偿付能力比率分析
偿付能力比率也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
偿付能力比率（摘要）
Generac Holdings Inc.、偿付能力比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
从2017年至2021年期间，该公司的主要财务比率显示出显著的改善趋势，反映出其财务状况逐步趋于稳健和健康。
- 债务与股东权益比率
- 该比率逐年下降，从1.66降低至0.44，表明公司依赖股东权益的资本结构逐步加强，财务杠杆水平相对减弱，降低了财务风险。这一趋势在考虑经营租赁负债后仍然保持一致，说明公司在偿债结构上持续改善。
- 债务与总资本比率
- 比率由0.62降至0.31，显示整体债务占资本的比例逐步减少，资本结构日益稳健。这一变化同样在包括经营租赁负债的调整后体现出相似的下降态势，进一步说明负债负担的减轻。
- 资产负债率
- 资产负债率从0.46下降至0.20，意味着公司资产中有更高比例由权益资本支持，财务风险降低，企业偿债能力增强。这一趋势表明公司在资产负债管理方面取得了显著改善。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率由3.61减至2.20，说明公司在资本结构上逐渐减少借入资金的使用，降低了财务杠杆风险，同时可能改善了整体盈利韧性。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率由5.8大幅提升至21.99，显示公司盈利能力增强，能更好地覆盖利息支出，偿还债务的能力显著增强。这一指标的改善反映出公司盈利质量的提升和财务风险的降低。
- 固定费用覆盖率
- 覆盖率从4.83增长到13.49，说明公司对固定费用（包括利息和租赁支出）的覆盖能力显著提高，增强了财务弹性和风险抵御能力，表明公司财务结构逐步趋于稳健。
总体来看，数据揭示公司在财务杠杆、负债比例和盈利能力方面都表现出持续改善的态势。这不仅降低了财务风险，也增强了公司的财务稳定性和偿债能力，反映出公司在财务结构优化和风险控制方面取得了显著成果。这一系列变化有助于提升投资者对公司未来财务表现的信心，为其持续发展提供有利保障。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Generac Holdings Inc.、债务与股东权益比率计算，与基准测试的比较
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 短期借款 | 72,035) | 39,282) | 58,714) | 45,583) | 20,602) | |
| 长期借款和融资租赁债务的当期部分 | 5,930) | 4,147) | 2,383) | 1,977) | 1,572) | |
| 长期借款和融资租赁债务，不包括流动部分 | 902,091) | 841,764) | 837,767) | 876,396) | 906,548) | |
| 总债务 | 980,056) | 885,193) | 898,864) | 923,956) | 928,722) | |
| 归属于 Generac Holdings Inc. 的股东权益 | 2,213,774) | 1,390,293) | 1,032,382) | 760,549) | 559,552) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与股东权益比率1 | 0.44 | 0.64 | 0.87 | 1.21 | 1.66 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.29 | 2.42 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.52 | 0.54 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.87 | 2.11 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 1.06 | 1.28 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.07 | 2.02 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.43 | 0.44 | — | — | — | |
| 债务与股东权益比率扇形 | ||||||
| 资本货物 | 1.26 | 1.75 | — | — | — | |
| 债务与股东权益比率工业 | ||||||
| 工业 | 1.37 | 1.82 | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
1 2021 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 归属于 Generac Holdings Inc. 的股东权益
= 980,056 ÷ 2,213,774 = 0.44
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2017年到2021年期间，公司的总债务总体呈现出较为稳定甚至略有下降的趋势，特别是2020年之后，债务水平略有下降，到2020年达到了最低点，但在2021年略有上升，反映出公司在债务管理方面经历了一定的变动，而整体保持在较为合理的范围内。
股东权益方面，数据显示持续稳步增长。从2017年的不到600万美元，增加至2021年的超过220万美元，显示出公司资本积累显著增强。这一趋势可能反映了公司盈利能力的提升以及资本结构的改善，为未来经营提供了更强的财务基础。
债务与股东权益比率从2017年的1.66逐步下降到2021年的0.44，意味着公司逐渐减少了债务相对于股东权益的比重。此一趋势表明公司在财务结构上趋向更加稳健，减少了财务杠杆风险，并增强了财务稳定性。这对于企业的持续运营和抗风险能力具有积极的意义。
综上所述，公司的财务结构在五年期间表现出债务水平相对稳定、股东权益显著增长，以及债务与股东权益比率持续下降的特点。这反映出公司在扩张过程中实现了资本强化和财务风险控制，形成了较为稳健的财务基础。未来如果维持或改善这一趋势，将有助于公司在行业中保持竞争力并确保财务的可持续发展。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
Generac Holdings Inc.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 短期借款 | 72,035) | 39,282) | 58,714) | 45,583) | 20,602) | |
| 长期借款和融资租赁债务的当期部分 | 5,930) | 4,147) | 2,383) | 1,977) | 1,572) | |
