杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解
季度数据
分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。
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将 ROE 分解为两个部分
Microchip Technology Inc.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-K (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-K (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-K (报告日期： 2020-03-31), 10-Q (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-K (报告日期： 2019-03-31), 10-Q (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-K (报告日期： 2018-03-31), 10-Q (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30).
以下是对所提供数据的分析报告。
- 资产收益率 (ROA)
- 数据显示，资产收益率在观察期内呈现显著波动。从2017年6月30日的5.69%开始，该比率在短期内上升至7.5%，随后大幅下降至2017年12月31日的3.02%。2018年，该比率维持在较低水平，并在2018年6月30日达到最低点0.63%。此后，ROA逐渐回升，并在2019年12月31日达到3.67%。2020年，ROA继续呈现增长趋势，但增速放缓。2021年，该比率加速增长，从2021年3月31日的2.12%大幅提升至2021年12月31日的3.99%。2022年，ROA进一步加速增长，最终在2022年12月31日达到12.85%，为观察期内的最高值。整体而言，ROA呈现出先下降后显著上升的趋势，表明资产的盈利能力在后期得到了有效提升。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在观察期内相对稳定，但呈现缓慢下降的趋势。从2017年6月30日的2.31开始，该比率在2017年和2018年期间波动，但总体维持在2.27至3.76之间。2019年，该比率开始缓慢下降，并在2019年12月31日降至3.13。2020年和2021年，该比率继续下降，但降幅较小。到2022年12月31日，财务杠杆率降至2.55。这种持续下降的趋势表明，公司在融资结构上逐渐降低了对杠杆的依赖。
- 股东权益比率回报率 (ROE)
- 股东权益比率回报率的波动性远大于其他两个比率。从2017年6月30日的13.15%开始，该比率在短期内大幅上升至17.03%，随后在2017年12月31日大幅下降至7.71%。2018年，ROE维持在较低水平，并在2018年6月30日达到最低点0.53%。此后，ROE逐渐回升，并在2019年12月31日达到7.15%。2020年，ROE继续呈现增长趋势，但增速相对较慢。2021年，ROE加速增长，从2021年3月31日的6.55%大幅提升至2021年12月31日的11.35%。2022年，ROE进一步加速增长，最终在2022年12月31日达到32.82%，为观察期内的最高值。ROE的增长趋势与ROA的增长趋势相似，但幅度更大，表明公司利用股东权益创造利润的能力在后期得到了显著提升。ROE的波动性可能与财务杠杆率的变化以及盈利能力的波动有关。
总体而言，数据显示公司在后期提高了资产的盈利能力和股东权益的回报率，同时降低了对财务杠杆的依赖。这些趋势表明公司财务状况的改善。
将 ROE 分解为三个组成部分
Microchip Technology Inc.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-K (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-K (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-K (报告日期： 2020-03-31), 10-Q (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-K (报告日期： 2019-03-31), 10-Q (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-K (报告日期： 2018-03-31), 10-Q (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 净利率比率
- 净利率比率在观察期内呈现显著波动。从2017年6月至2018年9月，该比率经历了先升后降的过程，随后在2018年12月有所回升。2019年，该比率保持相对稳定，并在2020年上半年受到影响后，下半年开始显著增长。2021年和2022年，净利率比率持续攀升，并在2022年12月达到最高点。整体趋势表明，盈利能力在后期有所增强。
- 资产周转率
- 资产周转率在2017年至2019年期间保持在相对稳定的水平，但数值较低。2018年6月出现明显下降，随后缓慢回升。2020年和2021年，资产周转率呈现持续上升趋势，表明资产的使用效率有所提高。2022年，该比率继续增长，并在年末达到最高值，意味着公司在利用资产产生收入方面表现出更强的能力。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2017年至2019年期间波动较小，维持在较高水平。2018年6月达到峰值，之后逐渐下降。2019年至2021年，该比率持续下降，表明公司对债务的依赖程度有所降低。2022年，财务杠杆率继续下降，表明公司财务风险降低，财务结构更加稳健。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）与净利率比率的趋势相似，在观察期内经历了显著波动。从2017年6月至2018年9月，ROE经历了先升后降的过程。2019年ROE保持相对稳定，随后在2020年上半年受到影响。2021年和2022年，ROE持续攀升，并在2022年12月达到最高点，表明股东投资的回报率显著提高。ROE的增长与净利率比率的增长相一致，反映了公司盈利能力的提升。
总体而言，数据显示公司在后期盈利能力和资产利用效率均有所提升，财务风险有所降低，股东回报率显著提高。需要注意的是，这些趋势可能受到多种因素的影响，进一步的分析需要结合行业背景和公司具体情况进行。
将 ROE 分解为五个组成部分
Microchip Technology Inc.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-K (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-K (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-K (报告日期： 2020-03-31), 10-Q (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-K (报告日期： 2019-03-31), 10-Q (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-K (报告日期： 2018-03-31), 10-Q (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30).
