债务与股东权益比率
自 2005 年以来
计算
General Dynamics Corp.、债务与股东权益比率、长期趋势计算
| 债务与股东权益比率 | = | 短期和长期债务1 | ÷ | 股东权益1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2019年12月31日 | 0.88 | = | 11,930) | ÷ | 13,577) |
| 2018年12月31日 | 1.06 | = | 12,417) | ÷ | 11,732) |
| 2017年12月31日 | 0.35 | = | 3,982) | ÷ | 11,435) |
| 2016年12月31日 | 0.35 | = | 3,888) | ÷ | 10,976) |
| 2015年12月31日 | 0.32 | = | 3,399) | ÷ | 10,738) |
| 2014年12月31日 | 0.33 | = | 3,911) | ÷ | 11,829) |
| 2013年12月31日 | 0.27 | = | 3,909) | ÷ | 14,501) |
| 2012年12月31日 | 0.34 | = | 3,909) | ÷ | 11,390) |
| 2011年12月31日 | 0.30 | = | 3,930) | ÷ | 13,232) |
| 2010年12月31日 | 0.24 | = | 3,203) | ÷ | 13,316) |
| 2009年12月31日 | 0.31 | = | 3,864) | ÷ | 12,423) |
| 2008年12月31日 | 0.40 | = | 4,024) | ÷ | 10,053) |
| 2007年12月31日 | 0.24 | = | 2,791) | ÷ | 11,768) |
| 2006年12月31日 | 0.28 | = | 2,781) | ÷ | 9,827) |
| 2005年12月31日 | 0.40 | = | 3,291) | ÷ | 8,145) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
1 以百万计
从2005年至2015年期间，公司的债务与股东权益比率总体表现相对稳定，均维持在0.24至0.4之间，显示出相对稳健的财务结构。尤其是在2006年到2011年期间，比例保持在较低水平，表明公司在这段时间内采用较为保守的财务杠杆策略，以维持适度的债务水平并保障股东权益的稳定增长。
然而，进入2016年之后，债务与股东权益比率出现显著上升，2017年达到0.35，之后在2018年大幅跃升至1.06，显示公司在此期间债务规模大幅增加，极大地提高了财务杠杆水平。这一变化可能反映公司在该时期进行重大的资本支出或收购，增加了债务依赖，也可能意味着一定的财务风险上升。在随后的2019年，比率有所降低至0.88，虽比前一年有所改善，但仍明显高于2015年之前的水平。
关于债务绝对金额的变化，这段期间短期和长期债务从2005年的3291百万逐步波动，至2017年达到12417百万后，2018年和2019年出现一定的降低，但仍远高于早期水平。债务的增加与股东权益的变化关系紧密，后者在此期间表现为逐步增长，从2005年的8145百万上升至2019年的13577百万，显示公司总体规模在扩大，股东权益稳步提升，但债务扩张的速度明显快于权益增长，导致财务杠杆比率激增。
综上所述，公司的财务结构在初期表现出稳健的状态，但近年债务水平显著上升，反映出公司可能采取了积极的融资策略以支持扩张或重大资本项目，伴随而来的是财务风险的增加。未来，持续关注债务水平与股东权益之间的变化，将有助于评估公司财务稳健性和风险管理状况。
与竞争对手的比较
General Dynamics Corp.、债务与股东权益比率、长期趋势，与竞争对手的比较
| General Dynamics Corp. | Boeing Co. | Caterpillar Inc. | Eaton Corp. plc | GE Aerospace | Honeywell International Inc. | Lockheed Martin Corp. | RTX Corp. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019年12月31日 | 0.88 | — | 2.58 | 0.52 | 3.21 | 0.87 | 4.05 | 1.04 |
| 2018年12月31日 | 1.06 | 40.85 | 2.60 | 0.47 | 3.55 | 0.89 | 9.04 | 1.18 |
| 2017年12月31日 | 0.35 | 31.32 | 2.55 | 0.45 | 2.09 | 1.04 | — | 0.93 |
