偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率（摘要）
Air Products & Chemicals Inc.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-Q (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-Q (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-Q (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31), 10-Q (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2016-09-30), 10-Q (报告日期： 2016-06-30), 10-Q (报告日期： 2016-03-31), 10-Q (报告日期： 2015-12-31).
以下是对财务数据的分析报告。
- 债务与股东权益比率
- 该比率在观察期内呈现显著下降趋势。从2015年12月31日的0.79，逐步降低至2021年6月30日的0.59。在2016年9月30日达到一个峰值0.88后，开始持续下降，并在2019年12月31日达到最低点0.34，之后略有回升，但在2020年12月31日显著增加至0.7，随后又回落至0.63。这表明公司在降低债务水平或增加股东权益方面取得了进展，但2020年末的波动值得关注。
- 债务与总资本比率
- 该比率与债务与股东权益比率的趋势相似，也呈现下降趋势。从2015年12月31日的0.44下降至2021年6月30日的0.37。该比率的下降幅度相对平稳，但在2020年12月31日出现显著上升至0.41，随后在2021年6月30日回落至0.37。这进一步印证了公司在控制债务规模方面的努力，但同样需要关注2020年末的波动。
- 资产负债率
- 资产负债率在观察期内总体呈现下降趋势。从2015年12月31日的0.34下降至2021年6月30日的0.29。该比率的下降趋势较为稳定，表明公司在降低财务风险方面有所改善。在2020年12月31日略有上升至0.31，但随后又回落至0.29。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2017年达到相对低谷，随后在2018年保持稳定，并在2020年显著上升。从2015年12月31日的2.34，经历下降后，在2019年12月31日达到1.71的最低值。然而，在2020年12月31日显著增加至2.13，表明公司在这一时期增加了财务杠杆的使用。2021年6月30日回落至2.06。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率在观察期内总体呈现上升趋势，但波动较大。从2015年12月31日的19.75，经历小幅波动后，在2020年12月31日达到峰值25.65。随后在2021年6月30日回落至17.33。整体而言，较高的利息覆盖率表明公司有充足的盈利能力来支付利息费用，财务风险较低。但需要关注2021年的回落趋势。
总体而言，数据显示公司在降低债务水平和控制财务风险方面取得了显著进展。然而，2020年末部分比率的显著波动值得进一步调查，以确定其根本原因和潜在影响。利息覆盖率的持续上升表明公司盈利能力良好，但2021年的回落趋势需要持续关注。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Air Products & Chemicals Inc.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | 14,300) | 15,400) | 9,200) | 7,700) | 14,300) | 29,000) | 36,500) | 58,200) | 79,900) | 54,100) | 23,000) | 54,300) | 90,400) | 112,500) | 87,100) | 144,000) | 143,400) | 122,300) | 156,100) | 935,800) | 1,043,000) | 1,480,900) | 1,539,400) | |||||||
| 长期债务的流动部分 | 485,600) | 873,100) | 906,100) | 470,000) | 824,600) | 38,400) | 39,100) | 40,400) | 466,500) | 434,500) | 430,300) | 406,600) | 5,000) | 11,600) | 11,300) | 416,400) | 416,000) | 420,500) | 873,300) | 371,300) | 715,100) | 763,900) | 407,900) | |||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | 6,892,200) | 6,804,600) | 6,779,100) | 7,132,900) | 7,073,200) | 2,922,100) | 2,937,000) | 2,907,300) | 2,951,700) | 2,933,000) | 2,954,400) | 2,967,400) | 3,377,100) | 3,442,400) | 3,414,900) | 3,402,400) | 3,366,600) | 3,300,400) | 3,289,000) | 4,918,100) | 3,925,600) | 3,573,200) | 3,870,500) | |||||||
| 长期负债、关联方 | 274,000) | 311,300) | 312,500) | 297,200) | 285,600) | 323,100) | 328,600) | 320,100) | 321,600) | 369,200) | 360,200) | 384,300) | 398,700) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 总债务 | 7,666,100) | 8,004,400) | 8,006,900) | 7,907,800) | 8,197,700) | 3,312,600) | 3,341,200) | 3,326,000) | 3,819,700) | 3,790,800) | 3,767,900) | 3,812,600) | 3,871,200) | 3,566,500) | 3,513,300) | 3,962,800) | 3,926,000) | 3,843,200) | 4,318,400) | 6,225,200) | 5,683,700) | 5,818,000) | 5,817,800) | |||||||
