市盈率 （P/S）
自 2005 年以来
计算
General Dynamics Corp.、 P/S、长期趋势计算
| P/S | = | 股价1, 2, 3 | ÷ | 每股销售额1 | 每股销售额1 | = | 收入1 (以百万计) |
÷ | 流通在外的普通股数量2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020年2月10日 | 1.37 | = | 186.25 | ÷ | 135.86 | 135.86 | = | 39,350 | ÷ | 289,627,333 | |
| 2019年2月13日 | 1.38 | = | 173.48 | ÷ | 125.57 | 125.57 | = | 36,193 | ÷ | 288,235,928 | |
| 2018年2月12日 | 2.01 | = | 209.53 | ÷ | 104.31 | 104.31 | = | 30,973 | ÷ | 296,933,621 | |
| 2017年2月6日 | 1.77 | = | 183.04 | ÷ | 103.56 | 103.56 | = | 31,353 | ÷ | 302,742,234 | |
| 2016年2月8日 | 1.31 | = | 132.26 | ÷ | 101.13 | 101.13 | = | 31,469 | ÷ | 311,161,810 | |
| 2015年2月9日 | 1.47 | = | 136.94 | ÷ | 93.01 | 93.01 | = | 30,852 | ÷ | 331,704,599 | |
| 2014年2月7日 | 1.14 | = | 104.19 | ÷ | 91.21 | 91.21 | = | 31,218 | ÷ | 342,250,398 | |
| 2013年2月8日 | 0.75 | = | 66.82 | ÷ | 89.16 | 89.16 | = | 31,513 | ÷ | 353,442,904 | |
| 2012年2月17日 | 0.77 | = | 70.88 | ÷ | 91.58 | 91.58 | = | 32,677 | ÷ | 356,821,649 | |
| 2011年2月18日 | 0.90 | = | 78.11 | ÷ | 87.11 | 87.11 | = | 32,466 | ÷ | 372,704,788 | |
| 2010年2月19日 | 0.88 | = | 72.61 | ÷ | 82.91 | 82.91 | = | 31,981 | ÷ | 385,725,209 | |
| 2009年2月20日 | 6.70 | = | 50.82 | ÷ | 7.59 | 7.59 | = | 2,930 | ÷ | 386,068,301 | |
| 2008年2月22日 | 1.24 | = | 83.65 | ÷ | 67.72 | 67.72 | = | 27,240 | ÷ | 402,225,356 | |
| 2007年2月23日 | 1.33 | = | 79.05 | ÷ | 59.31 | 59.31 | = | 24,063 | ÷ | 405,728,088 | |
| 2006年3月3日 | 1.20 | = | 63.91 | ÷ | 53.07 | 53.07 | = | 21,244 | ÷ | 400,288,502 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
1 美元
2 根据拆分和股票股息调整的数据。
3 截至General Dynamics Corp.年报备案日的收盘价
- 概览与结构性观察
- 本期数据集覆盖三个关键变量：股价（美元）、每股销售额（美元）和市销率P/S（财务比率），跨 2006 年至 2020 年的多期点位。整体呈现出以下特征：股价在金融危机后逐步走高并在后续年份显著攀升；每股销售额在 2009 年出现明显异常下挫后长期回升并持续增长；市销率在 2009 年出现异常高位，随后维持在较低到中等水平并在 2014-2018 年间有所上升，2020 年趋于稳定。数据中存在少量极端值（尤其是 2009 年的三项指标）需在解读时加以注意。
- 股价趋势分析
