分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。

将 ROE 分解为两个部分
将 ROE 分解为三个组成部分
将 ROE 分解为五个组成部分
将 ROA 分解为两个部分
将 ROA 分解为四个组成部分
净利率比率分列

Boeing Co.、 ROE 分解（季度数据）


	ROE	=	ROA	×	财务杠杆率
2025年12月31日	40.98%	=	1.33%	×	30.85
2025年9月30日	—	=	-6.57%	×	—
2025年6月30日	—	=	-6.89%	×	—
2025年3月31日	—	=	-7.36%	×	—
2024年12月31日	—	=	-7.56%	×	—
2024年9月30日	—	=	-5.79%	×	—
2024年6月30日	—	=	-2.41%	×	—
2024年3月31日	—	=	-1.60%	×	—
2023年12月31日	—	=	-1.62%	×	—
2023年9月30日	—	=	-2.11%	×	—
2023年6月30日	—	=	-3.32%	×	—
2023年3月31日	—	=	-3.03%	×	—
2022年12月31日	—	=	-3.60%	×	—
2022年9月30日	—	=	-6.14%	×	—
2022年6月30日	—	=	-3.90%	×	—
2022年3月31日	—	=	-3.60%	×	—

以下是对所提供财务数据的分析报告。

资产收益率 (ROA): 数据显示，资产收益率在观察期内普遍为负值。2022年3月31日为-3.6%，随后在2022年6月30日降至-3.9%，并在2022年9月30日达到最低点-6.14%。此后，ROA在2022年12月31日回升至-3.6%，并在2023年持续波动，从-3.03%到-1.62%。2024年，ROA继续呈现波动，并在2024年9月30日达到-5.79%，随后在2024年12月31日进一步下降至-7.56%。2025年3月31日，ROA为-7.36%，6月30日为-6.89%，9月30日为-6.57%，最终在2025年12月31日转为正值，达到1.33%。整体而言，ROA经历了从负值到正值的转变，但波动性较大。
财务杠杆率: 数据显示，财务杠杆率在2025年3月31日首次出现数值，为30.85。由于缺乏历史数据，难以评估该数值的意义，也无法判断其趋势。
股东权益比率回报率 (ROE): 数据显示，股东权益比率回报率在2025年3月31日首次出现数值，为40.98%。同样，由于缺乏历史数据，难以评估该数值的意义，也无法判断其趋势。该数值较高，可能表明公司利用股东权益创造利润的能力较强，但需要结合其他财务指标进行综合分析。

总体而言，数据显示在观察期内，资产收益率经历了显著的变化，从持续的负值转变为正值。财务杠杆率和股东权益比率回报率的数据仅在2025年3月31日出现，缺乏历史数据支持趋势分析。需要更多的数据和更深入的分析才能得出更全面的结论。

Boeing Co.、 ROE 分解（季度数据）


	ROE	=	净利率比率	×	资产周转率	×	财务杠杆率
2025年12月31日	40.98%	=	2.50%	×	0.53	×	30.85
2025年9月30日	—	=	-12.20%	×	0.54	×	—
2025年6月30日	—	=	-14.18%	×	0.49	×	—
2025年3月31日	—	=	-16.58%	×	0.44	×	—
2024年12月31日	—	=	-17.77%	×	0.43	×	—
2024年9月30日	—	=	-10.88%	×	0.53	×	—
2024年6月30日	—	=	-4.68%	×	0.52	×	—
2024年3月31日	—	=	-2.81%	×	0.57	×	—
2023年12月31日	—	=	-2.86%	×	0.57	×	—
2023年9月30日	—	=	-3.74%	×	0.56	×	—
2023年6月30日	—	=	-6.08%	×	0.55	×	—
2023年3月31日	—	=	-5.86%	×	0.52	×	—
2022年12月31日	—	=	-7.41%	×	0.49	×	—
2022年9月30日	—	=	-13.75%	×	0.45	×	—
2022年6月30日	—	=	-8.69%	×	0.45	×	—
2022年3月31日	—	=	-8.00%	×	0.45	×	—