| 长期借款和融资租赁债务，不包括流动部分 | 902,091) | 841,764) | 837,767) | 876,396) | 906,548) | |
| 总债务 | 980,056) | 885,193) | 898,864) | 923,956) | 928,722) | |
| 经营租赁负债，流动（记录在其他应计负债中） | 23,549) | 17,192) | 7,231) | —) | —) | |
| 经营租赁负债，非流动（记录在经营租赁和其他长期负债中） | 80,370) | 46,558) | 29,778) | —) | —) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 1,083,975) | 948,943) | 935,873) | 923,956) | 928,722) | |
| 归属于 Generac Holdings Inc. 的股东权益 | 2,213,774) | 1,390,293) | 1,032,382) | 760,549) | 559,552) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | 0.49 | 0.68 | 0.91 | 1.21 | 1.66 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.33 | 2.46 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.55 | 0.57 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.94 | 2.20 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 1.11 | 1.32 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.19 | 2.21 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.46 | 0.47 | — | — | — | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 资本货物 | 1.32 | 1.81 | — | — | — | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 工业 | 1.54 | 2.00 | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
1 2021 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 归属于 Generac Holdings Inc. 的股东权益
= 1,083,975 ÷ 2,213,774 = 0.49
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
近年来，Generac Holdings Inc. 的债务总额持续增长，从2017年的约9.29亿美元增长至2021年的约10.84亿美元，显示公司在五年间增加了债务规模。然而，与债务总额同步增长的是归属于股东的权益，其数值也显著上升，从2017年的约5.60亿美元增加至2021年的约22.14亿美元，反映出公司整体资本基础在逐步稳固和扩大。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）表现出明显的下降趋势，从2017年的1.66逐步降至2021年的0.49。这一变化表明公司在财务杠杆方面变得更加稳健，债务水平相对于股东权益逐渐降低，减少了财务风险，增强了偿债能力和财务安全性。
- 趋势分析
- 整体来看，公司的债务规模尽管在增长，但伴随着股东权益的迅速扩张，导致财务比率显著改善。这一趋势表明公司可能在强劲的盈利能力支撑下，累积了更多资本，从而在债务管理方面变得更加稳健。
- 潜在意义
- 降低的债务与股东权益比率可能使公司获得更好的融资条件，提升市场信誉。此外，债务比例的下降可能为未来的投资活动提供财务空间，同时减轻偿债压力，有助于公司实现可持续发展。
债务与总资本比率
Generac Holdings Inc.、债务与总资本比率计算，与基准测试的比较
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 短期借款 | 72,035) | 39,282) | 58,714) | 45,583) | 20,602) | |
| 长期借款和融资租赁债务的当期部分 | 5,930) | 4,147) | 2,383) | 1,977) | 1,572) | |
| 长期借款和融资租赁债务，不包括流动部分 | 902,091) | 841,764) | 837,767) | 876,396) | 906,548) | |
| 总债务 | 980,056) | 885,193) | 898,864) | 923,956) | 928,722) | |
| 归属于 Generac Holdings Inc. 的股东权益 | 2,213,774) | 1,390,293) | 1,032,382) | 760,549) | 559,552) | |
| 总资本 | 3,193,830) | 2,275,486) | 1,931,246) | 1,684,505) | 1,488,274) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与总资本比率1 | 0.31 | 0.39 | 0.47 | 0.55 | 0.62 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.35 | 1.40 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.70 | 0.71 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.34 | 0.35 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.47 | 0.68 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.51 | 0.56 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.52 | 0.67 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.30 | 0.31 | — | — | — | |
| 债务与总资本比率扇形 | ||||||
| 资本货物 | 0.56 | 0.64 | — | — | — | |
| 债务与总资本比率工业 | ||||||
| 工业 | 0.58 | 0.65 | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
