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IQVIA Holdings Inc. (NYSE:IQV)

这家公司已移至 档案馆 财务数据自 2023 年 11 月 1 日以来未更新。

现金流量表 

现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息,显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。

现金流量表由经营活动提供(用于)的现金流量、投资活动提供(用于)的现金流量以及筹资活动提供(用于)的现金流量三部分组成。

IQVIA Holdings Inc.、 合并现金流量表

以百万计

Microsoft Excel
截至12个月 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日
净收入 1,091 971 308 227 284
折旧和摊销 1,130 1,264 1,287 1,202 1,141
债务发行成本和贴现摊销 15 17 18 13 11
基于股票的薪酬 194 170 95 146 113
处置财产和设备(收益)损失,净值 (10) 1
未合并关联公司的 (收益) 亏损 12 (6) (7) 9 (15)
投资(收益)亏损净额 27 (16) (25) (43) 3
享受递延所得税 (115) (138) (176) (157) (177)
应收账款和未开票服务 (421) (138) 255 (122) (297)
预付费用和其他资产 7 (15) (146) (92) (66)
应付账款和应计费用 427 244 253 240 368
非劳动收入 31 591 180 (2) 7
应纳税额和其他负债 (128) (2) (83) (5) (118)
经营资产和负债的变化 (84) 680 459 19 (106)
为使净收入与经营活动提供的现金进行调节而进行的调整 1,169 1,971 1,651 1,190 970
经营活动产生的现金净额 2,260 2,942 1,959 1,417 1,254
财产、设备和软件的收购 (674) (640) (616) (582) (459)
收购业务,扣除收购的现金 (1,315) (1,458) (177) (588) (309)
购买有价证券,净额 (5) (10) (9) (3) (4)
对未合并关联公司的投资,扣除收到的付款 (20) (5) 10 (17)
出售股本证券的(投资)收益 5 (2) (22) (23)
其他 8 5 (2) 5 2
投资活动中使用的现金净额 (2,006) (2,103) (796) (1,190) (810)
发行债券所得款项 1,250 1,951 1,591 1,900 1,631
支付债券发行费用 (5) (40) (33) (47) (22)
偿还债务及融资租赁的本金 (634) (2,091) (864) (899) (732)
循环信贷所得款项 2,350 810 1,250 2,522 2,445
偿还循环信贷 (2,025) (600) (1,635) (2,776) (2,329)
与员工股票期权计划相关的(付款)收益 (71) (59) (44) 11 15
回购普通股 (1,168) (406) (447) (949) (1,405)
非控制性权益分派 净额 (13) (18) (31)
收购 Quest 的非控股权益 (758)
或有对价和递延收购价款支付 (26) (42) (22) (20) (24)
筹资活动中使用的现金净额 (329) (1,235) (217) (276) (452)
外币汇率变动对现金的影响 (75) (52) 31 (5) (60)
现金及现金等价物的增(减) (150) (448) 977 (54) (68)
期初现金及现金等价物 1,366 1,814 837 891 959
期末现金及现金等价物 1,216 1,366 1,814 837 891

根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).


整体来看,IQVIA Holdings Inc.在分析期间表现出收入的持续增长,尤其在2020年达到高点后,2021年收入继续上升,但2022年略有下降。这表明公司在市场拓展或业务规模方面保持一定的增长势头,可能受到行业特定周期或市场环境变化的影响。

折旧和摊销方面,逐年呈现增长趋势,显示公司资产折旧及摊销的总额逐年递增,反映出公司在资产规模扩大或资产使用寿命消耗的加速。债务发行成本和贴现摊销相对较低,变动不大,但略有上升,显示融资成本略有增加或债务结构变化的影响。

基于股票的薪酬经历波动,2020年出现下降,但在随后的年份逐步上升,可能与公司绩效激励安排调整相关。处置财产和设备的收益或损失近年来数值不稳定,2022年出现亏损,表明资产处置存在不确定性或资产减值风险扩大。

与合并财务相关的项目显示,未合并关联公司的亏损在2018年和2020年出现亏损,但在2019年和2022年转为盈利,反映出关联公司财务状况的波动。投资收益方面,2020年亏损明显扩大,但到了2022年又转为盈利,可能受市场波动或投资组合调整的影响。

所得税支出持续递减,显示税务成本在逐步降低,或税率调整和税收规划带来的影响。应收账款和未开票服务在2020年出现大幅正向变动,之后又大幅转为负值,说明应收账款回收周期存在明显波动,可能反映出销售策略调整或客户信用风险变化。

预付费用和其他资产的变化较为平稳,但2020年达到最低点后逐渐改善。应付账款和应计费用持续增加,显示公司在采购或供应链管理方面的变化。非劳动收入表现出剧烈波动,2021年明显增加,彰显公司在非核心收入来源中的变动性。应纳税额和其他负债也出现波动,可能受到税务策略或会计政策调整的影响。

经营资产和负债的变化在2020年出现显著增长,随后逐步回落,反映出公司在某些年份的运营流动性或资产调整。调节与经营活动现金流的差异逐年增加,说明现金调整项的变化逐渐突出,可能涉及非现金项目或会计估计的调整。因此,经营活动产生的现金净额虽然保持正向,但波动性增强,2020年达到最高点后有所下降,但整体仍为正值,体现经营现金流的稳健性。

在投资活动方面,资产收购、业务收购和证券交易规模庞大且多年来持续发生,尤其是在2021年和2022年收购金额大幅增加,显示公司积极进行资产或业务扩展。投资现金流表现出大幅负值,表明公司在资产投入中的资金投入不断增加,且在2022年有所减缓,但整体投资支出仍然较高。

融资方面,发行债券收入波动较大,2020年达到高点后略有下降,偿还债务和融资租赁本金的金额在2019年和2021年大幅增加,反映出公司债务管理策略的调整。期间的循环信贷额度变化较大,尤其是在2020年和2022年,显示出融资需求的波动。偿还循环信贷和支付债券发行费用也是主要的现金流出部分,整体显示公司在持续进行资金筹措与偿还的平衡。

企业的筹资活动现金流整体偏向负面,尤其在2021年,显示出公司在偿还债务和回购股份方面投入较大。非控制性权益相关的现金流变化有限,但在2022年出现明显的非控股权益变动,表明财务结构在调整中。关于股份回购,2020年和2022年的金额显著增加,反映公司在股票回购方面的积极策略,但也带来现金支出压力。

外币汇率变动对现金的影响较为显著,尤其在2022年和2023年,显示国际业务中的汇率波动对现金流产生了不容忽视的影响。期末现金及现金等价物的数量在分析期内整体呈下降趋势,尤其是在2021年出现大幅减少,尽管2022年有所回升,但总趋势显示现金储备有所削减。

综上所述,公司的经营现金流基本稳定且表现强劲,反映出核心业务的持续盈利能力。然而,投资和融资活动的规模较大且波动明显,显示公司在积极扩展资产基础和进行资本运作。现金储备的下降提示公司在扩张和资金使用方面可能面临一定压力,应关注未来现金流的持续性和财务稳健性。同时,汇率变动带来的影响也需密切监控,以应对国际经营环境带来的不确定性。