财务报告质量： 合计应计项目
收益可以分解为现金和权责发生制。研究发现，权责发生制成分（合计应计）的持久性低于现金成分，因此：（1）在其他条件相同的情况下，权责发生制成分较高的收益比权责发生制成分较小的收益的持久性较差;（2）收益的现金部分在评估公司业绩时应获得更高的权重。
基于资产负债表的应计比率
IQVIA Holdings Inc.、资产负债表计算应计总额
以百万计
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性资产 | ||||||
| 总资产 | 25,337) | 24,689) | 24,564) | 23,251) | 22,549) | |
| 少： 现金及现金等价物 | 1,216) | 1,366) | 1,814) | 837) | 891) | |
| 少： 债务、股权和其他证券投资 | 93) | 111) | 88) | 62) | 47) | |
| 经营性资产 | 24,028) | 23,212) | 22,662) | 22,352) | 21,611) | |
| 经营负债 | ||||||
| 负债合计 | 19,572) | 18,647) | 18,284) | 16,988) | 15,595) | |
| 少： 长期债务的流动部分 | 152) | 91) | 149) | 100) | 100) | |
| 少： 流动融资租赁负债 | 5) | 9) | —) | —) | —) | |
| 少： 长期债务，减去流动部分 | 12,595) | 12,034) | 12,384) | 11,545) | 10,907) | |
| 少： 长期融资租赁负债 | 224) | 177) | 122) | —) | —) | |
| 经营负债 | 6,596) | 6,336) | 5,629) | 5,343) | 4,588) | |
| 净营业资产1 | 17,432) | 16,876) | 17,033) | 17,009) | 17,023) | |
| 基于资产负债表的应计项目合计2 | 556) | (157) | 24) | (14) | —) | |
| 财务比率 | ||||||
| 基于资产负债表的应计比率3 | 3.24% | -0.93% | 0.14% | -0.08% | — | |
| 基准 | ||||||
| 基于资产负债表的应计比率竞争 对手4 | ||||||
| AbbVie Inc. | -14.27% | -9.69% | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 4.07% | 0.70% | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -3.86% | -13.40% | — | — | — | |
| Danaher Corp. | -1.55% | 16.41% | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 11.38% | 16.60% | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | -2.92% | -2.34% | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 19.84% | 3.75% | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.46% | 25.14% | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 24.95% | -7.11% | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 11.07% | 43.54% | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | -1.78% | 43.38% | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 14.07% | 18.20% | — | — | — | |
| 基于资产负债表的应计比率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 4.84% | 6.18% | 200.00% | — | — | |
| 基于资产负债表的应计比率工业 | ||||||
| 保健 | 5.29% | 5.94% | 200.00% | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
净营业资产 = 经营性资产 – 经营负债
= 24,028 – 6,596 = 17,432
2 2022 计算
基于资产负债表的应计项目合计 = 净营业资产2022 – 净营业资产2021
= 17,432 – 16,876 = 556
3 2022 计算
基于资产负债表的应计比率 = 100 × 基于资产负债表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × 556 ÷ [(17,432 + 16,876) ÷ 2] = 3.24%
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以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净营业资产
- 数据显示，净营业资产在2019年至2022年期间呈现波动趋势。从2019年的17009百万单位到2020年略有增加至17033百万单位，随后在2021年下降至16876百万单位。2022年，净营业资产显著回升至17432百万单位，达到四年来的最高水平。整体而言，净营业资产的变动幅度相对有限，表明公司资产规模保持稳定。
- 基于资产负债表的应计总计项目
- 基于资产负债表的应计总计项目数值的变化较为显著。2019年为-14百万单位，2020年大幅增加至24百万单位。2021年出现大幅下降，变为-157百万单位。2022年则出现显著反转，达到556百万单位。这种波动表明公司应计项目的管理和确认策略可能发生了变化，或者受到特定交易的影响。