- 在 2006–2008 年间，股价呈温和上升趋势，2009 年因金融危机造成显著下滑，最低点接近 50 美元区间。此后进入 2010–2013 年的震荡期，股价在 66–105 美元之间波动。2014 年起进入强劲上涨阶段，2014 年至 2018 年股价持续攀升，2017–2018 年达到历史新高区间（约 183–210 美元）。2019 年出现一定回调，但 2020 年再度上涨，最终水平超过 186 美元。总体看，长期趋势向上但伴随阶段性波动，受行业周期、军事支出与市场情绪等因素影响明显。
- 每股销售额趋势分析
- 该指标在 2006–2008 年间呈上升态势，随后在 2009 年经历异常大幅下跌，约 7.59 美元，反映出当年可能出现的利润/收入结构异常或统计口径波动。2009 年低迷后，2010 年起快速回升，2010–2020 年间呈持续增长态势，且2014 年以后增速趋于稳健，逐步突破 100 美元大关并在 2019–2020 年达到 125–136 美元区间，显示单位销售额的长期提升趋势与规模效应叠加的结果。
- P/S 财务比率趋势分析
- 2006–2008 年，P/S 在 0.75–1.33 区间波动，整体处于中等水平。2009 年出现异常上升至 6.7，显著偏离其他年份，显示当年股票价格相对于销售额的估值被推高，或同期销售额的极端下降导致比率飙升。此后 2010–2013 年回落至 0.75–0.9 的低区间，随后自 2014 年起逐步回升至 1.14–2.01 区间，最高出现在 2018 年。2019–2020 年又回落至 1.38–1.37 的中等水平，呈现出波动后趋于稳定的态势。整体来看，结合价格与销售额的动态，P/S 指标在危机后的修复阶段经历震荡后趋于相对稳健。
- 三项指标的综合洞察
- 价格与每股销售额在 2010 年后呈现出较强的同步性，且长期上涨趋势明显，表明市场对单位销售额的增长给予了持续的估值支撑。P/S 在同一时期内的波动性相对较大，特别是 2009 年的极端值提示在极端市场环境下，估值对销售额的敏感度会显著增强。总体来看，2014–2018 年间，股价与每股销售额共同上行，而 P/S 也在上行区间内波动，指向在较高销售增速背景下的更高估值水平。数据也提示，在较长周期内，单位销售额的改善对估值的推动作用较为稳定，但应注意极端事件对估值的短期冲击。
- 数据质量与局限性提示
- 存在两类潜在影响解读的要素：一是 2009 年出现的极端异常值（尤其是每股销售额的骤降与 P/S 的异常高位），可能因为会计口径、披露口径或金融事件导致；二是“每股销售额”在不同年份的定义或口径是否一致，需要在正式分析中核对数据源，以确保跨期比较的可比性。对于长期趋势分析，应结合更多财务表的数据以提升稳定性与解释力。
- 结论要点
- 在给定数据范围内，股价展现出明显的长期上升趋势，经济周期性波动造成阶段性回撤。每股销售额在经历 2009 年异常后，持续增长并呈现规模化扩张的特征。市销率大致维持在中低水平，2009 年的异常值提示极端市场环境下的估值偏离。结合起来，可以看出在该期间，收入端的稳定增长与市场对未来增长的预期共同推动了估值的提升，但投资者在评估时应关注异常年份的影响并考虑数据口径一致性。
与竞争对手的比较
General Dynamics Corp.、 P/S、长期趋势，与竞争对手的比较
| General Dynamics Corp. | Boeing Co. | Caterpillar Inc. | Eaton Corp. plc | GE Aerospace | Honeywell International Inc. | Lockheed Martin Corp. | RTX Corp. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020年2月10日 | 1.37 | 2.34 | 1.48 | 1.87 | 1.18 | 3.51 | 2.07 | 1.75 |
| 2019年2月13日 | 1.38 | 2.26 | 1.47 | 1.58 | 0.82 | 2.59 | 1.58 | 1.56 |
| 2018年2月12日 | 2.01 | 2.17 | 2.24 | 1.74 | 1.11 | 2.74 | 1.91 | 1.67 |
| 2017年2月6日 | 1.77 | 1.06 | 1.62 | 1.65 | 2.39 | 2.36 | 1.59 | 1.55 |
| 2016年2月8日 | 1.31 | 0.80 | 0.86 | 1.25 | 2.59 | 2.06 | 1.43 | 1.26 |
