流动性比率分析
季度数据

流动性比率衡量公司履行其短期义务的能力。

流动性比率（摘要）
流动资金比率
速动流动性比率
现金流动比率

流动性比率（摘要）

IQVIA Holdings Inc.、流动性比率（季度数据）

	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日	2019年12月31日	2019年9月30日	2019年6月30日	2019年3月31日	2018年12月31日	2018年9月30日	2018年6月30日	2018年3月31日
流动资金比率	0.79	0.81	0.80	0.89	0.90	0.96	0.93	0.91	0.94	1.05	1.15	1.12	1.12	1.09	1.09	1.05	1.12	1.14	1.14	1.10	1.09	1.13	1.16
速动流动性比率	0.69	0.71	0.70	0.76	0.76	0.82	0.80	0.77	0.81	0.87	0.98	0.95	0.96	0.92	0.93	0.88	0.96	0.97	0.99	0.94	0.94	0.98	1.02
现金流动比率	0.20	0.23	0.24	0.23	0.26	0.30	0.29	0.28	0.32	0.40	0.49	0.42	0.37	0.31	0.25	0.23	0.26	0.28	0.28	0.27	0.26	0.29	0.31

从财务比率的变化趋势来看，流动资金比率整个周期表现出一定的波动性，但总体保持在较为稳定的区间内，从2018年第一季度的1.16逐渐下降至2023年第三季度的0.79，显示出公司短期偿债能力在逐步减弱。这一趋势可能反映出公司的流动资产相对于流动负债有所减少，但比例仍然保持在一定的安全水平。

速动流动性比率（即剔除存货的流动资产比例）自2018年初的1.02逐步下降至2023年第三季度的0.69，同期的数值波动较大，尤其在2021年末和2022年末期间出现明显的下降，说明公司快速变现资产占比有所减少。该指标的持续下降提示公司在保持短期偿债能力方面面临一定压力，但整体仍大致处于安全范围内，表明公司在流动资产结构上的调整对偿债能力的影响有限。

现金流动比率（现金及现金等价物占流动负债比例）从2018年的0.31逐步下降至2023年第三季度的0.2，此指标的波动较大，特别是在2020年疫情期间呈现增长的趋势，达到0.42，但在之后的年份逐渐回落。这反映公司现金和现金等价物的充裕程度在较长周期内有所变化，疫情期间公司有一定的现金储备积累，以应对不确定的经济环境，但整体现金流动性在近年来有所减弱。这可能影响公司应对突发财务需求的能力，但不至于构成严重风险。

综合来看，该公司的短期偿债能力指标自2018年以来表现出逐步减弱的趋势，但整体仍保持在相对安全的水平。流动性指标的逐年下降可能反映公司资产结构的调整或流动资产的变化，但未出现明显的财务风险标志。未来关注点应在于公司是否能持续改善现金流管理以增强短期偿债能力，特别是在宏观经济环境不断变化的背景下。