| 空气产品公司股东权益总额 | 13,082,900) | 12,726,200) | 12,683,600) | 12,079,800) | 11,659,300) | 11,371,900) | 11,556,000) | 11,053,600) | 11,386,100) | 11,165,700) | 10,882,900) | 10,857,500) | 10,486,000) | 10,580,800) | 10,215,300) | 10,086,200) | 9,412,400) | 9,317,400) | 7,161,500) | 7,079,600) | 7,045,400) | 6,916,600) | 7,367,100) | |||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | 0.59 | 0.63 | 0.63 | 0.65 | 0.70 | 0.29 | 0.29 | 0.30 | 0.34 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.37 | 0.34 | 0.34 | 0.39 | 0.42 | 0.41 | 0.60 | 0.88 | 0.81 | 0.84 | 0.79 | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | 0.38 | 0.34 | 0.34 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Sherwin-Williams Co. | 3.34 | 3.19 | 2.96 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-Q (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-Q (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-Q (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31), 10-Q (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2016-09-30), 10-Q (报告日期： 2016-06-30), 10-Q (报告日期： 2016-03-31), 10-Q (报告日期： 2015-12-31).
1 Q3 2021 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 空气产品公司股东权益总额
= 7,666,100 ÷ 13,082,900 = 0.59
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2015年末至2016年末呈现先下降后上升的趋势。2016年9月30日达到峰值，随后大幅下降至2017年末。在2017年至2019年期间，债务水平相对稳定，波动较小。然而，在2020年，债务显著增加，并在2020年末达到最高点。2021年，债务略有下降，但仍处于较高水平。
- 股东权益总额
- 股东权益总额在2015年末至2019年末期间持续增长，表明公司财务状况的稳步改善。增长速度在不同时期有所差异，但总体趋势向上。2019年末达到最高点。2020年和2021年，股东权益总额继续增长，且增长幅度较大，表明公司盈利能力和资本积累能力较强。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率反映了公司的财务杠杆水平。该比率在2015年末至2016年末期间相对较高，表明公司依赖债务融资的程度较高。2017年末，该比率显著下降，表明公司财务结构得到改善，债务风险降低。在2017年至2019年期间，该比率保持在较低水平，波动较小。2020年，由于债务的显著增加，该比率再次上升，但仍低于2016年的水平。2021年，该比率略有下降，但仍高于2019年，表明公司债务风险有所增加。总体而言，该比率的变化趋势与总债务和股东权益总额的变化趋势相对应。
综合来看，数据显示公司在不同时期采取了不同的财务策略。在2017年至2019年期间，公司注重降低债务风险，改善财务结构。2020年，公司可能为了扩张业务或进行重大投资而增加了债务。2021年，公司在增加股东权益的同时，也控制了债务的进一步增加，维持了相对稳定的财务杠杆水平。
债务与总资本比率
Air Products & Chemicals Inc.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | 14,300) | 15,400) | 9,200) | 7,700) | 14,300) | 29,000) | 36,500) | 58,200) | 79,900) | 54,100) | 23,000) | 54,300) | 90,400) | 112,500) | 87,100) | 144,000) | 143,400) | 122,300) | 156,100) | 935,800) | 1,043,000) | 1,480,900) | 1,539,400) | |||||||
| 长期债务的流动部分 | 485,600) | 873,100) | 906,100) | 470,000) | 824,600) | 38,400) | 39,100) | 40,400) | 466,500) | 434,500) | 430,300) | 406,600) | 5,000) | 11,600) | 11,300) | 416,400) | 416,000) | 420,500) | 873,300) | 371,300) | 715,100) | 763,900) | 407,900) | |||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | 6,892,200) | 6,804,600) | 6,779,100) | 7,132,900) | 7,073,200) | 2,922,100) | 2,937,000) | 2,907,300) | 2,951,700) | 2,933,000) | 2,954,400) | 2,967,400) | 3,377,100) | 3,442,400) | 3,414,900) | 3,402,400) | 3,366,600) | 3,300,400) | 3,289,000) | 4,918,100) | 3,925,600) | 3,573,200) | 3,870,500) | |||||||