以下是对所提供财务数据的分析报告。

净利率比率: 净利率比率在观察期内波动较大。2022年，该比率在负值范围内，最低点出现在2022年9月30日，为-13.75%。随后，该比率有所改善，在2023年12月31日达到-2.86%。然而，2024年再次出现下降趋势，并在2024年12月31日达到-17.77%的最低点。2025年，该比率显著回升，在2025年12月31日达到2.5%，转为正值。整体而言，该比率呈现出先改善后恶化再改善的趋势，表明盈利能力受到多种因素的影响。
资产周转率: 资产周转率在2022年保持相对稳定，在0.45左右。2023年，该比率呈现上升趋势，从0.52逐步增长至0.57。2024年，该比率略有下降，但仍保持在0.52-0.53之间。2025年，该比率再次上升，并在2025年6月30日达到0.54，随后略有回落至0.53。总体来看，资产周转率呈现出缓慢上升的趋势，表明资产的使用效率有所提高。
财务杠杆率: 财务杠杆率的数据在2022年和2023年缺失。2024年9月30日首次出现数据，为30.85。该比率反映了公司使用债务融资的程度，数值较高可能意味着较高的财务风险。
股东权益比率回报率（ROE）: 股东权益比率回报率的数据在2022年和2023年缺失。2024年12月31日首次出现数据，为40.98%。该比率衡量了公司利用股东权益创造利润的能力，数值较高通常表明公司盈利能力较强。

综合来看，盈利能力（净利率比率）和资产使用效率（资产周转率）在观察期内呈现出不同的趋势。财务杠杆率和股东权益比率回报率的数据相对滞后，需要进一步观察其变化趋势，以更全面地评估公司的财务状况。

Boeing Co.、 ROE 分解（季度数据）


	ROE	=	税负率	×	利息负担率	×	息税前利润率	×	资产周转率	×	财务杠杆率
2025年12月31日	40.98%	=	0.85	×	0.49	×	6.04%	×	0.53	×	30.85
2025年9月30日	—	=	—	×	—	×	-8.57%	×	0.54	×	—
2025年6月30日	—	=	—	×	—	×	-10.50%	×	0.49	×	—
2025年3月31日	—	=	—	×	—	×	-12.81%	×	0.44	×	—
2024年12月31日	—	=	—	×	—	×	-14.24%	×	0.43	×	—
2024年9月30日	—	=	—	×	—	×	-7.55%	×	0.53	×	—
2024年6月30日	—	=	—	×	—	×	-0.75%	×	0.52	×	—
2024年3月31日	—	=	—	×	-3.64	×	0.67%	×	0.57	×	—
2023年12月31日	—	=	—	×	-4.19	×	0.61%	×	0.57	×	—
2023年9月30日	—	=	—	×	—	×	-0.15%	×	0.56	×	—
2023年6月30日	—	=	—	×	—	×	-2.83%	×	0.55	×	—
2023年3月31日	—	=	—	×	—	×	-1.76%	×	0.52	×	—
2022年12月31日	—	=	—	×	—	×	-3.56%	×	0.49	×	—
2022年9月30日	—	=	—	×	—	×	-10.42%	×	0.45	×	—
2022年6月30日	—	=	—	×	—	×	-5.83%	×	0.45	×	—
2022年3月31日	—	=	—	×	—	×	-5.50%	×	0.45	×	—

