杜邦分析: ROE、ROA和净利润率的分解
季度数据
分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。
将 ROE 分解为两个部分
Northrop Grumman Corp.、 ROE 分解(季度数据)
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ROE |
= |
ROA |
× |
财务杠杆率 |
2023年3月31日 |
31.60% |
= |
10.81% |
× |
2.92 |
2022年12月31日 |
31.97% |
= |
11.19% |
× |
2.86 |
2022年9月30日 |
39.63% |
= |
12.93% |
× |
3.06 |
2022年6月30日 |
41.56% |
= |
13.54% |
× |
3.07 |
2022年3月31日 |
43.39% |
= |
13.76% |
× |
3.15 |
2021年12月31日 |
54.19% |
= |
16.45% |
× |
3.29 |
2021年9月30日 |
40.51% |
= |
10.92% |
× |
3.71 |
2021年6月30日 |
40.71% |
= |
10.79% |
× |
3.77 |
2021年3月31日 |
42.91% |
= |
10.90% |
× |
3.94 |
2020年12月31日 |
30.14% |
= |
7.17% |
× |
4.20 |
2020年9月30日 |
23.41% |
= |
5.47% |
× |
4.28 |
2020年6月30日 |
24.68% |
= |
5.51% |
× |
4.48 |
2020年3月31日 |
24.86% |
= |
5.21% |
× |
4.77 |
2019年12月31日 |
25.49% |
= |
5.47% |
× |
4.66 |
2019年9月30日 |
30.96% |
= |
7.43% |
× |
4.17 |
2019年6月30日 |
36.08% |
= |
8.40% |
× |
4.30 |
2019年3月31日 |
37.21% |
= |
8.18% |
× |
4.55 |
2018年12月31日 |
39.44% |
= |
8.58% |
× |
4.60 |
2018年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
4.17 |
2018年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
4.54 |
2018年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
4.53 |
根据报告:
10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31).
2023年第一 季度股东权益回报率(ROE)下降的主要原因是以资产回报率(ROA)衡量的盈利能力下降。
将 ROE 分解为三个组成部分
Northrop Grumman Corp.、 ROE 分解(季度数据)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ROE |
= |
净利润率 |
× |
资产周转 |
× |
财务杠杆率 |
2023年3月31日 |
31.60% |
= |
12.89% |
× |
0.84 |
× |
2.92 |
2022年12月31日 |
31.97% |
= |
13.38% |
× |
0.84 |
× |
2.86 |
2022年9月30日 |
39.63% |
= |
15.70% |
× |
0.82 |
× |
3.06 |
2022年6月30日 |
41.56% |
= |
16.23% |
× |
0.83 |
× |
3.07 |
2022年3月31日 |
43.39% |
= |
16.33% |
× |
0.84 |
× |
3.15 |
2021年12月31日 |
54.19% |
= |
19.64% |
× |
0.84 |
× |
3.29 |
2021年9月30日 |
40.51% |
= |
12.42% |
× |
0.88 |
× |
3.71 |
2021年6月30日 |
40.71% |
= |
12.09% |
× |
0.89 |
× |
3.77 |
2021年3月31日 |
42.91% |
= |
12.10% |
× |
0.90 |
× |
3.94 |
2020年12月31日 |
30.14% |
= |
8.67% |
× |
0.83 |
× |
4.20 |
2020年9月30日 |
23.41% |
= |
6.94% |
× |
0.79 |
× |
4.28 |
2020年6月30日 |
24.68% |
= |
6.91% |
× |
0.80 |
× |
4.48 |
2020年3月31日 |
24.86% |
= |
6.57% |
× |
0.79 |
× |
4.77 |
2019年12月31日 |
25.49% |
= |
6.64% |
× |
0.82 |
× |
4.66 |
2019年9月30日 |
30.96% |
= |
9.05% |
× |
0.82 |
× |
4.17 |
2019年6月30日 |
36.08% |
= |
10.11% |
× |
0.83 |
× |
4.30 |
2019年3月31日 |
37.21% |
= |
10.31% |
× |
0.79 |
× |
4.55 |
2018年12月31日 |
39.44% |
= |
10.73% |
× |
0.80 |
× |
4.60 |
2018年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
4.17 |
2018年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
4.54 |
2018年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
4.53 |
根据报告:
10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31).
