短期活动比率分析
季度数据
短期活动比率（摘要）
CVS Health Corp.、短期活动比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 存货周转率
- 数据显示，存货周转率呈现显著上升趋势。从2021年3月31日的12.57，逐步增长至2024年12月31日的18.74，并在2025年3月31日达到18.74。这一趋势表明库存管理效率不断提高，库存转化为销售的速度加快。然而，2024年9月30日到2024年12月31日之间略有下降，但整体趋势依然向上。
- 应收账款周转率
- 应收账款周转率在观察期内波动较大，但总体呈现下降趋势。从2021年3月31日的11.32，下降至2025年3月31日的9.51。这可能意味着收款速度放缓，或者信用政策有所调整。值得注意的是，2023年9月30日到2025年3月31日期间，下降趋势更为明显。
- 应付账款周转率
- 应付账款周转率相对稳定，在18.07到22.4之间波动。2021年9月30日到2022年12月31日期间，数值有所下降，随后在2023年和2024年有所回升。整体而言，该比率的变化幅度较小，表明与供应商的付款条件相对稳定。
- 库存周转天数
- 库存周转天数与存货周转率呈反向关系，呈现下降趋势。从2021年3月31日的29天，下降至2025年3月31日的19天。这与存货周转率的上升趋势相符，表明库存持有时间缩短，资金周转效率提高。
- 应收账款周转天数
- 应收账款周转天数呈现上升趋势，从2021年3月31日的32天，上升至2025年3月31日的38天。这与应收账款周转率的下降趋势相符，表明收款周期延长。
- 运行周期
- 运行周期在观察期内波动，但总体呈现下降趋势。从2021年3月31日的61天，下降至2024年12月31日的52天，并在2025年3月31日回升至57天。运行周期下降表明从购买原材料到收回现金的整个过程效率有所提高。
- 应付账款周转天数
- 应付账款周转天数相对稳定，在16到20天之间波动。2023年和2024年期间，数值略有下降，表明付款周期略有缩短。
- 现金周转周期
- 现金周转周期在观察期内波动，但总体呈现下降趋势。从2021年3月31日的43天，下降至2024年3月31日的36天，并在2024年6月30日达到35天，随后略有回升。现金周转周期缩短表明资金回笼速度加快，流动性得到改善。
总体而言，数据显示该公司在提高存货管理效率和缩短运营周期方面取得了显著进展。然而，应收账款周转率的下降值得关注，可能需要进一步分析以确定原因并采取相应措施。
离职率
平均天数比率
存货周转率
CVS Health Corp.、存货周转率、计算（季度数据）
| 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 收入成本 | 80,192) | 84,811) | 82,870) | 77,851) | 75,876) | 79,937) | 76,187) | 75,318) | 71,903) | 70,033) | 67,784) | 66,896) | 63,460) | 62,952) | 61,092) | 59,421) | 56,598) | ||||||
| 库存 | 17,385) | 18,107) | 17,649) | 16,068) | 16,346) | 18,025) | 17,954) | 17,291) | 18,263) | 19,090) | 18,058) | 17,375) | 18,160) | 17,760) | 17,399) | 16,979) | 17,618) | ||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||
| 存货周转率1 | 18.74 | 17.75 | 17.93 | 19.28 | 18.80 | 16.83 | 16.34 | 16.48 | 15.15 | 14.05 | 14.46 | 14.64 | 13.60 | 13.52 | 13.49 | 13.48 | 12.57 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 存货周转率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 2.82 | 3.02 | 2.69 | 2.67 | 2.65 | 2.74 | 2.71 | 2.62 | 2.77 | 3.10 | 3.37 | 3.24 | 3.36 | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 1.85 | 1.83 | 1.75 | 1.81 | 1.89 | 1.96 | 1.99 | 2.21 | 2.25 | 2.27 | 2.36 | 2.62 | 2.82 | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 2.10 | 2.15 | 1.95 | 1.92 | 1.91 | 2.03 | 1.92 | 2.00 | 2.09 | 2.20 | 2.26 | 2.38 | 2.47 | 2.43 | 2.24 | 2.20 | 2.10 | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q1 2025 计算
存货周转率 = (收入成本Q1 2025
+ 收入成本Q4 2024
+ 收入成本Q3 2024
+ 收入成本Q2 2024)
÷ 库存
= (80,192 + 84,811 + 82,870 + 77,851)
