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自由现金流与权益比率 (FCFE)
截至12个月 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | 2014年12月31日 | |
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归属于公司的净利润(亏损) | ||||||
归属于非控制性权益的净(收入)亏损 | ||||||
非现金费用净额 | ||||||
资产和负债变动 | ||||||
经营活动提供(用于)的现金流量 | ||||||
资本支出 | ||||||
出售不动产、厂房及设备所得款项 | ||||||
长期借款的支付 | ||||||
发行长期债券所得款项净额 | ||||||
自由现金流与权益比率 (FCFE) |
根据报告: 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31), 10-K (报告日期: 2016-12-31), 10-K (报告日期: 2015-12-31), 10-K (报告日期: 2014-12-31).
从所提供的财务数据中可以观察到,2014年至2018年间,荣获的经营活动产生的现金流量经历了显著的波动。2014年,现金流入为4062百万,显示出较强的经营现金生成能力。然而,到了2015年,现金流量有所下降,但仍保持在较高水平,为2906百万,反映出公司在该年度内的运营相对稳健。2016年出现了明显的负值,为-1703百万,表明公司在这一年度可能存在经营亏损或现金流出受控问题,这在同期的经营环境或内部运营调整中可能有所体现。随后,2017年现金流量大幅回升至2468百万,显示出经营状况的明显改善。2018年,现金流继续增长至3157百万,进一步增强了公司的资金回流能力。整体来看,该指标显示公司的经营现金流在经历了波动后逐步回升,表现出一定的恢复和改善趋势。
关于自由现金流与权益比例(FCFE),在2014年,公司展现出正向的自由现金流,金额为1113百万。到了2015年,FCFE显著增加至8322百万,表明当年公司在扣除资本支出和其他融资活动后,仍然实现了较大的现金盈余。2016年,FCFE转为负值,为-5376百万,反映出公司在该年度可能面临较大的资本支出压力或盈余减损,导致自由现金流出现大量流出。2017年,FCFE再次转为负值,但幅度收窄至-378百万,显示出有所改善但仍未恢复到盈余状态。到2018年,FCFE再次转正,为904百万,表明公司在该年度成功实现了自由现金流的盈余,可能得益于经营现金流的改善或资本支出合理控制。整体来看,FCFE指标在分析期间呈现出剧烈的波动,反映出该期间内公司在资本支出、投资和融资活动方面的变化较大,但在2018年实现了正向的现金盈余。总体而言,这些趋势表明公司在经营和投资活动中的现金流动态经历了起伏,但逐步向更为稳健的状态靠近。
价格与 FCFE 比当前
流通在外的普通股数量 | |
部分财务数据 (美元) | |
自由现金流与权益比率 (FCFE) (单位:百万) | |
每股FCFE | |
当前股价 (P) | |
估值比率 | |
P/FCFE | |
基准 | |
P/FCFE竞争 对手1 | |
Schlumberger Ltd. |
根据报告: 10-K (报告日期: 2018-12-31).
1 点击竞争对手名称查看计算结果。
如果公司的市盈率低于基准的市盈率,则公司的市盈率则相对低估。
否则,如果公司的市盈率高于基准的市盈率,则基准的市盈率则相对高估。
价格与 FCFE 比历史的
2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | 2014年12月31日 | ||
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流通在外的普通股数量1 | ||||||
部分财务数据 (美元) | ||||||
自由现金流与权益比率 (FCFE) (单位:百万)2 | ||||||
每股FCFE4 | ||||||
股价1, 3 | ||||||
估值比率 | ||||||
P/FCFE5 | ||||||
基准 | ||||||
P/FCFE竞争 对手6 | ||||||
Schlumberger Ltd. |
根据报告: 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31), 10-K (报告日期: 2016-12-31), 10-K (报告日期: 2015-12-31), 10-K (报告日期: 2014-12-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 查看详情 »
3 截至Halliburton Co.年报备案日的收盘价
4 2018 计算
每股FCFE = FCFE ÷ 流通在外的普通股数量
= ÷ =
5 2018 计算
P/FCFE = 股价 ÷ 每股FCFE
= ÷ =
6 点击竞争对手名称查看计算结果。
从股价的变化趋势来看,2014年至2018年期间,该公司的股价整体呈现出波动性较大的走势。具体而言,股价在2014年达到高点43.12美元,但在2015年显著下降至31.35美元后,2016年反弹至54.88美元,显示出一定的复苏势头。然而随后在2017年回落至46.7美元,2018年再次下跌至31.4美元,回归至2015年的水平。这一走势表明公司股价经历了几轮显著的升降波动,受市场情绪、行业动态或公司业绩等多重因素影响显著。
关于每股自由现金流(FCFE),数据显示,2014年的数值为1.31美元,到了2015年则大幅增加至9.7美元,反映出公司在该年度实现了较强的现金流生成能力。2016年,FCFE转为负数,降至-6.2美元,表明公司在这一年度出现了资金流出或资本支出的增加,资本现金流受压力。之后在2017年,小幅改善到-0.43美元,但仍然为负;到2018年,重新转为正值,达到1.04美元,显示公司在此年度逐步恢复了资本的正向流入。
资金倍数比率P/FCFE在2014年为32.92,随后在2015年大幅下降到3.23,反映出当时市场对公司未来现金流的预期明显改善或者股价与现金流的关系发生变化。值得注意的是,2016年和2017年未提供P/FCFE数据,可能是由于估值或数据缺失导致。到2018年,P/FCFE回升至30.31,表明市场开始重新赋予较高的估值水平,和前期高估值状态相吻合,显示投资者对公司未来的预期逐步改善,但整体估值水平仍较高,表明市场对公司现金流的持续增长存在一定预期。
综上所述,该公司的股价表现波动较大,受到多重因素的影响。其自由现金流表现出较大的年度变动,从2014年的正向增长到2016年的大幅为负,随后逐步恢复正向。与此同时,市值倍数的变化显示市场在不同年度对公司未来价值的预期有明显波动,但在2018年显示出较强的信心。总体而言,公司的财务表现存在一定的不确定性,但在最近年度显示出改善的迹象,尤其是在现金流和估值方面,这可能预示着公司的基本面正在逐步趋于稳定和改善。