Stock Analysis on Net

Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT)

杜邦分析: ROE、ROA和净利润率的分解 
季度数据

Microsoft Excel LibreOffice Calc

将 ROE 分解为两个组成部分

Microsoft Corp.、 ROE 分解(季度数据)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROE = ROA × 财务杠杆率
2022年3月31日 44.47% = 21.03% × 2.12
2021年12月31日 44.49% = 20.91% × 2.13
2021年9月30日 44.67% = 20.24% × 2.21
2021年6月30日 43.15% = 18.36% × 2.35
2021年3月31日 41.65% = 18.13% × 2.30
2020年12月31日 39.40% = 16.87% × 2.34
2020年9月30日 38.49% = 15.78% × 2.44
2020年6月30日 37.43% = 14.70% × 2.55
2020年3月31日 40.41% = 16.21% × 2.49
2019年12月31日 40.25% = 15.67% × 2.57
2019年9月30日 38.75% = 14.73% × 2.63
2019年6月30日 38.35% = 13.69% × 2.80
2019年3月31日 36.82% = 13.27% × 2.78
2018年12月31日 36.41% = 12.96% × 2.81
2018年9月30日 21.89% = 7.30% × 3.00
2018年6月30日 20.03% = 6.40% × 3.13
2018年3月31日 17.93% = 5.79% × 3.10
2017年12月31日 14.79% = 4.53% × 3.27
2017年9月30日 25.76% = 9.27% × 2.78
2017年6月30日 29.29% = 8.80% × 3.33
2017年3月31日 25.55% = 7.92% × 3.23
2016年12月31日 24.37% = 7.47% × 3.26
2016年9月30日 23.57% = 7.80% × 3.02
2016年6月30日 23.33% = 8.67% × 2.69
2016年3月31日 = × 2.43
2015年12月31日 = × 2.35
2015年9月30日 = × 2.23

根据报道: 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-Q (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-K (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-Q (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-K (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-Q (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-K (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-Q (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-K (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31), 10-Q (报告日期: 2017-12-31), 10-Q (报告日期: 2017-09-30), 10-K (报告日期: 2017-06-30), 10-Q (报告日期: 2017-03-31), 10-Q (报告日期: 2016-12-31), 10-Q (报告日期: 2016-09-30), 10-K (报告日期: 2016-06-30), 10-Q (报告日期: 2016-03-31), 10-Q (报告日期: 2015-12-31), 10-Q (报告日期: 2015-09-30).

与2022年第三季度 相比,股东权益回报率(ROE)下降的主要原因是财务杠杆率下降。


将 ROE 分解为三个组成部分

Microsoft Corp.、 ROE 分解(季度数据)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROE = 净利润率 × 资产周转率 × 财务杠杆率
2022年3月31日 44.47% = 37.63% × 0.56 × 2.12
2021年12月31日 44.49% = 38.50% × 0.54 × 2.13
2021年9月30日 44.67% = 38.51% × 0.53 × 2.21
2021年6月30日 43.15% = 36.45% × 0.50 × 2.35
2021年3月31日 41.65% = 35.02% × 0.52 × 2.30
2020年12月31日 39.40% = 33.47% × 0.50 × 2.34
2020年9月30日 38.49% = 32.29% × 0.49 × 2.44
2020年6月30日 37.43% = 30.96% × 0.47 × 2.55
2020年3月31日 40.41% = 33.36% × 0.49 × 2.49
2019年12月31日 40.25% = 33.02% × 0.47 × 2.57
2019年9月30日 38.75% = 31.66% × 0.47 × 2.63
2019年6月30日 38.35% = 31.18% × 0.44 × 2.80
2019年3月31日 36.82% = 28.58% × 0.46 × 2.78
2018年12月31日 36.41% = 28.31% × 0.46 × 2.81
2018年9月30日 21.89% = 16.38% × 0.45 × 3.00
2018年6月30日 20.03% = 15.02% × 0.43 × 3.13
2018年3月31日 17.93% = 13.72% × 0.42 × 3.10
2017年12月31日 14.79% = 11.72% × 0.39 × 3.27
2017年9月30日 25.76% = 24.55% × 0.38 × 2.78
2017年6月30日 29.29% = 23.57% × 0.37 × 3.33
2017年3月31日 25.55% = 20.42% × 0.39 × 3.23
2016年12月31日 24.37% = 19.57% × 0.38 × 3.26
2016年9月30日 23.57% = 19.42% × 0.40 × 3.02
2016年6月30日 23.33% = 19.69% × 0.44 × 2.69
2016年3月31日 = × × 2.43
2015年12月31日 = × × 2.35
2015年9月30日 = × × 2.23