| 长期负债、关联方 | 274,000) | 311,300) | 312,500) | 297,200) | 285,600) | 323,100) | 328,600) | 320,100) | 321,600) | 369,200) | 360,200) | 384,300) | 398,700) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 总债务 | 7,666,100) | 8,004,400) | 8,006,900) | 7,907,800) | 8,197,700) | 3,312,600) | 3,341,200) | 3,326,000) | 3,819,700) | 3,790,800) | 3,767,900) | 3,812,600) | 3,871,200) | 3,566,500) | 3,513,300) | 3,962,800) | 3,926,000) | 3,843,200) | 4,318,400) | 6,225,200) | 5,683,700) | 5,818,000) | 5,817,800) | |||||||
| 空气产品公司股东权益总额 | 13,082,900) | 12,726,200) | 12,683,600) | 12,079,800) | 11,659,300) | 11,371,900) | 11,556,000) | 11,053,600) | 11,386,100) | 11,165,700) | 10,882,900) | 10,857,500) | 10,486,000) | 10,580,800) | 10,215,300) | 10,086,200) | 9,412,400) | 9,317,400) | 7,161,500) | 7,079,600) | 7,045,400) | 6,916,600) | 7,367,100) | |||||||
| 总资本 | 20,749,000) | 20,730,600) | 20,690,500) | 19,987,600) | 19,857,000) | 14,684,500) | 14,897,200) | 14,379,600) | 15,205,800) | 14,956,500) | 14,650,800) | 14,670,100) | 14,357,200) | 14,147,300) | 13,728,600) | 14,049,000) | 13,338,400) | 13,160,600) | 11,479,900) | 13,304,800) | 12,729,100) | 12,734,600) | 13,184,900) | |||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | 0.37 | 0.39 | 0.39 | 0.40 | 0.41 | 0.23 | 0.22 | 0.23 | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.25 | 0.26 | 0.28 | 0.29 | 0.29 | 0.38 | 0.47 | 0.45 | 0.46 | 0.44 | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | 0.27 | 0.25 | 0.25 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Sherwin-Williams Co. | 0.77 | 0.76 | 0.75 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-Q (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-Q (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-Q (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31), 10-Q (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2016-09-30), 10-Q (报告日期： 2016-06-30), 10-Q (报告日期： 2016-03-31), 10-Q (报告日期： 2015-12-31).
1 Q3 2021 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 7,666,100 ÷ 20,749,000 = 0.37
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2015年末至2016年末呈现显著下降趋势。从2016年末到2019年末，债务水平相对稳定，波动较小。然而，在2020年，总债务大幅增加，并在2020年末达到峰值。随后，债务水平在2021年略有下降，但仍远高于2019年末的水平。
- 总资本
- 总资本在2015年末至2018年末总体呈现上升趋势，并在2018年末达到相对高位。2019年上半年，总资本略有下降，但在下半年有所回升。2020年，总资本大幅增加，与总债务的趋势一致。2021年，总资本保持在较高水平，略有波动。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在2015年末至2016年末呈现上升趋势，随后在2016年末至2019年末期间相对稳定，并逐渐下降。2020年，该比率显著上升，反映了总债务的大幅增加。2021年，该比率略有下降，但仍高于历史低点。整体而言，该比率的变化趋势与总债务和总资本的变化趋势密切相关。
总体而言，数据显示在2020年出现了一个显著的转折点，总债务和总资本均大幅增加，导致债务与总资本比率显著上升。在2020年之前，债务水平相对稳定，且债务与总资本比率呈现下降趋势。2021年的数据表明，虽然债务水平略有下降，但仍处于较高水平，需要持续关注未来的债务管理情况。
资产负债率
Air Products & Chemicals Inc.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | 14,300) | 15,400) | 9,200) | 7,700) | 14,300) | 29,000) | 36,500) | 58,200) | 79,900) | 54,100) | 23,000) | 54,300) | 90,400) | 112,500) | 87,100) | 144,000) | 143,400) | 122,300) | 156,100) | 935,800) | 1,043,000) | 1,480,900) | 1,539,400) | |||||||
