现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
General Mills Inc.、合并现金流量表（季度数据）
以千美元计
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截至 3 个月 |
2019年11月24日 |
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2019年8月25日 |
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2019年5月26日 |
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2019年2月24日 |
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2018年11月25日 |
|
2018年8月26日 |
|
2018年5月27日 |
|
2018年2月25日 |
|
2017年11月26日 |
|
2017年8月27日 |
|
2017年5月28日 |
|
2017年2月26日 |
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2016年11月27日 |
|
2016年8月28日 |
|
2016年5月29日 |
|
2016年2月28日 |
|
2015年11月29日 |
|
2015年8月30日 |
|
2015年5月31日 |
|
2015年2月22日 |
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2014年11月23日 |
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2014年8月24日 |
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2014年5月25日 |
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2014年2月23日 |
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2013年11月24日 |
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2013年8月25日 |
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净收益，包括归属于可赎回权益和非控制性权益的收益 |
591,400) | |
528,500) | |
581,200) | |
457,900) | |
351,200) | |
395,900) | |
358,100) | |
952,500) | |
443,800) | |
408,600) | |
415,600) | |
370,200) | |
495,800) | |
419,500) | |
390,400) | |
367,700) | |
543,600) | |
435,100) | |
197,800) | |
353,800) | |
355,400) | |
352,400) | |
415,400) | |
417,000) | |
560,800) | |
468,100) | |
|
|
折旧和摊销 |
153,600) | |
154,100) | |
155,500) | |
154,500) | |
154,900) | |
155,200) | |
184,100) | |
143,900) | |
145,700) | |
145,100) | |
155,300) | |
147,200) | |
148,600) | |
152,500) | |
166,900) | |
148,700) | |
148,600) | |
143,900) | |
144,600) | |
153,300) | |
140,100) | |
150,300) | |
143,300) | |
144,500) | |
146,600) | |
151,000) | |
|
|
合资企业的税后收益 |
(24,900) | |
(21,800) | |
(20,000) | |
(11,800) | |
(22,500) | |
(17,700) | |
(20,600) | |
(16,600) | |
(23,800) | |
(23,700) | |
(19,900) | |
(11,100) | |
(29,800) | |
(24,200) | |
(23,300) | |
(16,200) | |
(23,200) | |
(25,700) | |
(18,100) | |
(13,100) | |
(27,100) | |
(26,000) | |
(16,600) | |
(22,800) | |
(26,100) | |
(24,100) | |
|
|
合资企业收益分配 |
8,200) | |
20,700) | |
40,100) | |
11,900) | |
5,500) | |
29,200) | |
52,600) | |
15,500) | |
16,100) | |
29,000) | |
31,900) | |
11,800) | |
5,500) | |
26,400) | |
36,500) | |
10,000) | |
9,500) | |
19,100) | |
35,800) | |
7,900) | |
4,400) | |
24,500) | |
48,900) | |
16,000) | |
10,600) | |
15,000) | |
|
|
基于股票的薪酬 |
19,000) | |
28,800) | |
19,000) | |
21,400) | |
18,400) | |
26,100) | |
14,200) | |
14,600) | |
18,600) | |
29,600) | |
19,300) | |
20,200) | |