÷ 17,385 = 18.74
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 收入成本
- 收入成本在整个观察期内呈现持续增长的趋势。从2021年3月31日的56598百万美元，逐步增长至2025年3月31日的80192百万美元。虽然期间有小幅波动，但总体趋势是上升的。2024年9月30日出现了一定的回落，但随后在2024年12月31日和2025年3月31日有所恢复。
- 库存
- 库存水平在观察期内也呈现波动性增长的态势。从2021年3月31日的17618百万美元开始，经历多次增减，至2022年12月31日达到峰值19090百万美元。随后，库存水平有所下降，并在2024年9月30日达到相对较低的17385百万美元。2024年12月31日和2025年3月31日库存水平略有回升。
- 存货周转率
- 存货周转率在观察期内总体呈现上升趋势，但波动性较大。从2021年3月31日的12.57，逐步上升至2023年6月30日的16.48。2023年9月30日和2023年12月31日周转率略有下降，但在2024年3月31日显著提升至18.8。随后，周转率有所回落，在2024年9月30日为17.93，并在2025年3月31日回升至18.74。周转率的波动可能与库存水平和收入成本的变化有关。较高的周转率通常意味着更有效的库存管理。
总体而言，收入成本的持续增长表明业务规模的扩张。库存水平的波动可能受到多种因素的影响，包括供应链状况、季节性需求以及公司库存管理策略。存货周转率的上升趋势表明公司在管理库存方面取得了一定的成效，但需要关注其波动性，并分析其背后的原因。
应收账款周转率
CVS Health Corp.、应收账款周转率、计算（季度数据）
| 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 来自客户的收入 | 94,068) | 96,955) | 94,878) | 90,840) | 87,983) | 93,545) | 89,487) | 88,647) | 84,944) | 83,523) | 80,958) | 80,490) | 76,658) | 76,237) | 73,548) | 72,327) | 68,800) | ||||||
| 应收账款净额 | 39,625) | 36,469) | 36,179) | 32,385) | 32,217) | 35,227) | 32,927) | 29,546) | 28,331) | 27,276) | 26,317) | 27,233) | 26,451) | 24,431) | 25,283) | 24,164) | 23,855) | ||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转率1 | 9.51 | 10.16 | 10.15 | 11.17 | 11.16 | 10.12 | 10.53 | 11.44 | 11.65 | 11.79 | 11.94 | 11.27 | 11.30 | 11.91 | 11.23 | 11.48 | 11.32 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 5.78 | 6.06 | 5.85 | 5.94 | 6.11 | 6.11 | 6.15 | 6.52 | 6.89 | 7.02 | 7.03 | 6.33 | 6.20 | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | 14.42 | 18.00 | 19.84 | 17.60 | 15.98 | 18.08 | 17.93 | 18.82 | 16.53 | 18.81 | 19.51 | 18.80 | 16.67 | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 7.13 | 6.82 | 6.82 | 6.83 | 6.49 | 6.30 | 7.12 | 7.37 | 6.95 | 6.60 | 7.20 | 7.11 | 6.52 | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 5.42 | 5.28 | 5.42 | 5.39 | 5.44 | 5.21 | 5.23 | 5.48 | 5.85 | 5.71 | 5.84 | 5.79 | 5.82 | 5.51 | 5.35 | 5.21 | 5.73 | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 15.03 | 17.66 | 19.43 | 16.49 | 13.80 | 17.27 | 17.23 | 19.23 | 14.88 | 18.22 | 18.37 | 16.27 | 15.65 | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q1 2025 计算
应收账款周转率 = (来自客户的收入Q1 2025
+ 来自客户的收入Q4 2024
+ 来自客户的收入Q3 2024
+ 来自客户的收入Q2 2024)
÷ 应收账款净额
= (94,068 + 96,955 + 94,878 + 90,840)
÷ 39,625 = 9.51
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 收入趋势
