长期活动比率分析
季度数据
活动比率衡量公司执行日常任务的效率，例如应收账款的收集和库存管理。
付费用户专区
免费试用
本周免费提供Home Depot Inc.页面：
数据隐藏在后面： 。
这是一次性付款。没有自动续订。
我们接受：
长期活动比率（摘要）
Home Depot Inc.、长期活动比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-05-03), 10-K (报告日期： 2026-02-01), 10-Q (报告日期： 2025-11-02), 10-Q (报告日期： 2025-08-03), 10-Q (报告日期： 2025-05-04), 10-K (报告日期： 2025-02-02), 10-Q (报告日期： 2024-10-27), 10-Q (报告日期： 2024-07-28), 10-Q (报告日期： 2024-04-28), 10-K (报告日期： 2024-01-28), 10-Q (报告日期： 2023-10-29), 10-Q (报告日期： 2023-07-30), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-29), 10-Q (报告日期： 2022-10-30), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-05-01), 10-K (报告日期： 2022-01-30), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-08-01), 10-Q (报告日期： 2021-05-02).
资产效率分析显示，固定资产的利用率在观察期内保持相对稳定。固定资产周转率净额在5.71至6.23之间波动，呈现出先小幅上升后趋于平稳的态势。包含经营租赁及使用权资产的周转率则处于较低水平，在4.31至4.95之间波动，其走势与净额周转率基本同步，表明固定资产规模与营收规模之间维持着较为稳定的比例关系。
- 总资产周转率分析
- 总资产周转率在2021年至2024年初维持在1.92至2.10的区间，显示出较高的资产利用效率。然而，从2024年第二季度开始，该指标出现明显下降，随后在1.54至1.66之间波动。这一趋势表明，资产总额的增长速度超过了营业收入的增长速度，导致整体资产创收能力有所减弱。
- 股东权益周转率分析
- 股东权益周转率在观察期初期表现出极强的波动性。自2023年起，该指标进入一个持续且显著的下降通道，从2023年初的146.23一路下滑至2026年5月的12.01。这种大幅度下降通常反映了股东权益规模的快速扩张，相对于营收的增长，权益资本的增加更为剧烈，导致单位权益产生的销售额大幅降低。
固定资产周转率净额
Home Depot Inc.、固定资产净周转率、计算（季度数据）
| 2026年5月3日 | 2026年2月1日 | 2025年11月2日 | 2025年8月3日 | 2025年5月4日 | 2025年2月2日 | 2024年10月27日 | 2024年7月28日 | 2024年4月28日 | 2024年1月28日 | 2023年10月29日 | 2023年7月30日 | 2023年4月30日 | 2023年1月29日 | 2022年10月30日 | 2022年7月31日 | 2022年5月1日 | 2022年1月30日 | 2021年10月31日 | 2021年8月1日 | 2021年5月2日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净财产和设备 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期活动率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 固定资产周转率净额1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 固定资产周转率净额竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-05-03), 10-K (报告日期： 2026-02-01), 10-Q (报告日期： 2025-11-02), 10-Q (报告日期： 2025-08-03), 10-Q (报告日期： 2025-05-04), 10-K (报告日期： 2025-02-02), 10-Q (报告日期： 2024-10-27), 10-Q (报告日期： 2024-07-28), 10-Q (报告日期： 2024-04-28), 10-K (报告日期： 2024-01-28), 10-Q (报告日期： 2023-10-29), 10-Q (报告日期： 2023-07-30), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-29), 10-Q (报告日期： 2022-10-30), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-05-01), 10-K (报告日期： 2022-01-30), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-08-01), 10-Q (报告日期： 2021-05-02).