17,400) | |
38,800) | |
18,100) | |
19,000) | |
21,400) | |
31,300) | |
21,900) | |
19,600) | |
19,300) | |
45,600) | |
21,100) | |
22,800) | |
23,300) | |
41,300) | |
|
|
递延所得税 |
27,300) | |
(37,200) | |
41,000) | |
8,700) | |
14,900) | |
28,900) | |
(15,200) | |
(559,300) | |
32,000) | |
38,200) | |
43,800) | |
45,500) | |
58,600) | |
36,000) | |
82,900) | |
70,400) | |
(53,400) | |
20,700) | |
(5,900) | |
18,000) | |
(4,200) | |
17,400) | |
76,700) | |
27,900) | |
45,000) | |
22,900) | |
|
|
行使期权的税收优惠 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,000) | |
(5,400) | |
(6,700) | |
(53,000) | |
(36,900) | |
(12,500) | |
(7,300) | |
(37,400) | |
(18,000) | |
(29,800) | |
(10,100) | |
(16,700) | |
(23,700) | |
(6,100) | |
(7,900) | |
(31,600) | |
|
|
养老金和其他退休后福利计划供款 |
(7,400) | |
(6,900) | |
(7,000) | |
(7,200) | |
(7,200) | |
(7,400) | |
(11,500) | |
(7,700) | |
(6,700) | |
(5,900) | |
(11,400) | |
(11,400) | |
(11,300) | |
(11,300) | |
(12,600) | |
(12,500) | |
(12,100) | |
(10,600) | |
(14,200) | |
(10,900) | |
(12,100) | |
(12,300) | |
(12,400) | |
(12,600) | |
(12,600) | |
(12,100) | |
|
|
养老金和其他退休后福利计划费用 |
(7,700) | |
(7,800) | |
1,400) | |
1,600) | |
1,600) | |
1,500) | |
1,100) | |
1,100) | |
1,300) | |
1,100) | |
8,800) | |
9,000) | |
9,000) | |
8,900) | |
29,900) | |
29,300) | |
29,400) | |
29,500) | |
23,000) | |
22,300) | |
22,900) | |
23,100) | |
31,100) | |
30,700) | |
31,500) | |
30,800) | |
|
|
资产剥离（收益）损失 |
—) | |
—) | |
(5,400) | |
35,400) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
13,500) | |
—) | |
52,400) | |
(1,500) | |
(199,100) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(65,500) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
重组、减值和其他退出成本 |
6,400) | |
4,900) | |
8,500) | |
48,200) | |
197,900) | |
(18,900) | |
138,300) | |
(4,900) | |
1,800) | |
(9,200) | |
(24,100) | |
70,100) | |
14,400) | |
56,600) | |
24,200) | |
(6,800) | |
42,300) | |
47,500) | |
255,900) | |
38,600) | |
223,800) | |
12,800) | |
(5,000) | |
(2,700) | |
(5,500) | |
(5,600) | |
|
|
应收帐款 |
(59,600) | |
(37,400) | |
8,200) | |
13,100) | |
(15,300) | |
(48,700) | |
(97,200) | |
28,400) | |
34,200) | |
(88,100) | |
5,900) | |
(29,800) | |
36,400) | |
(81,700) | |
41,800) | |
61,200) | |
52,700) | |
(162,600) | |
183,200) | |
72,400) | |
(103,700) | |
(145,100) | |
166,800) | |
69,300) | |
(78,600) | |
(198,500) | |
|
|
库存 |
(21,900) | |
(145,300) | |
(27,000) | |
96,000) | |
42,900) | |
(58,200) | |
(41,000) | |
72,200) | |
74,300) | |
(89,900) | |
(19,400) | |
78,600) | |
1,500) | |
(122,200) | |
(56,800) | |
106,900) | |
79,000) | |
(275,200) | |
26,600) | |
258,800) | |
(72,400) | |
(237,200) | |
(58,200) | |
184,300) | |
27,200) | |
(241,600) | |
|
|