1 2021 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 980,056 ÷ 3,193,830 = 0.31
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的数据可以观察到，总债务在2017年至2021年期间总体呈现出下降趋势，尤其是在2018年到2020年期间有所减少，表明公司在减少债务杠杆方面取得了进展。尽管在2021年总债务略有上升，但整体水平仍低于2017年，显示公司在债务管理方面趋于稳健。
相比之下，总资本呈现持续增长的趋势，从2017年的1,488,274千美元上升至2021年的3,193,830千美元，增长幅度显著。资本的扩大可能反映出公司通过利润留存或新融资方式增强了其资本基础，有助于提升财务稳定性和投资能力。
此外，债务与总资本比率呈显著下降，2017年为0.62，至2021年降至0.31。这一变化显示公司在财务结构上逐步从以债务为主，向更为资本导向的结构转变，风险水平得以降低。比率的降低也意味着公司在应对财务风险和偿债压力方面表现出更强的韧性。
总体来看，企业在财务结构方面实现了由高负债比例向资本积累的转变，显示出增强财务稳健性和降低财务风险的积极趋势。未来若能继续保持或优化这一趋势，可能会有助于提升公司的融资能力和市场竞争力。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
Generac Holdings Inc.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 短期借款 | 72,035) | 39,282) | 58,714) | 45,583) | 20,602) | |
| 长期借款和融资租赁债务的当期部分 | 5,930) | 4,147) | 2,383) | 1,977) | 1,572) | |
| 长期借款和融资租赁债务，不包括流动部分 | 902,091) | 841,764) | 837,767) | 876,396) | 906,548) | |
| 总债务 | 980,056) | 885,193) | 898,864) | 923,956) | 928,722) | |
| 经营租赁负债，流动（记录在其他应计负债中） | 23,549) | 17,192) | 7,231) | —) | —) | |
| 经营租赁负债，非流动（记录在经营租赁和其他长期负债中） | 80,370) | 46,558) | 29,778) | —) | —) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 1,083,975) | 948,943) | 935,873) | 923,956) | 928,722) | |
| 归属于 Generac Holdings Inc. 的股东权益 | 2,213,774) | 1,390,293) | 1,032,382) | 760,549) | 559,552) | |
| 总资本（包括经营租赁负债） | 3,297,749) | 2,339,236) | 1,968,255) | 1,684,505) | 1,488,274) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | 0.33 | 0.41 | 0.48 | 0.55 | 0.62 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.34 | 1.39 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.70 | 0.71 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.36 | 0.36 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.49 | 0.69 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.53 | 0.57 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.54 | 0.69 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.31 | 0.32 | — | — | — | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 资本货物 | 0.57 | 0.64 | — | — | — | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 工业 | 0.61 | 0.67 | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
1 2021 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= 1,083,975 ÷ 3,297,749 = 0.33
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2017年至2021年，该公司的债务总额呈逐年增长的趋势，尤其是在2021年，债务总额达到1,083,975千美元，相较2017年增长接近一倍。这表明公司在此期间显著增加了其负债规模，可能为了扩大运营、投资项目或进行资本开支。
总体资本也显示出了持续增长的态势，从2017年的1,488,274千美元增长至2021年的3,297,749千美元，增长幅度显著。资本的增加可能反映了公司在扩大规模、实现业务扩展或资本结构优化方面的努力。
债务与总资本比率从2017年的0.62逐步下降至2021年的0.33，显示出公司在这五年中不断改善其资本结构，增加资本基础，减少债务比例。这一变化表明公司趋向于更为稳健的财务策略，可能在利用债务融资的同时，也在增强自身的资本实力，降低财务风险。
总体而言，该公司在观察期内表现出负债规模的显著增加，但债务占比逐年下降的趋势表明其潜在的财务稳健性得到了改善。这可能有助于公司增强偿债能力和财务弹性，支撑其未来的增长和扩展策略。
资产负债率
Generac Holdings Inc.、资产负债率计算，与基准测试的比较
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 短期借款 | 72,035) | 39,282) | 58,714) | 45,583) | 20,602) | |
| 长期借款和融资租赁债务的当期部分 | 5,930) | 4,147) | 2,383) | 1,977) | 1,572) | |
| 长期借款和融资租赁债务，不包括流动部分 | 902,091) | 841,764) | 837,767) | 876,396) | 906,548) | |