流动资金比率

IQVIA Holdings Inc.，流动流动性比率、计算（季度数据）

	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日	2019年12月31日	2019年9月30日	2019年6月30日	2019年3月31日	2018年12月31日	2018年9月30日	2018年6月30日	2018年3月31日
部分财务数据 (以百万计)
流动资产	5,208)	5,329)	5,328)	4,981)	4,752)	4,911)	4,772)	4,763)	4,534)	5,068)	5,579)	5,090)	4,645)	4,208)	4,277)	4,126)	3,995)	3,978)	3,999)	3,874)	3,696)	3,587)	3,724)
流动负债	6,589)	6,543)	6,657)	5,578)	5,253)	5,104)	5,157)	5,241)	4,847)	4,819)	4,868)	4,558)	4,139)	3,843)	3,907)	3,945)	3,576)	3,495)	3,502)	3,534)	3,380)	3,166)	3,199)
流动比率
流动资金比率¹	0.79	0.81	0.80	0.89	0.90	0.96	0.93	0.91	0.94	1.05	1.15	1.12	1.12	1.09	1.09	1.05	1.12	1.14	1.14	1.10	1.09	1.13	1.16
基准
流动资金比率竞争对手²
AbbVie Inc.	0.96	0.89	0.96	0.96	0.93	0.84	0.82	0.79	1.01	0.91	0.83	0.84	0.95	0.86	3.14	—	—	—	—	—	—	—	—
Amgen Inc.	2.86	2.77	3.14	1.41	1.68	1.53	1.44	1.59	1.64	1.31	1.66	1.81	2.28	2.18	1.59	—	—	—	—	—	—	—	—
Bristol-Myers Squibb Co.	1.18	1.39	1.42	1.25	1.42	1.44	1.32	1.52	1.47	1.54	1.56	1.58	1.67	1.47	1.66	—	—	—	—	—	—	—	—
Danaher Corp.	2.26	2.08	1.89	1.89	1.78	1.75	1.68	1.43	1.48	2.26	2.05	1.86	2.08	2.20	1.32	—	—	—	—	—	—	—	—
Eli Lilly & Co.	1.05	1.13	1.30	1.05	1.13	1.10	1.27	1.23	1.30	1.15	1.42	1.40	1.36	1.22	1.11	—	—	—	—	—	—	—	—
Gilead Sciences Inc.	1.34	1.02	1.28	1.29	1.30	1.43	1.48	1.27	1.37	1.36	1.37	1.40	3.25	2.33	3.04	—	—	—	—	—	—	—	—
Johnson & Johnson	1.21	1.12	1.07	0.99	1.43	1.42	1.39	1.35	1.34	1.39	1.28	1.21	1.48	1.25	1.31	—	—	—	—	—	—	—	—
Merck & Co. Inc.	1.38	1.28	1.44	1.47	1.46	1.39	1.40	1.27	1.31	1.31	1.02	1.02	1.30	1.32	1.11	—	—	—	—	—	—	—	—
Pfizer Inc.	2.38	2.12	1.37	1.22	1.59	1.42	1.39	1.40	1.39	1.37	1.48	1.35	1.40	1.42	1.03	—	—	—	—	—	—	—	—
Regeneron Pharmaceuticals Inc.	5.18	5.45	5.45	5.06	5.36	5.12	4.76	3.56	3.71	3.57	3.12	3.63	3.89	2.12	4.21	—	—	—	—	—	—	—	—
Thermo Fisher Scientific Inc.	1.63	1.42	1.27	1.48	1.74	1.65	1.56	1.50	3.19	2.78	2.53	2.13	2.93	2.62	2.32	—	—	—	—	—	—	—	—
Vertex Pharmaceuticals Inc.	4.08	4.14	4.28	4.83	4.70	4.50	4.75	4.46	4.62	4.61	4.39	4.33	3.72	3.72	3.54	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q3 2023 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 5,208 ÷ 6,589 = 0.79

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

根据提供的财务数据分析，可以观察到公司流动资产在整体上呈现出逐步增长的趋势。从2018年第一季度的3724百万逐步增加到2023年第三季度的5208百万，显示公司在此期间持续积累流动资产以应对短期偿债需求。同时，流动负债也显著上升，从3199百万增长到6589百万，表明公司的短期债务压力在不断增加，但增长速率相对流动资产来说更快，可能会引发短期偿债压力的加大。

从流动资金比率（流动资产除以流动负债）来看，整体呈现出一定的下降趋势。2018年第一季度该比率为1.16，至2023年第三季度降至0.79，反映公司短期偿债能力有所减弱。尽管流动资产持续增加，但流动负债的增长速度更快，导致偿债安全边际有所降低。这可能提示公司在应对短期偿债压力时面临一定的挑战，需关注未来流动比率的变化以及潜在的偿债风险。

流动资产: 表现出持续增长的趋势，反映公司在扩大营运资金以支持业务发展。
流动负债: 也在不断上升，增长速度略快于流动资产，可能对短期偿债能力带来压力。
流动资金比率: 整体下降，显示公司短期偿债的安全边际逐渐缩小，需要关注短期流动性管理。

综上所述，虽然公司资产规模在不断扩大，但相应的负债压力也在增加，导致短期偿债能力有所下降。管理层应持续监控流动比率变化，确保短期财务健康，同时制定策略以优化资产负债结构，增强偿债保障能力。