1 Q1 2027 计算
固定资产周转率净额 = (净销售额Q1 2027
+ 净销售额Q4 2026
+ 净销售额Q3 2026
+ 净销售额Q2 2026)
÷ 净财产和设备
= ( + + + )
÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
分析表明，净销售额呈现出明显的季节性循环模式，通常在每年的夏季（7月至8月）达到年度高点，而在年初（1月至2月）回落至低点。销售规模在347.86亿至452.77亿之间波动，尽管存在短期波动，但整体维持在较高量级，且峰值水平在观察期内有小幅提升。
- 资产规模演变
- 净财产和设备在报告期内表现为稳步上升趋势。数值从2021年5月的246.73亿持续增长至2026年5月的279.30亿，显示出资本支出在长期内保持了高度的连续性。
- 运营效率分析
- 固定资产周转率净额在5.71至6.23的区间内运行。该比率在2022年10月达到峰值6.23，随后在5.8至6.1之间窄幅波动。这表明资产的规模扩张与销售额的增长基本保持同步。
- 核心洞见
- 资本投入的增加并未导致资产利用效率的显著下降，固定资产周转率的稳定性证明了资本支出的有效性。销售额的季节性波动是导致周转率短期波动的主要原因，而长期的资产增长则在支撑整体业务规模的稳定运行。
固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）
Home Depot Inc.、固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）、计算（季度数据）
| 2026年5月3日 | 2026年2月1日 | 2025年11月2日 | 2025年8月3日 | 2025年5月4日 | 2025年2月2日 | 2024年10月27日 | 2024年7月28日 | 2024年4月28日 | 2024年1月28日 | 2023年10月29日 | 2023年7月30日 | 2023年4月30日 | 2023年1月29日 | 2022年10月30日 | 2022年7月31日 | 2022年5月1日 | 2022年1月30日 | 2021年10月31日 | 2021年8月1日 | 2021年5月2日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净财产和设备 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 经营租赁使用权资产 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 不动产及设备净额（包括经营租赁、使用权资产） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期活动率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-05-03), 10-K (报告日期： 2026-02-01), 10-Q (报告日期： 2025-11-02), 10-Q (报告日期： 2025-08-03), 10-Q (报告日期： 2025-05-04), 10-K (报告日期： 2025-02-02), 10-Q (报告日期： 2024-10-27), 10-Q (报告日期： 2024-07-28), 10-Q (报告日期： 2024-04-28), 10-K (报告日期： 2024-01-28), 10-Q (报告日期： 2023-10-29), 10-Q (报告日期： 2023-07-30), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-29), 10-Q (报告日期： 2022-10-30), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-05-01), 10-K (报告日期： 2022-01-30), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-08-01), 10-Q (报告日期： 2021-05-02).
1 Q1 2027 计算
固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产） = (净销售额Q1 2027
+ 净销售额Q4 2026
+ 净销售额Q3 2026
+ 净销售额Q2 2026)
÷ 不动产及设备净额（包括经营租赁、使用权资产）
= ( + + + )
÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
净销售额呈现出显著的季节性波动特征，且在整体区间内保持相对稳定。
- 季节性模式
- 销售额在每年的夏季（通常为7月至8月）达到峰值，而第一季度（1月至2月）和第四季度（10月至11月）则处于低谷。例如，2025年8月3日的销售额达到45,277百万的最高点，而2023年1月29日则下降至34,786百万。
- 营收走势
- 尽管存在周期性波动，但销售额的波动区间在34,786百万至45,277百万之间，未出现剧烈的长期趋势性下滑或激增。
不动产及设备净额在观察期间内表现为持续且稳健的增长。
- 资产扩张
- 该项指标从2021年5月的30,537百万线性增长至2026年5月的37,205百万。这种持续增长表明资本支出在分析期间内一直保持稳定投入。
- 增长稳定性
- 资产净值的增加过程非常平稳，没有出现大幅度的减值或一次性的大规模资产购入，显示出渐进式的基础设施扩张策略。
固定资产净周转率揭示了资产利用效率的波动及其与规模扩张的关系。
- 效率峰值与回落
- 周转率在2022年期间达到峰值4.95，随后进入一个缓慢下降并趋于平稳的阶段。至2026年5月，该比率维持在4.48。
- 效率与规模的关联
- 由于不动产及设备净额（分母）在持续增加，而净销售额（分子）的增长幅度未能同步且持续地超过资产增长，导致周转率在长期趋势中略有稀释。
- 综合评估
- 尽管周转率从高点有所回落，但整体波动幅度较小，基本维持在4.3至4.9的区间内，表明资产产出能力在扩张过程中保持了较高的稳定性。
总资产周转率
Home Depot Inc.、总资产周转率、计算（季度数据）
| 2026年5月3日 | 2026年2月1日 | 2025年11月2日 | 2025年8月3日 | 2025年5月4日 | 2025年2月2日 | 2024年10月27日 | 2024年7月28日 | 2024年4月28日 | 2024年1月28日 | 2023年10月29日 | 2023年7月30日 | 2023年4月30日 | 2023年1月29日 | 2022年10月30日 | 2022年7月31日 | 2022年5月1日 | 2022年1月30日 | 2021年10月31日 | 2021年8月1日 | 2021年5月2日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期活动率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产周转率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产周转率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-05-03), 10-K (报告日期： 2026-02-01), 10-Q (报告日期： 2025-11-02), 10-Q (报告日期： 2025-08-03), 10-Q (报告日期： 2025-05-04), 10-K (报告日期： 2025-02-02), 10-Q (报告日期： 2024-10-27), 10-Q (报告日期： 2024-07-28), 10-Q (报告日期： 2024-04-28), 10-K (报告日期： 2024-01-28), 10-Q (报告日期： 2023-10-29), 10-Q (报告日期： 2023-07-30), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-29), 10-Q (报告日期： 2022-10-30), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-05-01), 10-K (报告日期： 2022-01-30), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-08-01), 10-Q (报告日期： 2021-05-02).