- 数据显示，收入在整个分析期间呈现出总体增长的趋势。从2021年3月31日的68800百万美元开始，收入逐步增加至2023年6月30日的88647百万美元。2023年12月31日出现小幅下降至87983百万美元，但在2024年持续增长，并在2024年9月30日达到峰值96955百万美元。2024年12月31日略有回落至94068百万美元。整体而言，收入增长较为稳定，但近期出现波动。
- 应收账款净额趋势
- 应收账款净额也呈现增长趋势，但增长速度相对收入而言更为显著。从2021年3月31日的23855百万美元开始，应收账款净额持续增加，至2023年9月30日的35227百万美元。2023年12月31日略有下降，但随后在2024年继续增长，并在2024年12月31日达到39625百万美元。应收账款净额的增长可能需要进一步分析，以确定其对现金流的影响。
- 应收账款周转率趋势
- 应收账款周转率在分析期间内波动较大。在2021年，该比率在11.23到11.91之间波动。2022年，该比率保持在10.12到11.94之间。2023年，周转率开始下降，从11.65降至9.51。2024年，周转率进一步下降，显示出应收账款回收速度放缓。周转率的下降可能表明信用政策发生变化，或者客户支付能力下降，需要进一步调查。
- 整体观察
- 收入的持续增长表明业务规模的扩张。然而，应收账款净额的快速增长以及应收账款周转率的下降值得关注。虽然收入增加，但应收账款回收速度的减缓可能会对现金流产生负面影响。需要进一步分析这些趋势，以评估其对财务状况的潜在风险和机遇。例如，可以分析应收账款账龄，以确定是否存在坏账风险。此外，还需要评估信用政策和收款流程，以提高应收账款周转率。
应付账款周转率
CVS Health Corp.、应付账款周转率、计算（季度数据）
| 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 收入成本 | 80,192) | 84,811) | 82,870) | 77,851) | 75,876) | 79,937) | 76,187) | 75,318) | 71,903) | 70,033) | 67,784) | 66,896) | 63,460) | 62,952) | 61,092) | 59,421) | 56,598) | ||||||
| 应付帐款 | 16,534) | 15,892) | 15,713) | 14,416) | 13,717) | 14,897) | 14,874) | 13,367) | 12,527) | 14,838) | 13,925) | 13,238) | 12,738) | 12,544) | 12,696) | 11,052) | 10,804) | ||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转率1 | 19.70 | 20.22 | 20.14 | 21.49 | 22.40 | 20.36 | 19.73 | 21.32 | 22.08 | 18.07 | 18.75 | 19.22 | 19.38 | 19.14 | 18.49 | 20.72 | 20.50 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 4.44 | 4.46 | 4.54 | 4.42 | 4.33 | 4.19 | 4.55 | 4.28 | 4.44 | 4.15 | 4.67 | 4.25 | 4.02 | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | 7.87 | 8.10 | 8.17 | 8.09 | 7.54 | 7.72 | 7.61 | 7.54 | 7.57 | 7.47 | 7.48 | 7.35 | 7.28 | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 10.39 | 14.05 | 11.88 | 12.91 | 12.64 | 12.69 | 11.66 | 11.10 | 12.99 | 13.78 | 12.01 | 12.68 | 14.36 | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 4.95 | 4.65 | 5.60 | 5.09 | 4.84 | 4.03 | 4.68 | 4.60 | 4.62 | 4.46 | 5.14 | 5.41 | 5.67 | 4.98 | 5.56 | 5.19 | 5.56 | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 7.32 | 7.72 | 7.64 | 7.77 | 7.28 | 7.47 | 7.11 | 7.08 | 6.86 | 7.26 | 7.07 | 6.90 | 6.78 | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q1 2025 计算
应付账款周转率 = (收入成本Q1 2025
+ 收入成本Q4 2024
+ 收入成本Q3 2024
+ 收入成本Q2 2024)
÷ 应付帐款
= (80,192 + 84,811 + 82,870 + 77,851)
÷ 16,534 = 19.70
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 收入成本
- 数据显示，收入成本在整个期间内呈现持续增长的趋势。从2021年3月31日的56598百万到2025年3月31日的80192百万，增长幅度较为显著。虽然期间内存在小幅波动，但总体趋势是上升的。2023年12月31日出现一个相对明显的下降，随后在2024年迅速反弹，并在2024年9月30日达到峰值，之后略有回落。
