流动性比率分析
流动性比率（摘要）
IQVIA Holdings Inc.、流动性比率
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 0.89 | 0.91 | 1.12 | 1.05 | 1.10 | |
| 速动流动性比率 | 0.76 | 0.77 | 0.95 | 0.88 | 0.94 | |
| 现金流动比率 | 0.23 | 0.28 | 0.42 | 0.23 | 0.27 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
整体来看，流动资金比率在分析期间内呈现一定的波动态势，先在2018年较高（1.1），经过逐年变动后，于2020年达到峰值（1.12），随后在2021年和2022年出现下降，至0.89。这个趋势可能表明公司在近期的流动性管理方面面临一定的压力，但总体仍保持在较为健康的水平，低于1的年份（2021年和2022年）可能提示短期偿债能力略有减弱。
速动流动性比率在整个周期内表现较为波动，2018年为0.94，随后逐年下降至2022年的0.76。这一变化显示公司在流动资产中扣除存货后的变现能力逐渐减弱，可能暗示存货占比相对增加或流动资产的流动性有所下降。尽管如此，速动比率仍保持在较安全的范围（一般认为低于1可能存在一定风险，但也取决于行业特性），说明公司流动资产的核心部分仍具有一定的偿债能力。
现金流动比率在分析期内表现出显著的波动。2018年较低（0.27），之后在2020年短暂回升到0.42，然而整体趋势并不明显且在2021年和2022年均处于较低水平（0.28和0.23）。这可能表明公司现金及现金等价物在短期偿债方面的流动性一直偏紧，尤其是在2022年，现金流动比率达到了最低值（0.23），提示现金资产相较短期债务偿还的能力减弱。
综上所述，三项财务比率的变化反映出公司在财务灵活性和短期偿债能力方面自2018年以来出现一定波动。虽然整体仍处于较为安全的区间，但近年来的下降趋势提示公司应关注现金和流动资产的管理，以避免潜在的流动性风险。在行业背景允许的情况下，这可能也意味着公司在资本结构调整或流动资产优化方面存在提升空间。未来，持续关注流动性指标的变化，将有助于更准确评估其财务健康水平。
流动资金比率
IQVIA Holdings Inc.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 流动资产 | 4,981) | 4,763) | 5,090) | 4,126) | 3,874) | |
| 流动负债 | 5,578) | 5,241) | 4,558) | 3,945) | 3,534) | |
| 流动比率 | ||||||
| 流动资金比率1 | 0.89 | 0.91 | 1.12 | 1.05 | 1.10 | |
| 基准 | ||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.96 | 0.79 | 0.84 | — | — | |
| Amgen Inc. | 1.41 | 1.59 | 1.81 | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 1.25 | 1.52 | 1.58 | — | — | |
| Danaher Corp. | 1.89 | 1.43 | 1.86 | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 1.05 | 1.23 | 1.40 | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.29 | 1.27 | 1.40 | — | — | |
| Johnson & Johnson | 0.99 | 1.35 | 1.21 | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 1.47 | 1.27 | 1.02 | — | — | |
| Pfizer Inc. | 1.22 | 1.40 | 1.35 | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 5.06 | 3.56 | 3.63 | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.48 | 1.50 | 2.13 | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 4.83 | 4.46 | 4.33 | — | — | |
| 流动资金比率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 1.30 | 1.36 | 1.37 | — | — | |
| 流动资金比率工业 | ||||||
| 保健 | 1.23 | 1.31 | 1.30 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 4,981 ÷ 5,578 = 0.89
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的财务数据，可观察到公司在2018年至2022年期间的流动资产和流动负债均呈现递增趋势。具体而言，流动资产从2018年的大约3874百万逐步增长至2022年的4981百万，显示企业在流动资产规模方面不断扩大。这或许反映出企业在资金管理和资产配置方面的持续扩张。然而，流动负债也从3534百万增加至5578百万，增幅略高于流动资产的增长，表明公司的短期负债压力有所增强。
从流动资金比率的变化来看，2018年至2020年期间，比例略有波动，但整体保持在1.1左右，反映出企业在这段时间内相对稳定的流动性水平。然而，从2021年开始，流动资金比率显著下降至0.91，2022年略微下降至0.89，低于1，意味着企业在短期偿债能力方面有所减弱。这一趋势可能受到负债规模扩大或流动资产增长放缓的影响，提示企业应关注短期偿债风险的潜在上升。
总体而言，尽管公司在资产规模方面持续增长，但流动资金比率的下降提醒管理层需要关注财务结构的合理性，确保短期偿债能力不会受到持续压力。同时，资产和负债的同步增长显示公司可能在扩大业务规模，但也增加了流动性管理的复杂性，需平衡增长与风险控制之间的关系。此外，未来财务策略应关注流动性指标的优化，以确保企业在保持扩张的同时，能够稳健应对短期财务压力。
速动流动性比率
IQVIA Holdings Inc.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 1,216) | 1,366) | 1,814) | 837) | 891) | |
| 贸易应收账款和未开票服务，净额 | 2,917) | 2,551) | 2,410) | 2,582) | 2,394) | |
| 债务、股权和其他证券投资 | 93) | 111) | 88) | 62) | 47) | |
| 速动资产合计 | 4,226) | 4,028) | 4,312) | 3,481) | 3,332) | |
| 流动负债 | 5,578) | 5,241) | 4,558) | 3,945) | 3,534) | |
| 流动比率 | ||||||
| 速动流动性比率1 | 0.76 | 0.77 | 0.95 | 0.88 | 0.94 | |
| 基准 | ||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.69 | 0.56 | 0.60 | — | — | |
| Amgen Inc. | 0.95 | 1.06 | 1.30 | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.87 | 1.20 | 1.28 | — | — | |