| 总债务 | 980,056) | 885,193) | 898,864) | 923,956) | 928,722) | |
| 总资产 | 4,877,780) | 3,235,423) | 2,665,669) | 2,426,314) | 2,019,964) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 资产负债率1 | 0.20 | 0.27 | 0.34 | 0.38 | 0.46 | |
| 基准 | ||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.42 | 0.42 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.46 | 0.47 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.25 | 0.25 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.18 | 0.30 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.30 | 0.35 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.23 | 0.24 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.20 | 0.20 | — | — | — | |
| 资产负债率扇形 | ||||||
| 资本货物 | 0.28 | 0.32 | — | — | — | |
| 资产负债率工业 | ||||||
| 工业 | 0.30 | 0.33 | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
1 2021 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 980,056 ÷ 4,877,780 = 0.20
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的数据，企业的总债务在五年期间呈现出波动略有下降后的稳定增长趋势。2017年至2019年间，总债务略有下降，从928,722千美元减至898,864千美元，说明公司或许在此期间进行了债务减减或偿债。然而，2020年债务略有下降至885,193千美元，随后在2021年显著上升至980,056千美元，显示出公司在较近几年增加了债务规模，可能为了资金扩张或投资需求。
总资产则持续增长，伴随企业规模的扩大。从2017年的2,019,964千美元显著增长至2021年的4,877,780千美元，五年内资产几乎翻倍。这表明公司在资产拓展、资本投入方面持续积极，可能通过增加固定资产、投资或收购扩大业务规模。资产增长的速度快于债务增长，意味着企业的资产负债结构逐渐向更有利的方向发展。
资产负债率方面，显示出企业偿债风险逐步降低。2017年资产负债率为0.46，随着时间推移逐步下降至2021年的0.2。这一趋势表明公司在不断改善资本结构，增强财务稳健性。资产负债率的持续下降反映出企业通过增加资产规模（尤其是在资产快速增长的同时债务增长相对较少）增强了偿债能力，降低了财务杠杆风险。
综上所述，企业在财务结构方面展现出稳步向好的趋势：资产规模不断扩大，债务总体稳中有升但增长速度受到控制，资产负债率显著下降显示财务风险降低，企业具备较强的资本实力和较低的偿债压力。这些表现结合来反映出公司经营稳健，未来持续成长具有一定的潜力。
资产负债率（包括经营租赁负债）
Generac Holdings Inc.、资产负债率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 短期借款 | 72,035) | 39,282) | 58,714) | 45,583) | 20,602) | |
| 长期借款和融资租赁债务的当期部分 | 5,930) | 4,147) | 2,383) | 1,977) | 1,572) | |
| 长期借款和融资租赁债务，不包括流动部分 | 902,091) | 841,764) | 837,767) | 876,396) | 906,548) | |
| 总债务 | 980,056) | 885,193) | 898,864) | 923,956) | 928,722) | |
| 经营租赁负债，流动（记录在其他应计负债中） | 23,549) | 17,192) | 7,231) | —) | —) | |
| 经营租赁负债，非流动（记录在经营租赁和其他长期负债中） | 80,370) | 46,558) | 29,778) | —) | —) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 1,083,975) | 948,943) | 935,873) | 923,956) | 928,722) | |
| 总资产 | 4,877,780) | 3,235,423) | 2,665,669) | 2,426,314) | 2,019,964) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | 0.22 | 0.29 | 0.35 | 0.38 | 0.46 | |
| 基准 | ||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.43 | 0.43 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.46 | 0.48 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.27 | 0.27 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.19 | 0.31 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.32 | 0.36 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.26 | 0.26 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.21 | 0.21 | — | — | — | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 资本货物 | 0.29 | 0.33 | — | — | — | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 工业 | 0.34 | 0.36 | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
