现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
Humana Inc.、合并现金流量表（季度数据）
以百万计
|
截至 3 个月 |
2024年9月30日 |
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2024年6月30日 |
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
|
2023年9月30日 |
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2023年6月30日 |
|
2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
|
2022年9月30日 |
|
2022年6月30日 |
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2022年3月31日 |
|
2021年12月31日 |
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2021年9月30日 |
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2021年6月30日 |
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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2020年9月30日 |
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2020年6月30日 |
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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2019年9月30日 |
|
2019年6月30日 |
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2019年3月31日 |
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|
|
净收入 |
480) | |
678) | |
739) | |
(540) | |
830) | |
956) | |
1,238) | |
(18) | |
1,193) | |
697) | |
930) | |
(13) | |
1,531) | |
588) | |
828) | |
(274) | |
1,340) | |
1,828) | |
473) | |
512) | |
689) | |
940) | |
566) | |
|
|
出售 Gentiva Hospice 的收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
3) | |
(240) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
投资证券的（收益）亏损，净值 |
(10) | |
1) | |
(1) | |
5) | |
4) | |
(15) | |
60) | |
69) | |
(1) | |
61) | |
76) | |
112) | |
104) | |
(76) | |
(10) | |
(142) | |
(645) | |
(2) | |
(49) | |
(39) | |
(18) | |
(7) | |
2) | |
|
|
Kindred at Home 净值法投资的收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1,129) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
净（收益）亏损权益 |
16) | |
17) | |
24) | |
24) | |
12) | |
10) | |
17) | |
5) | |
(3) | |
(2) | |
4) | |
4) | |
(15) | |
(33) | |
(21) | |
(6) | |
(35) | |
(25) | |
(8) | |
2) | |
(1) | |
(12) | |
(3) | |
|
|
基于股票的薪酬 |
53) | |
55) | |
45) | |
33) | |
53) | |
51) | |
38) | |
43) | |
80) | |
50) | |
43) | |
48) | |
48) | |
45) | |
39) | |
52) | |
47) | |
46) | |
36) | |
44) | |
43) | |
43) | |
33) | |
|
|
折旧 |
228) | |
228) | |
226) | |
222) | |
218) | |
210) | |
200) | |
194) | |
186) | |
188) | |
181) | |
172) | |
160) | |
155) | |
153) | |
138) | |
138) | |
128) | |
124) | |
123) | |
142) | |
122) | |
118) | |
|
|
摊销 |
15) | |
15) | |
16) | |
16) | |
17) | |
16) | |
18) | |
23) | |
28) | |
21) | |
24) | |
22) | |
21) | |
15) | |
15) | |
22) | |
23) | |
22) | |
21) | |
17) | |
17) | |
18) | |
18) | |
|
|
财产和设备减值 |
42) | |
54) | |
33) | |
175) | |
31) | |
—) | |
—) | |
104) | |
4) | |
140) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
无形资产减值 |
—) | |
—) | |
—) | |
55) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