预付费用和其他流动资产 |
(80,400) | |
148,000) | |
(130,800) | |
(28,800) | |
9,900) | |
35,400) | |
(24,000) | |
(29,000) | |
30,200) | |
12,100) | |
(36,700) | |
55,600) | |
31,900) | |
(34,200) | |
2,500) | |
(21,200) | |
52,900) | |
(34,300) | |
(38,800) | |
(5,100) | |
(64,700) | |
58,100) | |
(26,100) | |
(16,500) | |
25,500) | |
27,600) | |
|
|
应付帐款 |
281,500) | |
(35,800) | |
84,900) | |
(66,600) | |
126,400) | |
17,700) | |
162,300) | |
36,000) | |
298,400) | |
78,600) | |
199,900) | |
(80,500) | |
29,800) | |
(49,700) | |
242,800) | |
19,600) | |
(76,500) | |
132,800) | |
164,700) | |
(158,600) | |
97,300) | |
42,400) | |
210,300) | |
(57,700) | |
(8,200) | |
47,100) | |
|
|
其他流动负债 |
(27,300) | |
(14,100) | |
20,700) | |
(77,200) | |
(78,700) | |
68,600) | |
147,100) | |
(75,000) | |
(57,000) | |
69,500) | |
22,300) | |
(55,600) | |
(114,800) | |
(69,300) | |
(178,100) | |
(17,500) | |
149,100) | |
139,100) | |
61,200) | |
64,700) | |
(59,700) | |
70,600) | |
(138,800) | |
(26,700) | |
(96,900) | |
157,500) | |
|
|
流动资产和负债变动 |
92,300) |
|
(84,600) |
|
(44,000) |
|
(63,500) |
|
85,200) |
|
14,800) |
|
147,200) |
|
32,600) |
|
380,100) |
|
(17,800) |
|
172,000) |
|
(31,700) |
|
(15,200) |
|
(357,100) |
|
52,200) |
|
149,000) |
|
257,200) |
|
(200,200) |
|
396,900) |
|
232,200) |
|
(203,200) |
|
(211,200) |
|
154,000) |
|
152,700) |
|
(131,000) |
|
(207,900) |
|
|
|
其他，净 |
26,300) | |
(6,600) | |
9,100) | |
(26,000) | |
(10,800) | |
(200) | |
(142,600) | |
(3,200) | |
(32,600) | |
(4,500) | |
(37,700) | |
(43,300) | |
(500) | |
(4,800) | |
(13,400) | |
(38,100) | |
(31,800) | |
(22,300) | |
(38,300) | |
(93,700) | |
24,600) | |
(30,500) | |
49,500) | |
(52,100) | |
(6,900) | |
(66,700) | |
|
|
为使净收益与经营活动提供的现金净额相协调而进行的调整 |
293,100) |
|
43,600) |
|
198,200) |
|
173,200) |
|
437,900) |
|
211,500) |
|
347,600) |
|
(384,000) |
|
532,500) |
|
181,900) |
|
339,000) |
|
200,900) |
|
203,500) |
|
(131,200) |
|
376,900) |
|
338,800) |
|
181,500) |
|
(4,200) |
|
783,600) |
|
344,400) |
|
178,400) |
|
(23,000) |
|
401,400) |
|
298,300) |
|
67,000) |
|
(87,000) |
|
|
|
经营活动产生的现金净额 |
884,500) |
|
572,100) |
|
779,400) |
|
631,100) |
|
789,100) |
|
607,400) |
|
705,700) |
|
568,500) |
|
976,300) |
|
590,500) |
|
754,600) |
|
571,100) |
|
699,300) |
|
288,300) |
|
767,300) |
|
706,500) |
|
725,100) |
|
430,900) |
|
981,400) |
|
698,200) |
|
533,800) |
|
329,400) |
|
816,800) |
|
715,300) |
|
627,800) |
|
381,100) |
|
|
|
购买土地、建筑物和设备 |
(88,700) | |
(69,800) | |
(169,700) | |
(114,100) | |
(141,100) | |
(112,700) | |
(224,800) | |
(137,900) | |
(143,700) | |
(116,300) | |
(209,200) | |
(156,900) | |
(164,800) | |
(153,500) | |
(251,700) | |
(184,100) | |
(146,300) | |
(147,200) | |
(221,500) | |