| 长期债务的流动部分 | 485,600) | 873,100) | 906,100) | 470,000) | 824,600) | 38,400) | 39,100) | 40,400) | 466,500) | 434,500) | 430,300) | 406,600) | 5,000) | 11,600) | 11,300) | 416,400) | 416,000) | 420,500) | 873,300) | 371,300) | 715,100) | 763,900) | 407,900) | |||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | 6,892,200) | 6,804,600) | 6,779,100) | 7,132,900) | 7,073,200) | 2,922,100) | 2,937,000) | 2,907,300) | 2,951,700) | 2,933,000) | 2,954,400) | 2,967,400) | 3,377,100) | 3,442,400) | 3,414,900) | 3,402,400) | 3,366,600) | 3,300,400) | 3,289,000) | 4,918,100) | 3,925,600) | 3,573,200) | 3,870,500) | |||||||
| 长期负债、关联方 | 274,000) | 311,300) | 312,500) | 297,200) | 285,600) | 323,100) | 328,600) | 320,100) | 321,600) | 369,200) | 360,200) | 384,300) | 398,700) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 总债务 | 7,666,100) | 8,004,400) | 8,006,900) | 7,907,800) | 8,197,700) | 3,312,600) | 3,341,200) | 3,326,000) | 3,819,700) | 3,790,800) | 3,767,900) | 3,812,600) | 3,871,200) | 3,566,500) | 3,513,300) | 3,962,800) | 3,926,000) | 3,843,200) | 4,318,400) | 6,225,200) | 5,683,700) | 5,818,000) | 5,817,800) | |||||||
| 总资产 | 26,252,100) | 26,158,900) | 26,088,100) | 25,168,500) | 24,782,100) | 19,501,200) | 19,651,600) | 18,942,800) | 19,531,900) | 19,244,500) | 19,142,000) | 19,178,300) | 19,206,000) | 18,511,100) | 18,208,800) | 18,467,200) | 17,853,800) | 17,871,500) | 15,956,200) | 18,055,300) | 17,083,500) | 16,810,800) | 17,260,300) | |||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | 0.29 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.33 | 0.17 | 0.17 | 0.18 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.19 | 0.19 | 0.21 | 0.22 | 0.22 | 0.27 | 0.34 | 0.33 | 0.35 | 0.34 | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | 0.20 | 0.18 | 0.19 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Sherwin-Williams Co. | 0.43 | 0.44 | 0.45 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-Q (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-Q (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-Q (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31), 10-Q (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2016-09-30), 10-Q (报告日期： 2016-06-30), 10-Q (报告日期： 2016-03-31), 10-Q (报告日期： 2015-12-31).
1 Q3 2021 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 7,666,100 ÷ 26,252,100 = 0.29
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2015年末至2017年末呈现显著下降趋势。从2015年末的581.78亿美元降至2017年末的351.33亿美元。随后，债务水平在2018年保持相对稳定，并在2019年末略有下降至332.6亿美元。然而，在2020年，总债务大幅增加，达到819.77亿美元，并在后续各季度保持在较高水平，2021年末为766.61亿美元。这种波动表明债务管理策略可能发生了变化，或者存在重大投资或收购活动。
- 总资产
- 总资产在整个期间内总体上呈现增长趋势。从2015年末的172.60亿美元增加到2021年末的262.52亿美元。尽管在2016年3月略有下降，但随后迅速反弹并持续增长。2020年和2021年资产增长尤为显著，这可能与债务增加以及业务扩张有关。资产的持续增长通常表明公司正在扩大其运营规模和市场份额。
- 资产负债率
- 资产负债率在2015年末至2017年末呈现下降趋势，从0.34降至0.19。这表明公司财务风险降低，财务结构更加稳健。在2018年和2019年，资产负债率保持在较低水平，表明公司继续保持谨慎的财务管理。然而，2020年资产负债率显著上升至0.33，随后在2021年略有下降至0.29。资产负债率的上升与总债务的显著增加相对应，表明公司承担了更高的财务杠杆。尽管如此，该比率仍低于2015年的初始水平。