递延所得税 |
—) | |
—) | |
—) | |
(167) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(67) | |
(200) | |
167) | |
—) | |
15) | |
—) | |
—) | |
—) | |
198) | |
—) | |
—) | |
(3) | |
183) | |
—) | |
—) | |
(21) | |
|
|
应收帐款 |
1,946) | |
(165) | |
(1,890) | |
(211) | |
(395) | |
1,702) | |
(1,433) | |
(65) | |
1,744) | |
(373) | |
(1,360) | |
14) | |
991) | |
(236) | |
(1,049) | |
(3) | |
1,103) | |
(232) | |
(953) | |
(211) | |
56) | |
1,063) | |
(940) | |
|
|
其他资产 |
(334) | |
495) | |
97) | |
(383) | |
206) | |
(234) | |
(907) | |
2) | |
190) | |
(27) | |
(628) | |
(15) | |
403) | |
216) | |
(1,095) | |
966) | |
577) | |
(654) | |
(1,470) | |
(216) | |
882) | |
(446) | |
(102) | |
|
|
应付福利 |
(321) | |
(283) | |
1,488) | |
45) | |
(108) | |
224) | |
754) | |
27) | |
(413) | |
272) | |
1,089) | |
(469) | |
273) | |
(166) | |
466) | |
(65) | |
228) | |
890) | |
1,086) | |
(216) | |
378) | |
(182) | |
1,162) | |
|
|
其他责任 |
(171) | |
95) | |
(422) | |
802) | |
209) | |
68) | |
(238) | |
239) | |
138) | |
(230) | |
(103) | |
(31) | |
508) | |
(150) | |
(151) | |
(658) | |
(1,010) | |
1,064) | |
1,203) | |
303) | |
284) | |
(132) | |
16) | |
|
|
未实现的收入 |
(118) | |
12) | |
35) | |
(7,270) | |
158) | |
158) | |
6,934) | |
(5,726) | |
5,748) | |
(24) | |
34) | |
19) | |
(89) | |
(2) | |
7) | |
31) | |
21) | |
(8) | |
27) | |
(27) | |
(38) | |
—) | |
29) | |
|
|
经营资产和负债的变动，扣除收购和处置业务的影响 |
1,002) |
|
154) |
|
(692) |
|
(7,017) |
|
70) |
|
1,918) |
|
5,110) |
|
(5,523) |
|
7,407) |
|
(382) |
|
(968) |
|
(482) |
|
2,086) |
|
(338) |
|
(1,822) |
|
271) |
|
919) |
|
1,060) |
|
(107) |
|
(367) |
|
1,562) |
|
303) |
|
165) |
|
|
|
其他 |
32) | |
11) | |
33) | |
60) | |
17) | |
30) | |
6) | |
40) | |
(1) | |
19) | |
12) | |
26) | |
29) | |
4) | |
(19) | |
24) | |
28) | |
10) | |
(13) | |
37) | |
8) | |
27) | |
18) | |
|
|
为使净收入与经营活动提供（用于）的现金净额进行调节而进行的调整 |
1,378) |
|
535) |
|
(316) |
|
(6,594) |
|
422) |
|
2,220) |
|
5,449) |
|
(5,109) |
|
7,260) |
|
262) |
|
(628) |
|
(83) |
|
1,304) |
|
(228) |
|
(1,665) |
|
557) |
|
475) |
|
1,239) |
|
1) |
|
—) |
|
1,753) |
|
494) |
|
330) |
|
|
|
经营活动提供（用于）的现金净额 |
1,858) |
|
1,213) |
|
423) |
|
(7,134) |
|
1,252) |
|
3,176) |
|
6,687) |
|
(5,127) |
|
8,453) |
|
959) |
|
302) |
|
(96) |
|
2,835) |
|
360) |
|
(837) |
|
283) |
|
1,815) |
|
3,067) |
|
474) |
|
512) |
|
2,442) |
|
1,434) |
|
896) |
|
|
|
出售 Gentiva Hospice 的收益，净额 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(7) | |
2,708) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
收购，扣除收购的现金和现金等价物 |
(20) | |
(3) | |
(14) | |
(10) | |
(34) | |
(116) | |
(73) | |
(44) | |
(126) | |
(93) | |
(74) | |
(228) | |
(3,634) | |
(202) | |
(123) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(709) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
