市净收入比 （P/E）
自 2010 年以来
计算
Generac Holdings Inc.、 P/E、长期趋势计算
| P/E | = | 股价1, 2, 3 | ÷ | 每股收益1 (EPS) | EPS1 | = | 归属于 Generac Holdings Inc. 的净收益（亏损）。1 (以千计) |
÷ | 流通在外的普通股数量2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022年2月22日 | 32.73 | = | 282.47 | ÷ | 8.63 | 8.63 | = | 550,494 | ÷ | 63,783,651 | |
| 2021年2月23日 | 59.72 | = | 333.04 | ÷ | 5.58 | 5.58 | = | 350,576 | ÷ | 62,861,442 | |
| 2020年2月25日 | 26.64 | = | 107.31 | ÷ | 4.03 | 4.03 | = | 252,007 | ÷ | 62,567,525 | |
| 2019年2月26日 | 13.55 | = | 51.97 | ÷ | 3.83 | 3.83 | = | 238,257 | ÷ | 62,129,621 | |
| 2018年2月26日 | 18.07 | = | 46.20 | ÷ | 2.56 | 2.56 | = | 159,386 | ÷ | 62,325,716 | |
| 2017年2月24日 | 24.96 | = | 39.30 | ÷ | 1.57 | 1.57 | = | 98,788 | ÷ | 62,735,597 | |
| 2016年2月26日 | 29.73 | = | 34.83 | ÷ | 1.17 | 1.17 | = | 77,747 | ÷ | 66,366,949 | |
| 2015年2月27日 | 19.50 | = | 49.29 | ÷ | 2.53 | 2.53 | = | 174,613 | ÷ | 69,093,775 | |
| 2014年3月3日 | 22.65 | = | 57.49 | ÷ | 2.54 | 2.54 | = | 174,539 | ÷ | 68,779,944 | |
| 2013年3月13日 | 25.22 | = | 34.44 | ÷ | 1.37 | 1.37 | = | 93,223 | ÷ | 68,278,598 | |
| 2012年3月9日 | 5.43 | = | 25.96 | ÷ | 4.78 | 4.78 | = | 324,643 | ÷ | 67,906,706 | |
| 2011年3月7日 | — | = | 18.04 | ÷ | -1.45 | -1.45 | = | -97,952 | ÷ | 67,524,596 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31).
1 美元
2 根据拆分和股票股息调整的数据。
3 Generac Holdings Inc. 年报提交日期的收市价
基于给定的年度时间序列数据，以下分析聚焦股价、每股收益（EPS）与市盈率（P/E）的趋势、阶段性变化及潜在洞见。数据覆盖2011年至2022年，单位为美元（股价与EPS）或财务比率（P/E）。在某些年份，P/E缺失，需在解释时注意对比的局限性。
- 总体趋势要点
- 股价在2011年约18.04美元起步，之后呈现显著波动，但在2020年至2021年出现加速上涨并达到高位（2020年约107.31，2021年约333.04），随后在2022年回落至约282.47，仍明显高于初始水平。该周期的上涨往往伴随市场对高增长前景的乐观情绪。EPS自2011年的负值-1.45逐步转正并持续改善，2012年起进入盈利正值，之后整体呈现稳健的上升趋势，2022年达到8.63。P/E在2011年缺失后，经过若干波动，2013年至2016年间在中高区间波动，随后在2019年回落至较低水平，2020年再度抬升，2021年达到峰值后在2022年有所回落。
- 股价趋势的具体观察
- 在2011-2014年阶段，股价经历温和上涨与小幅回落，2015-2016年回落到更低水平后自2017年至2019年逐步回升。2020年到2021年出现快速拉升，形成显著的价格高位，随后在2022年有所回落，但仍显著高于2019年及更早阶段的水平。这种走势与同行业周期波动及公司盈利能力改善相互印证，显示市场对未来增长的强烈预期在2020-2021年推动估值上行。
- 每股收益（EPS）的趋势解读
- 2011年的EPS为负数，随后在2012年转为正值并持续改善，2013-2016年呈现温和增长，2017-2019年维持在2–4美元区间，2020-2022年进一步提速，分别为4.03、5.58和8.63美元，显示盈利能力持续改善，且增速在2022年显著提升。此结构性改善与股价的长期上涨相互印证，表明经营基本面在分析期内持续向好。
- P/E比率的波动及含义
- 2011年缺失，2012年的P/E约5.43，随后在2013年达到高位25.22，2014年略降至22.65，2015年降至19.5，2016年再度上行至29.73，2017年约24.96，2018年降至18.07，2019年进一步回落至13.55。2020年回升至26.64，2021年达到极高的59.72，2022年回落至32.73。总体看，P/E波动较大，尤其在2021年出现明显的估值极端化，可能反映市场对未来增长的高度预期与相对的盈利增速之叠加效应，同时2019年前后P/E回落至低位也提示在某些年份市场对盈利可持续性有更保守的定价。在缺失年份（如2011）的情况下，基于同口径数据进行跨年度比较时需谨慎。
- 综合洞察与风险提示