| 2015年2月9日 | 1.47 | 1.15 | 0.99 | 1.49 | 2.45 | 2.03 | 1.34 | 1.67 |
| 2014年2月7日 | 1.14 | 1.12 | 1.17 | 1.63 | 2.54 | 1.90 | 1.15 | 1.60 |
| 2013年2月8日 | 0.75 | 0.70 | 0.99 | 1.79 | 2.39 | 1.46 | 0.60 | 1.43 |
| 2012年2月17日 | 0.77 | 0.82 | 1.30 | 1.08 | 2.15 | 1.28 | 0.62 | 1.31 |
| 2011年2月18日 | 0.90 | 0.83 | 1.63 | 1.33 | 2.20 | 1.36 | 0.61 | 1.44 |
| 2010年2月19日 | 0.88 | 0.64 | 1.23 | 0.95 | 1.66 | 0.94 | 0.64 | 1.19 |
| 2009年2月20日 | 6.70 | 0.51 | 0.33 | 0.39 | 1.02 | 0.66 | 0.64 | 0.77 |
| 2008年2月22日 | 1.24 | 0.98 | 1.06 | 0.91 | 3.45 | 1.21 | 1.03 | 1.30 |
| 2007年2月23日 | 1.33 | 1.17 | 1.12 | 0.96 | 3.54 | 1.22 | 1.08 | 1.44 |
| 2006年3月3日 | 1.20 | 1.06 | 1.44 | 0.93 | 3.72 | 1.24 | 0.86 | 1.36 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与工业部门的比较： 资本货物
General Dynamics Corp.、 P/S、长期趋势，与工业部门的比较： 资本货物
| General Dynamics Corp. | 资本货物 | |
|---|---|---|
| 2020年2月10日 | 1.37 | 1.92 |
| 2019年2月13日 | 1.38 | 1.62 |
| 2018年2月12日 | 2.01 | 1.82 |
| 2017年2月6日 | 1.77 | 1.76 |
| 2016年2月8日 | 1.31 | 1.55 |
| 2015年2月9日 | 1.47 | 1.66 |
| 2014年2月7日 | 1.14 | 1.66 |
| 2013年2月8日 | 0.75 | 1.37 |
| 2012年2月17日 | 0.77 | 1.33 |
| 2011年2月18日 | 0.90 | 1.45 |
| 2010年2月19日 | 0.88 | 1.12 |
| 2009年2月20日 | 6.70 | 0.71 |
| 2008年2月22日 | 1.24 | 1.76 |
| 2007年2月23日 | 1.33 | 1.91 |
| 2006年3月3日 | 1.20 | 1.95 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与行业比较： 工业
General Dynamics Corp.、 P/S、长期趋势，与行业比较： 工业
| General Dynamics Corp. | 工业 | |
|---|---|---|
| 2020年2月10日 | 1.37 | 1.77 |
| 2019年2月13日 | 1.38 | 1.58 |
| 2018年2月12日 | 2.01 | 1.71 |
| 2017年2月6日 | 1.77 | 1.68 |
| 2016年2月8日 | 1.31 | 1.48 |
| 2015年2月9日 | 1.47 | 1.65 |
| 2014年2月7日 | 1.14 | 1.57 |
| 2013年2月8日 | 0.75 | 1.31 |
| 2012年2月17日 | 0.77 | 1.27 |
| 2011年2月18日 | 0.90 | 1.39 |
| 2010年2月19日 | 0.88 | 1.09 |
| 2009年2月20日 | 6.70 | 0.71 |
| 2008年2月22日 | 1.24 | 1.62 |
| 2007年2月23日 | 1.33 | 1.73 |
| 2006年3月3日 | 1.20 | 1.80 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).