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Generac Holdings Inc. (NYSE:GNRC)

这家公司已移至存档！财务数据自 2022 年 8 月 8 日以来未更新。

杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解

分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。

将 ROE 分解为两个部分
将 ROE 分解为三个组成部分
将 ROE 分解为五个组成部分
将 ROA 分解为两个部分
将 ROA 分解为四个组成部分
净利润率分解

将 ROE 分解为两个部分

Generac Holdings Inc.，分解 ROE


	ROE	=	ROA	×	财务杠杆率
2021年12月31日	24.87%	=	11.29%	×	2.20
2020年12月31日	25.22%	=	10.84%	×	2.33
2019年12月31日	24.41%	=	9.45%	×	2.58
2018年12月31日	31.33%	=	9.82%	×	3.19
2017年12月31日	28.48%	=	7.89%	×	3.61

根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).

与2021年相比，股东权益回报率（ROE）下降的主要原因是财务杠杆率的下降。

将 ROE 分解为三个组成部分

Generac Holdings Inc.，分解 ROE


	ROE	=	净利润率	×	资产周转	×	财务杠杆率
2021年12月31日	24.87%	=	14.73%	×	0.77	×	2.20
2020年12月31日	25.22%	=	14.11%	×	0.77	×	2.33
2019年12月31日	24.41%	=	11.43%	×	0.83	×	2.58
2018年12月31日	31.33%	=	11.77%	×	0.83	×	3.19
2017年12月31日	28.48%	=	9.53%	×	0.83	×	3.61

根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).

与2021年相比，股东权益回报率（ROE）下降的主要原因是财务杠杆率的下降。

将 ROE 分解为五个组成部分

Generac Holdings Inc.，分解 ROE


	ROE	=	税负	×	利息负担	×	息税前利润率	×	资产周转	×	财务杠杆率
2021年12月31日	24.87%	=	0.80	×	0.95	×	19.22%	×	0.77	×	2.20
2020年12月31日	25.22%	=	0.78	×	0.93	×	19.42%	×	0.77	×	2.33
2019年12月31日	24.41%	=	0.79	×	0.88	×	16.37%	×	0.83	×	2.58
2018年12月31日	31.33%	=	0.77	×	0.88	×	17.25%	×	0.83	×	3.19
2017年12月31日	28.48%	=	0.79	×	0.83	×	14.69%	×	0.83	×	3.61

根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).

与2021年相比，股东权益回报率（ROE）下降的主要原因是财务杠杆率的下降。

将 ROA 分解为两个部分

Generac Holdings Inc.，分解 ROA


	ROA	=	净利润率	×	资产周转
2021年12月31日	11.29%	=	14.73%	×	0.77
2020年12月31日	10.84%	=	14.11%	×	0.77
2019年12月31日	9.45%	=	11.43%	×	0.83
2018年12月31日	9.82%	=	11.77%	×	0.83
2017年12月31日	7.89%	=	9.53%	×	0.83

根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).

与2021年相比，资产回报率（ROA）增加的主要原因是以净利率率衡量的盈利能力的增加。

将 ROA 分解为四个组成部分

Generac Holdings Inc.，分解 ROA


	ROA	=	税负	×	利息负担	×	息税前利润率	×	资产周转
2021年12月31日	11.29%	=	0.80	×	0.95	×	19.22%	×	0.77
2020年12月31日	10.84%	=	0.78	×	0.93	×	19.42%	×	0.77
2019年12月31日	9.45%	=	0.79	×	0.88	×	16.37%	×	0.83
2018年12月31日	9.82%	=	0.77	×	0.88	×	17.25%	×	0.83
2017年12月31日	7.89%	=	0.79	×	0.83	×	14.69%	×	0.83

根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).

与2021年相比，资产回报率（ROA）增加的主要原因是以税负率衡量的税收影响的增加。

净利润率分解

Generac Holdings Inc.、净利润率分解


	净利润率	=	税负	×	利息负担	×	息税前利润率
2021年12月31日	14.73%	=	0.80	×	0.95	×	19.22%
2020年12月31日	14.11%	=	0.78	×	0.93	×	19.42%
2019年12月31日	11.43%	=	0.79	×	0.88	×	16.37%
2018年12月31日	11.77%	=	0.77	×	0.88	×	17.25%
2017年12月31日	9.53%	=	0.79	×	0.83	×	14.69%

根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).

净利润率高于2021年的主要原因是以税负率衡量的税收影响增加。