股东权益回报率(ROE)较2023年第一 季度下降的主要原因是以净利润率衡量的盈利能力下降。
将 ROE 分解为五个组成部分
Northrop Grumman Corp.、 ROE 分解(季度数据)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ROE |
= |
税负 |
× |
利息负担 |
× |
息税前利润率 |
× |
资产周转 |
× |
财务杠杆率 |
2023年3月31日 |
31.60% |
= |
0.84 |
× |
0.92 |
× |
16.69% |
× |
0.84 |
× |
2.92 |
2022年12月31日 |
31.97% |
= |
0.84 |
× |
0.92 |
× |
17.33% |
× |
0.84 |
× |
2.86 |
2022年9月30日 |
39.63% |
= |
0.82 |
× |
0.93 |
× |
20.59% |
× |
0.82 |
× |
3.06 |
2022年6月30日 |
41.56% |
= |
0.82 |
× |
0.93 |
× |
21.29% |
× |
0.83 |
× |
3.07 |
2022年3月31日 |
43.39% |
= |
0.82 |
× |
0.93 |
× |
21.53% |
× |
0.84 |
× |
3.15 |
2021年12月31日 |
54.19% |
= |
0.78 |
× |
0.94 |
× |
26.62% |
× |
0.84 |
× |
3.29 |
2021年9月30日 |
40.51% |
= |
0.78 |
× |
0.91 |
× |
17.40% |
× |
0.88 |
× |
3.71 |
2021年6月30日 |
40.71% |
= |
0.79 |
× |
0.91 |
× |
17.01% |
× |
0.89 |
× |
3.77 |
2021年3月31日 |
42.91% |
= |
0.79 |
× |
0.90 |
× |
16.91% |
× |
0.90 |
× |
3.94 |
2020年12月31日 |
30.14% |
= |
0.86 |
× |
0.86 |
× |
11.74% |
× |
0.83 |
× |
4.20 |
2020年9月30日 |
23.41% |
= |
0.86 |
× |
0.84 |
× |
9.68% |
× |
0.79 |
× |
4.28 |
2020年6月30日 |
24.68% |
= |
0.87 |
× |
0.84 |
× |
9.44% |
× |
0.80 |
× |
4.48 |
2020年3月31日 |
24.86% |
= |
0.88 |
× |
0.83 |
× |
8.99% |
× |
0.79 |
× |
4.77 |
2019年12月31日 |
25.49% |
= |
0.88 |
× |
0.83 |
× |
9.09% |
× |
0.82 |
× |
4.66 |
2019年9月30日 |
30.96% |
= |
0.86 |
× |
0.87 |
× |
12.20% |
× |
0.82 |
× |
4.17 |
2019年6月30日 |
36.08% |
= |
0.87 |
× |
0.87 |
× |
13.32% |
× |
0.83 |
× |
4.30 |
2019年3月31日 |
37.21% |
= |
0.86 |
× |
0.87 |
× |
13.74% |
× |
0.79 |
× |
4.55 |
2018年12月31日 |
39.44% |
= |
0.86 |
× |
0.87 |
× |
14.30% |
× |
0.80 |
× |
4.60 |
2018年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
4.17 |
2018年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
4.54 |
2018年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
4.53 |
根据报告:
10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31).
股东权益回报率(ROE)较2023年第一 季度下降的主要原因是以息税前利润率衡量的经营盈利能力下降。
将 ROA 分解为两个部分
Northrop Grumman Corp.、 ROA 分解(季度数据)
|
|
|
|
|
|
|
ROA |
= |
净利润率 |
× |
资产周转 |
2023年3月31日 |
10.81% |
= |
12.89% |
× |
0.84 |
2022年12月31日 |
11.19% |
= |
13.38% |
× |
0.84 |
2022年9月30日 |
12.93% |
= |
15.70% |
× |
0.82 |
2022年6月30日 |
13.54% |
= |
16.23% |
× |
0.83 |
2022年3月31日 |
13.76% |
= |
16.33% |
× |
0.84 |
2021年12月31日 |
16.45% |
= |
19.64% |
× |
0.84 |
2021年9月30日 |
10.92% |
= |
12.42% |
× |
0.88 |
2021年6月30日 |
10.79% |
= |
12.09% |
× |
0.89 |
2021年3月31日 |
10.90% |
= |
12.10% |
× |
0.90 |
2020年12月31日 |
7.17% |
= |
8.67% |
× |
0.83 |
2020年9月30日 |
5.47% |
= |
6.94% |
× |
0.79 |
2020年6月30日 |
5.51% |
= |
6.91% |
× |
0.80 |
2020年3月31日 |
5.21% |
= |
6.57% |
× |
0.79 |
2019年12月31日 |
5.47% |
= |
6.64% |
× |
0.82 |
2019年9月30日 |
7.43% |
= |
9.05% |
× |
0.82 |
2019年6月30日 |
8.40% |
= |
10.11% |
× |
0.83 |
2019年3月31日 |
8.18% |
= |
10.31% |
× |
0.79 |
2018年12月31日 |
8.58% |
= |
10.73% |
× |
0.80 |
2018年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
2018年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
2018年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
— |
根据报告:
10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31).