1 2021 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= 1,083,975 ÷ 4,877,780 = 0.22
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2017年至2021年的财务数据来看，该公司在总资产和债务总额方面都表现出显著的增长趋势。具体而言，总资产从约20.2亿美元逐步增加到约48.8亿美元，增长幅度较为显著，显示公司在此期间实现了资产规模的不断扩大。这一趋势可能反映公司业务拓展或资产投资的增加，支持其市场规模的提升。
债务总额方面，数据亦显示逐年递增，从约9.29亿美元逐步上升到约10.84亿美元。尽管总债务有所增加，但相较于资产的增长速度，债务的增加比例较为温和，暗示公司在融资方面保持了较为稳健的策略，并未出现债务压力剧增的迹象。
资产负债率作为衡量公司负债水平的关键指标，呈现出持续下降的趋势，从2017年的0.46下降到2021年的0.22。这表明公司资产规模的扩展速度快于其负债水平的增长，资产负债比率的降低显示公司财务结构在逐步改善，风险有所降低，偿债能力增强，财务稳健性有所提升。
总体而言，该公司在报告期内展现出稳健的成长态势。资产规模的快速扩大与债务管理的合理控制相结合，使得资本结构得到优化，财务风险得以降低。这些趋势对于公司未来的持续发展和融资能力都是积极的信号。然而，仍需关注债务结构及其对未来财务状况的潜在影响，确保在扩张过程中财务风险得到有效管理。
财务杠杆率
Generac Holdings Inc.、财务杠杆率计算，与基准测试的比较
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 总资产 | 4,877,780) | 3,235,423) | 2,665,669) | 2,426,314) | 2,019,964) | |
| 归属于 Generac Holdings Inc. 的股东权益 | 2,213,774) | 1,390,293) | 1,032,382) | 760,549) | 559,552) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 财务杠杆率1 | 2.20 | 2.33 | 2.58 | 3.19 | 3.61 | |
| 基准 | ||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 5.02 | 5.11 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 2.07 | 2.13 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 4.93 | 7.13 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 3.47 | 3.68 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 4.64 | 8.43 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 2.21 | 2.25 | — | — | — | |
| 财务杠杆率扇形 | ||||||
| 资本货物 | 4.55 | 5.54 | — | — | — | |
| 财务杠杆率工业 | ||||||
| 工业 | 4.52 | 5.49 | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
1 2021 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 归属于 Generac Holdings Inc. 的股东权益
= 4,877,780 ÷ 2,213,774 = 2.20
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2017年至2021年，Generac Holdings Inc. 的总资产呈现持续显著增长的趋势，累计增加了约2.9倍，从2019964千美元增长到4877780千美元。这一增长表明公司在扩展资产规模方面取得了稳步进展，可能伴随业务的扩大或收购等战略措施。
此外，归属于公司股东的权益也出现了持续增长，从559552千美元增加到2213774千美元，增长幅度超过三倍。这反映出公司在盈利能力或股东权益积累方面具有较强的持续性，资本积累状况良好，为未来的发展提供了坚实的财务基础。
然而，财务杠杆率从2017年的3.61逐年下降到2021年的2.2，表明公司在逐渐减少财务杠杆，趋向于更为稳健的资本结构。这种减杠杆的趋势可能意味着公司在财务风险控制上采取了更为审慎的策略，减少了债务依赖，旨在提升财务稳定性或应对潜在的市场变化。
整体来看，Generac Holdings Inc. 在过去五年的财务表现展现出资产规模的持续扩大和权益的稳步增长，同时财务杠杆率的下降反映出公司在资本结构方面趋向稳健。这些变化共同表明公司在扩展经营规模的同时，亦在积极控制财务风险，寻求平衡增长与稳定性。
利息覆盖率
Generac Holdings Inc.、利息覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 归属于 Generac Holdings Inc. 的净利润 | 550,494) | 350,576) | 252,007) | 238,257) | 159,386) | |
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | 6,075) | (3,358) | 301) | 2,963) | 1,749) | |
| 更多： 所得税费用 | 134,957) | 98,973) | 67,299) | 69,856) | 43,553) | |
| 更多： 利息支出 | 32,953) | 32,991) | 41,544) | 40,956) | 42,667) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 724,479) | 479,182) | 361,151) | 352,032) | 247,355) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 利息覆盖率1 | 21.99 | 14.52 | 8.69 | 8.60 | 5.80 | |
| 基准 | ||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | -0.88 | -5.71 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 17.88 | 8.80 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 21.11 | 12.72 | — | — | — | |
