杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解
季度数据
分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。
付费用户专区
免费试用
本周免费提供Accenture PLC页面：
数据隐藏在后面： 。
这是一次性付款。没有自动续订。
我们接受：
将 ROE 分解为两个部分
Accenture PLC、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-02-28), 10-Q (报告日期： 2025-11-30), 10-K (报告日期： 2025-08-31), 10-Q (报告日期： 2025-05-31), 10-Q (报告日期： 2025-02-28), 10-Q (报告日期： 2024-11-30), 10-K (报告日期： 2024-08-31), 10-Q (报告日期： 2024-05-31), 10-Q (报告日期： 2024-02-29), 10-Q (报告日期： 2023-11-30), 10-K (报告日期： 2023-08-31), 10-Q (报告日期： 2023-05-31), 10-Q (报告日期： 2023-02-28), 10-Q (报告日期： 2022-11-30), 10-K (报告日期： 2022-08-31), 10-Q (报告日期： 2022-05-31), 10-Q (报告日期： 2022-02-28), 10-Q (报告日期： 2021-11-30), 10-K (报告日期： 2021-08-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-31), 10-Q (报告日期： 2021-02-28), 10-Q (报告日期： 2020-11-30).
以下是对所提供数据的分析总结。
- 资产收益率 (ROA)
- 数据显示，资产收益率在观察期内呈现先升后降的趋势。从2020年11月30日的13.72%开始，该比率逐渐上升至2022年11月30日的14.97%，达到峰值。随后，ROA开始下降，至2026年2月28日的11.4%左右。整体而言，ROA在前期表现出较强的盈利能力，但后期有所减弱。值得注意的是，2023年8月31日和2023年11月30日的数据显示，ROA的下降速度有所加快。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在观察期内波动相对较小。从2020年11月30日的2.14开始，该比率在2.05至2.21之间波动。在2022年11月30日，该比率降至2.05，随后在2025年11月30日达到2.15。整体而言，财务杠杆率保持在一个相对稳定的水平，表明公司在利用债务融资方面没有发生显著变化。
- 股东权益比率回报率 (ROE)
- 股东权益比率回报率与资产收益率类似，也呈现先升后降的趋势。ROE从2020年11月30日的29.33%上升至2022年11月30日的31.09%，随后开始下降，至2026年2月28日的24.51%左右。ROE的下降幅度大于ROA的下降幅度，这可能表明公司在利用股东权益创造利润方面效率有所降低。2023年开始，ROE的下降速度明显加快。
综合来看，数据显示公司在早期阶段盈利能力较强，但随着时间的推移，盈利能力有所下降。财务杠杆率的稳定表明公司债务结构没有发生重大变化。ROE的下降速度快于ROA，可能需要进一步分析以确定其根本原因。
将 ROE 分解为三个组成部分
Accenture PLC、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-02-28), 10-Q (报告日期： 2025-11-30), 10-K (报告日期： 2025-08-31), 10-Q (报告日期： 2025-05-31), 10-Q (报告日期： 2025-02-28), 10-Q (报告日期： 2024-11-30), 10-K (报告日期： 2024-08-31), 10-Q (报告日期： 2024-05-31), 10-Q (报告日期： 2024-02-29), 10-Q (报告日期： 2023-11-30), 10-K (报告日期： 2023-08-31), 10-Q (报告日期： 2023-05-31), 10-Q (报告日期： 2023-02-28), 10-Q (报告日期： 2022-11-30), 10-K (报告日期： 2022-08-31), 10-Q (报告日期： 2022-05-31), 10-Q (报告日期： 2022-02-28), 10-Q (报告日期： 2021-11-30), 10-K (报告日期： 2021-08-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-31), 10-Q (报告日期： 2021-02-28), 10-Q (报告日期： 2020-11-30).