速动流动性比率

IQVIA Holdings Inc.、速动流动性比率、计算（季度数据）

	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日	2019年12月31日	2019年9月30日	2019年6月30日	2019年3月31日	2018年12月31日	2018年9月30日	2018年6月30日	2018年3月31日
部分财务数据 (以百万计)
现金及现金等价物	1,224)	1,382)	1,494)	1,216)	1,274)	1,428)	1,387)	1,366)	1,470)	1,807)	2,305)	1,814)	1,464)	1,109)	927)	837)	863)	938)	936)	891)	827)	879)	960)
贸易应收账款和未开票服务，净额	3,227)	3,139)	3,063)	2,917)	2,640)	2,679)	2,619)	2,551)	2,330)	2,276)	2,361)	2,410)	2,414)	2,371)	2,634)	2,582)	2,514)	2,401)	2,461)	2,394)	2,298)	2,172)	2,250)
债务、股权和其他证券投资	108)	110)	104)	93)	87)	90)	106)	111)	104)	104)	97)	88)	79)	73)	63)	62)	57)	56)	55)	47)	52)	49)	47)
速动资产合计	4,559)	4,631)	4,661)	4,226)	4,001)	4,197)	4,112)	4,028)	3,904)	4,187)	4,763)	4,312)	3,957)	3,553)	3,624)	3,481)	3,434)	3,395)	3,452)	3,332)	3,177)	3,100)	3,257)

流动负债	6,589)	6,543)	6,657)	5,578)	5,253)	5,104)	5,157)	5,241)	4,847)	4,819)	4,868)	4,558)	4,139)	3,843)	3,907)	3,945)	3,576)	3,495)	3,502)	3,534)	3,380)	3,166)	3,199)
流动比率
速动流动性比率¹	0.69	0.71	0.70	0.76	0.76	0.82	0.80	0.77	0.81	0.87	0.98	0.95	0.96	0.92	0.93	0.88	0.96	0.97	0.99	0.94	0.94	0.98	1.02
基准
速动流动性比率竞争对手²
AbbVie Inc.	0.71	0.63	0.66	0.69	0.69	0.61	0.56	0.56	0.75	0.65	0.61	0.60	0.68	0.58	2.88	—	—	—	—	—	—	—	—
Amgen Inc.	2.41	2.34	2.62	0.95	1.17	0.99	0.90	1.06	1.19	0.86	1.16	1.30	1.65	1.60	1.10	—	—	—	—	—	—	—	—
Bristol-Myers Squibb Co.	0.77	0.94	1.01	0.87	0.98	1.07	1.03	1.20	1.16	1.16	1.25	1.28	1.43	1.26	1.38	—	—	—	—	—	—	—	—
Danaher Corp.	1.76	1.52	1.34	1.30	1.19	1.13	1.08	0.89	0.93	1.67	1.51	1.36	1.52	1.59	0.92	—	—	—	—	—	—	—	—
Eli Lilly & Co.	0.58	0.63	0.79	0.63	0.71	0.67	0.77	0.80	0.79	0.67	0.83	0.85	0.79	0.68	0.64	—	—	—	—	—	—	—	—
Gilead Sciences Inc.	0.98	0.78	0.95	0.99	0.96	1.06	1.06	0.95	1.01	1.05	0.99	1.08	2.93	2.09	2.78	—	—	—	—	—	—	—	—
Johnson & Johnson	0.86	0.84	0.81	0.71	1.10	1.09	1.06	1.04	1.03	1.04	0.97	0.91	1.17	0.92	0.98	—	—	—	—	—	—	—	—
Merck & Co. Inc.	0.83	0.74	0.90	0.93	0.90	0.85	0.84	0.73	0.78	0.75	0.58	0.58	0.77	0.84	0.66	—	—	—	—	—	—	—	—
Pfizer Inc.	1.78	1.59	0.88	0.80	1.18	1.02	0.95	1.00	0.99	0.91	0.88	0.78	0.93	0.98	0.60	—	—	—	—	—	—	—	—
Regeneron Pharmaceuticals Inc.	4.31	4.53	4.54	4.16	4.37	4.20	3.95	2.98	3.03	2.92	2.39	2.86	3.02	1.61	3.38	—	—	—	—	—	—	—	—
Thermo Fisher Scientific Inc.	1.13	0.89	0.80	1.06	1.06	0.98	0.97	1.00	2.37	1.92	1.70	1.63	2.16	1.83	1.48	—	—	—	—	—	—	—	—
Vertex Pharmaceuticals Inc.	3.74	3.82	3.95	4.46	4.28	4.14	4.37	4.04	4.21	4.16	4.06	4.02	3.46	3.47	3.27	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q3 2023 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 4,559 ÷ 6,589 = 0.69