- 应付帐款
- 应付帐款的数值也呈现增长趋势，但增长速度相对收入成本较为平缓。从2021年3月31日的10804百万增长到2025年3月31日的16534百万。与收入成本类似，应付帐款在2023年12月31日出现下降，随后在2024年有所回升，并在2024年12月31日达到最高点。
- 应付账款周转率
- 应付账款周转率在观察期内波动较大。从2021年3月31日的20.5到2025年3月31日的19.7，整体变化不大，但期间内存在显著的波动。2022年9月30日和12月31日周转率出现下降，随后在2023年显著回升，达到22.4和21.49。2024年周转率有所下降，并在2025年3月31日回落至19.7。周转率的波动可能反映了采购策略、供应商关系或现金流管理的变化。
总体而言，收入成本和应付帐款均呈现增长趋势，表明业务规模的扩大。应付账款周转率的波动需要进一步分析，以确定其背后的原因。收入成本的增长速度快于应付帐款的增长速度，可能意味着公司在控制采购成本方面面临一定的压力，或者其销售价格的增长速度快于采购成本的增长速度。
营运资金周转率
CVS Health Corp.、营运资金周转率、计算（季度数据）
| 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 流动资产 | 73,191) | 68,645) | 67,343) | 69,952) | 67,473) | 67,858) | 70,143) | 67,756) | 68,706) | 65,682) | 68,341) | 62,142) | 61,483) | 60,008) | 60,842) | 56,559) | 55,719) | ||||||
| 少： 流动负债 | 88,961) | 84,609) | 84,627) | 81,386) | 83,319) | 79,189) | 81,553) | 79,206) | 75,054) | 69,736) | 72,409) | 68,457) | 69,780) | 67,807) | 64,709) | 59,311) | 60,104) | ||||||
| 营运资金 | (15,770) | (15,964) | (17,284) | (11,434) | (15,846) | (11,331) | (11,410) | (11,450) | (6,348) | (4,054) | (4,068) | (6,315) | (8,297) | (7,799) | (3,867) | (2,752) | (4,385) | ||||||
| 来自客户的收入 | 94,068) | 96,955) | 94,878) | 90,840) | 87,983) | 93,545) | 89,487) | 88,647) | 84,944) | 83,523) | 80,958) | 80,490) | 76,658) | 76,237) | 73,548) | 72,327) | 68,800) | ||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||
| 营运资金周转率1 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 营运资金周转率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 4.17 | 4.42 | 4.63 | 4.35 | 4.83 | 4.54 | 4.15 | 4.39 | 4.21 | 4.48 | 3.92 | 3.63 | 4.13 | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | 8.11 | 7.85 | 6.87 | 6.92 | 8.59 | 7.83 | 7.92 | 7.69 | 7.60 | 8.37 | 9.11 | 8.85 | 8.65 | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 1.42 | 1.56 | 1.42 | 1.23 | 1.17 | 1.14 | 0.95 | 1.03 | 1.15 | 1.29 | 1.21 | 1.17 | 1.26 | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 2.79 | 2.90 | 2.54 | 2.57 | 2.46 | 2.47 | 2.81 | 2.82 | 3.84 | 2.97 | 2.21 | 2.13 | 2.15 | 2.15 | 2.02 | 2.00 | 2.44 | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q1 2025 计算
营运资金周转率 = (来自客户的收入Q1 2025
+ 来自客户的收入Q4 2024
+ 来自客户的收入Q3 2024
+ 来自客户的收入Q2 2024)
÷ 营运资金
= (94,068 + 96,955 + 94,878 + 90,840)
÷ -15,770 = —
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 营运资金
- 数据显示，营运资金在整个期间内持续为负值，且绝对值呈现波动性增长趋势。从2021年3月31日的-4385百万到2025年3月31日的-15770百万，营运资金的负值显著增加。虽然期间内存在季度间的波动，但整体趋势表明营运资金状况持续恶化。2023年6月30日达到最低点-11450百万，随后有所回升，但在2024年9月30日再次大幅下降至-17284百万，并在2025年3月31日略有回升至-15770百万。