以下是对所提供数据的分析报告。
- 税负率
- 税负率在观察期内呈现显著波动。2017年6月至2019年9月期间，税负率从1.3逐渐下降至1.28，随后在2019年12月大幅上升至2.52。2020年税负率持续高位，并在2021年开始呈现下降趋势，最终在2022年12月稳定在0.8左右。这种波动可能反映了税收政策的变化、利润结构调整或税务筹划策略的实施。
- 利息负担率
- 利息负担率在整个期间内总体呈现下降趋势，但近期出现反弹。从2017年6月的0.68下降至2020年3月的0.23，表明公司偿付利息的能力逐步增强。然而，从2020年6月开始，利息负担率逐渐上升，并在2022年12月达到0.92，可能与公司债务水平的变化或利率环境的影响有关。
- 息税前利润率
- 息税前利润率在观察期内呈现持续上升的趋势。从2017年6月的14.14%逐步增长至2022年12月的34.8%。这种增长表明公司在核心业务运营方面表现出越来越强的盈利能力，可能受益于成本控制、销售增长或产品组合优化。
- 资产周转率
- 资产周转率在2017年至2019年期间相对稳定，在0.45至0.3之间波动。2018年6月出现显著下降，随后缓慢回升。2020年之后，资产周转率呈现加速上升的趋势，从2020年12月的0.32增长至2022年12月的0.5。这表明公司利用资产产生收入的效率在提高，可能得益于更有效的资产管理或销售策略。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在观察期内总体呈现下降趋势。从2017年6月的2.31下降至2022年12月的2.55。虽然整体趋势是下降的，但在2017年和2018年期间，杠杆率有所波动。这种下降可能表明公司降低了债务依赖度，改善了资本结构。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）在观察期内波动较大，但总体呈现上升趋势。从2017年6月的13.15%下降至2018年6月的2.35%，随后在2019年开始回升，并在2022年12月达到32.82%。这种增长表明公司利用股东权益创造利润的能力不断增强，可能受益于盈利能力的提高和资产周转率的改善。
总体而言，数据显示公司在盈利能力和资产利用效率方面表现出积极的趋势。虽然税负率和利息负担率存在波动，但息税前利润率、资产周转率和ROE均呈现上升趋势，表明公司经营状况良好，财务健康状况稳健。
将 ROA 分解为两个部分
Microchip Technology Inc.、 ROA 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-K (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-K (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-K (报告日期： 2020-03-31), 10-Q (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-K (报告日期： 2019-03-31), 10-Q (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-K (报告日期： 2018-03-31), 10-Q (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30).
以下是对所提供数据的分析报告。
- 净利率比率
- 净利率比率在观察期内呈现显著波动。从2017年6月至2018年9月，该比率经历了先升高后大幅下降的趋势，最低点出现在2018年9月。随后，该比率逐渐回升，并在2019年呈现稳定增长。2020年，净利率比率再次出现下降，但在2021年和2022年则呈现出强劲的上升趋势，最终在2022年12月达到最高点。整体而言，该比率在后期表现出明显的增长势头。
- 资产周转率
- 资产周转率在2017年至2019年期间相对稳定，维持在0.22至0.3之间。从2019年9月开始，该比率呈现持续上升的趋势，并在2022年12月达到最高点。这种上升表明公司利用其资产产生收入的能力有所增强。值得注意的是，2018年6月至2018年12月期间，资产周转率相对较低，可能与特定业务周期或战略调整有关。
- 资产收益率 (ROA)
- 资产收益率（ROA）的趋势与净利率比率和资产周转率的变化相互关联。在2017年和2018年初，ROA表现出相对较高的水平，但随后在2018年下半年大幅下降。与净利率比率类似，ROA在2019年呈现稳定增长，并在2020年出现短暂下降。2021年和2022年，ROA经历了显著的提升，并在2022年12月达到最高点。这种趋势表明公司利用其资产创造利润的能力在后期得到了显著改善。ROA的波动幅度相对较大，可能受到多种因素的影响，包括盈利能力、资产利用效率和财务杠杆等。
总体而言，数据显示公司在观察期内经历了不同的发展阶段。早期阶段，盈利能力和资产利用效率相对较低。后期阶段，公司通过提高盈利能力和资产周转率，显著提升了资产收益率，表明其经营状况得到了改善。
将 ROA 分解为四个组成部分
Microchip Technology Inc.、 ROA 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-K (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-K (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-K (报告日期： 2020-03-31), 10-Q (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-K (报告日期： 2019-03-31), 10-Q (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-K (报告日期： 2018-03-31), 10-Q (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30).