总体而言，数据显示公司在2015年至2019年期间采取了较为保守的财务策略，债务水平下降，资产稳步增长，资产负债率较低。然而，2020年及之后，公司债务水平大幅增加，资产负债率随之上升，表明公司可能采取了更为积极的扩张策略或面临特殊的财务需求。需要进一步分析这些变化背后的原因，以及它们对公司未来财务状况的影响。
财务杠杆率
Air Products & Chemicals Inc.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | 26,252,100) | 26,158,900) | 26,088,100) | 25,168,500) | 24,782,100) | 19,501,200) | 19,651,600) | 18,942,800) | 19,531,900) | 19,244,500) | 19,142,000) | 19,178,300) | 19,206,000) | 18,511,100) | 18,208,800) | 18,467,200) | 17,853,800) | 17,871,500) | 15,956,200) | 18,055,300) | 17,083,500) | 16,810,800) | 17,260,300) | |||||||
| 空气产品公司股东权益总额 | 13,082,900) | 12,726,200) | 12,683,600) | 12,079,800) | 11,659,300) | 11,371,900) | 11,556,000) | 11,053,600) | 11,386,100) | 11,165,700) | 10,882,900) | 10,857,500) | 10,486,000) | 10,580,800) | 10,215,300) | 10,086,200) | 9,412,400) | 9,317,400) | 7,161,500) | 7,079,600) | 7,045,400) | 6,916,600) | 7,367,100) | |||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | 2.01 | 2.06 | 2.06 | 2.08 | 2.13 | 1.71 | 1.70 | 1.71 | 1.72 | 1.72 | 1.76 | 1.77 | 1.83 | 1.75 | 1.78 | 1.83 | 1.90 | 1.92 | 2.23 | 2.55 | 2.42 | 2.43 | 2.34 | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | 1.90 | 1.84 | 1.84 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Sherwin-Williams Co. | 7.71 | 7.22 | 6.64 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-Q (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-Q (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-Q (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31), 10-Q (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2016-09-30), 10-Q (报告日期： 2016-06-30), 10-Q (报告日期： 2016-03-31), 10-Q (报告日期： 2015-12-31).
1 Q3 2021 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 空气产品公司股东权益总额
= 26,252,100 ÷ 13,082,900 = 2.01
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 总资产
- 数据显示，总资产在观察期内呈现波动趋势。从2015年12月31日至2016年12月31日，总资产先下降后略有回升，随后在2017年持续增长。2018年，总资产保持相对稳定，并在2019年略有波动。2020年，总资产出现显著增长，并在2021年继续保持较高水平。整体而言，总资产在观察期内呈现增长趋势，但增长并非线性，存在明显的周期性波动。
- 股东权益总额
- 股东权益总额在2016年初经历了一段下降期，随后在2017年显著增长，并在2018年和2019年保持相对稳定。2020年，股东权益总额继续增长，并在2021年达到最高水平。与总资产相比，股东权益总额的增长幅度相对较小，但整体趋势与总资产相似，即呈现增长趋势。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在观察期内呈现下降趋势，从2015年的2.34下降到2019年的1.71。2020年，财务杠杆率出现反弹，达到2.13，随后在2021年略有下降至2.01。该比率的下降表明公司财务风险降低，但2020年的反弹值得关注，可能需要进一步分析以确定其原因。总体而言，财务杠杆率在观察期内保持在相对稳定的水平，但2020年的波动表明公司资本结构可能发生变化。
综合来看，数据显示公司总资产和股东权益总额均呈现增长趋势，而财务杠杆率则呈现下降趋势，但在2020年出现反弹。这些趋势表明公司在扩大规模的同时，也在努力降低财务风险。然而，2020年的财务杠杆率反弹需要进一步分析，以评估其对公司财务状况的潜在影响。
利息覆盖率
Air Products & Chemicals Inc.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于空气产品公司的净收入（亏损） | 533,600) | 473,100) | 482,000) | 486,800) | 446,500) | 477,800) | 475,600) | 503,200) | 488,000) | 421,300) | 347,500) | 452,900) | 473,900) | 416,400) | 154,600) | 468,700) | 101,900) | 2,130,000) | 299,800) | 394,000) | 346,800) | (473,300) | 363,600) | |||||||
