长期活动比率分析
活动比率衡量公司执行日常任务的效率，例如应收账款的收集和库存管理。
长期活动比率（摘要）
Generac Holdings Inc.、长期活动比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
根据五个年度的财务比率数据，整体呈现出一些明显的趋势和变化。首先，固定资产周转率（净额）显示出相对稳定的水平，从2017年的7.26略微下降至2019年的6.95后，2020年略有回升至7.23，至2021年进一步提升至8.48。该指标的上升表明公司在利用固定资产创造收入方面的效率有所改善，尤其是在2021年表现出显著的提升。
在考虑包括经营租赁和使用权资产在内的固定资产净周转率时，整体变化类似，但起点和波动幅度略有不同。该指标从2017年的7.26逐步下降至2019年的6.25，随后在2020年下降至6.12，2021年有所回升至6.89。这表明公司在利用包括租赁资产在内的固定资产实现营收方面，效率在2019年有所减弱，但2021年开始逐步改善，尽管整体水平仍低于2017年。
总资产周转率整体维持在0.83到0.77之间，展现出一定的波动。2017年到2019年保持相对稳定，但在2020年和2021年，下降至0.77，显示公司在资产使用效率方面出现一定程度的减弱。这可能反映了资产规模扩大或资产利用率下降的趋势，值得关注未来的改善措施。
股东权益周转率表现出明显的持续下降，从2017年的2.99逐步降低至2021年的1.69。该指标的下降说明每单位股东权益所创造的收入逐年减少，可能意味着公司股东权益的增长未能同步带来收入的提升，或是公司在扩大股东权益的同时，效率未能相应提高。这一趋势提示需要关注资本结构的优化以及提升股东权益利用效率的措施。
综上所述，公司在固定资产使用效率方面表现出一定的改善，尤其是在固定资产周转率方面有显著提升。然而，总资产周转率和股东权益周转率的持续下降，反映出资产和资本利用效率的整体下行压力。这些趋势提示公司在资产管理和资本回报方面需要采取相应的改善策略，以增强整体的营运效率和资本回报能力。
固定资产周转率净额
Generac Holdings Inc.、固定资产净周转率计算，与基准测试的比较
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 净销售额 | 3,737,184) | 2,485,200) | 2,204,336) | 2,023,464) | 1,672,445) | |
| 不动产及设备净额 | 440,852) | 343,936) | 316,976) | 278,929) | 230,380) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 固定资产周转率净额1 | 8.48 | 7.23 | 6.95 | 7.25 | 7.26 | |
| 基准 | ||||||
| 固定资产周转率净额竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | 5.70 | 4.92 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 3.99 | 3.15 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 6.41 | 6.02 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 5.47 | 1.75 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 6.18 | 5.86 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 8.83 | 9.07 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 4.30 | 3.78 | — | — | — | |
| 固定资产周转率净额扇形 | ||||||
| 资本货物 | 5.46 | 3.55 | — | — | — | |
| 固定资产周转率净额工业 | ||||||
| 工业 | 2.72 | 2.17 | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
1 2021 计算
固定资产周转率净额 = 净销售额 ÷ 不动产及设备净额
= 3,737,184 ÷ 440,852 = 8.48
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的年度财务数据，整体上可以观察到几项关键财务指标的发展趋势，呈现出公司业务的增长和资产运营的变化。
- 净销售额
- 从2017年的约16.72亿美元逐年增长，到2021年达到约37.37亿美元。期间的增长表现强劲，尤其在2020年至2021年间出现显著的增长，显示出公司在市场上的销售能力得到了显著提升。这也可能反映出其产品需求的增加或市场份额的扩大。
- 不动产及设备净额
- 公司不动产及设备的净值由2017年的约2.30亿美元逐步上升至2021年的4.41亿美元，增长幅度明显。此趋势表明公司在不断投资和扩大其资产基础，以支持业务扩展与生产能力的提升。
- 固定资产周转率净额
- 该比率从2017年的7.26略有下降至2019年的6.95后，于2020年回升至7.23，随后在2021年显著上升至8.48。此趋势反映，公司在2020年后提高了固定资产的利用效率，能够以更高的资产周转率实现更高的销售收入，表明资产管理和运营效率有所改善，或者在销售增长的同时资产利用得到了优化。
综上所述，该公司在过去五年期间表现出稳健的增长趋势，尤其是在销售额和资产规模方面。固定资产的效率提升也显示出公司在资源配置和运营管理方面取得了积极的成效。这些变化共同指向公司业务的持续扩展和管理效率的提升，为未来的持续增长提供了有利基础。
固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）
Generac Holdings Inc.、固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）计算，与基准测试的比较
