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Honeywell International Inc. (NYSE:HON)

经济附加值 (EVA)

高难度

EVA是Stern Stewart的注册商标。

经济增加值或经济利润是收入与成本之差,其中成本不仅包括支出,还包括资本成本。


经济利润

Honeywell International Inc.,经济利润,计算

百万美元

Microsoft Excel LibreOffice Calc
结束12个月 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日 2016年12月31日
税后营业净利润 (NOPAT)1 5,331  6,640  7,720  4,165  5,407 
资金成本2 11.59% 11.94% 11.72% 11.53% 11.49%
投入资金3 49,130  42,865  42,543  40,104  40,005 
 
经济利润4 (361) 1,522  2,733  (457) 810 

资源: Honeywell International Inc. (NYSE:HON) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)

1 NOPAT. 查看详细信息 »

2 资金成本. 查看详细信息 »

3 投入资金. 查看详细信息 »

4 2020 计算
经济利润 = NOPAT – 资金成本 × 投入资金
= 5,33111.59% × 49,130 = -361

零件 描述 公司
经济利润 经济利润是对公司绩效的一种度量,它是通过将投资资本回报率与资本成本之间的差额乘以投资资本而得出的。 霍尼韦尔国际公司的经济利润从2018年至2019年以及从2019年至2020年下降。

税后营业净利润 (NOPAT)

Honeywell International Inc., NOPAT, 计算

百万美元

Microsoft Excel LibreOffice Calc
结束12个月 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日 2016年12月31日
霍尼韦尔净利润 4,779  6,143  6,765  1,655  4,809 
递延所得税费用(收益)1 (175) 179  (586) 2,294  76 
增加(减少)呆账准备金2 56  (51) (5) (70) 43 
LIFO准备金的增加(减少)3 (45) —  (26) (51)
客户预付款和递延收入的增加(减少)4 488  133  1,393  42  270 
产品保修和产品性能保证义务的增加(减少)5 (26) (41) (98) (79) 71 
重新安置储备金增加(减少)6 (50) 85  53  182  (19)
权益当量的增加(减少)7 248  311  757  2,343  390 
利息和其他财务费用 359  357  367  316  338 
利息支出,经营租赁负债8 24  23  21  26  30 
调整后的利息和其他财务费用 383  380  388  342  368 
利息和其他财务费用的税收优惠9 (80) (80) (81) (120) (129)
税后调整后的利息和其他财务费用10 303  300  306  222  239 
利息收入 (107) (255) (217) (151) (106)
除税前投资收益 (107) (255) (217) (151) (106)
投资收益的税金支出(收益)11 22  54  46  53  37 
税后投资收益12 (85) (201) (171) (98) (69)
归属于非控制性权益的净收益(亏损) 86  87  63  43  37 
税后营业净利润 (NOPAT) 5,331  6,640  7,720  4,165  5,407 

资源: Honeywell International Inc. (NYSE:HON) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)

1 消除递延税款支出. 查看详细信息 »

2 呆账准备金增加(减少).

3 后进先出准备金增加(减少). 查看详细信息 »

4 客户预付款和递延收入的增加(减少).

5 产品保修和产品性能保证义务的增加(减少).

6 重新安置储备金增加(减少).

7 等同于权益的增加(减少)至霍尼韦尔应占净收益.

8 2020 计算
资本化经营租赁的利息支出 = 经营租赁负债 × 折扣率
= 828 × 2.90% = 24

9 2020 计算
利息和其他财务费用的税收优惠 = 调整后的利息和其他财务费用 × 法定所得税率
= 383 × 21.00% = 80

10 将税后利息支出添加到霍尼韦尔应占净收益中.

11 2020 计算
投资收益的税金支出(收益) = 除税前投资收益 × 法定所得税率
= 107 × 21.00% = 22

12 消除税后投资收益。

零件 描述 公司
NOPAT 税后净营业利润是营业收入,但扣除与现金收入相关的以现金为基础计算的税后。 霍尼韦尔国际公司的NOPAT从2018年下降至2019年,从2019年下降至2020年。

现金营业税

Honeywell International Inc.,现金营业税,计算

百万美元

Microsoft Excel LibreOffice Calc
结束12个月 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日 2016年12月31日
税金支出 1,147  1,329  659  5,204  1,601 
减: 递延所得税费用(收益) (175) 179  (586) 2,294  76 
更多: 利息和其他财务费用节省的税款 80  80  81  120  129 
减: 投资收益税 22  54  46  53  37 
现金营业税 1,380  1,176  1,281  2,977  1,617 