资产回报率(ROA)较2023年第一 季度下降的主要原因是以净利润率衡量的盈利能力下降。
将 ROA 分解为四个组成部分
Northrop Grumman Corp.、 ROA 分解(季度数据)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ROA |
= |
税负 |
× |
利息负担 |
× |
息税前利润率 |
× |
资产周转 |
2023年3月31日 |
10.81% |
= |
0.84 |
× |
0.92 |
× |
16.69% |
× |
0.84 |
2022年12月31日 |
11.19% |
= |
0.84 |
× |
0.92 |
× |
17.33% |
× |
0.84 |
2022年9月30日 |
12.93% |
= |
0.82 |
× |
0.93 |
× |
20.59% |
× |
0.82 |
2022年6月30日 |
13.54% |
= |
0.82 |
× |
0.93 |
× |
21.29% |
× |
0.83 |
2022年3月31日 |
13.76% |
= |
0.82 |
× |
0.93 |
× |
21.53% |
× |
0.84 |
2021年12月31日 |
16.45% |
= |
0.78 |
× |
0.94 |
× |
26.62% |
× |
0.84 |
2021年9月30日 |
10.92% |
= |
0.78 |
× |
0.91 |
× |
17.40% |
× |
0.88 |
2021年6月30日 |
10.79% |
= |
0.79 |
× |
0.91 |
× |
17.01% |
× |
0.89 |
2021年3月31日 |
10.90% |
= |
0.79 |
× |
0.90 |
× |
16.91% |
× |
0.90 |
2020年12月31日 |
7.17% |
= |
0.86 |
× |
0.86 |
× |
11.74% |
× |
0.83 |
2020年9月30日 |
5.47% |
= |
0.86 |
× |
0.84 |
× |
9.68% |
× |
0.79 |
2020年6月30日 |
5.51% |
= |
0.87 |
× |
0.84 |
× |
9.44% |
× |
0.80 |
2020年3月31日 |
5.21% |
= |
0.88 |
× |
0.83 |
× |
8.99% |
× |
0.79 |
2019年12月31日 |
5.47% |
= |
0.88 |
× |
0.83 |
× |
9.09% |
× |
0.82 |
2019年9月30日 |
7.43% |
= |
0.86 |
× |
0.87 |
× |
12.20% |
× |
0.82 |
2019年6月30日 |
8.40% |
= |
0.87 |
× |
0.87 |
× |
13.32% |
× |
0.83 |
2019年3月31日 |
8.18% |
= |
0.86 |
× |
0.87 |
× |
13.74% |
× |
0.79 |
2018年12月31日 |
8.58% |
= |
0.86 |
× |
0.87 |
× |
14.30% |
× |
0.80 |
2018年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
2018年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
2018年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
根据报告:
10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31).
资产回报率(ROA)较2023年第一 季度下降的主要原因是以息税前利润率衡量的经营盈利能力下降。
净利润率分解
Northrop Grumman Corp.、净利润率分解(季度数据)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利润率 |
= |
税负 |
× |
利息负担 |
× |
息税前利润率 |
2023年3月31日 |
12.89% |
= |
0.84 |
× |
0.92 |
× |
16.69% |
2022年12月31日 |
13.38% |
= |
0.84 |
× |
0.92 |
× |
17.33% |
2022年9月30日 |
15.70% |
= |
0.82 |
× |
0.93 |
× |
20.59% |
2022年6月30日 |
16.23% |
= |
0.82 |
× |
0.93 |
× |
21.29% |
2022年3月31日 |
16.33% |
= |
0.82 |
× |
0.93 |
× |
21.53% |
2021年12月31日 |
19.64% |
= |
0.78 |
× |
0.94 |
× |
26.62% |
2021年9月30日 |
12.42% |
= |
0.78 |
× |
0.91 |
× |
17.40% |
2021年6月30日 |
12.09% |
= |
0.79 |
× |
0.91 |
× |
17.01% |
2021年3月31日 |
12.10% |
= |
0.79 |
× |
0.90 |
× |
16.91% |
2020年12月31日 |
8.67% |
= |
0.86 |
× |
0.86 |
× |
11.74% |
2020年9月30日 |
6.94% |
= |
0.86 |
× |
0.84 |
× |
9.68% |
2020年6月30日 |
6.91% |
= |
0.87 |
× |
0.84 |
× |
9.44% |
2020年3月31日 |
6.57% |
= |
0.88 |
× |
0.83 |
× |
8.99% |
2019年12月31日 |
6.64% |
= |
0.88 |
× |
0.83 |
× |
9.09% |
2019年9月30日 |
9.05% |
= |
0.86 |
× |
0.87 |
× |
12.20% |
2019年6月30日 |
10.11% |
= |
0.87 |
× |
0.87 |
× |
13.32% |
2019年3月31日 |
10.31% |
= |
0.86 |
× |
0.87 |
× |
13.74% |
2018年12月31日 |
10.73% |
= |
0.86 |
× |
0.87 |
× |
14.30% |
2018年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
2018年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
2018年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
根据报告:
10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31).
净利润率较2023年第一 季度下降的主要原因是以息税前利润率衡量的经营盈利能力下降。