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 净销售额 | 3,737,184) | 2,485,200) | 2,204,336) | 2,023,464) | 1,672,445) | |
| 不动产及设备净额 | 440,852) | 343,936) | 316,976) | 278,929) | 230,380) | |
| 经营租赁使用权资产（记录在经营租赁和其他资产中） | 101,266) | 62,030) | 35,950) | —) | —) | |
| 不动产及设备净额（包括经营租赁、使用权资产） | 542,118) | 405,966) | 352,926) | 278,929) | 230,380) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）1 | 6.89 | 6.12 | 6.25 | 7.25 | 7.26 | |
| 基准 | ||||||
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | 5.04 | 4.45 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 3.79 | 3.00 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 5.60 | 5.26 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 4.55 | 1.63 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 5.28 | 5.15 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 7.54 | 7.96 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 3.80 | 3.36 | — | — | — | |
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）扇形 | ||||||
| 资本货物 | 4.80 | 3.25 | — | — | — | |
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）工业 | ||||||
| 工业 | 2.34 | 1.92 | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
1 2021 计算
固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产） = 净销售额 ÷ 不动产及设备净额（包括经营租赁、使用权资产）
= 3,737,184 ÷ 542,118 = 6.89
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2017年至2021年的财务数据可以观察到几项关键指标的变化趋势。首先，净销售额表现出持续稳步增长的态势，尤其是在2021年达到了最高水平3,737,184千美元，较2017年的1,672,445千美元几乎翻倍。这表明公司在市场上的销售业绩显著提升，可能得益于市场份额扩大、产品线优化或行业需求增长等因素。
不动产及设备净额也显示出持续上升，2021年达到了542,118千美元，明显高于2017年的230,380千美元。这一增长反映了公司在资产规模上的扩大，可能是通过资本支出增加或资产提升所带来的结果，旨在支持日益增长的销售和生产需求。
然而，固定资产净周转率表现出波动趋势。2017年和2018年几乎持平，均在7.25以上，但在2019年有所下降至6.25，随后在2020年略微减至6.12，并在2021年回升至6.89。这一变化可能意味着在某些年度公司资产的利用效率有所波动。例如，2019年可能由于资产规模扩大较快或产能利用率未同步提升，导致效率略有下降。到2021年，周转率的回升显示公司资产利用效率有所改善，但仍未完全恢复到早期的高水平，须持续关注资产管理的优化措施。
总体而言，公司在销售增长和资产扩大方面表现强劲，显示出积极的业务发展势头。资产利用效率虽有一定波动，但整体保持在较高水平，反映出公司管理层在资产配置和运营效率方面取得了一定成效。未来，持续关注固定资产的优化利用，将有助于进一步提升整体财务表现和运营效率。
总资产周转率
Generac Holdings Inc.、总资产周转率计算，与基准测试的比较
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 净销售额 | 3,737,184) | 2,485,200) | 2,204,336) | 2,023,464) | 1,672,445) | |
| 总资产 | 4,877,780) | 3,235,423) | 2,665,669) | 2,426,314) | 2,019,964) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 总资产周转率1 | 0.77 | 0.77 | 0.83 | 0.83 | 0.83 | |
| 基准 | ||||||
| 总资产周转率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.45 | 0.38 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.58 | 0.50 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.58 | 0.56 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.36 | 0.29 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.53 | 0.51 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.32 | 1.29 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.40 | 0.35 | — | — | — | |