(173,300) | |
(169,000) | |
(148,600) | |
(247,100) | |
(147,600) | |
(145,000) | |
(123,800) | |
|
|
收购，扣除收购的现金 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(8,035,800) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(84,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(809,400) | |
(12,900) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
对关联公司的投资，净额 |
(1,800) | |
(12,500) | |
1,600) | |
—) | |
(1,600) | |
100) | |
(2,100) | |
(7,800) | |
(800) | |
(6,600) | |
(1,500) | |
12,500) | |
(15,800) | |
8,100) | |
200) | |
52,000) | |
10,700) | |
1,000) | |
(10,300) | |
(59,800) | |
900) | |
(33,200) | |
(8,900) | |
900) | |
(57,900) | |
11,000) | |
|
|
处置土地、建筑物和设备的收益 |
300) | |
300) | |
3,400) | |
(400) | |
11,200) | |
100) | |
500) | |
300) | |
200) | |
400) | |
3,000) | |
800) | |
—) | |
400) | |
(100) | |
3,300) | |
800) | |
400) | |
9,700) | |
200) | |
800) | |
300) | |
1,400) | |
4,200) | |
(2,000) | |
3,000) | |
|
|
资产剥离所得款项 |
—) | |
—) | |
26,200) | |
200) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
17,500) | |
—) | |
2,700) | |
3,100) | |
822,700) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
121,600) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
可交换票据 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
13,000) | |
1,600) | |
19,500) | |
—) | |
—) | |
27,900) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
29,300) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他，净 |
11,200) | |
(1,700) | |
(10,300) | |
2,000) | |
(24,300) | |
(27,100) | |
1,700) | |
(8,800) | |
(3,600) | |
(300) | |
(15,200) | |
(400) | |
10,400) | |
4,700) | |
5,600) | |
2,300) | |
(25,800) | |
6,700) | |
300) | |
(4,200) | |
2,700) | |
(2,800) | |
1,500) | |
300) | |
700) | |
(3,400) | |
|
|
投资活动提供的现金净额（已用） |
(79,000) |
|
(83,700) |
|
(148,800) |
|
(112,300) |
|
(155,800) |
|
(139,600) |
|
(8,260,500) |
|
(154,200) |
|
(147,900) |
|
(122,800) |
|
(222,900) |
|
(144,000) |
|
(152,700) |
|
(127,300) |
|
(241,700) |
|
(187,900) |
|
662,100) |
|
(139,100) |
|
(193,900) |
|
(237,100) |
|
(974,000) |
|
(197,200) |
|
(131,500) |
|
(112,900) |
|
(204,200) |
|
(113,200) |
|
|
|
应付票据变更情况 |
50,300) | |
(170,000) | |
(496,200) | |
912,000) | |
(292,300) | |
(189,800) | |
364,800) | |
(90,400) | |
(360,700) | |
413,800) | |
(718,900) | |
516,800) | |
744,900) | |
419,600) | |
(378,600) | |
348,500) | |
(505,400) | |
211,700) | |
(1,276,200) | |
(155,900) | |
290,400) | |
631,900) | |
566,100) | |
(448,300) | |
(530,800) | |
985,900) | |
|
|
发行长期债券 |
—) | |
—) | |
339,100) | |
—) | |
—) | |
—) | |
6,050,000) | |
—) | |
500,000) | |
—) | |
322,100) | |
750,000) | |
—) | |
—) | |
(400) | |
542,900) | |
—) | |
—) | |
978,600) | |
100) | |
1,003,200) | |