以下是对所提供财务数据的分析报告。

税负率: 数据显示，税负率在报告期内缺失数据，直至2025年3月31日才出现数值，为0.85。该数值表明在报告期末，公司承担了相对较高的税负。
利息负担率: 利息负担率在报告期内经历了显著波动。在2023年9月30日和2023年12月31日出现负值，分别为-4.19和-3.64，这可能表明公司在这些时期内产生了超过利息支出的收入。到2025年3月31日，该比率转为正值，达到0.49，表明公司能够覆盖其利息支出。
息税前利润率: 息税前利润率在整个报告期内波动较大。2022年，该比率从-5.5%下降至-10.42%，随后在2023年有所改善，达到0.61%。然而，在2024年，该比率再次下降，并在2024年12月31日达到-14.24%的最低点。2025年，该比率显著回升，达到6.04%，表明盈利能力得到改善。
资产周转率: 资产周转率在报告期内呈现出缓慢上升的趋势。从2022年的0.45逐步上升至2023年6月30日的0.55，并在2023年9月30日达到0.56和2023年12月31日的0.57。2024年略有下降，随后在2025年再次回升至0.54，表明公司利用其资产产生收入的效率有所提高，但整体变化幅度不大。
财务杠杆率: 财务杠杆率在报告期内缺失数据，直至2025年3月31日才出现数值，为30.85。该数值表明公司使用了相对较高的财务杠杆，即依赖债务融资的程度较高。
股东权益比率回报率 (ROE): 股东权益比率回报率在报告期内缺失数据，直至2025年3月31日才出现数值，为40.98%。该数值表明公司为股东创造了较高的回报，即利用股东权益产生利润的能力较强。

总体而言，数据显示公司在盈利能力、资产利用效率和财务杠杆方面存在波动。息税前利润率的显著波动值得关注，需要进一步分析其背后的原因。资产周转率的缓慢上升表明公司在提高资产利用效率方面取得了一定的进展。最后，较高的财务杠杆率和股东权益比率回报率需要结合公司的具体情况进行评估。

Boeing Co.、 ROA 分解（季度数据）


	ROA	=	净利率比率	×	资产周转率
2025年12月31日	1.33%	=	2.50%	×	0.53
2025年9月30日	-6.57%	=	-12.20%	×	0.54
2025年6月30日	-6.89%	=	-14.18%	×	0.49
2025年3月31日	-7.36%	=	-16.58%	×	0.44
2024年12月31日	-7.56%	=	-17.77%	×	0.43
2024年9月30日	-5.79%	=	-10.88%	×	0.53
2024年6月30日	-2.41%	=	-4.68%	×	0.52
2024年3月31日	-1.60%	=	-2.81%	×	0.57
2023年12月31日	-1.62%	=	-2.86%	×	0.57
2023年9月30日	-2.11%	=	-3.74%	×	0.56
2023年6月30日	-3.32%	=	-6.08%	×	0.55
2023年3月31日	-3.03%	=	-5.86%	×	0.52
2022年12月31日	-3.60%	=	-7.41%	×	0.49
2022年9月30日	-6.14%	=	-13.75%	×	0.45
2022年6月30日	-3.90%	=	-8.69%	×	0.45
2022年3月31日	-3.60%	=	-8.00%	×	0.45

以下是对一组财务数据的分析报告。

净利率比率: 净利率比率在观察期内波动较大。2022年，该比率在-8%至-13.75%之间，表明公司在这些季度内持续亏损。2023年，亏损情况有所改善，比率逐渐回升至-2.86%。然而，2024年再次出现下降趋势，并在2024年12月达到-17.77%的最低点。2025年上半年，比率继续下降，但在2025年9月和12月显著回升，最终在2025年12月达到2.5%，表明盈利能力得到明显改善。
资产周转率: 资产周转率在2022年保持相对稳定，在0.45至0.49之间。2023年，该比率呈现上升趋势，从0.52逐步增长至0.57。2024年上半年，该比率略有下降至0.52，随后在2024年下半年进一步下降至0.43。2025年，资产周转率呈现回升趋势，从0.49增长至0.54，并在年末略有回落至0.53。整体而言，资产周转率的波动幅度相对较小，但2024年的下降值得关注。
资产收益率 (ROA): 资产收益率（ROA）在整个观察期内均为负值，表明公司未能有效利用其资产产生利润。ROA在2022年处于-3.6%至-6.14%之间。2023年，ROA有所改善，但仍为负值，最高达到-1.62%。2024年，ROA持续下降，并在2024年12月达到-7.56%的最低点。2025年，ROA呈现显著改善，并在2025年12月达到1.33%，表明公司资产的盈利能力得到提升。