资源: Honeywell International Inc. (NYSE:HON) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)

零件 描述 公司
现金营业税 现金营业税是通过调整所得税费用来估算的,以反映递延税项的变化以及利息扣除产生的税收利益。 霍尼韦尔国际公司的现金营业税从2018年减少至2019年,但从2019年至2020年增加,超过了2018年的水平。

投入资金

Honeywell International Inc.,投入资金,计算 (融资方式)

百万美元

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日 2016年12月31日
商业票据及其他短期借款 3,597  3,516  3,586  3,958  3,366 
长期债务的当前期限 2,445  1,376  2,872  1,351  227 
长期债务,不包括当前期限 16,342  11,110  9,756  12,573  12,182 
经营租赁负债1 828  705  789  1,040  1,017 
报告的债务和租赁总额 23,212  16,707  17,003  18,922  16,792 
霍尼韦尔(中国)股东总权益 17,549  18,494  18,180  17,276  19,369 
递延税项(资产)负债净额2 1,353  1,584  1,331  2,658  139 
呆账准备金3 202  146  197  202  305 
LIFO储备4 —  45  39  39  65 
客户预付款和递延收入5 4,288  3,800  3,667  2,274  2,232 
产品保修和产品性能保证的义务6 243  269  310  408  487 
重新定位储备金7 601  651  566  513  331 
权益等值8 6,687  6,495  6,110  6,094  3,559 
累计其他综合(收入)损失,税后9 3,377  3,197  3,437  2,235  2,714 
可赎回非控股权益
非控制性权益 241  212  178  163  178 
调整后的霍尼韦尔(中国)股东总权益 27,861  28,405  27,912  25,773  25,823 
在建工程10 (825) (724) (588) (675) (940)
可供出售投资11 (1,118) (1,523) (1,784) (3,916) (1,670)
投入资金 49,130  42,865  42,543  40,104  40,005 

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1 资本化经营租赁的增加。

2 从资产和负债中消除递延税款. 查看详细信息 »

3 为呆账应收款增加备抵。

4 增加后进先出储备金. 查看详细信息 »

5 增加客户预付款和递延收入.

6 增加产品保修和产品性能保证的义务.

7 增加重新安置储备金.

8 将权益当量加到霍尼韦尔(中国)股东总权益中.

9 去除累计其他综合收益。

10 减去在建工程.

11 减去可供出售投资.

零件 描述 公司
投入资金 资本是在持续经营的业务活动中投入的所有现金的经济账面价值的近似值。 霍尼韦尔国际公司的投资资本从2018年至2019年以及从2019年至2020年增加。

资金成本

Honeywell International Inc.,资金成本,计算

资本(公允价值)1 重物 资金成本
股东权益2 141,583  141,583  ÷ 166,184  = 0.85 0.85 × 13.28% = 11.32%
债务3 23,773  23,773  ÷ 166,184  = 0.14 0.14 × 2.30% × (1 – 21.00%) = 0.26%
经营租赁负债4 828  828  ÷ 166,184  = 0.00 0.00 × 2.90% × (1 – 21.00%) = 0.01%
总: 166,184  1.00 11.59%

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1 百万美元

2 股东权益. 查看详细信息 »

3 债务. 查看详细信息 »

4 经营租赁负债. 查看详细信息 »

资本(公允价值)1 重物 资金成本
股东权益2 128,845  128,845  ÷ 146,644  = 0.88 0.88 × 13.28% = 11.67%
债务3 17,094  17,094  ÷ 146,644  = 0.12 0.12 × 2.79% × (1 – 21.00%) = 0.26%
经营租赁负债4 705  705  ÷ 146,644  = 0.00 0.00 × 3.30% × (1 – 21.00%) = 0.01%
总: 146,644  1.00 11.94%

资源: Honeywell International Inc. (NYSE:HON) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)

1 百万美元

2 股东权益. 查看详细信息 »

3 债务. 查看详细信息 »

4 经营租赁负债. 查看详细信息 »

资本(公允价值)1 重物 资金成本
股东权益2 108,349  108,349  ÷ 125,857  = 0.86 0.86 × 13.28% = 11.43%
债务3 16,719  16,719  ÷ 125,857  = 0.13 0.13 × 2.62% × (1 – 21.00%) = 0.27%
经营租赁负债4 789  789  ÷ 125,857  = 0.01 0.01 × 2.62% × (1 – 21.00%) = 0.01%
总: 125,857  1.00 11.72%

