杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解
季度数据
分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。
付费用户专区
免费试用
本周免费提供RTX Corp.页面：
数据隐藏在后面： 。
这是一次性付款。没有自动续订。
我们接受：
将 ROE 分解为两个部分
RTX Corp.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-03), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
以下是对相关财务数据的分析报告。
- 资产收益率 (ROA)
- 资产收益率在2022年呈现上升趋势，从2022年3月的2.63%增长至2022年12月的3.27%。2023年初略有回落，随后在2023年3月至2023年6月保持稳定。2023年9月出现显著下降，降至1.96%，并在2024年6月达到最低点1.4%。此后，ROA在2024年9月开始回升，并在2025年12月达到3.94%，超过了2022年的最高水平。整体来看，ROA波动较大，但呈现出长期向上的趋势。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2022年相对稳定，在2.19至2.26之间波动。2023年9月开始上升，并在2023年12月达到2.71的高点。2024年，该比率略有波动，但总体保持在2.65至2.73之间。2025年，杠杆率保持相对稳定，在2.61至2.68之间。整体而言，财务杠杆率呈现出小幅上升的趋势，但波动幅度相对较小。
- 股东权益比率回报率 (ROE)
- 股东权益比率回报率在2022年持续增长，从2022年3月的5.79%上升至2022年12月的7.16%。2023年9月出现显著下降，降至4.59%。随后，ROE在2024年开始回升，并在2025年12月达到10.32%的高点，显著高于2022年的最高水平。ROE的波动幅度较大，但整体趋势是上升的，且在2025年达到峰值。
综合来看，各项财务比率均呈现出波动性。ROA和ROE在2023年9月均出现显著下降，随后均有所恢复并持续增长。财务杠杆率则相对稳定，呈现小幅上升趋势。这些变化可能反映了公司经营策略的调整、市场环境的影响或其他外部因素。需要进一步分析其他财务数据和非财务信息，才能更全面地了解这些趋势背后的原因。
将 ROE 分解为三个组成部分
RTX Corp.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-03), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
以下是对财务数据的分析报告。
- 净利率比率
- 净利率比率在2022年呈现上升趋势，从2022年3月的6.47%增长到2022年12月的7.75%。2023年，该比率出现显著下降，并在2023年6月30日达到7.88%后，持续下降至2024年6月的3.12%。随后，净利率比率在2024年下半年开始回升，并在2025年6月达到7.67%，最终在2025年12月达到7.6%。整体而言，该比率波动较大，但2025年的水平接近2022年的峰值。
- 资产周转率
- 资产周转率在2022年保持相对稳定，在0.41至0.42之间波动。2023年，该比率略有波动，但整体保持在0.41至0.44之间。2024年，资产周转率呈现持续上升趋势，从0.44增长到0.48。2025年，该比率继续小幅增长，最终达到0.52。这表明资产的使用效率在逐步提高。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2022年相对稳定，在2.19至2.26之间波动。2023年，该比率呈现上升趋势，从2.22增长到2.71。2024年，该比率继续上升至2.73，随后在2025年略有下降，最终稳定在2.61至2.68之间。整体而言，财务杠杆率呈现上升趋势，表明公司对债务的依赖程度有所增加。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）在2022年呈现上升趋势，从2022年3月的5.79%增长到2022年12月的7.16%。2023年，该比率出现显著下降，并在2023年6月30日达到7.67%后，持续下降至2024年6月的3.83%。随后，ROE在2024年下半年开始回升，并在2025年6月达到10.22%，最终在2025年12月达到10.32%。ROE的波动与净利率比率的波动趋势相似，表明股东权益回报受到盈利能力的影响较大。
总体来看，各项财务比率在不同时期呈现不同的趋势。资产周转率的持续上升表明公司资产利用效率的提高。财务杠杆率的上升则需要关注潜在的财务风险。净利率比率和ROE的波动较大，需要进一步分析其背后的原因。
将 ROA 分解为两个部分
RTX Corp.、 ROA 分解（季度数据）
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-03), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 净利率比率
- 净利率比率在2022年呈现上升趋势，从2022年3月31日的6.47%增长至2022年12月31日的7.75%。2023年初略有回落，随后在2024年上半年持续下降至3.12%。然而，该比率在2024年下半年开始反弹，并在2025年6月30日达到7.67%，最终在2025年12月31日达到7.6%。整体而言，该比率波动较大，但2025年的表现接近2022年的高点。
- 资产周转率
- 资产周转率在2022年保持相对稳定，在0.41至0.42之间波动。2023年6月30日略有上升至0.44，随后在2023年9月30日回落至0.41。2024年和2025年，该比率呈现持续上升的趋势，从2024年3月3日的0.44逐步增长至2025年12月31日的0.52。这表明资产的使用效率在逐渐提高。
- 资产收益率 （ROA）
- 资产收益率（ROA）与净利率比率类似，在2022年呈现增长趋势，从2022年3月31日的2.63%上升至2022年12月31日的3.27%。2023年，ROA显著下降，尤其是在2023年9月30日和2023年12月31日，分别降至1.96%和1.97%。2024年上半年继续下降至1.4%。然而，从2024年下半年开始，ROA开始显著反弹，并在2025年12月31日达到3.94%，接近甚至超过了2022年的峰值。ROA的波动幅度较大，与净利率比率的变化趋势基本一致。
总体来看，数据显示在2023年经历了一段相对低迷的时期，各项财务比率均有所下降。然而，从2024年下半年开始，各项指标均呈现出复苏的迹象，并在2025年达到相对较高的水平。资产周转率的持续上升表明资产利用效率的改善，而净利率比率和ROA的波动则可能受到多种因素的影响，例如成本控制、销售价格以及整体市场环境等。