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | (1,300) | 4,000) | 4,700) | 7,900) | 10,600) | 12,600) | 13,300) | 15,500) | 12,200) | 12,200) | 9,500) | 6,800) | 14,000) | 7,200) | 7,100) | 6,300) | 2,200) | 5,700) | 6,600) | 6,900) | 7,300) | 7,800) | 8,400) | |||||||
| 少： 来自已终止经营业务的收益（亏损），扣除税项 | 8,200) | —) | 10,300) | —) | —) | (14,300) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 43,200) | —) | (1,000) | (5,500) | (2,300) | 1,825,600) | 48,200) | (8,000) | (8,900) | (853,100) | (14,200) | |||||||
| 更多： 所得税费用 | 101,700) | 121,900) | 113,900) | 99,900) | 109,300) | 148,500) | 120,700) | 131,200) | 109,300) | 107,500) | 132,100) | 69,200) | 107,100) | 56,200) | 291,800) | (1,300) | 89,300) | 94,500) | 78,400) | 138,600) | 179,500) | 132,500) | 135,900) | |||||||
| 更多： 利息支出 | 35,600) | 36,100) | 36,700) | 39,200) | 32,100) | 19,300) | 18,700) | 30,100) | 34,200) | 35,400) | 37,300) | 35,400) | 34,900) | 30,400) | 29,800) | 30,800) | 29,800) | 30,500) | 29,500) | 32,600) | 35,000) | 25,700) | 22,200) | |||||||
| 息税前利润 （EBIT） | 661,400) | 635,100) | 627,000) | 633,800) | 598,500) | 672,500) | 628,300) | 680,000) | 643,700) | 576,400) | 526,400) | 564,300) | 586,700) | 510,200) | 484,300) | 510,000) | 225,500) | 435,100) | 366,100) | 580,100) | 577,500) | 545,800) | 544,300) | |||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | 17.33 | 17.31 | 19.89 | 23.18 | 25.74 | 25.65 | 21.35 | 17.71 | 16.24 | 15.76 | 15.85 | 16.44 | 16.61 | 14.32 | 13.69 | 12.74 | 13.13 | 15.35 | 16.85 | 19.46 | 20.43 | 20.69 | 19.75 | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | 8.35 | 9.14 | 8.81 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-Q (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-Q (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-Q (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31), 10-Q (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2016-09-30), 10-Q (报告日期： 2016-06-30), 10-Q (报告日期： 2016-03-31), 10-Q (报告日期： 2015-12-31).
1 Q3 2021 计算
利息覆盖率 = (EBITQ3 2021
+ EBITQ2 2021
+ EBITQ1 2021
+ EBITQ4 2020)
÷ (利息支出Q3 2021
+ 利息支出Q2 2021
+ 利息支出Q1 2021
+ 利息支出Q4 2020)
= (661,400 + 635,100 + 627,000 + 633,800)
÷ (35,600 + 36,100 + 36,700 + 39,200)
= 17.33
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以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 息税前利润（EBIT）趋势
- 息税前利润在观察期内呈现波动性增长的趋势。从2015年末到2016年末，该指标经历了显著下降，随后在2017年呈现复苏，并在2018年达到相对高位。2019年继续保持增长势头，并在2020年进一步提升，达到较高水平。2021年上半年，该指标保持稳定，但整体来看，息税前利润在观察期内呈现出上升的长期趋势，尽管期间存在短期波动。
- 利息支出趋势
- 利息支出在观察期内相对稳定，但存在一定程度的波动。从2015年末到2016年，利息支出有所增加，随后在2017年和2018年保持在相对稳定的水平。2019年利息支出出现下降，并在2020年进一步降低。2021年，利息支出再次上升，但仍低于早期水平。总体而言，利息支出在观察期内没有呈现出明显的长期趋势。
- 利息覆盖率趋势
- 利息覆盖率与息税前利润和利息支出的变化密切相关。在息税前利润下降的时期（如2016年末），利息覆盖率也随之下降。随着息税前利润的复苏和增长，利息覆盖率也相应提高。2019年和2020年，由于息税前利润的显著增长和利息支出的降低，利息覆盖率达到较高水平。2021年，利息覆盖率略有下降，但整体仍保持在相对健康的水平。利息覆盖率的波动反映了公司偿还利息的能力，整体而言，该指标在观察期内保持在较高水平，表明公司具备较强的偿债能力。
- 整体观察
- 数据表明，公司在观察期内能够有效地管理其盈利能力和财务风险。息税前利润的增长趋势表明公司经营状况良好，而相对稳定的利息支出和较高的利息覆盖率则表明公司具备较强的财务稳健性。需要注意的是，息税前利润的波动性可能受到多种因素的影响，包括市场环境、行业竞争和公司自身的经营策略。持续关注这些因素的变化，有助于更好地评估公司的未来发展前景。