总体而言，数据显示公司在盈利能力方面经历了显著的变化。虽然资产周转率相对稳定，但净利率比率和资产收益率的波动表明公司盈利能力受到多种因素的影响。2025年的数据表明，公司正在朝着盈利的方向发展，但仍需持续关注其盈利能力和资产利用效率。

Boeing Co.、 ROA 分解（季度数据）


	ROA	=	税负率	×	利息负担率	×	息税前利润率	×	资产周转率
2025年12月31日	1.33%	=	0.85	×	0.49	×	6.04%	×	0.53
2025年9月30日	-6.57%	=	—	×	—	×	-8.57%	×	0.54
2025年6月30日	-6.89%	=	—	×	—	×	-10.50%	×	0.49
2025年3月31日	-7.36%	=	—	×	—	×	-12.81%	×	0.44
2024年12月31日	-7.56%	=	—	×	—	×	-14.24%	×	0.43
2024年9月30日	-5.79%	=	—	×	—	×	-7.55%	×	0.53
2024年6月30日	-2.41%	=	—	×	—	×	-0.75%	×	0.52
2024年3月31日	-1.60%	=	—	×	-3.64	×	0.67%	×	0.57
2023年12月31日	-1.62%	=	—	×	-4.19	×	0.61%	×	0.57
2023年9月30日	-2.11%	=	—	×	—	×	-0.15%	×	0.56
2023年6月30日	-3.32%	=	—	×	—	×	-2.83%	×	0.55
2023年3月31日	-3.03%	=	—	×	—	×	-1.76%	×	0.52
2022年12月31日	-3.60%	=	—	×	—	×	-3.56%	×	0.49
2022年9月30日	-6.14%	=	—	×	—	×	-10.42%	×	0.45
2022年6月30日	-3.90%	=	—	×	—	×	-5.83%	×	0.45
2022年3月31日	-3.60%	=	—	×	—	×	-5.50%	×	0.45

以下是对所提供财务数据的分析报告。

税负率: 数据显示，税负率在报告期内缺失数据，直至2025年3月31日才出现数值，为0.85。缺乏前期数据难以评估税负率的趋势。
利息负担率: 利息负担率在报告期内经历了显著波动。在2023年9月30日和2023年12月31日出现负值，分别为-4.19和-3.64，表明企业利息支出被利息收入覆盖。2025年3月31日，该比率转为正值，达到0.49，表明利息支出开始超过利息收入，但仍处于相对较低水平。前期数据缺失，无法进行更全面的分析。
息税前利润率: 息税前利润率在报告期内波动较大。2022年3月31日至2022年12月31日期间，该比率从-5.5%下降至-3.56%。2023年上半年持续下降，至-2.83%。2023年9月30日略有回升至0.61%，随后在2024年大幅下降至-14.24%，并在2025年6月30日达到峰值6.04%。整体而言，该比率呈现出显著的周期性波动，表明企业盈利能力受到多种因素的影响。
资产周转率: 资产周转率在报告期内呈现出缓慢上升的趋势。从2022年3月31日的0.45上升至2023年3月31日的0.52，并在2023年6月30日达到0.55的峰值。随后，该比率在0.52至0.57之间波动。2024年6月30日略有下降至0.52，并在2025年6月30日回升至0.54。整体趋势表明企业资产的使用效率有所提高，但提升幅度有限。
资产收益率 (ROA): 资产收益率（ROA）在报告期内持续为负值，表明企业利用资产创造利润的能力较弱。ROA从2022年3月31日的-3.6%下降至2024年12月31日的-7.56%，表明盈利能力持续恶化。2025年3月31日，ROA显著改善，达到1.33%，表明企业资产盈利能力得到明显提升。整体趋势表明企业盈利能力存在较大问题，但近期有所改善。