以下是对所提供数据的分析总结。
- 净利率比率
- 净利率比率在观察期内呈现波动趋势。从2020年11月30日的11.74%开始，该比率在2021年5月31日达到峰值12.05%，随后略有下降。在2021年11月30日降至11.53%后，该比率在2022年经历进一步下降，至2022年11月30日的11.30%。2023年2月28日出现小幅回升，但随后在2023年8月31日降至10.72%。2023年11月30日略有回升至10.89%，之后在2024年和2025年间持续波动，最终在2026年2月28日降至10.61%。总体而言，该比率在观察期内保持在10%至12%之间，但呈现出逐渐下降的趋势。
- 资产周转率
- 资产周转率在观察期内总体呈现上升趋势，随后出现下降。从2020年11月30日的1.17开始，该比率在2022年8月31日达到峰值1.30。随后，该比率在2023年和2024年间逐渐下降，至2024年11月30日的1.12。2025年2月28日进一步下降至1.08，并在2025年5月31日和2025年8月31日保持在1.07和1.09。2026年2月28日略有回升至1.08。整体来看，该比率在观察期内波动较大，但从峰值到期末呈现下降趋势。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在观察期内呈现先稳定后下降的趋势。从2020年11月30日的2.14开始，该比率在2021年8月31日达到峰值2.21。随后，该比率在2022年8月31日降至2.14，并在2023年和2024年间持续下降，至2024年11月30日的1.89。2025年2月28日略有回升至1.95，并在2025年8月31日达到2.05。2026年2月28日进一步上升至2.10。总体而言，该比率在观察期内波动较小，但呈现出长期下降的趋势，随后在期末出现回升。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）在观察期内呈现显著下降趋势。从2020年11月30日的29.33%开始，该比率在2021年11月30日达到峰值30.45%。随后，该比率在2022年和2023年间持续下降，至2023年11月30日的25.92%。2024年和2025年间，该比率继续下降，并在2026年2月28日降至24.66%。总体而言，ROE在观察期内呈现出明显的下降趋势，表明股东权益的盈利能力有所减弱。
综合来看，数据表明盈利能力（净利率比率和ROE）呈现下降趋势，而资产利用效率（资产周转率）在经历上升后也开始下降。财务杠杆率则呈现先下降后回升的趋势。这些变化可能反映了市场环境、竞争格局或公司战略调整的影响。
将 ROE 分解为五个组成部分
Accenture PLC、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-02-28), 10-Q (报告日期： 2025-11-30), 10-K (报告日期： 2025-08-31), 10-Q (报告日期： 2025-05-31), 10-Q (报告日期： 2025-02-28), 10-Q (报告日期： 2024-11-30), 10-K (报告日期： 2024-08-31), 10-Q (报告日期： 2024-05-31), 10-Q (报告日期： 2024-02-29), 10-Q (报告日期： 2023-11-30), 10-K (报告日期： 2023-08-31), 10-Q (报告日期： 2023-05-31), 10-Q (报告日期： 2023-02-28), 10-Q (报告日期： 2022-11-30), 10-K (报告日期： 2022-08-31), 10-Q (报告日期： 2022-05-31), 10-Q (报告日期： 2022-02-28), 10-Q (报告日期： 2021-11-30), 10-K (报告日期： 2021-08-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-31), 10-Q (报告日期： 2021-02-28), 10-Q (报告日期： 2020-11-30).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 税负率
- 税负率在观察期内保持相对稳定，主要在0.76至0.77之间波动。在2025年2月至2026年2月期间，税负率略有下降，从0.77降至0.74。整体而言，税负率的变化幅度较小，表明税务策略和相关环境的稳定性。
- 利息负担率
- 利息负担率在大部分时期内维持在0.99左右。在2021年11月至2022年2月期间，该比率短暂上升至1，随后又回落至0.99。在2025年2月至2026年2月期间，该比率呈现轻微下降趋势，从0.99降至0.97，并在之后略有回升至0.98。整体而言，该比率的波动幅度较小，表明公司在偿还利息方面的能力较为稳定。
- 息税前利润率
- 息税前利润率在观察期内呈现波动趋势。从2020年11月至2021年5月，该比率呈现上升趋势，从15.46%增至15.87%。随后，该比率有所下降，并在14.8%至15.4%之间波动。在2024年5月至2025年5月期间，该比率再次呈现上升趋势，从14.31%增至15.42%。最后，该比率略有下降至14.65%。整体而言，息税前利润率的波动可能反映了运营效率和市场环境的变化。
- 资产周转率