- 数据反映出盈利能力的改善与股价的显著波动之间存在相对一致的方向性关系，但估值水平的历史波动性较大。价格在2019至2021年间受驱动的幅度高于EPS单独的增速，显示市场对未来增长的预期在推动价格的同时也提高了估值倍数。进入2022年，尽管EPS继续增长，股价回落与P/E的下降表明市场对增速和估值的平衡正在调整。建议在未来分析中采用情景分析来评估若EPS持续上行但价格波动受限时的估值区间，以及对2011-2012年的缺失P/E进行敏感性处理。总之，核心趋势是盈利回升与价格水平的高波动并存，需关注盈利持续性与估值回归的可能性。
与竞争对手的比较
Generac Holdings Inc.、 P/E、长期趋势，与竞争对手的比较
| Generac Holdings Inc. | Boeing Co. | Caterpillar Inc. | Eaton Corp. plc | GE Aerospace | Honeywell International Inc. | Lockheed Martin Corp. | RTX Corp. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022年2月22日 | 32.73 | — | 16.82 | 27.77 | — | 23.14 | 16.70 | 36.79 |
| 2021年2月23日 | 59.72 | — | 36.80 | 37.46 | 19.67 | 29.63 | 13.44 | — |
| 2020年2月25日 | 26.64 | — | 12.36 | 18.06 | — | 20.97 | 19.87 | 24.41 |
| 2019年2月26日 | 13.55 | 21.87 | 12.42 | 15.92 | — | 16.02 | 16.88 | 19.74 |
| 2018年2月26日 | 18.07 | 24.68 | 126.80 | 11.90 | — | 67.20 | 48.70 | 21.97 |
| 2017年2月24日 | 24.96 | 20.50 | — | 16.96 | 32.22 | 19.29 | 14.14 | 17.55 |
| 2016年2月26日 | 29.73 | 14.89 | 18.07 | 13.17 | — | 16.70 | 18.36 | 9.31 |
| 2015年2月27日 | 19.50 | 19.15 | 14.01 | 18.73 | 17.17 | 19.27 | 16.86 | 17.52 |
| 2014年3月3日 | 22.65 | 21.10 | 16.25 | 19.35 | 19.59 | 18.91 | 17.56 | 17.51 |
| 2013年3月13日 | 25.22 | 14.71 | 11.02 | 23.99 | 17.57 | 18.78 | 10.34 | 16.07 |
| 2012年3月9日 | 5.43 | 14.09 | 15.11 | 12.83 | 15.52 | 22.54 | 10.81 | 15.29 |
| 2011年3月7日 | — | 16.17 | 24.14 | 19.59 | 19.49 | 22.48 | 9.58 | 17.84 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31).
与工业部门的比较： 资本货物
Generac Holdings Inc.、 P/E、长期趋势，与工业部门的比较： 资本货物
| Generac Holdings Inc. | 资本货物 | |
|---|---|---|
| 2022年2月22日 | 32.73 | 57.31 |
| 2021年2月23日 | 59.72 | 123.55 |
| 2020年2月25日 | 26.64 | 39.03 |
| 2019年2月26日 | 13.55 | 56.00 |
| 2018年2月26日 | 18.07 | 55.16 |
| 2017年2月24日 | 24.96 | 23.62 |
| 2016年2月26日 | 29.73 | 33.10 |
| 2015年2月27日 | 19.50 | 17.47 |
| 2014年3月3日 | 22.65 | 18.85 |
| 2013年3月13日 | 25.22 | 15.74 |
| 2012年3月9日 | 5.43 | 15.20 |
| 2011年3月7日 | — | 18.46 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31).
与行业比较： 工业
Generac Holdings Inc.、 P/E、长期趋势，与行业比较： 工业
| Generac Holdings Inc. | 工业 | |
|---|---|---|
| 2022年2月22日 | 32.73 | 35.59 |
| 2021年2月23日 | 59.72 | — |
| 2020年2月25日 | 26.64 | 43.95 |
| 2019年2月26日 | 13.55 | 33.70 |
| 2018年2月26日 | 18.07 | 29.83 |
| 2017年2月24日 | 24.96 | 22.92 |
| 2016年2月26日 | 29.73 | 22.89 |
| 2015年2月27日 | 19.50 | 18.79 |
| 2014年3月3日 | 22.65 | 19.13 |
| 2013年3月13日 | 25.22 | 17.77 |
| 2012年3月9日 | 5.43 | 15.75 |
| 2011年3月7日 | — | 18.72 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31).