- 来自客户的收入
- 来自客户的收入在整个期间内呈现持续增长的趋势。从2021年3月31日的68800百万增长到2025年3月31日的94068百万。增长并非完全线性，期间内存在季度间的波动。例如，2022年3月31日到2022年6月30日增长显著，而2023年3月31日到2023年6月30日增长幅度也较大。2023年12月31日收入出现下降，但在2024年持续增长，并在2024年6月30日达到峰值94878百万，随后在2024年9月30日和2025年3月31日略有下降。
- 营运资金周转率
- 营运资金周转率数据缺失，无法进行分析。缺乏该指标的数据限制了对公司利用营运资金产生收入效率的评估。
总体而言，尽管收入持续增长，但营运资金状况持续恶化。营运资金的持续负值可能表明公司在管理短期资产和负债方面存在挑战。收入增长未能转化为营运资金状况的改善，这可能需要进一步调查以确定根本原因。营运资金周转率数据的缺失阻碍了对公司运营效率的全面评估。
库存周转天数
CVS Health Corp.、库存周转天数、计算（季度数据）
| 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | |||||||||||||||||||||||
| 存货周转率 | 18.74 | 17.75 | 17.93 | 19.28 | 18.80 | 16.83 | 16.34 | 16.48 | 15.15 | 14.05 | 14.46 | 14.64 | 13.60 | 13.52 | 13.49 | 13.48 | 12.57 | ||||||
| 短期活动比率 (天数) | |||||||||||||||||||||||
| 库存周转天数1 | 19 | 21 | 20 | 19 | 19 | 22 | 22 | 22 | 24 | 26 | 25 | 25 | 27 | 27 | 27 | 27 | 29 | ||||||
| 基准 (天数) | |||||||||||||||||||||||
| 库存周转天数竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 130 | 121 | 136 | 136 | 138 | 133 | 135 | 139 | 132 | 118 | 108 | 113 | 109 | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 198 | 200 | 208 | 201 | 193 | 186 | 183 | 166 | 162 | 161 | 155 | 139 | 130 | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 174 | 170 | 187 | 190 | 191 | 180 | 190 | 183 | 174 | 166 | 161 | 153 | 148 | 150 | 163 | 166 | 174 | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q1 2025 计算
库存周转天数 = 365 ÷ 存货周转率
= 365 ÷ 18.74 = 19
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 存货周转率
- 数据显示，存货周转率在观察期内呈现出显著的上升趋势。从2021年3月31日的12.57，逐步增长至2024年12月31日的18.74。2023年3月31日达到15.15，随后在2023年6月30日达到峰值16.48，之后略有回落，但在2024年上半年继续攀升。2024年9月30日略有下降，但年末又回升至18.74。2025年3月31日的数据为18.74，与2024年12月31日持平。整体而言，存货周转率的持续提高表明库存管理效率的改善，以及销售速度的加快。
- 库存周转天数
- 库存周转天数与存货周转率呈反向关系。数据显示，库存周转天数从2021年3月31日的29天，逐渐下降至2024年12月31日的21天。在2022年6月30日达到最低点25天，之后保持在25-26天之间。2023年开始，库存周转天数进一步下降至22天，并在2024年上半年降至19天。2024年9月30日略有上升至20天，年末回升至21天。2025年3月31日的数据为19天。库存周转天数的减少意味着公司将库存转化为销售的速度更快，从而降低了库存积压的风险，并提高了资金利用率。
- 整体趋势
- 综合来看，数据显示公司在库存管理方面取得了显著的进步。存货周转率的提高和库存周转天数的减少，表明公司能够更有效地管理库存，缩短销售周期，并提高运营效率。这种趋势可能得益于需求增长、供应链优化或更有效的库存控制策略。需要注意的是，2024年9月30日和12月31日的数据出现小幅波动，可能需要进一步分析以确定其原因。
应收账款周转天数
CVS Health Corp.、应收账款周转天数、计算（季度数据）
| 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | |||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转率 | 9.51 | 10.16 | 10.15 | 11.17 | 11.16 | 10.12 | 10.53 | 11.44 | 11.65 | 11.79 | 11.94 | 11.27 | 11.30 | 11.91 | 11.23 | 11.48 | 11.32 | ||||||
