠杆率波动较大，需要关注其潜在风险。股东权益比率回报率（ROE）水平较高，但波动性也值得关注。
将 ROE 分解为五个组成部分
O’Reilly Automotive Inc.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 税负率
- 税负率在观察期内保持相对稳定，波动范围较小。从2018年的0.71到2022年的0.77，整体呈现略微上升的趋势，但变动幅度不大。这表明企业在税务管理方面较为稳定。
- 利息负担率
- 利息负担率在2018年至2019年期间基本保持稳定，约为0.93。2020年略有波动，随后在2021年和2022年小幅上升至0.95。整体而言，该比率变化不大，表明企业偿付利息的能力较为稳定。
- 息税前利润率
- 息税前利润率在2018年至2019年期间呈现小幅下降趋势，从19.2%降至19.02%。2020年出现显著提升，达到20.73%，并在2021年进一步增长至22.11%。2022年略有回落，但仍保持在20.96%的较高水平。这表明企业盈利能力在后期有所增强。
- 资产周转率
- 资产周转率在2018年至2019年期间保持在1.19左右，随后在2020年显著下降至0.91。2021年开始回升，并在2022年达到1.15。这可能表明企业在资产利用效率方面经历了一段调整期，后期有所改善。需要进一步分析导致资产周转率下降的原因。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率波动较大。2018年至2019年期间，该比率在15.84至70.51之间波动。2020年达到峰值102.06，随后在2021年大幅下降至54.89。数据缺失较多，难以准确判断长期趋势。高杠杆率可能增加企业的财务风险，需要关注其债务结构和偿债能力。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）波动剧烈，且数值较高。2018年至2019年期间，ROE从276.95%上升至927.1%。2020年大幅下降至262.83%，随后在2021年回升至922.05%。如此高的ROE可能表明企业具有很强的盈利能力，但也需要警惕是否存在异常情况或会计操作。数据缺失影响了对长期趋势的判断。
总体而言，数据显示企业盈利能力在后期有所增强，但资产周转率和财务杠杆率的波动需要进一步关注。ROE的极高数值需要仔细分析，以确定其可持续性。
将 ROA 分解为两个部分
O’Reilly Automotive Inc.、 ROA 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 净利率比率
- 净利率比率在观察期内呈现出整体上升的趋势。从2018年的12.89%到2021年的16.24%，比率持续增长。2022年略有回落，最终稳定在15.39%。整体而言，盈利能力呈现改善态势，但2022年的小幅下降值得关注。
- 资产周转率
- 资产周转率在2018年和2019年保持相对稳定，约为1.19和0.96。2020年出现显著下降，从0.92降至0.90。随后，该比率在2021年和2022年逐步回升，最终达到1.15。这表明资产的使用效率在经历了一段时间的下降后，有所恢复。需要进一步分析导致2020年下降的原因。
- 资产收益率 (ROA)
- 资产收益率（ROA）在2018年和2019年呈现上升趋势，从15.31%增长到17.29%。2020年略有下降，但随后在2021年和2022年继续增长，最终达到18.47%。ROA的持续增长表明公司利用其资产产生利润的能力不断增强。2022年的显著增长值得进一步关注，可能与资产结构的优化或运营效率的提高有关。
总体而言，数据显示公司在观察期内盈利能力和资产利用效率均有所改善。净利率比率和资产收益率的上升表明公司在提高盈利能力方面取得了积极进展。资产周转率的波动则提示需要关注资产管理效率，并分析导致波动的原因。需要注意的是，2022年部分指标出现小幅下降或增速放缓，可能预示着未来面临的挑战。
将 ROA 分解为四个组成部分
O’Reilly Automotive Inc.、 ROA 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 税负率
