杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解
季度数据
分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。
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将 ROE 分解为两个部分
AppLovin Corp.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 资产收益率 (ROA)
- 数据显示，资产收益率在观察期内经历了显著波动。最初，该比率缺失数据，随后在2021年末出现0.58%的数值。此后，该比率呈现负值，并在2022年持续下降，最低达到-3.3%。从2023年开始，资产收益率显著回升，呈现逐季度增长的趋势，从0.37%增长至2025年6月的40.77%。这种趋势表明资产利用效率的持续改善。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在观察期内相对稳定，但呈现出轻微的上升趋势。从2021年的2.3开始，该比率逐渐增加，并在2023年达到峰值6.92。随后，该比率有所回落，但在2024年再次上升至9.92，最后在2025年6月降至5.11。整体而言，该比率表明公司在一定程度上依赖债务融资，且债务水平在观察期内有所波动。
- 股东权益比率回报率 (ROE)
- 股东权益比率回报率的变化趋势与资产收益率类似，同样经历了从负值到显著增长的过程。该比率最初缺失数据，随后在2021年末为1.66%。在2022年，该比率持续下降，最低达到-10.13%。从2023年开始，股东权益比率回报率大幅提升，呈现加速增长的趋势，从-4.32%增长至2025年6月的333.67%。这种增长表明公司为股东创造价值的能力显著增强，且股东权益回报率远超早期水平。
总体而言，数据显示公司在观察期内经历了从财务困境到显著改善的过程。资产收益率和股东权益比率回报率的显著回升，以及财务杠杆率的波动，表明公司在资产利用、盈利能力和财务风险管理方面都发生了重要变化。需要注意的是，2025年6月的数值表明公司盈利能力大幅提升，但同时也需要关注财务杠杆率的变化，以评估潜在的财务风险。
将 ROE 分解为三个组成部分
AppLovin Corp.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 净利率比率
- 数据显示，净利率比率在观察期内经历了显著波动。最初几个季度的数据缺失，随后在2021年12月31日达到1.27%。此后，该比率出现负值，并在2022年持续下降，最低点出现在2022年12月31日的-6.84%。从2023年开始，净利率比率呈现强劲的上升趋势，从2023年3月31日的0.7% 持续增长至2025年6月30日的48.7%，表明盈利能力的显著改善。
- 资产周转率
- 资产周转率在观察期内呈现出相对稳定的上升趋势。从2021年9月30日的0.45开始，该比率逐步增加，并在2024年9月30日达到0.84，随后略有下降至0.8。整体而言，资产周转率的提高表明公司在利用其资产产生收入方面变得更加高效。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在观察期内波动较大。从2021年6月30日的2.3开始，该比率在2021年和2022年呈现上升趋势，并在2022年12月31日达到3.12。2023年，该比率显著增加，达到2023年12月31日的6.92，随后在2024年有所下降，并在2025年3月31日大幅下降至5.11。这种波动表明公司在利用债务融资方面存在变化，需要进一步分析以确定其原因和影响。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）的趋势与净利率比率相似，经历了从负值到显著增长的转变。在最初几个季度的数据缺失后，ROE在2021年12月31日为1.66%。随后，该比率出现负值，并在2022年持续下降，最低点出现在2022年12月31日的-10.13%。从2023年开始，ROE呈现出惊人的增长，从2023年3月31日的1.32% 飙升至2025年6月30日的333.67%，表明股东投资回报率的显著提高。需要注意的是，2025年6月30日的数值远高于其他时期，可能需要进一步调查以确认其可持续性。