购买财产和设备，净额 |
(130) | |
(114) | |
(177) | |
(73) | |
(234) | |
(264) | |
(223) | |
(258) | |
(288) | |
(279) | |
(295) | |
(371) | |
(326) | |
(329) | |
(290) | |
(296) | |
(250) | |
(226) | |
(192) | |
(230) | |
(210) | |
(157) | |
(139) | |
|
|
购买投资证券 |
(3,441) | |
(1,703) | |
(1,259) | |
(4,186) | |
(629) | |
(1,424) | |
(1,313) | |
(1,309) | |
(1,501) | |
(1,078) | |
(2,161) | |
(624) | |
(1,266) | |
(1,587) | |
(3,720) | |
(1,895) | |
(1,766) | |
(3,005) | |
(2,459) | |
(2,231) | |
(995) | |
(960) | |
(2,175) | |
|
|
投资证券到期所得款项 |
859) | |
710) | |
645) | |
407) | |
308) | |
310) | |
267) | |
151) | |
267) | |
359) | |
588) | |
494) | |
476) | |
935) | |
692) | |
1,486) | |
1,855) | |
910) | |
735) | |
452) | |
387) | |
497) | |
397) | |
|
|
出售投资证券所得款项 |
1,259) | |
108) | |
391) | |
2,980) | |
4) | |
761) | |
50) | |
455) | |
616) | |
69) | |
1,294) | |
627) | |
499) | |
468) | |
1,953) | |
650) | |
13) | |
669) | |
1,415) | |
1,208) | |
252) | |
564) | |
2,062) | |
|
|
投资活动产生的现金净额（用于） |
(1,473) |
|
(1,002) |
|
(414) |
|
(882) |
|
(585) |
|
(733) |
|
(1,292) |
|
(1,012) |
|
1,676) |
|
(1,022) |
|
(648) |
|
(102) |
|
(4,251) |
|
(715) |
|
(1,488) |
|
(55) |
|
(148) |
|
(1,652) |
|
(1,210) |
|
(801) |
|
(566) |
|
(56) |
|
145) |
|
|
|
合同存款收入（付款），净额 |
(923) | |
(214) | |
499) | |
(1,653) | |
(1,029) | |
513) | |
2,997) | |
(1,794) | |
711) | |
601) | |
2,475) | |
(911) | |
(578) | |
168) | |
1,015) | |
(665) | |
(663) | |
(185) | |
574) | |
(634) | |
(462) | |
(81) | |
554) | |
|
|
发行优先票据所得款项，净额 |
—) | |
—) | |
2,232) | |
1,329) | |
—) | |
—) | |
1,215) | |
1,238) | |
—) | |
—) | |
744) | |
—) | |
2,984) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(2) | |
1,090) | |
—) | |
987) | |
—) | |
—) | |
|
|
优先票据的偿还 |
(14) | |
(34) | |
—) | |
(113) | |
(1,370) | |
(289) | |
(60) | |
(1,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(400) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(400) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
商业票据的发行（偿还），净额 |
—) | |
(251) | |
(644) | |
(1,407) | |
1,380) | |
415) | |
(177) | |
284) | |
(242) | |
(153) | |
(265) | |
159) | |
(315) | |
(95) | |
603) | |
274) | |
—) | |
(177) | |
198) | |
(2) | |
(2) | |
(373) | |
17) | |
|
|
短期借款所得款项 |
—) | |
—) | |
—) | |
100) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
偿还短期借款 |
—) | |
—) | |
—) | |
(100) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
定期贷款收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
2,000) | |
500) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
偿还定期贷款 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(500) | |
—) | |
(2,000) | |
—) | |
—) | |
(1,928) | |
(150) | |
—) | |
—) | |
(1,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(650) | |
—) | |
—) | |
|
|
债务发行成本 |
—) | |
(2) | |
(5) | |
(3) | |
—) | |
