Stock Analysis on Net
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Autodesk Inc. (NASDAQ:ADSK)

这家公司已移至 档案馆！ 财务数据自 2024 年 12 月 3 日以来未更新。

杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解 

Microsoft Excel

分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。

将 ROE 分解为两个部分

Autodesk Inc.，分解 ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × 财务杠杆率
2024年1月31日 48.84% = 9.14% × 5.34
2023年1月31日 71.88% = 8.72% × 8.24
2022年1月31日 58.53% = 5.77% × 10.14
2021年1月31日 125.14% = 16.60% × 7.54
2020年1月31日 — = 3.47% × —
2019年1月31日 — = -1.71% × —

根据报告： 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-K (报告日期： 2019-01-31).

2024年股东权益回报率（ROE）下降的主要原因是财务杠杆率下降。

将 ROE 分解为三个组成部分

Autodesk Inc.，分解 ROE

Microsoft Excel
ROE = 净利率比率 × 资产周转率 × 财务杠杆率
2024年1月31日 48.84% = 16.48% × 0.55 × 5.34
2023年1月31日 71.88% = 16.44% × 0.53 × 8.24
2022年1月31日 58.53% = 11.33% × 0.51 × 10.14
2021年1月31日 125.14% = 31.88% × 0.52 × 7.54
2020年1月31日 — = 6.55% × 0.53 × —
2019年1月31日 — = -3.14% × 0.54 × —

根据报告： 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-K (报告日期： 2019-01-31).

2024年股东权益回报率（ROE）下降的主要原因是财务杠杆率下降。

将 ROE 分解为五个组成部分

Autodesk Inc.，分解 ROE

Microsoft Excel
ROE = 税负 × 利息负担 × 息税前利润率 × 资产周转率 × 财务杠杆率
2024年1月31日 48.84% = 0.80 × 1.02 × 20.19% × 0.55 × 5.34
2023年1月31日 71.88% = 0.87 × 0.93 × 20.32% × 0.53 × 8.24
2022年1月31日 58.53% = 0.88 × 0.90 × 14.36% × 0.51 × 10.14
2021年1月31日 125.14% = 2.21 × 0.91 × 15.77% × 0.52 × 7.54
2020年1月31日 — = 0.73 × 0.85 × 10.65% × 0.53 × —
2019年1月31日 — = — × -4.54 × 0.37% × 0.54 × —

根据报告： 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-K (报告日期： 2019-01-31).

2024年股东权益回报率（ROE）下降的主要原因是财务杠杆率下降。

将 ROA 分解为两个部分

Autodesk Inc.，分解 ROA

Microsoft Excel
ROA = 净利率比率 × 资产周转率
2024年1月31日 9.14% = 16.48% × 0.55
2023年1月31日 8.72% = 16.44% × 0.53
2022年1月31日 5.77% = 11.33% × 0.51
2021年1月31日 16.60% = 31.88% × 0.52
2020年1月31日 3.47% = 6.55% × 0.53
2019年1月31日 -1.71% = -3.14% × 0.54

根据报告： 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-K (报告日期： 2019-01-31).

2024年资产回报率（ROA）上升的主要原因是资产周转率的增加。

将 ROA 分解为四个组成部分

Autodesk Inc.，分解 ROA

Microsoft Excel
ROA = 税负 × 利息负担 × 息税前利润率 × 资产周转率
2024年1月31日 9.14% = 0.80 × 1.02 × 20.19% × 0.55
2023年1月31日 8.72% = 0.87 × 0.93 × 20.32% × 0.53
2022年1月31日 5.77% = 0.88 × 0.90 × 14.36% × 0.51
2021年1月31日 16.60% = 2.21 × 0.91 × 15.77% × 0.52
2020年1月31日 3.47% = 0.73 × 0.85 × 10.65% × 0.53
2019年1月31日 -1.71% = — × -4.54 × 0.37% × 0.54

根据报告： 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-K (报告日期： 2019-01-31).

2024年资产收益率（ROA）上升的主要原因是以利息负担率衡量的利息支出效应增加。

净利率比率分列

Autodesk Inc.、分解净利率比

Microsoft Excel
净利率比率 = 税负 × 利息负担 × 息税前利润率
2024年1月31日 16.48% = 0.80 × 1.02 × 20.19%
2023年1月31日 16.44% = 0.87 × 0.93 × 20.32%
2022年1月31日 11.33% = 0.88 × 0.90 × 14.36%
2021年1月31日 31.88% = 2.21 × 0.91 × 15.77%
2020年1月31日 6.55% = 0.73 × 0.85 × 10.65%
2019年1月31日 -3.14% = — × -4.54 × 0.37%

根据报告： 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-K (报告日期： 2019-01-31).

2024年度净利率率上升的主要原因是以利息负担率衡量的利息支出效应增加。