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

从数据中可以观察到，企业的速动资产总额在2018年第一季度至2023年第三季度期间整体呈增长趋势，从约3,257百万逐步增加到4,559百万。这表明公司自身流动性资产有所提升，可能得益于公司对存货管理的优化或者现金及应收账款的改善，同时也反映了整体规模的扩大。

流动负债方面，也经历了增长，从2018年第一季度的3,199百万增加到2023年第三季度的6,589百万。这一趋势与速动资产的增长相伴随，显示公司负债规模在扩大。尽管负债增加，但应对速动资产的增长，企业对短期偿债能力的压力可能有所增加。

速动流动性比率（速动资产/流动负债）在2018年第一季度为1.02，此后略有波动，整体呈现出下降的趋势，直到2023年第三季度下降至0.69。尤其是在2020年到2023年期间，速动比率持续低于1，显示短期偿债能力相较于早期有所减弱，可能意味着公司在扩大规模或应对财务压力中，短期流动性压力有所上升。

总体来看，公司在报告期内的流动资产和负债均显著增长，反映出规模扩大和业务增长的同时，短期偿债能力略有减弱。速动比率的持续下降提示公司需要关注流动性管理，确保短期偿债能力不受影响。未来若资产增长不能同步带来相应的盈利能力提升，公司可能面临资金压力和偿债风险。企业应密切关注流动资产的结构改善及负债管理，维持合理的财务比率，确保财务稳健与持续增长。

现金流动比率

IQVIA Holdings Inc.、现金流动性比率、计算（季度数据）

	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日	2019年12月31日	2019年9月30日	2019年6月30日	2019年3月31日	2018年12月31日	2018年9月30日	2018年6月30日	2018年3月31日
部分财务数据 (以百万计)
现金及现金等价物	1,224)	1,382)	1,494)	1,216)	1,274)	1,428)	1,387)	1,366)	1,470)	1,807)	2,305)	1,814)	1,464)	1,109)	927)	837)	863)	938)	936)	891)	827)	879)	960)
债务、股权和其他证券投资	108)	110)	104)	93)	87)	90)	106)	111)	104)	104)	97)	88)	79)	73)	63)	62)	57)	56)	55)	47)	52)	49)	47)
现金资产总额	1,332)	1,492)	1,598)	1,309)	1,361)	1,518)	1,493)	1,477)	1,574)	1,911)	2,402)	1,902)	1,543)	1,182)	990)	899)	920)	994)	991)	938)	879)	928)	1,007)