| 2016年12月31日 | 0.35 | 12.18 | 2.80 | 0.56 | 1.80 | 0.81 | 9.45 | 0.87 |
| 2015年12月31日 | 0.32 | 1.57 | 2.57 | 0.56 | 2.02 | 0.66 | 4.62 | 0.75 |
| 2014年12月31日 | 0.33 | 1.05 | 2.35 | 0.57 | 2.85 | 0.49 | 1.81 | 0.63 |
| 2013年12月31日 | 0.27 | 0.65 | 1.81 | 0.57 | 2.93 | 0.51 | 1.25 | 0.64 |
| 2012年12月31日 | 0.34 | 1.77 | 2.29 | 0.72 | 3.37 | 0.58 | 157.90 | 0.90 |
| 2011年12月31日 | 0.30 | 3.52 | 2.69 | 0.51 | 3.89 | 0.70 | 6.45 | 0.47 |
| 2010年12月31日 | 0.24 | 4.49 | 2.63 | 0.47 | 4.02 | 0.62 | 1.35 | 0.48 |
| 2009年12月31日 | 0.31 | 6.07 | 3.62 | 0.51 | 4.35 | 0.86 | 1.22 | 0.49 |
| 2008年12月31日 | 0.40 | — | 5.84 | 0.68 | 5.00 | 1.17 | 1.24 | 0.72 |
| 2007年12月31日 | 0.24 | 0.91 | 3.20 | 0.66 | 4.45 | 0.83 | 0.44 | 0.43 |
| 2006年12月31日 | 0.28 | 2.01 | 3.98 | 0.63 | 3.85 | 0.52 | 0.64 | 0.46 |
| 2005年12月31日 | 0.40 | 0.97 | 3.05 | 0.65 | 3.39 | 0.45 | 0.61 | 0.48 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与工业部门的比较： 资本货物
General Dynamics Corp.、债务与股东权益比率、长期趋势，与工业部门的比较： 资本货物
| General Dynamics Corp. | 资本货物 | |
|---|---|---|
| 2019年12月31日 | 0.88 | 2.08 |
| 2018年12月31日 | 1.06 | 2.03 |
| 2017年12月31日 | 0.35 | 1.74 |
| 2016年12月31日 | 0.35 | 1.60 |
| 2015年12月31日 | 0.32 | 1.64 |
| 2014年12月31日 | 0.33 | 2.06 |
| 2013年12月31日 | 0.27 | 2.00 |
| 2012年12月31日 | 0.34 | 2.56 |
| 2011年12月31日 | 0.30 | 3.04 |
| 2010年12月31日 | 0.24 | 3.10 |
| 2009年12月31日 | 0.31 | 3.46 |
| 2008年12月31日 | 0.40 | 4.19 |
| 2007年12月31日 | 0.24 | 3.21 |
| 2006年12月31日 | 0.28 | 3.02 |
| 2005年12月31日 | 0.40 | 2.53 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与行业比较： 工业
General Dynamics Corp.、债务与股东权益比率、长期趋势，与行业比较： 工业
| General Dynamics Corp. | 工业 | |
|---|---|---|
| 2019年12月31日 | 0.88 | 1.82 |
| 2018年12月31日 | 1.06 | 1.85 |
| 2017年12月31日 | 0.35 | 1.65 |
| 2016年12月31日 | 0.35 | 1.54 |
| 2015年12月31日 | 0.32 | 1.51 |
| 2014年12月31日 | 0.33 | 1.89 |
| 2013年12月31日 | 0.27 | 1.79 |
| 2012年12月31日 | 0.34 | 2.29 |
| 2011年12月31日 | 0.30 | 2.60 |
| 2010年12月31日 | 0.24 | 2.68 |
| 2009年12月31日 | 0.31 | 3.01 |
| 2008年12月31日 | 0.40 | 3.54 |
| 2007年12月31日 | 0.24 | 2.73 |
| 2006年12月31日 | 0.28 | 2.49 |
| 2005年12月31日 | 0.40 | 2.42 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).