| Danaher Corp. | 1.30 | 0.89 | 1.36 | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 0.63 | 0.80 | 0.85 | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.99 | 0.95 | 1.08 | — | — | |
| Johnson & Johnson | 0.71 | 1.04 | 0.91 | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.93 | 0.73 | 0.58 | — | — | |
| Pfizer Inc. | 0.80 | 1.00 | 0.78 | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 4.16 | 2.98 | 2.86 | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.06 | 1.00 | 1.63 | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 4.46 | 4.04 | 4.02 | — | — | |
| 速动流动性比率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.91 | 0.98 | 0.98 | — | — | |
| 速动流动性比率工业 | ||||||
| 保健 | 0.93 | 1.00 | 0.99 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 4,226 ÷ 5,578 = 0.76
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司于五个年度的主要流动性指标和相关资产负债情况。总体趋势显示，公司的速动资产逐年有所增加，从2018年的33.32亿增长至2022年的42.26亿，表明公司在流动资产方面持续扩张，可能用于支持未来的运营或投资需求。
与之对应的是流动负债，呈现出稳步上升的趋势，从2018年的35.34亿增加到2022年的55.78亿。这表明公司在期间的短期债务负担有所加重，可能是为了支持业务扩展或其他资本支出，但也可能引发对短期偿债能力的关注。
速动流动性比率则表现出较为波动的变化。2018年为0.94，之后略有下降至2019年的0.88，然而在2020年显著上升至0.95，指示短期偿债能力有所增强。同年结束后，则逐步下降至2021年的0.77，最终在2022年略微改善至0.76。整体来看，这一比率虽有所波动，但仍处于相对较低水平，显示公司短期偿债能力面临一定压力，但整体保持在一个安全的范围内。
综上所述，公司在此期间保持流动资产的增长，但负债的增长速度更快，导致速动比率持续位于较低水平。这可能暗示公司在扩张的同时，偿债压力有所增加，需关注未来的偿债能力和流动性状况，确保持续经营的稳健性与财务健康度。未来若能优化资产结构或控制负债增长，将有助于改善速动比率，增强公司短期偿债能力。
现金流动比率
IQVIA Holdings Inc.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 1,216) | 1,366) | 1,814) | 837) | 891) | |
| 债务、股权和其他证券投资 | 93) | 111) | 88) | 62) | 47) | |
| 现金资产总额 | 1,309) | 1,477) | 1,902) | 899) | 938) | |
| 流动负债 | 5,578) | 5,241) | 4,558) | 3,945) | 3,534) | |
| 流动比率 | ||||||
| 现金流动比率1 | 0.23 | 0.28 | 0.42 | 0.23 | 0.27 | |
| 基准 | ||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.31 | 0.28 | 0.30 | — | — | |
| Amgen Inc. | 0.59 | 0.66 | 0.91 | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.42 | 0.78 | 0.83 | — | — | |
| Danaher Corp. | 0.71 | 0.32 | 0.82 | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 0.13 | 0.26 | 0.29 | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.57 | 0.56 | 0.65 | — | — | |
| Johnson & Johnson | 0.42 | 0.70 | 0.59 | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.54 | 0.34 | 0.30 | — | — | |
| Pfizer Inc. | 0.54 | 0.73 | 0.47 | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.46 | 1.45 | 1.33 | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.50 | 0.33 | 1.00 | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 3.93 | 3.51 | 3.55 | — | — | |
| 现金流动比率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.52 | 0.58 | 0.59 | — | — | |
| 现金流动比率工业 | ||||||
| 保健 | 0.54 | 0.60 | 0.60 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 1,309 ÷ 5,578 = 0.23
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
整体而言，公司的现金资产总额在分析期间持续呈现增长趋势，从2018年的938百万逐步上升到2022年的1309百万，表现出一定的资金积累能力。然而，2020年和2021年期间的增长速度明显加快，尤其是在2020年现金资产总额达到了1902百万，显示公司在该年度实现了显著的资金扩展，可能受益于业务规模扩大或资本运作策略的调整。
另一方面，流动负债逐年递增，从2018年的3534百万增加到2022年的5578百万，增长幅度较大，表明公司承担的短期责任在不断扩大。虽然负债增长可以支持业务扩展，但也对公司的短期偿债能力提出更高的要求。
从现金流动比率的变化看，指标在2018年为0.27，2019年下降至0.23，反映短期偿债能力有所减弱；2020年出现显著改善，升至0.42，表明公司在该年度的流动性增强，有更充裕的现金流支持日常运营；然而，之后的年份又回落到0.23，回到较低水平，显示公司的短期偿债能力在波动，可能受到总负债增加和偿债压力的影响。
综上所述，公司在财务规模方面展现出逐年增长的态势，特别是在资产积累方面表现较强，但伴随着负债的同步扩大，现金流动比率的波动反映出流动性管理方面存在一定的压力。未来，公司若能优化资产结构，合理控制负债规模，同时维持稳定的现金流，将更有助于增强财务稳定性与抗风险能力。