资产负债表:负债和股东权益
资产负债表为债权人、投资者和分析师提供有关公司资源(资产)及其资本来源(股权和负债)的信息。它通常还提供有关公司资产未来盈利能力的信息,以及可能来自应收账款和存货的现金流量的指示。
负债代表公司因过去事件而产生的义务,这些义务的解决预计将导致该实体的经济利益外流。
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根据报告: 10-K (报告日期: 2019-09-30), 10-K (报告日期: 2018-09-30), 10-K (报告日期: 2017-09-30), 10-K (报告日期: 2016-09-30), 10-K (报告日期: 2015-09-30), 10-K (报告日期: 2014-09-30).
从整体趋势来看,该公司的流动负债在整体上呈现出一定的波动性,但整体维持在较高的水平,2014年至2019年期间,流动负债由约8454百万逐步下降至2018年最低点5045百万后略有回升,最终在2019年达到5976百万。这反映公司在短期债务管理方面经历了一些调整,可能是为了优化财务结构或应对市场变化。
短期借款和长期债务的当前到期日指标显示出先升后降的趋势,2014年为2465百万,最高达2584百万(2016年),随后在2017年显著下降至862百万,之后略有波动,2019年为1444百万,这表明公司在债务到期支付安排上可能有意控管或再融资策略,以减少短期偿还压力并改善财务灵活性。
关于长期债务(不包括当前到期债务),数据显示出较大的波动,2014年至2019年期间,最高达4289百万(2015年),随后逐步下降至3794百万(2017年),并在2019年显著回升至4277百万。这可能反映公司在融资结构上的调整,既包括债务的缩减,也可能通过再融资获得的新资金支持长期投资或偿还旧债。
应付账款在整个观察期内表现出下降趋势,从2014年的2951百万降至2016年的1517百万,之后略有增加,至2019年为1874百万,可能意味着供应链管理的变化或与供应商的支付政策调整,从而影响了公司短期偿还供应商债务的能力。
在流动比率和偿付能力方面,流动负债的变化可能会影响公司的流动性状况。尽管公司流动负债略有减少,但其资产结构变化尚不清楚,需结合资产端数据分析其短期偿债能力是否受到压力。
留存收益持续增长,从2014年的19867百万增加到2019年的24199百万,反映公司在盈利能力方面表现稳健,逐步累积大量内部资金,为未来投资或偿债提供了财务保障。
权益总额在2014年达到10167百万后,经历了波动,特别是在2015年和2016年出现较大下降,但在2017年之后逐步回升,最终在2019年达到8273百万,显示公司的净资产状况在整体上保持稳定,尽管受到部分账面亏损和权益变化的影响。
负债合计在2014年达到14010百万,随后出现波动,尤其是在2017年大幅下降至10819百万,2018年略有回升,2019年为12224百万,表明在整体债务水平上,管理层可能采取了减债或优化资本结构的措施,力求达到财务的平衡。整体来看,2019年的负债与权益合计体现了较为稳健的财务基础。
总结来看,该公司的财务结构在这段期间内显示出债务调整、偿债策略优化、盈利能力稳步提升及权益改善的多重变化。债务管理方面逐步趋于谨慎,偿债压力有所缓解,而盈利和权益的持续积累为公司提供了较好的财务基础,但在短期负债的波动和账面亏损等方面仍需关注潜在风险。未来,应关注公司对债务结构的持续优化以及资产负债表的稳定性,以保持健康的财务状况。