| 短期活动比率 (天数) | |||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转天数1 | 38 | 36 | 36 | 33 | 33 | 36 | 35 | 32 | 31 | 31 | 31 | 32 | 32 | 31 | 32 | 32 | 32 | ||||||
| 基准 (天数) | |||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转天数竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 63 | 60 | 62 | 61 | 60 | 60 | 59 | 56 | 53 | 52 | 52 | 58 | 59 | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | 25 | 20 | 18 | 21 | 23 | 20 | 20 | 19 | 22 | 19 | 19 | 19 | 22 | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 51 | 54 | 53 | 53 | 56 | 58 | 51 | 50 | 53 | 55 | 51 | 51 | 56 | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 67 | 69 | 67 | 68 | 67 | 70 | 70 | 67 | 62 | 64 | 63 | 63 | 63 | 66 | 68 | 70 | 64 | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 24 | 21 | 19 | 22 | 26 | 21 | 21 | 19 | 25 | 20 | 20 | 22 | 23 | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q1 2025 计算
应收账款周转天数 = 365 ÷ 应收账款周转率
= 365 ÷ 9.51 = 38
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 应收账款周转率
- 数据显示，该指标在2021年呈现相对稳定的态势，大致在11.23到11.91之间波动。2022年延续了这一稳定性，周转率维持在11.27到11.94的范围内。然而，从2023年开始，该指标呈现下降趋势，从2023年3月的11.65降至2023年12月的10.12。这种下降趋势在2024年进一步延续，并在2025年3月达到9.51的最低点。整体而言，该指标在报告期内经历了先稳定后下降的趋势。
- 应收账款周转天数
- 与应收账款周转率的变化趋势相反，应收账款周转天数在2021年和2022年基本保持稳定，维持在31到32天之间。从2023年开始，该指标呈现上升趋势，从2023年3月的31天增加到2023年12月的36天。2024年，该指标继续上升，并在2025年3月达到38天的高点。这表明，收回应收账款所需的时间在报告期内逐渐延长。值得注意的是，周转天数的增加与周转率的下降相对应，两者之间存在反向关系。
- 整体趋势
- 综合来看，数据显示，在2021年和2022年，该实体在应收账款管理方面表现出相对稳定的运营效率。然而，从2023年开始，运营效率有所下降，表现为应收账款周转率降低和周转天数增加。这种变化可能表明，该实体在收款方面面临挑战，或者其信用政策发生了变化。进一步的分析需要结合其他财务数据和行业背景信息，以确定导致这些趋势的具体原因。
运行周期
CVS Health Corp.、运行周期、计算（季度数据）
天数
| 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | |||||||||||||||||||||||
| 库存周转天数 | 19 | 21 | 20 | 19 | 19 | 22 | 22 | 22 | 24 | 26 | 25 | 25 | 27 | 27 | 27 | 27 | 29 | ||||||
| 应收账款周转天数 | 38 | 36 | 36 | 33 | 33 | 36 | 35 | 32 | 31 | 31 | 31 | 32 | 32 | 31 | 32 | 32 | 32 | ||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||
| 运行周期1 | 57 | 57 | 56 | 52 | 52 | 58 | 57 | 54 | 55 | 57 | 56 | 57 | 59 | 58 | 59 | 59 | 61 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 运行周期竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 193 | 181 | 198 | 197 | 198 | 193 | 194 | 195 | 185 | 170 | 160 | 171 | 168 | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 249 | 254 | 261 | 254 | 249 | 244 | 234 | 216 | 215 | 216 | 206 | 190 | 186 | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 241 | 239 | 254 | 258 | 258 | 250 | 260 | 250 | 236 | 230 | 224 | 216 | 211 | 216 | 231 | 236 | 238 | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q1 2025 计算