以下是对相关财务数据的分析报告。
- 税负率
- 税负率在观察期内呈现显著波动。2017年6月30日至2018年9月30日期间，税负率从1.3下降至0.07，随后在2018年12月31日回升至1.36。2019年税负率相对稳定，在1.28至2.52之间波动。2020年税负率显著上升，从3.79达到2.59，随后在2021年和2022年逐渐下降，最终稳定在0.8左右。这种波动可能反映了税收政策的变化、税收抵免的使用或利润结构的调整。
- 利息负担率
- 利息负担率总体呈现下降趋势。从2017年6月30日的0.68逐步下降至2020年3月31日的0.23。随后，利息负担率在2020年6月30日至2022年12月31日期间呈现上升趋势，从0.35上升至0.92。这可能表明公司债务水平的变化，或者其盈利能力相对于利息支出的变化。
- 息税前利润率
- 息税前利润率在观察期内持续上升。从2017年6月30日的14.14%逐步增长至2022年12月31日的34.8%。这种持续增长表明公司在核心业务运营中盈利能力不断增强，可能受益于成本控制、销售增长或两者兼而有之。值得注意的是，2021年9月30日和2022年3月31日增长速度加快。
- 资产周转率
- 资产周转率在观察期内呈现上升趋势，但波动较大。在2017年6月30日至2018年6月30日期间，资产周转率从0.45下降至0.22，随后在2018年9月30日至2022年12月31日期间逐步上升至0.5。这种变化可能反映了公司资产利用效率的提高，或者销售策略的调整。2018年6月30日出现明显下降，可能与特定资产的闲置或销售额的下降有关。
- 资产收益率（ROA）
- 资产收益率（ROA）在观察期内呈现显著上升趋势。从2017年6月30日的5.69%逐步增长至2022年12月31日的12.85%。这种增长表明公司利用其资产产生利润的能力不断提高。ROA的增长与息税前利润率的增长趋势一致，进一步证实了公司盈利能力的增强。2019年和2020年ROA增长速度加快，2022年达到峰值。
总体而言，数据显示公司盈利能力和资产利用效率在观察期内均有所改善。息税前利润率和资产收益率的持续增长表明公司核心业务运营良好。利息负担率的波动需要进一步分析，以确定其对公司财务状况的潜在影响。资产周转率的上升表明公司正在更有效地利用其资产。
净利率比率分列
Microchip Technology Inc.、净利率率分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-K (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-K (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-K (报告日期： 2020-03-31), 10-Q (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-K (报告日期： 2019-03-31), 10-Q (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-K (报告日期： 2018-03-31), 10-Q (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30).
整体而言，数据显示在观察期内，各项财务比率呈现出显著的波动和趋势。
- 税负率
- 税负率在早期呈现下降趋势，从2017年6月的1.3降至2018年6月的0.2。随后，该比率在2018年12月回升至1.36，并在2019年进一步上升至1.79。2020年，税负率经历了显著波动，从2020年3月的3.79降至2020年12月的1.38。进入2021年和2022年，税负率趋于稳定，在0.81至0.92之间波动，显示出相对较低的水平。
- 利息负担率
- 利息负担率在2017年6月至2018年3月期间呈现小幅上升趋势，随后在2018年6月开始下降，并在2020年3月达到最低点0.23。此后，该比率逐渐回升，从2020年6月的0.35上升至2022年12月的0.92，表明利息支出占利润的比例有所增加。
- 息税前利润率
- 息税前利润率在观察期内呈现出明显的上升趋势。从2017年6月的14.14%逐步增长至2022年12月的34.8%。尤其是在2021年9月至2022年12月期间，增长速度加快，表明企业在扣除利息和税项前盈利能力显著增强。该比率的持续上升可能反映了成本控制的有效性或销售额的增长。
- 净利率比率
- 净利率比率的波动性较大。在2017年和2018年，该比率经历了显著的下降，从2017年6月的12.53%降至2018年6月的2.85%。随后，净利率比率在2019年和2020年呈现波动性回升，并在2021年和2022年持续增长，最终在2022年12月达到25.73%。这种增长趋势与息税前利润率的上升趋势相符，表明企业在控制成本和提高盈利能力方面取得了成功。
总体而言，数据显示企业在观察期内经历了盈利能力的显著改善，尤其是在2021年和2022年。虽然税负率在某些时期有所波动，但整体上保持在相对较低的水平。利息负担率的上升值得关注，可能需要进一步分析以确定其对企业财务状况的影响。