- 资产周转率在观察期内呈现上升趋势，从2020年11月的1.17增至2022年8月的1.3。随后，该比率开始下降，并在1.07至1.32之间波动。在2024年8月至2025年8月期间，该比率持续下降，从1.12降至1.07。最后，该比率略有回升至1.08。资产周转率的变化可能反映了资产利用效率和销售情况的变化。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在观察期内呈现下降趋势。从2020年11月的2.14降至2023年8月的1.89。随后，该比率呈现波动上升趋势，并在2.05至2.18之间波动。整体而言，财务杠杆率的下降可能表明公司降低了财务风险，但同时也可能意味着公司减少了对债务融资的依赖。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）在观察期内呈现下降趋势。从2020年11月的29.33%降至2023年8月的25.79%。随后，该比率呈现波动上升趋势，并在25.06%至26.27%之间波动。最后，该比率略有下降至24.51%。ROE的下降可能反映了盈利能力下降或股东权益增加，需要进一步分析以确定具体原因。
总体而言，数据显示公司在不同财务指标上呈现出不同的趋势。一些指标，如税负率和利息负担率，保持相对稳定，而另一些指标，如息税前利润率、资产周转率、财务杠杆率和ROE，则呈现出波动趋势。这些趋势可能反映了公司运营策略、市场环境和财务决策的变化。
将 ROA 分解为两个部分
Accenture PLC、 ROA 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-02-28), 10-Q (报告日期： 2025-11-30), 10-K (报告日期： 2025-08-31), 10-Q (报告日期： 2025-05-31), 10-Q (报告日期： 2025-02-28), 10-Q (报告日期： 2024-11-30), 10-K (报告日期： 2024-08-31), 10-Q (报告日期： 2024-05-31), 10-Q (报告日期： 2024-02-29), 10-Q (报告日期： 2023-11-30), 10-K (报告日期： 2023-08-31), 10-Q (报告日期： 2023-05-31), 10-Q (报告日期： 2023-02-28), 10-Q (报告日期： 2022-11-30), 10-K (报告日期： 2022-08-31), 10-Q (报告日期： 2022-05-31), 10-Q (报告日期： 2022-02-28), 10-Q (报告日期： 2021-11-30), 10-K (报告日期： 2021-08-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-31), 10-Q (报告日期： 2021-02-28), 10-Q (报告日期： 2020-11-30).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 净利率比率
- 净利率比率在观察期内呈现波动趋势。从2020年11月30日的11.74%开始，该比率在2021年5月31日达到12.05%的峰值，随后略有下降。在2022年11月30日，该比率回升至11.3%，但在2023年2月28日再次下降至10.99%。此后，净利率比率在2024年8月31日达到11.41%的高点，并在2025年11月30日达到11.61%，随后在2026年2月28日略有下降至10.76%。总体而言，该比率在10.61%到12.05%之间波动，表明盈利能力相对稳定，但存在一定程度的季度变化。
- 资产周转率
- 资产周转率在观察期内呈现先上升后下降的趋势。从2020年11月30日的1.17开始，该比率在2022年8月31日达到1.30的峰值，表明资产的使用效率在不断提高。然而，从2022年11月30日开始，资产周转率开始下降，并在2025年11月30日降至1.08。2026年2月28日略有回升至1.09，但仍低于峰值水平。这种下降趋势可能表明资产利用效率降低，或者公司资产结构发生了变化。
- 资产收益率 (ROA)
- 资产收益率 (ROA) 在观察期内总体呈现上升趋势，但后期出现波动。从2020年11月30日的13.72%开始，ROA在2022年11月30日达到14.97%的峰值，表明资产的盈利能力显著提高。然而，在2023年2月28日，ROA开始下降，并在2023年8月31日降至13.41%。此后，ROA在2024年5月31日达到12.84%的低点，并在2025年8月31日回升至12.64%。最后，在2026年2月28日，ROA为11.76%，表明盈利能力有所下降。整体来看，ROA在11.4%到14.97%之间波动，表明资产的盈利能力受到多种因素的影响。
综合来看，各项财务比率的变化趋势表明，公司在盈利能力和资产利用效率方面都经历了一定程度的波动。虽然净利率比率和ROA在某些时期表现出增长，但资产周转率的下降趋势值得关注，可能需要进一步分析以确定其根本原因。
将 ROA 分解为四个组成部分
Accenture PLC、 ROA 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-02-28), 10-Q (报告日期： 2025-11-30), 10-K (报告日期： 2025-08-31), 10-Q (报告日期： 2025-05-31), 10-Q (报告日期： 2025-02-28), 10-Q (报告日期： 2024-11-30), 10-K (报告日期： 2024-08-31), 10-Q (报告日期： 2024-05-31), 10-Q (报告日期： 2024-02-29), 10-Q (报告日期： 2023-11-30), 10-K (报告日期： 2023-08-31), 10-Q (报告日期： 2023-05-31), 10-Q (报告日期： 2023-02-28), 10-Q (报告日期： 2022-11-30), 10-K (报告日期： 2022-08-31), 10-Q (报告日期： 2022-05-31), 10-Q (报告日期： 2022-02-28), 10-Q (报告日期： 2021-11-30), 10-K (报告日期： 2021-08-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-31), 10-Q (报告日期： 2021-02-28), 10-Q (报告日期： 2020-11-30).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 税负率