运行周期 = 库存周转天数 + 应收账款周转天数
= 19 + 38 = 57
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 库存周转天数
- 数据显示，库存周转天数在观察期内呈现下降趋势。从2021年3月31日的29天，逐步下降至2024年3月31日的19天，并在后续季度略有波动，最终在2025年3月31日回升至19天。这表明库存管理效率有所提高，库存积压风险降低。需要注意的是，2024年9月30日和2024年12月31日的数据略有回升，可能需要进一步分析原因。
- 应收账款周转天数
- 应收账款周转天数在观察期内总体呈现上升趋势。从2021年3月31日的32天，逐渐增加至2025年3月31日的38天。虽然期间有小幅波动，但整体趋势表明，收款速度有所放缓，可能与信用政策调整、客户付款行为变化或坏账风险增加有关。需要关注应收账款的质量和回收情况。
- 运行周期
- 运行周期在观察期内波动较大，但总体趋势较为平稳。从2021年3月31日的61天，经历了一系列波动，在2024年3月31日降至52天，随后又回升至2025年3月31日的57天。运行周期是衡量企业从原材料采购到现金回笼所需时间的关键指标。其波动可能受到库存周转天数和应收账款周转天数共同影响。需要结合具体业务情况分析运行周期变化的原因。
- 综合分析
- 整体来看，库存管理效率在持续提升，而应收账款回收速度则有所放缓。这可能导致企业现金流状况受到一定影响。运行周期受两者的综合影响，呈现波动趋势。建议进一步分析各项财务指标之间的关联性，并结合行业平均水平进行比较，以评估企业的财务健康状况和运营效率。同时，需要关注未来几个季度的趋势变化，以便及时调整经营策略。
应付账款周转天数
CVS Health Corp.、应付账款周转天数、计算（季度数据）
| 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | |||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转率 | 19.70 | 20.22 | 20.14 | 21.49 | 22.40 | 20.36 | 19.73 | 21.32 | 22.08 | 18.07 | 18.75 | 19.22 | 19.38 | 19.14 | 18.49 | 20.72 | 20.50 | ||||||
| 短期活动比率 (天数) | |||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转天数1 | 19 | 18 | 18 | 17 | 16 | 18 | 19 | 17 | 17 | 20 | 19 | 19 | 19 | 19 | 20 | 18 | 18 | ||||||
| 基准 (天数) | |||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转天数竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 82 | 82 | 80 | 83 | 84 | 87 | 80 | 85 | 82 | 88 | 78 | 86 | 91 | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | 46 | 45 | 45 | 45 | 48 | 47 | 48 | 48 | 48 | 49 | 49 | 50 | 50 | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 35 | 26 | 31 | 28 | 29 | 29 | 31 | 33 | 28 | 26 | 30 | 29 | 25 | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 74 | 78 | 65 | 72 | 75 | 91 | 78 | 79 | 79 | 82 | 71 | 67 | 64 | 73 | 66 | 70 | 66 | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 50 | 47 | 48 | 47 | 50 | 49 | 51 | 52 | 53 | 50 | 52 | 53 | 54 | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q1 2025 计算
应付账款周转天数 = 365 ÷ 应付账款周转率
= 365 ÷ 19.70 = 19
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 应付账款周转率
- 数据显示，应付账款周转率在观察期内呈现波动趋势。2021年3月31日至2021年12月31日期间，该比率在18.07至20.72之间波动。2022年，该比率继续保持在相似的范围内，从18.07到19.38不等。2023年，该比率出现上升，并在2023年3月31日达到22.08的高点，随后在2023年9月30日回落至19.73。进入2024年，该比率再次呈现上升趋势，并在2024年3月31日达到22.4的峰值，之后在2024年12月31日回落至19.7。2025年3月31日的数值为19.7，与前几个季度相比相对稳定。
