现金流量表
现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息,显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供(用于)的现金流量、投资活动提供(用于)的现金流量以及筹资活动提供(用于)的现金流量三部分组成。
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根据报告: 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31), 10-K (报告日期: 2016-12-31), 10-K (报告日期: 2015-12-31), 10-K (报告日期: 2014-12-31).
根据提供的财务数据,可以观察到霍勒伯顿公司在2014年至2018年期间的财务表现呈现出多样化的趋势。整体上,公司的现金及等价物表现出一定的波动,显示出公司在不同年份的现金流状况存在显著变化。
- 净利润(亏损)
- 在2014年,净利润表现良好,达3501百万,但随后出现大幅波动,2015年亏损扩展至-667百万,2016年亏损进一步加深至-5769百万。2017年亏损虽然仍然存在,但有所收窄,仅为-468百万,2018年则实现盈利,达到1657百万。这一系列变动表明,公司在此期间经历了严重的盈利波动和潜在的经营调整。
- 经营活动提供的现金流量
- 2014年的经营现金流为4062百万,随后在2015年下降至2906百万,并在2016年出现巨大逆转,变为负值-1703百万。尽管2017年回升至2468百万,2018年再提升至3157百万,显示公司在经营活动中逐渐改善其现金生成能力,尤其是在盈利扭亏后。
- 资本支出与投资活动
- 资本支出在各年度均为负值,反映出公司持续的投资意愿,但额度逐年递减,从2014年的-3283百万减少至2016年的-798百万,之后有所增加,2018年为-2026百万。投资证券的买卖活动显示公司在2017年开始处置证券(出售证券为96和98百万,购买为-92和-109百万),2018年又通过证券出售实现了较大的收益(527百万),体现出公司在投资策略上的调整。
- 筹资活动
- 筹资现金流在2014年表现为负值(-1030百万),而在2015年出现大幅正向流入(7081百万),主要得益于发行长期债券(7440百万)。然而,随后的年份显示出盈利能力和财务策略的调整,发行债券金额大幅减少,股利支付和长期借款支付持续进行,其中长期借款的偿还在2016年达到高峰(-3171百万)。此外,股票回购计划在2018年出现,金额为-400百万,显示公司在资金分配上采取了不同的策略。
- 财务变动与现金流
- 从整体来看,公司的现金及等价物在2014年为2291百万,至2015年激增至10077百万,随后在2016年迅速回落至4009百万,2017年再下降至2337百万,2018年略有回升至2008百万。这些变化反映出公司在不同年份的策略调整及外部经济环境的影响。
- 其他财务指标
- 应收账款和存货的变化也显示出公司运营中的应收账款管理在不同年份面临压力,例如2015年应收账款大幅增加至1468百万,2016年改善至899百万,但2018年又出现负增长,表明应收账款回收或销售策略可能发生了变化。存货变动亦反映出企业存货管理策略的调整,尤其是2018年存货减少至-681百万,可能与库存调整或销售策略有关。
综上所述,公司的财务表现经历了较大的起伏。一方面,盈利能力和现金流在某些年份出现严重亏损,显示出经营中存在压力;另一方面,通过融资和投资活动,表现出一定的策略调整和资本结构变化。公司在操作层面不断调整投资与筹资策略,以应对盈利波动和市场环境的变化。未来的财务健康状况将取决于公司持续改善盈利能力、流动性管理以及投资策略的有效性。