- 税负率在观察期内保持相对稳定。从2018年3月31日的0.71到2022年9月30日的0.77，税负率在0.71到0.79之间波动，整体变动幅度较小。在2020年9月30日和2020年12月31日，税负率略有下降，但随后在2021年和2022年恢复至较高水平。这表明企业在税务管理方面较为稳健。
- 利息负担率
- 利息负担率在整个期间内也表现出高度的稳定性。该比率从2018年3月31日的0.94开始，在0.92到0.95之间小幅波动。2020年3月31日，该比率降至0.92，但在随后的时期内逐渐回升至0.95。这种稳定性表明企业在偿还利息方面具有较强的能力，且债务结构相对稳定。
- 息税前利润率
- 息税前利润率呈现出明显的上升趋势。从2018年3月31日的19.2%开始，该比率在2018年略有下降，但在2019年保持在18.98%到19.14%之间。2020年，该比率显著提升，达到20.73%和20.92%，并在2021年进一步增长至22.11%。虽然2022年略有回落，但仍保持在20.96%到21.44%的高水平。这表明企业在核心业务运营方面表现出越来越强的盈利能力。
- 资产周转率
- 资产周转率在观察期内经历了显著的变化。在2018年，该比率稳定在1.19。然而，从2019年开始，资产周转率开始下降，并在2020年达到最低点，分别为0.92、0.91和0.9。随后，该比率在2021年和2022年逐渐回升，达到1.14和1.15。这种变化可能表明企业在资产利用效率方面存在波动，但近年来有所改善。需要进一步分析以确定导致这种变化的原因。
- 资产收益率 (ROA)
- 资产收益率（ROA）呈现出持续上升的趋势。从2018年3月31日的15.31%开始，ROA逐年增加，并在2021年12月31日达到最高点18.47%。2022年，ROA略有下降，但仍保持在17.67%到18.24%的高水平。这表明企业在利用其资产产生利润方面表现出色，且盈利能力不断增强。ROA的上升趋势与息税前利润率的上升趋势相符，进一步证实了企业运营效率的提升。
总体而言，数据显示企业在财务管理方面表现稳健，盈利能力持续增强。息税前利润率和资产收益率的上升趋势表明企业运营效率不断提高。资产周转率的波动需要进一步关注，以确定其潜在影响。税负率和利息负担率的稳定性则表明企业在财务风险管理方面较为成熟。
净利率比率分列
O’Reilly Automotive Inc.、净利率率分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 税负率
- 税负率在观察期内保持相对稳定。从2018年3月31日的0.71到2022年9月30日的0.77，税负率呈现小幅上升趋势，但波动幅度不大。整体而言，税负率在0.71到0.79之间波动，表明企业税务负担在不同时期存在轻微变化，但整体水平较为一致。
- 利息负担率
- 利息负担率在观察期内也表现出高度的稳定性。该比率从2018年3月31日的0.94开始，在大部分时间段内维持在0.93至0.94之间。2021年9月30日和2021年12月31日略有上升至0.95，2022年持续保持在0.95。这种稳定表明企业在偿还利息方面具有持续的能力，且财务杠杆的使用相对稳定。
- 息税前利润率
- 息税前利润率在观察期内呈现波动上升的趋势。从2018年3月31日的19.2%开始，该比率在2018年略有下降，随后在2019年保持相对稳定。2020年3月31日出现明显下降至18.61%，但随后迅速反弹，并在2021年达到峰值22.11%。2022年，息税前利润率略有回落，但仍保持在20%以上。整体趋势表明企业盈利能力在观察期内有所增强。
- 净利率比率
- 净利率比率与息税前利润率的趋势相似，也呈现波动上升的态势。从2018年3月31日的12.89%开始，净利率比率在2018年和2019年逐步上升。2020年，净利率比率继续提升，并在2021年达到最高点15.99%。2022年，净利率比率略有下降，但仍保持在15%以上。这种上升趋势表明企业在控制成本和提高盈利能力方面取得了显著进展。
总体而言，数据显示企业在观察期内财务状况保持稳定，盈利能力逐步增强。税负率和利息负担率的稳定表明企业在税务和财务风险管理方面表现良好。息税前利润率和净利率比率的上升则反映了企业经营效率的提高和盈利能力的增强。