杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解
季度数据
分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。
付费用户专区
免费试用
本周免费提供Eaton Corp. plc页面：
数据隐藏在后面： 。
这是一次性付款。没有自动续订。
我们接受：
将 ROE 分解为两个部分
Eaton Corp. plc、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
以下是对所提供数据的分析总结。
- 资产收益率 (ROA)
- 数据显示，资产收益率呈现出显著的上升趋势。从2021年3月31日的4.2%开始，该比率持续增长，至2024年12月31日达到9.89%。2025年3月31日略有回落至9.69%，随后在2025年6月30日降至9.66%。总体而言，ROA在观察期内经历了显著的改善，表明资产的使用效率不断提高。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在整个期间内相对稳定。该比率在2.06到2.39之间波动，没有表现出明显的上升或下降趋势。2021年3月31日的数值为2.27，随后略有波动，并在2024年12月31日达到2.12，2025年3月31日上升至2.18，2025年6月30日降至2.16。这种稳定性可能表明公司在利用债务融资方面保持了相对谨慎的态度。
- 股东权益比率回报率 (ROE)
- 股东权益比率回报率也呈现出强劲的增长趋势。从2021年3月31日的9.54%开始，ROE持续上升，至2024年12月31日达到20.52%。2025年3月31日略有下降至21.1%，随后在2025年6月30日降至20.84%。ROE的显著提升表明公司为股东创造价值的能力不断增强，这可能得益于盈利能力的提高和/或财务杠杆的有效利用。
综合来看，数据显示公司在盈利能力和资产使用效率方面均取得了显著的进步。财务杠杆率的相对稳定表明公司在追求增长的同时，也注重财务风险的控制。ROE的持续增长表明公司为股东创造了更高的回报。
将 ROE 分解为三个组成部分
Eaton Corp. plc、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
以下是对所提供数据的分析总结。
- 净利率比率
- 数据显示，净利率比率呈现出显著的上升趋势。从2021年3月31日的8.05%开始，该比率在整个观察期内持续增长，至2024年12月31日的15.55%达到峰值。2025年3月31日和6月30日略有回落，分别为15.11%和14.74%，但整体水平仍然较高。这表明盈利能力在不断增强。
- 资产周转率
- 资产周转率在观察期内相对稳定，并在小幅波动中略有上升。从2021年3月31日的0.52开始，该比率在0.52至0.66之间波动。2024年9月30日和12月31日达到最高点0.65和0.66，2025年6月30日为0.64。这表明公司利用资产产生收入的效率保持稳定，并有轻微提升的趋势。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在观察期内保持在相对稳定的水平。该比率在2.02至2.39之间波动，整体趋势较为平稳。2021年3月31日为2.27，随后略有上升至2.39，之后逐渐下降至2.02，并在2.02至2.18之间波动。这表明公司在利用债务融资方面保持了一定的谨慎和稳定。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）呈现出强劲的增长趋势。从2021年3月31日的9.54%开始，ROE持续上升，至2024年12月31日的21.27%达到峰值。2025年3月31日和6月30日略有下降，分别为21.1%和20.84%，但整体水平仍然很高。这表明公司为股东创造价值的能力显著增强。
总体而言，数据显示公司在盈利能力和股东回报方面表现出积极的趋势。资产周转率的稳定和财务杠杆率的适度表明公司在资产利用和财务风险管理方面保持了平衡。需要注意的是，2025年3月31日和6月30日部分指标出现小幅回落，可能需要进一步分析以确定其原因和潜在影响。
将 ROE 分解为五个组成部分
Eaton Corp. plc、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 税负率
- 税负率在观察期内呈现相对稳定的趋势。从2021年3月31日的0.86到2023年12月31日的0.84，变化幅度较小。2024年税负率保持在0.84，并在2025年略有下降至0.82。整体而言，税负率在0.82至0.86之间波动，表明税务策略和外部税务环境的相对稳定。
- 利息负担率
- 利息负担率在整个期间内保持在较高的水平，且波动幅度不大。从2021年3月31日的0.92到2025年6月30日的0.96，数值略有上升。在2025年9月30日略有回落至0.96。这表明公司在偿还利息方面面临持续的压力，但这种压力在观察期内并未显著加剧或缓解。
- 息税前利润率
- 息税前利润率呈现显著的上升趋势。从2021年3月31日的10.19%逐步增长至2025年3月31日的18.87%，并在2025年6月30日达到18.83%。这一增长表明公司在核心业务运营方面的盈利能力不断增强。虽然在2025年6月30日略有下降，但整体趋势依然向上。
- 资产周转率
- 资产周转率在观察期内呈现缓慢上升的趋势。从2021年3月31日的0.52逐步增加到2025年6月30日的0.66。虽然增长幅度不大，但表明公司在利用其资产产生收入方面效率有所提高。2025年9月30日略有回落至0.64，但整体趋势依然是积极的。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在观察期内波动较小，整体保持在2.02至2.39之间。从2021年3月31日的2.27到2025年6月30日的2.18，数值略有上升。这表明公司在利用债务融资方面保持了一定的稳定性和适度性。在2025年9月30日略有上升至2.16。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）呈现强劲的上升趋势。从2021年3月31日的9.54%显著增长至2025年3月31日的21.1%。这一增长表明公司利用股东权益创造利润的能力显著提高。在2025年6月30日略有下降至20.84%，但整体趋势依然强劲。ROE的持续增长是公司财务表现改善的重要指标。