271,300) | |
—) | |
750,000) | |
923,000) | |
—) | |
|
|
偿还长期债务 |
(509,200) | |
(100) | |
(340,400) | |
(1,153,000) | |
(200) | |
(200) | |
(100) | |
(99,900) | |
(500,100) | |
—) | |
3,000) | |
(1,002,900) | |
(100) | |
—) | |
(100) | |
(1,000,000) | |
(100) | |
(200) | |
(750,200) | |
(2,300) | |
100) | |
(393,400) | |
(700,300) | |
(24,200) | |
(400) | |
(719,900) | |
|
|
行使期权发行的普通股收益 |
12,800) | |
55,800) | |
100,700) | |
53,400) | |
13,900) | |
73,400) | |
7,900) | |
40,800) | |
9,600) | |
41,000) | |
22,100) | |
13,500) | |
13,400) | |
63,600) | |
68,900) | |
38,500) | |
16,800) | |
47,700) | |
60,600) | |
67,200) | |
18,400) | |
17,500) | |
65,500) | |
15,100) | |
15,800) | |
11,700) | |
|
|
发行普通股所得款项 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
969,900) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
行使期权的税收优惠 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1,000) | |
5,400) | |
6,700) | |
53,000) | |
36,900) | |
12,500) | |
7,300) | |
37,400) | |
18,000) | |
29,800) | |
10,100) | |
16,700) | |
23,700) | |
6,100) | |
7,900) | |
31,600) | |
|
|
购买普通股用于国库 |
(100) | |
—) | |
(400) | |
(400) | |
(100) | |
(200) | |
(400) | |
(700) | |
(200) | |
(600,300) | |
(600) | |
(301,000) | |
(950,200) | |
(399,700) | |
(4,900) | |
(52,800) | |
(396,900) | |
(152,100) | |
(200) | |
(192,900) | |
(530,000) | |
(438,800) | |
(342,100) | |
(539,300) | |
(565,700) | |
(298,200) | |
|
|
已支付的股息 |
(297,800) | |
(298,500) | |
(298,000) | |
(294,500) | |
(295,000) | |
(294,200) | |
(293,200) | |
(281,300) | |
(280,900) | |
(284,300) | |
(278,800) | |
(280,800) | |
(284,600) | |
(290,900) | |
(277,100) | |
(263,700) | |
(264,400) | |
(266,500) | |
(266,400) | |
(248,100) | |
(248,800) | |
(254,400) | |
(253,900) | |
(239,600) | |
(242,300) | |
(247,500) | |
|
|
可赎回利息投资 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
55,700) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
17,600) | |
—) | |
—) | |
|
|
向非控制性及可赎回权益持有人分派 |
(6,100) | |
(2,500) | |
(5,000) | |
(26,700) | |
(4,400) | |
(2,400) | |
(3,500) | |
(3,000) | |
(43,800) | |
(1,500) | |
(1,500) | |
(54,900) | |
(3,400) | |
(1,200) | |
(2,600) | |
(4,500) | |
(42,200) | |
(35,000) | |
(1,000) | |
(3,500) | |
(19,700) | |
(800) | |
(900) | |
(51,900) | |
(23,700) | |
(900) | |
|
|
其他，净 |
(1,100) | |
(13,300) | |
(18,200) | |
(1,500) | |
(1,900) | |
(9,600) | |
(80,200) | |
(4,200) | |
(3,600) | |
(20,000) | |
(9,100) | |
—) | |
100) | |
(100) | |
(7,200) | |
(100) | |
—) | |
100) | |
(1,500) | |
(10,600) | |
(900) | |
(3,100) | |
(12,000) | |
(1,500) | |
(700) | |
—) | |
|
|
筹资活动提供（使用）的现金净额 |
(751,200) |
|
(428,600) |
|
(718,400) |
|
(510,700) |
|
(524,300) |
|
(423,000) |
|
7,015,200) |
|
(438,700) |
|