1 Q1 2027 计算
总资产周转率 = (净销售额Q1 2027
+ 净销售额Q4 2026
+ 净销售额Q3 2026
+ 净销售额Q2 2026)
÷ 总资产
= ( + + + )
÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
净销售额呈现明显的季节性波动特征，每年在第三季度（通常为7月至8月）达到峰值，而在第一季度处于较低水平。销售规模在2021年至2023年期间维持在相对稳定的区间，随后在2024年至2025年出现波动上升趋势，其中2025年8月的销售额达到最高点452.77亿美元。
- 资产规模趋势
- 总资产在2021年至2023年初处于相对平稳状态，规模维持在700亿至760亿美元之间。自2024年4月起，资产规模开始显著扩张，从约792亿美元快速增长至2026年5月的1079亿美元，显示出资产基础在近期发生了规模性增长。
- 资产利用效率
- 总资产周转率在2021年至2024年初表现稳定，比率维持在1.92至2.10的高位区间。然而，自2024年4月起，周转率出现明显下降，随后在1.54至1.66的区间内低位波动，未能恢复至此前水平。
- 核心洞察
- 分析表明，资产规模的增长速度与销售额的增长速度不匹配。2024年后资产总额的激增直接导致了资产周转率的摊薄，这意味着新增的资产投入尚未在短期内转化为等比例的销售增长，导致整体资产利用效率有所降低。
股东权益周转率
Home Depot Inc.、股东权益周转率、计算（季度数据）
| 2026年5月3日 | 2026年2月1日 | 2025年11月2日 | 2025年8月3日 | 2025年5月4日 | 2025年2月2日 | 2024年10月27日 | 2024年7月28日 | 2024年4月28日 | 2024年1月28日 | 2023年10月29日 | 2023年7月30日 | 2023年4月30日 | 2023年1月29日 | 2022年10月30日 | 2022年7月31日 | 2022年5月1日 | 2022年1月30日 | 2021年10月31日 | 2021年8月1日 | 2021年5月2日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益（赤字） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期活动率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益周转率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益周转率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-05-03), 10-K (报告日期： 2026-02-01), 10-Q (报告日期： 2025-11-02), 10-Q (报告日期： 2025-08-03), 10-Q (报告日期： 2025-05-04), 10-K (报告日期： 2025-02-02), 10-Q (报告日期： 2024-10-27), 10-Q (报告日期： 2024-07-28), 10-Q (报告日期： 2024-04-28), 10-K (报告日期： 2024-01-28), 10-Q (报告日期： 2023-10-29), 10-Q (报告日期： 2023-07-30), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-29), 10-Q (报告日期： 2022-10-30), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-05-01), 10-K (报告日期： 2022-01-30), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-08-01), 10-Q (报告日期： 2021-05-02).
1 Q1 2027 计算
股东权益周转率 = (净销售额Q1 2027
+ 净销售额Q4 2026
+ 净销售额Q3 2026
+ 净销售额Q2 2026)
÷ 股东权益（赤字）
= ( + + + )
÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
净销售额在分析期间呈现出显著的季节性波动模式。销售峰值通常出现在每年的夏季，而低谷则集中在冬季和早春。尽管存在周期性波动，但整体销售规模维持在较高水平，且在近年来的峰值期间表现出小幅增长的趋势。
- 资本结构演变
- 股东权益经历了剧烈的波动与转型。在2021年末至2022年初，股东权益出现赤字或处于极低水平。然而，从2023年中期开始，股东权益进入快速且持续的增长阶段，从2024年初的约18.2亿美元大幅上升至2026年5月的138.74亿美元，显示出资本基础的显著增强。
- 效率指标分析
- 股东权益周转率与股东权益的增长呈现明显的反向相关关系。在权益基数较低的早期阶段，周转率极高且波动剧烈，甚至在2022年7月达到峰值。随着股东权益规模的稳步扩张，该比率从2023年起持续下降，最终在2026年5月回落至12.01。
综合来看，财务数据显示出一种从高杠杆运行向资本稳健化转移的趋势。虽然销售额保持稳定且具有季节性，但股东权益的大幅增加导致了股东权益周转率的持续摊薄。这种变化表明，通过增加资本金来支撑业务运行，降低了对财务杠杆的依赖，从而改变了资产利用效率的呈现方式。