现金流量表
季度数据

现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。

现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。

IQVIA Holdings Inc.、合并现金流量表（季度数据）

以百万计

截至 3 个月	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日	2019年12月31日	2019年9月30日	2019年6月30日	2019年3月31日	2018年12月31日	2018年9月30日	2018年6月30日	2018年3月31日
净利润（亏损）	303)	297)	289)	227)	283)	256)	325)	318)	261)	175)	217)	130)	108)	(21)	91)	20)	69)	71)	67)	76)	67)	68)	73)
折旧和摊销	297)	259)	253)	357)	248)	270)	255)	262)	336)	343)	323)	344)	319)	308)	316)	314)	299)	294)	295)	294)	283)	282)	282)
债务发行成本和贴现摊销	5)	4)	4)	4)	4)	3)	4)	3)	4)	5)	5)	5)	5)	5)	3)	3)	4)	3)	3)	3)	3)	2)	3)
基于股票的薪酬	47)	50)	75)	58)	61)	45)	30)	42)	48)	48)	32)	26)	33)	36)	—)	59)	27)	34)	26)	35)	31)	26)	21)
处置财产和设备（收益）损失，净值	—)	—)	—)	(10)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
未合并关联公司的（收益）亏损	(5)	(3)	2)	—)	7)	1)	4)	(1)	—)	(1)	(4)	1)	(3)	1)	(6)	8)	1)	(1)	1)	(2)	(2)	(5)	(6)
投资（收益）亏损净额	5)	(6)	(4)	(8)	6)	18)	11)	(7)	—)	(12)	3)	(8)	(3)	(22)	8)	(43)	5)	(2)	(3)	6)	—)	(3)	—)
享受递延所得税	(47)	(43)	(27)	(63)	(24)	(18)	(10)	(55)	(40)	(4)	(39)	(16)	(58)	(62)	(40)	(3)	(88)	(54)	(12)	6)	(69)	(88)	(26)
应收账款、未开票服务和非劳动收入的变化	(107)	(27)	(107)	(302)	55)	(197)	54)	(210)	182)	139)	342)	107)	120)	292)	(84)	43)	(115)	24)	(76)	(71)	(105)	64)	(178)
其他经营性资产和负债变动	85)	(129)	(68)	297)	223)	(49)	(165)	340)	53)	(154)	(12)	161)	53)	(65)	(125)	181)	128)	22)	(188)	70)	136)	(35)	13)
经营资产和负债的变化	(22)	(156)	(175)	(5)	278)	(246)	(111)	130)	235)	(15)	330)	268)	173)	227)	(209)	224)	13)	46)	(264)	(1)	31)	29)	(165)
将净收入（亏损）与经营活动提供的现金进行调节的调整	280)	105)	128)	333)	580)	73)	183)	374)	583)	364)	650)	620)	466)	493)	72)	563)	261)	320)	46)	341)	277)	243)	109)
经营活动产生的现金净额	583)	402)	417)	560)	863)	329)	508)	692)	844)	539)	867)	750)	574)	472)	163)	583)	330)	391)	113)	417)	344)	311)	182)
财产、设备和软件的收购	(146)	(160)	(164)	(171)	(165)	(161)	(177)	(184)	(162)	(145)	(149)	(176)	(157)	(142)	(141)	(137)	(149)	(155)	(141)	(138)	(123)	(110)	(88)
收购业务，扣除收购的现金	(425)	(426)	(18)	(303)	(548)	(34)	(430)	(464)	(929)	(46)	(19)	(59)	(26)	(78)	(14)	(127)	(260)	(26)	(175)	(54)	(28)	(207)	(20)
购买有价证券，净额	—)	—)	(4)	(1)	(1)	—)	(3)	(1)	(1)	(1)	(7)	(1)	(1)	—)	(7)	(1)	—)	—)	(2)	(1)	(3)	1)	(1)
对未合并关联公司的投资，扣除收到的付款	(3)	(6)	(7)	(6)	(4)	(4)	(6)	(2)	—)	(2)	(1)	2)	(7)	(2)	17)	(3)	6)	(5)	2)	7)	(19)	(9)	4)
出售债务和股本证券的（投资）收益	—)	—)	(36)	—)	—)	—)	—)	—)	(4)	10)	(1)	—)	—)	4)	(6)	(12)	—)	(10)	—)	—)	(3)	(20)	—)
其他	1)	(4)	7)	4)	1)	—)	3)	4)	1)	(1)	1)	(2)	—)	(1)	1)	—)	3)	1)	1)	8)	(6)	15)	(15)
投资活动中使用的现金净额	(573)	(596)	(222)	(477)	(717)	(199)	(613)	(647)	(1,095)	(185)	(176)	(236)	(191)	(219)	(150)	(280)	(400)	(195)	(315)	(178)	(182)	(330)	(120)
发行债券所得款项	—)	1,250)	—)	—)	—)	1,250)	—)	—)	200)	—)	1,751)	—)	1)	790)	800)	—)	800)	1,100)	—)	—)	—)	1,631)	—)
支付债券发行费用	(1)	(18)	—)	—)	—)	(5)	—)	—)	(8)	—)	(32)	—)	—)	(22)	(11)	—)	(36)	(11)	—)	1)	(3)	(20)	—)
偿还债务及融资租赁的本金	(41)	(38)	(39)	(548)	(39)	(23)	(24)	(23)	(274)	(36)	(1,758)	(72)	(37)	(730)	(25)	(24)	(825)	(25)	(25)	(25)	(25)	(656)	(26)
循环信贷所得款项	450)	1,084)	475)	850)	350)	200)	950)	400)	410)	—)	—)	—)	—)	260)	990)	812)	610)	310)	790)	645)	340)	1,055)	405)
偿还循环信贷	(400)	(1,684)	(100)	(425)	(350)	(950)	(300)	(300)	(300)	—)	—)	(25)	—)	(360)	(1,250)	(846)	(210)	(1,335)	(385)	(160)	(390)	(1,479)	(300)
与员工股票期权计划相关的（付款）收益	—)	—)	(58)	(1)	(1)	(2)	(67)	(8)	4)	1)	(56)	(1)	(2)	—)	(41)	(4)	3)	3)	9)	(3)	20)	9)	(11)
回购普通股	(144)	(490)	(129)	(65)	(210)	(490)	(403)	(204)	(95)	(45)	(62)	(101)	—)	(1)	(345)	(270)	(298)	(236)	(145)	(604)	(133)	(573)	(95)
非控制性权益分派净额	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	3)	(11)	—)	(5)	(12)	(4)	(2)	—)	(12)	(10)	(9)	—)
收购 Quest 的非控股权益	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(2)	(756)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
或有对价和递延收购价款支付	(8)	(9)	(62)	(4)	(1)	(9)	(12)	(3)	(1)	(27)	(11)	(2)	(4)	(10)	(6)	1)	(1)	(4)	(16)	—)	—)	(10)	(14)
筹资活动提供（用于）的现金净额	(144)	95)	87)	(193)	(251)	(29)	144)	(138)	(66)	(863)	(168)	(198)	(53)	(73)	107)	(343)	39)	(200)	228)	(158)	(201)	(52)	(41)
外币汇率变动对现金的影响	(24)	(13)	(4)	52)	(49)	(60)	(18)	(11)	(20)	11)	(32)	34)	25)	2)	(30)	14)	(44)	6)	19)	(17)	(13)	(10)	(20)
现金及现金等价物的增（减）	(158)	(112)	278)	(58)	(154)	41)	21)	(104)	(337)	(498)	491)	350)	355)	182)	90)	(26)	(75)	2)	45)	64)	(52)	(81)	1)