- 税负率在观察期内保持相对稳定，主要在0.75至0.77之间波动。在2025年2月和2026年2月，税负率略有下降至0.74，随后在2025年5月回升至0.77，并在2025年8月和11月以及2026年2月保持在0.76至0.77之间。整体而言，税负率的变化幅度较小，表明税务策略或适用税率的稳定性。
- 利息负担率
- 利息负担率在大部分时期内维持在0.99左右。在2021年11月至2022年2月期间，该比率短暂上升至1。随后，该比率在2023年11月至2024年2月期间略有下降，但随后又回升至接近0.98。整体趋势显示，利息负担率相对稳定，表明公司在偿还利息方面的能力保持一致。
- 息税前利润率
- 息税前利润率呈现波动上升的趋势。从2020年11月的15.46%上升至2024年8月的15.00%，并在2024年11月达到15.18%，2025年2月达到15.42%。在2023年8月和2023年11月，该比率出现小幅下降，但随后又恢复增长。整体而言，息税前利润率的上升表明公司在扣除利息和税项前盈利能力的改善。
- 资产周转率
- 资产周转率在观察期内呈现先上升后下降的趋势。从2020年11月的1.17上升至2022年11月的1.32，随后开始下降，至2025年8月的1.07。2025年11月和2026年2月略有回升至1.08和1.09。资产周转率的下降可能表明公司资产的使用效率有所降低，或者公司战略发生了变化，例如投资于周转率较低的资产。
- 资产收益率（ROA）
- 资产收益率（ROA）在观察期内呈现波动下降的趋势。从2020年11月的13.72%上升至2022年11月的14.97%，随后开始下降，至2026年2月的11.76%。ROA的下降可能与资产周转率的下降以及息税前利润率的波动有关。尽管息税前利润率有所上升，但资产周转率的下降抵消了部分积极影响，导致ROA整体下降。在2023年5月至2024年2月期间，ROA下降较为明显。
总体而言，数据显示公司在盈利能力方面表现出一定的波动性，息税前利润率呈现上升趋势，但资产使用效率和整体回报率（ROA）有所下降。这些趋势可能需要进一步调查，以确定其根本原因并评估其对公司长期财务状况的影响。
净利率比率分列
Accenture PLC、净利率率分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-02-28), 10-Q (报告日期： 2025-11-30), 10-K (报告日期： 2025-08-31), 10-Q (报告日期： 2025-05-31), 10-Q (报告日期： 2025-02-28), 10-Q (报告日期： 2024-11-30), 10-K (报告日期： 2024-08-31), 10-Q (报告日期： 2024-05-31), 10-Q (报告日期： 2024-02-29), 10-Q (报告日期： 2023-11-30), 10-K (报告日期： 2023-08-31), 10-Q (报告日期： 2023-05-31), 10-Q (报告日期： 2023-02-28), 10-Q (报告日期： 2022-11-30), 10-K (报告日期： 2022-08-31), 10-Q (报告日期： 2022-05-31), 10-Q (报告日期： 2022-02-28), 10-Q (报告日期： 2021-11-30), 10-K (报告日期： 2021-08-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-31), 10-Q (报告日期： 2021-02-28), 10-Q (报告日期： 2020-11-30).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 税负率
- 税负率在观察期内保持相对稳定。从2020年11月30日的0.76到2026年2月28日的0.74，数值波动幅度较小。期间曾短暂上升至0.77，但随后又回落。整体而言，税负率呈现出小幅下降的趋势，但这种下降并不显著。
- 利息负担率
- 利息负担率在大部分时间段内维持在0.99的水平。在2021年11月30日到2022年2月28日期间，该比率短暂上升至1。随后，该比率逐渐下降，至2026年2月28日降至0.97。虽然有波动，但整体趋势显示利息负担率略有下降，表明公司偿还利息的能力有所增强。
- 息税前利润率
- 息税前利润率在观察期内呈现波动上升的趋势。从2020年11月30日的15.46%上升至2025年11月30日的15.42%，期间经历多次波动。在2021年5月31日达到峰值15.87%，随后有所回落，并在2024年8月31日达到15.0%。整体来看，息税前利润率呈现出增长的态势，表明公司在扣除利息和税项前盈利能力有所提升。
- 净利率比率
- 净利率比率也呈现出波动上升的趋势，但波动幅度相对较大。从2020年11月30日的11.74%上升至2026年2月28日的10.61%。在2021年5月31日达到峰值12.05%，随后经历多次下降和回升。尽管存在波动，但整体趋势表明公司净盈利能力有所提升。值得注意的是，在2023年8月31日和2024年5月31日，净利率比率出现相对明显的上升，可能与特定业务活动或成本控制措施有关。
总体而言，数据显示公司在观察期内盈利能力呈现出增长的趋势，尽管存在一定的波动。利息负担率的轻微下降表明公司偿还利息的能力有所增强。税负率的稳定则表明公司税务策略的相对一致性。