(679,700) |
|
(451,300) |
|
(662,700) |
|
(353,900) |
|
(473,200) |
|
(155,700) |
|
(565,100) |
|
(378,700) |
|
(1,184,900) |
|
(156,900) |
|
(1,238,300) |
|
(516,200) |
|
522,800) |
|
(153,100) |
|
(653,900) |
|
(516,000) |
|
(416,900) |
|
(237,300) |
|
|
|
汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
1,100) | |
(5,000) | |
(9,300) | |
6,300) | |
(9,200) | |
(10,900) | |
(14,500) | |
15,400) | |
(7,400) | |
38,300) | |
(2,000) | |
16,200) | |
(29,400) | |
(3,300) | |
20,500) | |
(7,000) | |
(3,100) | |
(18,500) | |
800) | |
(55,200) | |
(29,300) | |
(5,200) | |
(11,200) | |
(13,500) | |
8,600) | |
(13,100) | |
|
|
现金及现金等价物的增（减） |
55,400) |
|
54,800) |
|
(97,100) |
|
14,400) |
|
99,800) |
|
33,900) |
|
(554,100) |
|
(9,000) |
|
141,300) |
|
54,700) |
|
(133,000) |
|
89,400) |
|
44,000) |
|
2,000) |
|
(19,000) |
|
132,900) |
|
199,200) |
|
116,400) |
|
(450,000) |
|
(110,300) |
|
53,300) |
|
(26,100) |
|
20,200) |
|
72,900) |
|
15,300) |
|
17,500) |
|
根据报告：
10-Q (报告日期： 2019-11-24), 10-Q (报告日期： 2019-08-25), 10-K (报告日期： 2019-05-26), 10-Q (报告日期： 2019-02-24), 10-Q (报告日期： 2018-11-25), 10-Q (报告日期： 2018-08-26), 10-K (报告日期： 2018-05-27), 10-Q (报告日期： 2018-02-25), 10-Q (报告日期： 2017-11-26), 10-Q (报告日期： 2017-08-27), 10-K (报告日期： 2017-05-28), 10-Q (报告日期： 2017-02-26), 10-Q (报告日期： 2016-11-27), 10-Q (报告日期： 2016-08-28), 10-K (报告日期： 2016-05-29), 10-Q (报告日期： 2016-02-28), 10-Q (报告日期： 2015-11-29), 10-Q (报告日期： 2015-08-30), 10-K (报告日期： 2015-05-31), 10-Q (报告日期： 2015-02-22), 10-Q (报告日期： 2014-11-23), 10-Q (报告日期： 2014-08-24), 10-K (报告日期： 2014-05-25), 10-Q (报告日期： 2014-02-23), 10-Q (报告日期： 2013-11-24), 10-Q (报告日期： 2013-08-25).
从季度财务数据中可以观察到，公司的净收益经历了显著的波动，尤其是在2018年第四季度出现了大幅的增长，达到952,500千美元，但此后在2019年第一季度出现了大幅的下滑，至2月24日的净收益为351,200千美元。整体趋势显示，净收益呈现出一定的波动性，可能受市场环境、经营策略或一次性项目的影响较大。
折旧和摊销保持相对稳定，整体上略有增加的趋势，这符合一般资产使用的自然折旧周期。同时，合资企业的税后收益与分配表现出显著的变动，尤其在某些季度出现较大波动，可能反映合资合作情况或利润分割的调整。例如，在2014年5月25日，合资企业税后收益为负，连续多季度表现不佳，但在2016年一季度后逐渐恢复到正值状态。
基于股票的薪酬和行使期权的税收优惠的变化趋势较为复杂，短期内存在大幅波动，反映出股权激励计划的推行和调整。此外，养老金计划的供款总体稳定，但退休福利费用在某些季度显著增加，如2015年和2018年的某些期间，显示出相关的负债规模变大。
资产处置和资产剥离显示出部分季度的极端变动，特别是在2014年7月至2015年及2019年，存在大规模的资产出售或剥离收益或损失，可能与战略调整有关。重组、减值等退出成本在部分季度出现显著上升，反映出企业对资产的重整和结构优化，这在2014年和2019年尤为明显。
应收账款和存货的变动显示了企业营运资本的调整较为频繁。2014年前后，两项资产的波动较剧烈，可能暗示经营现金流受应收账款回收和存货管理影响较大。特别是在2015年和2018年，存货和应收账款的极端变化表明在某些季度的供应链或销售策略调整。
从现金流角度看，经营活动现金净额总体呈上升趋势，尤其在2014年和2017年期间表现强劲，显示出企业经营盈利能力在改善。然而，投资活动方面多次表现出大规模的资产购买和收购，特别是在2013年至2014年，显示出公司的扩张战略。同时，出售资产的收益和资产剥离所带来的现金流也在部分季度发挥了重要作用。
筹资活动中的现金流表现出剧烈波动。例如，在2014年短期债务大规模增加，2015年筹资活动有大规模的资金净流出，反映公司在不同周期内筹集和偿还债务的动态。特别是2019年前后，发行长期债券和偿还债务的变动较为频繁，可能与资本结构调整和融资环境的变化相关。
总的来看，该公司财务表现具有明显的周期性波动，特别是在资产管理、资本运作和利润分配方面表现积极的季度与表现疲软的季度交替出现。经营现金流整体向好，但受投资和筹资活动的影响较大。企业可能正处于积极的资本配置和战略调整阶段，未来需关注现金流的稳健性及资产负债管理的持续优化。