总体而言，数据显示公司在观察期内经历了从盈利能力和股东回报率较低到显著改善的转变。资产周转率的提高表明运营效率的提升。财务杠杆率的波动需要进一步分析，以评估其对公司财务状况的影响。
将 ROE 分解为五个组成部分
AppLovin Corp.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 税负率
- 数据显示，税负率在报告期内呈现波动趋势。在可观察到的数据中，该比率从2023年3月的0.72逐步上升至2024年3月的1，随后略有回落至2025年6月的0.95。整体而言，税负率在0.72到1之间波动，表明其受多种因素影响。
- 利息负担率
- 利息负担率在报告期内经历了显著的变化。早期数据显示负值，表明企业有足够的盈利来覆盖利息支出。随后，该比率逐渐转为正值，并在2025年6月达到0.87。这种变化可能反映了债务结构或融资成本的变化。
- 息税前利润率
- 息税前利润率呈现出明显的上升趋势。从2021年的5.36%开始，该比率经历了波动，但在2023年之后加速增长，至2025年6月达到56.84%。这表明企业在核心业务上的盈利能力显著增强。
- 资产周转率
- 资产周转率在报告期内总体呈现上升趋势，但增长速度相对平稳。从2021年的0.45开始，该比率逐步增加至2025年6月的0.84。这表明企业在利用其资产产生收入方面变得更加高效。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在报告期内波动较大。从2021年的2.3开始，该比率先上升至3.11，随后在2023年大幅增加至6.92，并在2025年6月回落至5.11。这种波动可能反映了企业债务水平的变化以及融资策略的调整。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）经历了显著的改善。从2021年的1.66%开始，该比率在早期经历负值，但在2023年之后呈现爆炸式增长，至2025年6月达到333.67%。这表明企业利用股东权益创造利润的能力大幅提升，投资回报率显著提高。
总体而言，数据显示企业盈利能力和资产利用效率在报告期内均有所提升。财务杠杆率的波动需要进一步关注，以评估其对企业财务风险的影响。ROE的显著增长表明企业为股东创造了更高的回报。
将 ROA 分解为两个部分
AppLovin Corp.、 ROA 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 净利率比率
- 数据显示，净利率比率在观察期内经历了显著波动。最初几个季度的数据缺失，随后在2021年12月31日为1.27%。此后，该比率出现负值，在2022年3月31日达到-2.46%，并在2022年9月30日降至-3.61%。2023年第一季度开始出现回升，并在2024年12月31日达到48.7%，表明盈利能力的显著改善。整体趋势呈现出从负值到正值，且持续增长的态势。
- 资产周转率
- 资产周转率在观察期内呈现出相对稳定的上升趋势。从2021年12月31日的0.45开始，该比率逐步增加，并在2024年9月30日和2024年12月31日达到0.84。这表明公司利用其资产产生收入的效率在不断提高。虽然增长幅度相对平缓，但整体趋势表明资产使用效率的优化。
- 资产收益率 (ROA)
- 资产收益率与净利率比率的趋势相似，也经历了从负值到正值的转变。在2021年12月31日为0.58%，随后出现负值，并在2022年9月30日达到-1.78%。从2023年第一季度开始，ROA显著回升，并在2024年12月31日达到40.77%。这表明公司利用其总资产产生利润的能力得到了显著提升。ROA的增长幅度大于净利率比率，可能表明资产管理效率的提高对盈利能力的贡献更大。
总体而言，数据显示公司在观察期内经历了从盈利能力下降到显著改善的过程。资产周转率的持续提升表明公司在提高资产利用效率方面取得了进展。净利率比率和资产收益率的显著增长表明公司盈利能力和投资回报率均得到了大幅提升。这些趋势表明公司运营状况的积极变化。
将 ROA 分解为四个组成部分
AppLovin Corp.、 ROA 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 税负率