流动负债	6,589)	6,543)	6,657)	5,578)	5,253)	5,104)	5,157)	5,241)	4,847)	4,819)	4,868)	4,558)	4,139)	3,843)	3,907)	3,945)	3,576)	3,495)	3,502)	3,534)	3,380)	3,166)	3,199)
流动比率
现金流动比率¹	0.20	0.23	0.24	0.23	0.26	0.30	0.29	0.28	0.32	0.40	0.49	0.42	0.37	0.31	0.25	0.23	0.26	0.28	0.28	0.27	0.26	0.29	0.31
基准
现金流动比率竞争对手²
AbbVie Inc.	0.38	0.27	0.24	0.31	0.36	0.29	0.23	0.28	0.43	0.30	0.31	0.30	0.33	0.25	2.50	—	—	—	—	—	—	—	—
Amgen Inc.	2.05	2.00	2.22	0.59	0.80	0.57	0.51	0.66	0.87	0.55	0.82	0.91	1.24	1.09	0.68	—	—	—	—	—	—	—	—
Bristol-Myers Squibb Co.	0.33	0.43	0.49	0.42	0.48	0.63	0.66	0.78	0.73	0.68	0.75	0.83	1.03	0.92	0.95	—	—	—	—	—	—	—	—
Danaher Corp.	1.31	1.02	0.85	0.71	0.64	0.53	0.49	0.32	0.35	1.07	0.93	0.82	0.94	0.99	0.52	—	—	—	—	—	—	—	—
Eli Lilly & Co.	0.11	0.15	0.23	0.13	0.18	0.18	0.19	0.26	0.28	0.22	0.26	0.29	0.30	0.20	0.14	—	—	—	—	—	—	—	—
Gilead Sciences Inc.	0.57	0.48	0.56	0.57	0.54	0.61	0.62	0.56	0.56	0.64	0.58	0.65	2.52	1.79	2.34	—	—	—	—	—	—	—	—
Johnson & Johnson	0.53	0.53	0.54	0.42	0.75	0.73	0.70	0.70	0.70	0.65	0.60	0.59	0.79	0.52	0.54	—	—	—	—	—	—	—	—
Merck & Co. Inc.	0.38	0.27	0.45	0.54	0.49	0.44	0.40	0.34	0.42	0.39	0.26	0.30	0.36	0.50	0.32	—	—	—	—	—	—	—	—
Pfizer Inc.	1.42	1.29	0.55	0.54	0.82	0.70	0.61	0.73	0.71	0.61	0.51	0.47	0.64	0.70	0.31	—	—	—	—	—	—	—	—
Regeneron Pharmaceuticals Inc.	2.75	2.88	2.89	2.46	2.44	2.49	2.34	1.45	1.56	1.05	1.09	1.33	1.29	0.85	1.95	—	—	—	—	—	—	—	—
Thermo Fisher Scientific Inc.	0.43	0.22	0.22	0.50	0.26	0.17	0.23	0.33	1.55	1.01	0.80	1.00	1.21	0.97	0.54	—	—	—	—	—	—	—	—
Vertex Pharmaceuticals Inc.	3.31	3.35	3.44	3.93	3.74	3.62	3.78	3.51	3.64	3.65	3.56	3.55	3.07	3.03	2.72	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q3 2023 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 1,332 ÷ 6,589 = 0.20

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

从现金资产总额来看，整体呈现出上升的趋势，尤其是在2020年第一季度至2022年期间明显增加，显示公司在流动资产方面持续增强。2020年同期，现金资产略有波动，但整体水平较之前有所提升，反映出公司在该阶段可能采取了增强现金储备的策略。2022年末，现金资产达到了历史高点，为1598百万，随后略有回落，但仍保持在较高水平，说明公司在财务稳健方面较为稳定。

流动负债方面，整体呈现增长趋势，特别是在2020年之后增长较快，从2020年第一季度的3907百万增加到2023年第三季度的6589百万，增长幅度显著。这表明公司在此期间扩大了短期债务规模，可能是为了支持运营活动或进行投资布局。尽管流动负债不断增长，但主要财务比率如现金流动比率均未出现大幅下降，反而在某些时期有所改善，说明公司具备一定的偿债能力和财务弹性。

关于现金流动比率的变化，它在2018年逐渐降低，从0.31下降至2019年的最低点0.23，之后逐步回升，在2020年达到了0.42的高点，这意味着公司短期偿债能力有所增强。之后出现波动，但整体水平相对稳定，没有出现明显的恶化趋势。这表明公司在管理现金流动性方面持续维持一定的水平，以应对不断增长的流动负债压力。

总体而言，数据反映了公司在过去数年内加强了现金资产的积累，尽管流动负债不断扩大，但其现金流动比率保持了较为健康的水平，表明公司具有较好的短期偿债能力。公司或许在积极管理财务战略，平衡流动资产与负债的关系，确保财务稳健。此外，现金储备的增加也为其后续运营或资本布局提供了支持。未来，若公司能在保持资产增长的同时，继续优化负债结构，将有助于进一步提升财务的灵活性和稳健性。

IQVIA Holdings Inc. (NYSE:IQV)

流动性比率分析 季度数据

流动性比率（摘要）

流动资金比率

速动流动性比率

现金流动比率

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