综上所述，数据显示企业盈利能力在报告期内经历了显著波动，资产周转率呈现缓慢上升趋势，而资产收益率长期为负，但近期有所改善。利息负担率的波动值得关注，需要进一步分析其背后的原因。

Boeing Co.、净利率率分解（季度数据）


	净利率比率	=	税负率	×	利息负担率	×	息税前利润率
2025年12月31日	2.50%	=	0.85	×	0.49	×	6.04%
2025年9月30日	-12.20%	=	—	×	—	×	-8.57%
2025年6月30日	-14.18%	=	—	×	—	×	-10.50%
2025年3月31日	-16.58%	=	—	×	—	×	-12.81%
2024年12月31日	-17.77%	=	—	×	—	×	-14.24%
2024年9月30日	-10.88%	=	—	×	—	×	-7.55%
2024年6月30日	-4.68%	=	—	×	—	×	-0.75%
2024年3月31日	-2.81%	=	—	×	-3.64	×	0.67%
2023年12月31日	-2.86%	=	—	×	-4.19	×	0.61%
2023年9月30日	-3.74%	=	—	×	—	×	-0.15%
2023年6月30日	-6.08%	=	—	×	—	×	-2.83%
2023年3月31日	-5.86%	=	—	×	—	×	-1.76%
2022年12月31日	-7.41%	=	—	×	—	×	-3.56%
2022年9月30日	-13.75%	=	—	×	—	×	-10.42%
2022年6月30日	-8.69%	=	—	×	—	×	-5.83%
2022年3月31日	-8.00%	=	—	×	—	×	-5.50%

以下是对所提供财务数据的分析报告。

税负率: 数据显示，税负率在大部分时期内缺失数据。仅在2025年3月31日记录到0.85的数值。缺乏历史数据使得难以评估税负率的趋势。
利息负担率: 利息负担率在2023年9月30日为-4.19，2023年12月31日为-3.64。随后在2025年3月31日显著上升至0.49。负值表明企业能够用经营利润覆盖利息支出，且有盈余。数值的上升可能表明利息支出增加或经营利润下降，需要进一步分析。
息税前利润率: 息税前利润率在2022年表现出波动，从-5.5%到-10.42%不等。2022年12月31日有所改善至-3.56%。2023年继续呈现波动，并在2023年12月31日达到0.61%。2024年，息税前利润率再次下降，并在2024年12月31日达到-14.24%的最低点。2025年，息税前利润率显著回升，在2025年12月31日达到6.04%。整体趋势显示，息税前利润率经历了显著的波动，并在最后几个季度呈现出改善的迹象。
净利率比率: 净利率比率的趋势与息税前利润率相似，同样表现出波动。在2022年，净利率比率持续为负值，从-8%到-13.75%不等。2023年，净利率比率有所改善，但仍为负值。2024年，净利率比率进一步恶化，在2024年12月31日达到-17.77%的最低点。2025年，净利率比率显著改善，在2025年12月31日达到2.5%，表明盈利能力得到提升。整体而言，净利率比率的波动幅度较大，但最终呈现出积极的改善趋势。

总体而言，数据显示在2024年期间，盈利能力面临挑战，但2025年出现了显著的改善。息税前利润率和净利率比率的上升表明企业经营状况有所好转。利息负担率的变化需要结合其他财务数据进行更深入的分析，以确定其对企业财务状况的潜在影响。税负率数据的缺失限制了对企业税务状况的全面评估。

Boeing Co. (NYSE:BA)

杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解
季度数据

将 ROE 分解为两个部分

将 ROE 分解为三个组成部分

将 ROE 分解为五个组成部分

将 ROA 分解为两个部分

将 ROA 分解为四个组成部分

净利率比率分列

Boeing Co. (NYSE:BA)

杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解 季度数据

将 ROE 分解为两个部分

将 ROE 分解为三个组成部分

将 ROE 分解为五个组成部分

将 ROA 分解为两个部分

将 ROA 分解为四个组成部分

净利率比率分列

杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解
季度数据