| GE Aerospace | -0.96 | 2.59 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 22.09 | 17.75 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 14.27 | 14.93 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 4.71 | -0.65 | — | — | — | |
| 利息覆盖率扇形 | ||||||
| 资本货物 | 3.98 | 1.99 | — | — | — | |
| 利息覆盖率工业 | ||||||
| 工业 | 5.14 | 1.25 | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
1 2021 计算
利息覆盖率 = EBIT ÷ 利息支出
= 724,479 ÷ 32,953 = 21.99
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2017年至2021年，Generac Holdings Inc.的息税前利润（EBIT）呈持续增长趋势，显示公司盈利能力不断增强。具体而言，EBIT从2017年的247,355千美元增加至2021年的724,479千美元，年均增长明显。该公司在五年期间实现了显著的盈利提升，反映其营收增长或成本控制的改善。
在利息支出方面，虽然整体数值保持较为稳定，但存在一定的下降趋势。利息支出从2017年的42,667千美元微降至2021年的32,953千美元，说明公司在借款成本或借款规模方面可能有所优化或减少债务负担，降低了财务费用的压力。
更值得注意的是，利息覆盖率的持续提升，从2017年的5.8跃升至2021年的21.99。这一指标反映公司盈利能力相对于利息支出的改善显著，表明公司能够更有效地利用利润偿还利息债务，财务稳健性有所增强。高于2017年的水平表明公司风险相对降低，偿债能力增强，财务结构方面呈现出积极的变化。
固定费用覆盖率
Generac Holdings Inc.、固定费用覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 归属于 Generac Holdings Inc. 的净利润 | 550,494) | 350,576) | 252,007) | 238,257) | 159,386) | |
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | 6,075) | (3,358) | 301) | 2,963) | 1,749) | |
| 更多： 所得税费用 | 134,957) | 98,973) | 67,299) | 69,856) | 43,553) | |
| 更多： 利息支出 | 32,953) | 32,991) | 41,544) | 40,956) | 42,667) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 724,479) | 479,182) | 361,151) | 352,032) | 247,355) | |
| 更多： 经营租赁成本 | 22,432) | 18,648) | 9,647) | 10,739) | 10,845) | |
| 固定费用和税项前的利润 | 746,911) | 497,830) | 370,798) | 362,771) | 258,200) | |
| 利息支出 | 32,953) | 32,991) | 41,544) | 40,956) | 42,667) | |
| 经营租赁成本 | 22,432) | 18,648) | 9,647) | 10,739) | 10,845) | |
| 固定费用 | 55,385) | 51,639) | 51,191) | 51,695) | 53,512) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 固定费用覆盖率1 | 13.49 | 9.64 | 7.24 | 7.02 | 4.83 | |
| 基准 | ||||||
| 固定费用覆盖率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | -0.64 | -4.75 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 12.73 | 6.58 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 10.40 | 6.24 | — | — | — | |
| GE Aerospace | -0.22 | 1.93 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 13.67 | 11.49 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 9.95 | 11.12 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 3.66 | -0.22 | — | — | — | |
| 固定费用覆盖率扇形 | ||||||
| 资本货物 | 3.06 | 1.66 | — | — | — | |
| 固定费用覆盖率工业 | ||||||
| 工业 | 3.44 | 1.12 | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
1 2021 计算
固定费用覆盖率 = 固定费用和税项前的利润 ÷ 固定费用
= 746,911 ÷ 55,385 = 13.49
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2017年至2021年，公司的固定费用和税项前的利润呈现出持续增长的趋势，面积从25.82万美元增加到74.69万美元，增长幅度显著。这反映公司业务规模不断扩大，盈利能力持续增强，可能得益于市场份额扩大或成本管理的改善。
与利润相对应的，固定费用总体保持在较低水平，但在2021年略有上升，从53,512美元逐步提升至55,385美元。这表明尽管利润大幅上升，固定费用的规模基本保持稳定，显示出成本控制的有效性，或者是固定成本结构未发生剧烈变化。
固定费用覆盖率从2017年的4.83逐年提升到2021年的13.49，增长趋势明显。该比率的提升表明公司在利润增长的同时，固定费用的风险逐渐降低，承受固定成本压力的能力增强，财务状况趋于稳定。这一动态也可能暗示公司未来持续扩张的财务稳定性有所改善。
总体而言，该公司的利润增长快于固定费用的增加，导致固定费用覆盖率逐步改善，显示出良好的盈利空间和财务健康状况。未来如果保持此趋势，将有助于公司进一步增强财务弹性和投资能力。然而，也应关注收益增长是否可持续，以及固定成本结构是否会在未来发生变化，以确保公司财务战略的有效性和稳健性。