—) | |
(4) | |
(4) | |
—) | |
(1) | |
(1) | |
(2) | |
(8) | |
(21) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
更改账簿透支 |
1) | |
22) | |
(20) | |
107) | |
(211) | |
51) | |
108) | |
61) | |
(154) | |
74) | |
(9) | |
86) | |
4) | |
(107) | |
23) | |
106) | |
(96) | |
140) | |
(55) | |
(48) | |
69) | |
50) | |
(17) | |
|
|
普通股回购 |
(2) | |
(49) | |
(717) | |
(571) | |
(379) | |
(529) | |
(94) | |
(1,064) | |
(4) | |
(4) | |
(1,024) | |
(43) | |
(3) | |
(3) | |
(30) | |
(1,790) | |
(5) | |
(8) | |
(17) | |
(60) | |
(1,000) | |
—) | |
(10) | |
|
|
已支付的股息 |
(107) | |
(107) | |
(109) | |
(111) | |
(109) | |
(111) | |
(100) | |
(101) | |
(100) | |
(100) | |
(91) | |
(91) | |
(90) | |
(90) | |
(83) | |
(84) | |
(83) | |
(83) | |
(73) | |
(75) | |
(74) | |
(74) | |
(68) | |
|
|
其他 |
275) | |
15) | |
(29) | |
(16) | |
(15) | |
(14) | |
(106) | |
22) | |
(2) | |
2) | |
(13) | |
18) | |
(2) | |
4) | |
1) | |
19) | |
2) | |
9) | |
19) | |
35) | |
5) | |
1) | |
17) | |
|
|
筹资活动提供（用于）的现金净额 |
(770) |
|
(620) |
|
1,207) |
|
(2,438) |
|
(1,733) |
|
36) |
|
3,279) |
|
(2,358) |
|
(1,791) |
|
419) |
|
1,816) |
|
(712) |
|
2,342) |
|
(144) |
|
1,529) |
|
(3,540) |
|
(845) |
|
(306) |
|
2,736) |
|
(1,184) |
|
(1,127) |
|
(477) |
|
493) |
|
|
|
现金及现金等价物的增（减） |
(385) |
|
(409) |
|
1,216) |
|
(10,454) |
|
(1,066) |
|
2,479) |
|
8,674) |
|
(8,497) |
|
8,338) |
|
356) |
|
1,470) |
|
(910) |
|
926) |
|
(499) |
|
(796) |
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(3,312) |
|
822) |
|
1,109) |
|
2,000) |
|
(1,473) |
|
749) |
|
901) |
|
1,534) |
|
根据报告：
10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
从整体趋势来看，季度财务数据呈现出一定的波动性，反映出公司在不同期间的经营状况存在较大变动。特别是在净收入方面，周期内经历了显著的起伏，部分季度出现亏损，尤其是在2020年和2024年前后，亏损程度有所加深，显示出公司收益的波动性和潜在的经营压力。
在收入结构方面，出售 Gentiva Hospice 的收益在某些季度贡献明显，但也存在亏损的情况，说明出售业务对公司整体盈利的影响较为复杂。同时，投资证券的收益表现出较大波动，既有少量收益，也有较大亏损，2023年部分季度亏损幅度加剧，反映市场波动对投资收益的不利影响。尤其是在2022年和2023年，多次出现投资证券的亏损，表明公司面临一定的投资风险。
关于权益和股东激励方面，基于股票的薪酬保持相对稳定，但在特定季度出现大幅波动，尤其在2022年和2024年，显示股权激励成本受公司股价和激励政策变化影响较大。
资产方面，资产折旧持续增长，显示公司资产规模可能在扩大或 aging，资产减值方面，财产和设备减值在某些季度出现显著增加，提示固定资产可能经历了减值调整。无形资产减值在部分季度出现，提示公司可能面临无形资产减值压力。应收账款的剧烈波动，特别是2022 年和2023年前后，反映收款和应收账款管理方面存在挑战，也影响到公司的现金流状况。
在负债与责任方面，应付福利及其他责任在不同季度内波动较大，显示出公司负债结构的调整和持续变化。未实现的收入在某些季度大幅增加，特别是在2022年第二季度和2023年第四季度，可能与市场的资产价值变动或收入确认方式有关。
现金流方面，经营活动提供的现金净额呈现波动，尤其在2020年和2024年出现显著的负值，反映公司的经营现金流受到市场环境或经营状况的影响。此外，投资活动中的现金净流出在多个季度持续扩张，特别是在2022年和2023年，说明公司在加大资本支出或投资证券的投入，短期偿债和资金筹措也伴随着较大的波动，体现出公司采取积极的筹资策略以应对经营和投资需求。
筹资活动方面，季度内出现多次大额的现金流入和流出，表明公司在融资和偿债方面采取较为活跃的策略。同时，普通股回购和股息支付的金额在部分季度大幅变化，显示公司在资本管理方面调整频繁。整体来看，筹资活动的现金净额波动较大，反映出公司在资本结构优化和资金管理方面的策略调整频繁。
综上所述，该公司的财务数据揭示出其经营和投资存在一定的波动性。收入波动较大，投资收益不稳定，资产和负债结构持续调整，现金流受多方面影响。其中，投资证券的亏损、资产减值以及经营现金流的波动尤为值得关注，提示公司在盈利稳定性和资金管理方面仍面临挑战。此外，战略性的融资和资本支出活动也在一定程度上加剧了财务的复杂性。因此，持续关注未来季度的财务变动和风险管理策略对于理解公司整体财务健康状况具有重要意义。