资源: Honeywell International Inc. (NYSE:HON) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)

1 百万美元

2 股东权益. 查看详细信息 »

3 债务. 查看详细信息 »

4 经营租赁负债. 查看详细信息 »

资本(公允价值)1 重物 资金成本
股东权益2 111,221  111,221  ÷ 130,914  = 0.85 0.85 × 13.28% = 11.28%
债务3 18,653  18,653  ÷ 130,914  = 0.14 0.14 × 2.48% × (1 – 35.00%) = 0.23%
经营租赁负债4 1,040  1,040  ÷ 130,914  = 0.01 0.01 × 2.48% × (1 – 35.00%) = 0.01%
总: 130,914  1.00 11.53%

资源: Honeywell International Inc. (NYSE:HON) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)

1 百万美元

2 股东权益. 查看详细信息 »

3 债务. 查看详细信息 »

4 经营租赁负债. 查看详细信息 »

资本(公允价值)1 重物 资金成本
股东权益2 92,752  92,752  ÷ 110,143  = 0.84 0.84 × 13.28% = 11.18%
债务3 16,374  16,374  ÷ 110,143  = 0.15 0.15 × 2.98% × (1 – 35.00%) = 0.29%
经营租赁负债4 1,017  1,017  ÷ 110,143  = 0.01 0.01 × 2.98% × (1 – 35.00%) = 0.02%
总: 110,143  1.00 11.49%

资源: Honeywell International Inc. (NYSE:HON) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)

1 百万美元

2 股东权益. 查看详细信息 »

3 债务. 查看详细信息 »

4 经营租赁负债. 查看详细信息 »


经济点差率

Honeywell International Inc.,经济普及率,计算,与基准比较

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日 2016年12月31日
选定的财务数据 (百万美元)
经济利润1 (361) 1,522  2,733  (457) 810 
投入资金2 49,130  42,865  42,543  40,104  40,005 
绩效比率
经济点差率3 -0.74% 3.55% 6.42% -1.14% 2.02%
基准测试
经济点差率,竞争对手4
3M Co. 5.30% 2.60% 7.69% 6.48% 7.40%
General Electric Co. -0.90% -4.98% -21.47% -10.26% -1.29%

资源: Honeywell International Inc. (NYSE:HON) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)

1 经济利润. 查看详细信息 »

2 投入资金. 查看详细信息 »

3 2020 计算
经济点差率 = 100 × 经济利润 ÷ 投入资金
= 100 × -361 ÷ 49,130 = -0.74%

4 单击竞争对手名称以查看计算。

绩效比率 描述 公司
经济点差率 经济利润与投资资本之比,也等于投资资本回报率(ROIC)与资本成本之差。 霍尼韦尔国际公司的经济扩散率从2018年至2019年以及从2019年至2020年恶化。

经济利润率

Honeywell International Inc.,经济利润率,计算,与基准比较

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日 2016年12月31日
选定的财务数据 (百万美元)
经济利润1 (361) 1,522  2,733  (457) 810 
 
净销售额 32,637  36,709  41,802  40,534  39,302 
更多: 客户预付款和递延收入的增加(减少) 488  133  1,393  42  270 
调整后的净销售额 33,125  36,842  43,195  40,576  39,572 
绩效比率
经济利润率2 -1.09% 4.13% 6.33% -1.13% 2.05%
基准测试
经济利润率,竞争对手3
3M Co. 6.39% 3.15% 7.40% 6.62% 7.22%
General Electric Co. -0.79% -4.44% -25.55% -17.51% -2.24%

资源: Honeywell International Inc. (NYSE:HON) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)

1 经济利润. 查看详细信息 »

2 2020 计算
经济利润率 = 100 × 经济利润 ÷ 调整后的净销售额
= 100 × -361 ÷ 33,125 = -1.09%

3 单击竞争对手名称以查看计算。

绩效比率 描述 公司
经济利润率 经济利润与销售额之比。这是公司的利润率,涵盖收入效率和资产管理。经济利润率不偏向于资本密集型业务模型,因为任何增加的资本都是经济利润率的成本。 经济利润率霍尼韦尔国际公司从2018年至2019年以及从2019年至2020年均出现恶化。