总体而言，数据显示公司盈利能力和股东回报率持续改善，资产利用效率略有提高。虽然利息负担率较高，但并未显著恶化。财务杠杆率保持稳定，表明公司债务风险可控。税负率的稳定则反映了税务环境的相对稳定。
将 ROA 分解为两个部分
Eaton Corp. plc、 ROA 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
以下是对所提供数据的分析总结。
- 净利率比率
- 数据显示，净利率比率呈现出显著的上升趋势。从2021年3月31日的8.05%开始，该比率在整个观察期内持续增长，至2024年12月31日的15.55%达到峰值。2025年3月31日和6月30日略有回落，分别为15.11%和14.74%，但整体水平仍然远高于起始值。这表明企业在控制成本和提高盈利能力方面取得了持续的进展。
- 资产周转率
- 资产周转率在观察期内相对稳定，但呈现出轻微的上升趋势。从2021年3月31日的0.52开始，该比率在波动中缓慢增长，至2024年12月31日的0.65达到最高点。2025年3月31日和6月30日略有下降，分别为0.64和0.66。整体而言，资产周转率的稳定表明企业在利用其资产产生收入方面保持了一致的效率。
- 资产收益率（ROA）
- 资产收益率（ROA）与净利率比率类似，也呈现出明显的上升趋势。从2021年3月31日的4.2%开始，ROA在整个观察期内持续增长，至2024年12月31日的9.27%达到峰值。2025年3月31日和6月30日略有下降，分别为10.04%和9.69%，但整体水平仍然显著高于起始值。ROA的增长表明企业在利用其资产创造利润方面表现出色，资产管理效率不断提高。
总体而言，数据显示企业在盈利能力和资产利用效率方面均表现出积极的趋势。净利率比率和ROA的持续增长表明企业在提高盈利能力方面取得了显著的成功，而资产周转率的稳定则表明企业在资产管理方面保持了高效的运营。尽管在2025年上半年略有回落，但整体趋势仍然向好。
将 ROA 分解为四个组成部分
Eaton Corp. plc、 ROA 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
以下是对所提供数据的分析报告。
- 税负率
- 税负率在观察期内呈现相对稳定的趋势。2021年3月31日至2023年12月31日，税负率维持在0.73至0.86之间，波动较小。2024年及2025年上半年的数据表明，税负率略有下降，从0.84降至0.82，但整体变化幅度不大。这表明企业税务策略和外部税务环境在过去几年内保持了相对一致。
- 利息负担率
- 利息负担率在整个观察期内保持在较高的水平，且波动幅度有限。从2021年3月31日的0.92到2025年6月30日的0.96，该比率略有上升。2024年下半年和2025年上半年的数据表明，该比率趋于稳定，在0.96至0.98之间。这可能意味着企业在融资方面依赖债务，且债务负担相对稳定。
- 息税前利润率
- 息税前利润率呈现显著的上升趋势。从2021年3月31日的10.19%逐步增长至2025年6月30日的18.83%。尤其在2023年下半年和2024年，增长速度加快。虽然2025年6月略有回落，但整体水平仍然较高。这表明企业在核心业务运营方面表现出越来越强的盈利能力。
- 资产周转率
- 资产周转率在观察期内呈现缓慢上升的趋势。从2021年3月31日的0.52逐步增长至2025年6月30日的0.66。虽然增长速度相对平缓，但表明企业在利用资产创造收入方面效率有所提高。2024年下半年和2025年上半年的数据表明，资产周转率的增长速度略有加快。
- 资产收益率 (ROA)
- 资产收益率（ROA）呈现出强劲的增长趋势。从2021年3月31日的4.2%显著增长至2025年6月30日的9.66%。这种增长与息税前利润率的上升趋势相一致，表明企业在利用资产创造利润方面表现出色。2023年下半年和2024年，ROA的增长速度尤为显著。2025年上半年的数据略有下降，但整体水平仍然很高。这表明企业在资产管理和盈利能力方面取得了显著的进步。
总体而言，数据显示企业盈利能力和资产利用效率均有所提升。息税前利润率和资产收益率的显著增长是主要亮点。虽然利息负担率较高，但整体财务状况呈现积极趋势。
净利率比率分列
Eaton Corp. plc、净利率率分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
数据显示，在观察期内，各项财务比率呈现出不同的发展趋势。
- 税负率
- 税负率在2021年呈现下降趋势，从0.86降至0.73，随后在2021年末略有回升至0.74。2022年税负率逐渐上升至0.85，并在该水平保持稳定。2024年，税负率小幅下降至0.83，并在2025年进一步降至0.82。总体而言，税负率波动相对较小，在0.73至0.86之间。
- 利息负担率
- 利息负担率在2021年保持相对稳定，并在0.92至0.95之间小幅波动。2022年，该比率略有上升，达到0.96至0.98之间。2025年，利息负担率呈现下降趋势，从0.97降至0.96。整体而言，利息负担率的变化幅度较小，表明公司在偿还利息方面的能力保持稳定。
- 息税前利润率
- 息税前利润率在2021年呈现显著上升趋势，从10.19%增长至15.48%。2022年，该比率有所下降，降至13.95%，随后在2022年末回升至14.7%。2023年和2024年，息税前利润率持续增长，从15.01%增长至19.24%。2025年，该比率略有下降，降至18.87%和18.83%。总体而言，息税前利润率呈现出明显的上升趋势，表明公司的盈利能力不断增强。
- 净利率比率
- 净利率比率与息税前利润率的趋势相似，在2021年呈现上升趋势，从8.05%增长至10.92%。2022年，该比率略有下降，降至11.36%，随后在2022年末回升至11.86%。2023年和2024年，净利率比率持续增长，从12.0%增长至15.55%。2025年，该比率略有下降，降至15.11%和14.74%。总体而言，净利率比率呈现出明显的上升趋势，表明公司的盈利能力不断提高。
综合来看，息税前利润率和净利率比率的持续增长表明公司在提高盈利能力方面取得了显著进展。税负率和利息负担率的相对稳定则表明公司在财务风险管理方面表现稳健。