杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解
季度数据
分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。
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将 ROE 分解为两个部分
Autodesk Inc.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-10-31), 10-Q (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-31), 10-Q (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-31), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-04-30), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-10-31), 10-Q (报告日期： 2019-07-31), 10-Q (报告日期： 2019-04-30), 10-K (报告日期： 2019-01-31), 10-Q (报告日期： 2018-10-31), 10-Q (报告日期： 2018-07-31), 10-Q (报告日期： 2018-04-30).
在分析该企业的季度财务数据时，可以观察到若干具有代表性的趋势和变化。整体上，资产收益率（ROA）表现出逐步上升的态势，尤其从2020年第四季度开始，数值显著增加，2021年和2022年期间稳定在较高的水平，呈现出较强的盈利能力。2023年及之后，ROA继续保持增长态势，显示公司在资产利用效率方面有明显改善。
值得注意的是，财务杠杆率在早期缺乏完整数据之后，于2020年末开始出现，且水平较高，意味着企业在该时期可能采取了较高的财务杠杆以支持扩张或运营。之后，财务杠杆率呈现逐渐下降的趋势，至2024年，数值已降至较低的水平（约3.87），显示公司在降低财务风险方面进行了调整，趋于稳健运营。
股东权益比率回报率（ROE）在数据中波动较大。2021年期间，ROE达到高点（539.67%和618.61%），显示股东权益获利能力极强，但随之出现的大幅波动将引发对其持续性和稳定性之疑问。之后，ROE连续下降，至2024年末基本稳定在40%左右，反映公司通过改善盈利能力和资本结构，逐步实现盈利的稳定增长，但仍面临一定的盈利波动压力。
综上所述，该企业的财务表现展现出从较低的盈利水平逐步提升到更高水平的趋势。其资产回报率持续改善，财务杠杆逐步降低，风险控制趋于稳健，股东权益回报率虽经历较大波动，但整体显示盈利能力的提升和资本结构的优化。未来，企业应继续关注财务杠杆的合理利用和盈利能力的持续稳定性，以维持其财务健康和持续增长的趋势。
将 ROE 分解为三个组成部分
Autodesk Inc.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-10-31), 10-Q (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-31), 10-Q (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-31), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-04-30), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-10-31), 10-Q (报告日期： 2019-07-31), 10-Q (报告日期： 2019-04-30), 10-K (报告日期： 2019-01-31), 10-Q (报告日期： 2018-10-31), 10-Q (报告日期： 2018-07-31), 10-Q (报告日期： 2018-04-30).
基于提供的财务数据，可以观察到若干值得关注的趋势和特征。首先，净利率比率在2019年初开始表现为负值，表示当期公司出现亏损，此后逐渐改善，至2020年起实现正增长，尤其在2021年达到顶峰接近33%。之后，净利率虽略有波动，但整体水平保持较高，显示公司盈利能力持续增强或稳定，尤其是2022年之后均维持在16%以上，表明公司利润转入较为健康的阶段。
资产周转率在整个期间表现出一定的波动性，起初在2018年较为稳定后，整体呈现维持在0.5至0.6的范围内，表明公司资产的周转效率在逐步稳定。尽管存在短暂的波动，但整体没有明显的长期下降或上升趋势，说明公司资产利用效率保持相对平衡，没有出现大幅度改善或恶化的迹象。
财务杠杆率在2018年之前没有数据，随后在2020年出现明显上升，尤其在2020年末达到峰值约12.13，之后逐步下降至较低水平，接近3.87。这表明公司在2020年前后可能在财务结构上进行了调整或减少了借贷，趋向于风险较低的资本结构，有助于改善财务稳定性及降低财务风险。
股东权益比率回报率（ROE）呈现出明显的波动性，尤其是在2021年达到极高的水平（超过600%），随后出现明显的下降，回归到40-70%左右。高ROE水平的短暂出现可能反映了当期公司以较少的股东权益实现较高的利润，或受某些特殊事项影响。整体来看，尽管ROE在高位波动，但这显示公司拥有较强的盈利能力，尤其在2021年左右，反映了盈利能力的集中释放。
总的来说，该公司的财务表现经历了从亏损到盈利的转折，盈利能力显著增强后逐步稳定。资产利用效率保持平稳，财务结构在2020年后趋于稳健，风险得到一定控制。尽管ROE的极端波动需要关注背后可能的特殊因素，但整体财务指标展现出一家公司正向盈利能力和财务稳定性方向发展，未来应继续关注盈利持续性与财务杠杆的管理，以维持健康的财务状态。
将 ROA 分解为两个部分
Autodesk Inc.、 ROA 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-10-31), 10-Q (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-31), 10-Q (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-31), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-04-30), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-10-31), 10-Q (报告日期： 2019-07-31), 10-Q (报告日期： 2019-04-30), 10-K (报告日期： 2019-01-31), 10-Q (报告日期： 2018-10-31), 10-Q (报告日期： 2018-07-31), 10-Q (报告日期： 2018-04-30).
财务数据展现出公司在报告期内的盈利能力不断增强。净利率比率自2019年开始呈现逐步上升趋势，尤其在2021年后幅度明显扩大，从11%以上迅速提升至接近18%，表明公司的盈利水平得到改善，盈利能力增强。这一趋势符合公司盈利效率提升的预期，暗示其成本控制或收入增长有所成效。
资产利用效率方面，资产周转率波动较为平稳，保持在0.49至0.62的区间内，整体呈现轻微的波动趋势。自2018年中期以来，资产周转率表现相对稳定，没有明显的增长或下降趋势，反映出公司在资产使用效率方面没有明显的改进或恶化，维持了较为稳定的运营效率水平。
资产收益率（ROA）在2019年后经历了显著改善。2019年的数据由负转正，表明公司在盈利能力方面取得了突破，随后持续上升，到2021年已超过17%，显示公司的资产盈利效率得到了显著提升。2022年和2023年期间，ROA稳步上扬，接近10%以上，表现出公司在通过资产获利方面较为有效。此外，ROA的持续改善可能源于盈利能力的增强和资产利用效率的协调提升。
整体而言，公司在报告期内的财务表现表现为盈利能力的稳步提升，尤其是在2021年之后，净利率和ROA的改善较为明显。资产周转率保持相对稳定，反映出资产使用效率没有明显波动，但整体营收与利润的增长体现出均衡的资产管理和盈利策略。这些指标的改善显示公司在不断优化财务结构和经营效率，未来有望持续受益于各项改善措施的落实。