从财务数据的趋势来看，净利润整体呈现出较大的波动性。虽然在某些季度实现显著增长，例如2021年12月和2022年12月的净利润达到较高水平（分别为261百万和283百万），但也存在明显的亏损季度，如2020年6月和2022年6月，亏损额分别达到-21百万和-58百万。这表明公司盈利具有一定的不稳定性，可能受到市场环境、业务调整或其他非经常性项的影响。

折旧和摊销费用呈现出逐步上升的态势，尤其是在2020年和2021年多个季度达到较高水平（如2020年12月达到344百万，2021年12月达到343百万），反映出公司可能加大了固定资产和无形资产的投资，或者资产的摊销周期有所调整。这一趋势可能对盈利水平构成压力，但也表明公司在持续扩大其资产基础。

财务成本中的债务发行成本和贴现摊销表现出一定的波动，整体相对稳定在3至5百万之间。这表明公司在债务融资方面的相关成本控制较为稳定，没有出现明显的异常变化。

股票薪酬支出具有显著的波动性，尤其在2020年和2021年多个季度出现大幅增加（如2021年12月达到48百万，2022年12月达到75百万），这反映出公司在员工激励方面可能进行了较大规模的股票期权授予或相关激励措施的变动。这种变化可能对盈利和现金流产生重要影响，应持续关注其合理性及持续性。

关于资产减值和处置，数据显示在特定季度存在资产处置损失（如2023年9月表现为-10百万），但整体影响相对有限。同时，未合并关联公司收益和投资亏损表现出一定的盈利波动，投资亏损在某些季度出现较大变动（如2020年12月和2021年12月的亏损显著扩大），表明投资活动的表现不稳定，对整体盈利具有一定影响。

经营现金流表现出较强的波动，尤其是在2020年和2021年，年度经营活动产生的现金净额普遍处于较高水平（如2020年12月达到750百万，2021年12月达867百万），显示公司核心业务现金流较为充裕，支持其持续运营和投资活动。此外，2023年前后，经营现金流保持较为稳定并略有下降趋势，提示公司在某些时期现金产出压力略有增加。

资本支出方面，财产、设备和软件的收购支出总体呈现上升趋势，尤其在2021年和2022年，收购支出持续较大，反映出公司在资产扩张和技术升级方面不断投入。同时，收购业务的现金流出在部分季度表现出剧烈变化，例如2021年6月和2022年6月收购金额大幅增加，表明公司在进行战略收购或资产重组。

债务融资方面，发行债券获得的资金在2020年和2021年出现大幅增加（如2021年发行金额高达1751百万），同时偿还债务的规模也相应扩大，尤其是在2020年和2022年，显示公司在融资策略上采取了积极的行动，以支持扩张或偿还到期债务。融资活动的现金流波动，结合偿债压力，可反映出公司在财务结构调整中的积极作为。

循环信贷余额表现出显著的波动，尤其在2020年和2021年达到了高峰，2019年和之后的季度则出现明显的减少，表明公司在短期融资方面具有较强的灵活性，也可能在紧急资金需求下频繁调整信贷额度。偿还循环信贷的规模在一些季度也非常庞大，表明公司在控制短期融资和偿还方面较为积极，风险管理能力值得关注。

整体而言，公司的财务状况表现出一定的复杂性和动态变化特征。盈利能力存在波动，现金流总体充裕，资产投入持续增加，债务融资活跃，且短期融资状况较为变化。公司在追求扩张的同时，也需要注意盈利的稳定性和现金流的持续性，以确保财务健康发展。同时，资产负债表的结构调整和融资策略的持续优化，将是未来关注的重点。

IQVIA Holdings Inc. (NYSE:IQV)

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