- 应付账款周转天数
- 应付账款周转天数与应付账款周转率呈反向关系。在2021年3月31日至2021年12月31日期间，该指标在18至20天之间波动。2022年，该指标保持相对稳定，在19天左右。2023年，该指标呈现下降趋势，在2023年3月31日降至17天，随后在2023年9月30日回升至19天。2024年，该指标再次呈现下降趋势，并在2024年3月31日降至16天，之后在2024年12月31日回升至18天。2025年3月31日的数值为19天，与前几个季度相比变化不大。
总体而言，应付账款周转率和周转天数的变化表明，公司在管理其应付账款方面具有一定的灵活性。周转率的波动可能受到多种因素的影响，包括采购策略、供应商关系以及现金流管理。周转天数的下降通常意味着公司支付账款的速度更快，这可能反映了与供应商的良好关系或现金流状况的改善。需要注意的是，这些指标的变化趋势需要结合其他财务数据和行业背景进行综合分析，才能得出更准确的结论。
现金周转周期
CVS Health Corp.、现金周转周期、计算（季度数据）
天数
| 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | |||||||||||||||||||||||
| 库存周转天数 | 19 | 21 | 20 | 19 | 19 | 22 | 22 | 22 | 24 | 26 | 25 | 25 | 27 | 27 | 27 | 27 | 29 | ||||||
| 应收账款周转天数 | 38 | 36 | 36 | 33 | 33 | 36 | 35 | 32 | 31 | 31 | 31 | 32 | 32 | 31 | 32 | 32 | 32 | ||||||
| 应付账款周转天数 | 19 | 18 | 18 | 17 | 16 | 18 | 19 | 17 | 17 | 20 | 19 | 19 | 19 | 19 | 20 | 18 | 18 | ||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||
| 现金周转周期1 | 38 | 39 | 38 | 35 | 36 | 40 | 38 | 37 | 38 | 37 | 37 | 38 | 40 | 39 | 39 | 41 | 43 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 现金周转周期竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 111 | 99 | 118 | 114 | 114 | 106 | 114 | 110 | 103 | 82 | 82 | 85 | 77 | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 214 | 228 | 230 | 226 | 220 | 215 | 203 | 183 | 187 | 190 | 176 | 161 | 161 | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 167 | 161 | 189 | 186 | 183 | 159 | 182 | 171 | 157 | 148 | 153 | 149 | 147 | 143 | 165 | 166 | 172 | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1
现金周转周期 = 库存周转天数 + 应收账款周转天数 – 应付账款周转天数
= 19 + 38 – 19 = 38
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 库存周转天数
- 数据显示，库存周转天数在观察期内呈现下降趋势。从2021年3月31日的29天，逐步下降至2024年6月30日的19天，随后略有回升至2024年9月30日的20天，并在2025年3月31日回落至19天。这表明库存管理效率有所提高，库存积压风险降低。然而，需要注意的是，后期数值的波动可能需要进一步分析以确定其原因。
- 应收账款周转天数
- 应收账款周转天数在大部分时间段内保持相对稳定，在31至32天之间波动。但在2023年9月30日开始，该指标呈现上升趋势，从35天增加到2024年12月31日的38天，并在2025年3月31日进一步上升至38天。这可能意味着收款速度放缓，或者坏账风险增加。需要关注应收账款的质量和收款政策。
- 应付账款周转天数
- 应付账款周转天数在观察期内波动较小，大致在17至20天之间。在2021年9月30日达到20天的高点，随后有所下降，并在2024年3月31日达到16天的低点。2024年6月30日和2024年9月30日为17天和18天，2025年3月31日为19天。整体而言，该指标相对稳定，表明与供应商的付款关系较为正常。
- 现金周转周期
- 现金周转周期在观察期内呈现先下降后略微上升的趋势。从2021年3月31日的43天，下降至2022年6月30日的38天，随后在37至40天之间波动。2024年3月31日达到36天的低点，2024年6月30日为35天，2024年9月30日为38天，2025年3月31日为38天。现金周转周期缩短通常意味着运营效率提高，资金利用率增加。但需要结合其他财务指标进行综合分析。
总体而言，数据显示库存管理效率有所提升，但应收账款周转速度放缓，可能需要关注收款风险。现金周转周期整体上保持在合理水平，但后期略有波动。建议进一步分析这些趋势背后的原因，并结合其他财务数据进行更深入的评估。