根据报道: 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-Q (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-K (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-Q (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-K (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-Q (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-K (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-Q (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-K (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31), 10-Q (报告日期: 2017-12-31), 10-Q (报告日期: 2017-09-30), 10-K (报告日期: 2017-06-30), 10-Q (报告日期: 2017-03-31), 10-Q (报告日期: 2016-12-31), 10-Q (报告日期: 2016-09-30), 10-K (报告日期: 2016-06-30), 10-Q (报告日期: 2016-03-31), 10-Q (报告日期: 2015-12-31), 10-Q (报告日期: 2015-09-30).

与2022年第三季度 相比,股东权益回报率(ROE)下降的主要原因是以净利润率衡量的盈利能力下降。


将 ROA 分解为两个组成部分

Microsoft Corp.、 ROA 分解(季度数据)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROA = 净利润率 × 资产周转率
2022年3月31日 21.03% = 37.63% × 0.56
2021年12月31日 20.91% = 38.50% × 0.54
2021年9月30日 20.24% = 38.51% × 0.53
2021年6月30日 18.36% = 36.45% × 0.50
2021年3月31日 18.13% = 35.02% × 0.52
2020年12月31日 16.87% = 33.47% × 0.50
2020年9月30日 15.78% = 32.29% × 0.49
2020年6月30日 14.70% = 30.96% × 0.47
2020年3月31日 16.21% = 33.36% × 0.49
2019年12月31日 15.67% = 33.02% × 0.47
2019年9月30日 14.73% = 31.66% × 0.47
2019年6月30日 13.69% = 31.18% × 0.44
2019年3月31日 13.27% = 28.58% × 0.46
2018年12月31日 12.96% = 28.31% × 0.46
2018年9月30日 7.30% = 16.38% × 0.45
2018年6月30日 6.40% = 15.02% × 0.43
2018年3月31日 5.79% = 13.72% × 0.42
2017年12月31日 4.53% = 11.72% × 0.39
2017年9月30日 9.27% = 24.55% × 0.38
2017年6月30日 8.80% = 23.57% × 0.37
2017年3月31日 7.92% = 20.42% × 0.39
2016年12月31日 7.47% = 19.57% × 0.38
2016年9月30日 7.80% = 19.42% × 0.40
2016年6月30日 8.67% = 19.69% × 0.44
2016年3月31日 = ×
2015年12月31日 = ×
2015年9月30日 = ×

根据报道: 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-Q (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-K (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-Q (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-K (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-Q (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-K (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-Q (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-K (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31), 10-Q (报告日期: 2017-12-31), 10-Q (报告日期: 2017-09-30), 10-K (报告日期: 2017-06-30), 10-Q (报告日期: 2017-03-31), 10-Q (报告日期: 2016-12-31), 10-Q (报告日期: 2016-09-30), 10-K (报告日期: 2016-06-30), 10-Q (报告日期: 2016-03-31), 10-Q (报告日期: 2015-12-31), 10-Q (报告日期: 2015-09-30).

与2022年第三季度 相比,资产回报率(ROA)增加的主要原因是资产周转率的增加。