- 基于资产负债表的应计比率
- 基于资产负债表的应计比率与应计总计项目的数据变化趋势一致。2019年为-0.08%，2020年上升至0.14%。2021年大幅下降至-0.93%，随后在2022年显著增加至3.24%。应计比率的波动幅度较大，表明公司盈利质量可能受到应计项目的显著影响。2022年的高应计比率可能需要进一步分析，以确定其背后的原因，例如收入确认政策的变化或资产减值的可能性。
总体而言，数据显示公司在资产规模方面保持相对稳定，但应计项目和应计比率的波动值得关注。2022年的显著变化表明公司财务状况可能发生了重要变化，需要进一步的调查和分析以了解其潜在影响。
基于现金流量表的应计比率
IQVIA Holdings Inc.、应计项目总额的现金流量表计算
以百万计
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 归属于 IQVIA Holdings Inc. 的净利润。 | 1,091) | 966) | 279) | 191) | 259) | |
| 少： 经营活动产生的现金净额 | 2,260) | 2,942) | 1,959) | 1,417) | 1,254) | |
| 少： 投资活动中使用的现金净额 | (2,006) | (2,103) | (796) | (1,190) | (810) | |
| 基于现金流量表的应计项目合计 | 837) | 127) | (884) | (36) | (185) | |
| 财务比率 | ||||||
| 基于现金流量表的应计比率1 | 4.88% | 0.75% | -5.19% | -0.21% | — | |
| 基准 | ||||||
| 基于现金流量表的应计比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | -16.25% | -10.28% | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 8.81% | -12.87% | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -9.10% | -12.73% | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 1.44% | 18.48% | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 10.32% | 5.30% | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | -4.95% | -4.86% | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 10.78% | 8.23% | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.61% | 29.09% | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 18.46% | 13.18% | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 18.61% | 49.24% | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | -0.06% | 34.69% | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | -14.45% | 1.38% | — | — | — | |
| 基于现金流量表的应计比率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 2.52% | 8.19% | 21.65% | — | — | |
| 基于现金流量表的应计比率工业 | ||||||
| 保健 | 4.25% | 7.53% | 17.33% | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
基于现金流量表的应计比率 = 100 × 基于现金流量表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × 837 ÷ [(17,432 + 16,876) ÷ 2] = 4.88%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净营业资产
- 数据显示，净营业资产在2019年至2022年期间呈现出相对稳定的趋势。从2019年的17009百万单位到2020年略微增加至17033百万单位，随后在2021年小幅下降至16876百万单位。2022年，净营业资产显著回升至17432百万单位，达到四年来的最高水平。整体而言，净营业资产的波动幅度较小，表明公司资产负债表结构相对稳定。
- 基于现金流量表的应计总计
- 基于现金流量表的应计总计在各年度间波动较大。2019年为-36百万单位，2020年大幅下降至-884百万单位，表明该年度存在较大的非现金支出或收入确认差异。2021年出现显著反转，应计总计变为127百万单位，表明非现金收入的影响增强。2022年进一步增长至837百万单位，达到四年来的最高值。这种波动可能与公司会计政策的选择、收入确认方式以及资产减值等因素有关。
- 基于现金流量表的应计比率
- 基于现金流量表的应计比率与应计总计的变化趋势一致。2019年为-0.21%，2020年大幅下降至-5.19%，表明该年度的盈利质量受到非现金项目的影响较大。2021年，应计比率显著提升至0.75%，表明盈利质量有所改善。2022年，应计比率进一步增长至4.88%，达到四年来的最高水平。较高的应计比率可能意味着公司盈利更多地依赖于会计估计和判断，而非实际现金流入。需要进一步分析应计项目的具体构成，以评估其对公司财务状况的影响。
总体而言，数据显示公司净营业资产保持相对稳定，但基于现金流量表的应计总计和应计比率在各年度间波动较大。这种波动可能需要进一步调查，以了解其背后的原因以及对公司财务表现的潜在影响。