| 总资产周转率扇形 | ||||||
| 资本货物 | 0.50 | 0.43 | — | — | — | |
| 总资产周转率工业 | ||||||
| 工业 | 0.58 | 0.50 | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
1 2021 计算
总资产周转率 = 净销售额 ÷ 总资产
= 3,737,184 ÷ 4,877,780 = 0.77
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司在2017年至2021年期间的主要财务指标表现出一定的增长趋势。首先，净销售额呈持续上升的状态，从2017年的1,672,445千美元逐年增长至2021年的3,737,184千美元，显示公司在市场拓展或销售能力方面取得了明显的提升。尤其在2020年至2021年期间，销售额增长幅度显著，反映出公司业务规模的扩大和市场需求的增加。
总资产方面也呈现持续增长趋势，从2017年的2,019,964千美元增加到2021年的4,877,780千美元，资产规模的扩大可能意味着公司在扩大生产能力、投资或收购等方面有所投入，这有助于未来业务的持续增长。然而，总资产规模的快速增长或许也引发对资产管理效率的关注，尤其是在资产利用率方面。
关于总资产周转率，从2017年至2019年保持在0.83，表明公司在这段时期内的资产利用效率较为稳定。然而，从2020年起，略微下降至0.77，持续到2021年。此变动可能暗示在总资产扩大的同时，资产的利用效率有所下降。这可能是由于新增资产的初期效率较低，或者公司在扩展业务的同时，面临一定的运营压力，需要优化资产配置以提升资产周转效率。
整体来看，公司在此期间实现了销售和资产规模的稳步增长，但资产利用效率存在一定的下滑趋势。未来，关注资产管理优化和提高资产利用率将有助于增强公司整体财务表现的稳定性和盈利能力。
股东权益周转率
Generac Holdings Inc.、股东权益周转率计算，与基准测试的比较
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 净销售额 | 3,737,184) | 2,485,200) | 2,204,336) | 2,023,464) | 1,672,445) | |
| 归属于 Generac Holdings Inc. 的股东权益 | 2,213,774) | 1,390,293) | 1,032,382) | 760,549) | 559,552) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 股东权益周转率1 | 1.69 | 1.79 | 2.14 | 2.66 | 2.99 | |
| 基准 | ||||||
| 股东权益周转率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.92 | 2.55 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 1.20 | 1.20 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 1.76 | 2.05 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 1.85 | 1.86 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 6.12 | 10.87 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.88 | 0.78 | — | — | — | |
| 股东权益周转率扇形 | ||||||
| 资本货物 | 2.28 | 2.39 | — | — | — | |
| 股东权益周转率工业 | ||||||
| 工业 | 2.63 | 2.75 | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
1 2021 计算
股东权益周转率 = 净销售额 ÷ 归属于 Generac Holdings Inc. 的股东权益
= 3,737,184 ÷ 2,213,774 = 1.69
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的年度财务数据分析，可以观察到几个关键的趋势和变化。首先，公司的净销售额自2017年至2021年呈现出持续增长的态势，尤其是在2020年和2021年，增长幅度明显加快，最后一年达到约3,737,184千美元，显示公司在市场上的业务扩展取得了显著成功。这一趋势说明公司在销售规模方面具有强劲的增长动力，可能得益于市场份额扩大、产品线拓展或市场需求增加等因素。
在股东权益方面，也呈现出持续上升的趋势，从2017年的559,552千美元增长到2021年的2,213,774千美元，期间实现了多倍的增长。该增长反映出公司盈利能力的增强以及积累的财务资本的不断扩大。此外，股东权益的增加可能受到净利润的推动，也暗示公司在资本回报和财务稳健性方面取得了积极的成绩。
然而，股东权益周转率则表现出逐步下降的趋势，从2017年的2.99逐渐下降到2021年的1.69。这一指标的下降表明，随着公司资产基数的扩大，其资产利用效率相对有所降低。可能的解释包括公司在扩展规模的同时，资产结构变得更加复杂或投入了大量资产以支持销售增长，导致资产周转频率降低。这一变化提示公司在追求销售增长的同时，应关注资产配置的效率，以确保效率的持续改善。
综上所述，公司表现出良好的收入和股东权益增长态势，展示了强大的市场竞争力和财务基础。但资产利用效率的下降也提示管理层应关注资产管理和运营效率的提升，以实现可持续的发展目标。未来，建议持续关注资产配置优化和提升运营效率，以在规模扩大的同时维持或提高盈利能力和资本回报水平。