- 数据显示，税负率在报告期内呈现波动趋势。在可获取数据的早期，税负率约为0.76。随后，该比率在2022年3月31日降至0.72，并在后续几个季度内有所回升，达到0.94。此后，税负率略有下降，并在2024年3月31日达到1，随后又回落至0.95。整体而言，税负率在0.72至1之间波动。
- 利息负担率
- 利息负担率在报告期内经历了显著的变化。早期数据缺失，随后在2021年12月31日为0.31。此后，该比率出现大幅下降，在2022年3月31日达到-41.66，随后在2022年6月30日为-4.16，2022年9月30日为-2.96。之后，利息负担率逐渐回升，并在2024年12月31日达到0.83，2025年3月31日达到0.87，2025年6月30日达到0.9。这表明公司在偿还利息方面的能力在报告期内发生了显著变化，从最初的相对稳定到出现负值，再到逐渐恢复和改善。
- 息税前利润率
- 息税前利润率在报告期内呈现出显著的上升趋势。早期数据缺失，随后在2021年12月31日为5.36%。此后，该比率经历了一个短暂的下降，但在2022年9月30日开始显著增长，从-1.18%迅速增长到2023年12月31日的25.57%，并在2024年12月31日达到56.84%，最终在2025年6月30日达到56.84%。这表明公司的盈利能力在报告期内得到了显著提升。
- 资产周转率
- 资产周转率在报告期内呈现出逐步上升的趋势。早期数据缺失，随后在2021年12月31日为0.45。此后，该比率逐渐增加，从0.45上升到2024年9月30日的0.84，并在2024年12月31日和2025年6月30日保持在0.84。这表明公司利用其资产产生收入的效率在报告期内有所提高。
- 资产收益率 (ROA)
- 资产收益率（ROA）在报告期内经历了显著的改善。早期数据缺失，随后在2021年12月31日为0.58%。此后，该比率经历了一个负值阶段，在2022年3月31日达到-3.3%。然而，从2022年9月30日开始，ROA开始显著回升，并在2025年6月30日达到40.77%。这表明公司利用其资产创造利润的能力在报告期内得到了显著提升，与息税前利润率的上升趋势相符。
总体而言，数据显示公司在报告期内经历了显著的财务改善。息税前利润率和资产收益率均呈现出强劲的增长趋势，资产周转率也持续提高。利息负担率的波动值得关注，但最终呈现改善趋势。税负率则保持在相对稳定的范围内。
净利率比率分列
AppLovin Corp.、净利率率分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 税负率
- 数据显示，税负率在报告期内呈现波动趋势。在可获取数据的最早时期，税负率约为0.76。随后，该比率在一段时间内保持相对稳定，并在2023年3月31日达到0.72的低点。此后，税负率逐渐上升，并在2024年3月31日达到1的峰值，随后略有回落至0.98和0.95。整体而言，税负率在报告期内呈现先下降后上升的趋势，并在后期维持在较高水平。
- 利息负担率
- 利息负担率在报告期内经历了显著的变化。最初，该比率约为0.31。随后，在2022年3月31日出现大幅下降至-41.66的异常值，之后在2022年6月30日和9月30日分别达到-4.16和-2.96。此后，该比率逐渐回升，并在2024年12月31日达到0.83，最终在2025年6月30日达到0.87。整体趋势表明，利息负担率从负值逐渐转为正值，并呈现上升趋势。
- 息税前利润率
- 息税前利润率在报告期内呈现显著的上升趋势。从最初的5.36%开始，该比率在2022年3月31日出现负值-1.18%。随后，息税前利润率迅速回升，并在2023年12月31日达到19.99%。此后，该比率持续增长，并在2025年6月30日达到56.84%的峰值。整体而言，息税前利润率呈现强劲的增长趋势，表明盈利能力显著提升。
- 净利率比率
- 净利率比率与息税前利润率类似，也呈现出显著的上升趋势。从最初的1.27%开始，该比率在2022年3月31日出现负值-6.84%。随后，净利率比率逐渐回升，并在2023年12月31日达到20.91%。此后，该比率持续增长，并在2025年6月30日达到48.7%的峰值。整体而言，净利率比率呈现强劲的增长趋势，表明公司盈利能力持续改善。
总体而言，数据显示，在报告期内，盈利能力指标（息税前利润率和净利率比率）呈现显著的上升趋势，而利息负担率则从负值逐渐转为正值并呈现上升趋势。税负率则呈现波动上升的趋势。这些变化可能反映了公司运营效率的提高、成本控制的改善以及市场环境的积极变化。