杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解
季度数据
分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。
付费用户专区
免费试用
本周免费提供Oracle Corp.页面：
数据隐藏在后面： 。
这是一次性付款。没有自动续订。
我们接受：
将 ROE 分解为两个部分
Oracle Corp.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-11-30), 10-Q (报告日期： 2025-08-31), 10-K (报告日期： 2025-05-31), 10-Q (报告日期： 2025-02-28), 10-Q (报告日期： 2024-11-30), 10-Q (报告日期： 2024-08-31), 10-K (报告日期： 2024-05-31), 10-Q (报告日期： 2024-02-29), 10-Q (报告日期： 2023-11-30), 10-Q (报告日期： 2023-08-31), 10-K (报告日期： 2023-05-31), 10-Q (报告日期： 2023-02-28), 10-Q (报告日期： 2022-11-30), 10-Q (报告日期： 2022-08-31), 10-K (报告日期： 2022-05-31), 10-Q (报告日期： 2022-02-28), 10-Q (报告日期： 2021-11-30), 10-Q (报告日期： 2021-08-31), 10-K (报告日期： 2021-05-31), 10-Q (报告日期： 2021-02-28), 10-Q (报告日期： 2020-11-30), 10-Q (报告日期： 2020-08-31).
以下是对所提供数据的分析报告。
- 资产收益率 (ROA)
- 数据显示，资产收益率在2020年8月31日至2021年8月31日期间呈现上升趋势，从9.03%增长至11.35%。随后，该比率在2021年11月30日下降至9.6%，并在2022年持续下降至4.46%。2022年11月30日出现反弹至6.85%，并在2023年和2024年保持在6%至8%之间波动。2025年2月28日略有下降至7.39%，随后在2025年5月31日至11月30日期间进一步下降至6.89%和7.52%。总体而言，该比率在观察期内波动较大，但近期呈现相对稳定的趋势。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2020年8月31日至2020年11月30日期间有所上升，从11.96增加到13.9。2021年2月28日略有下降至13.27，但在2021年5月31日大幅上升至25.03。随后数据缺失较多。在可得数据中，2022年2月28日该比率显著增加至125.24，随后在2022年5月31日至2025年11月30日期间呈现显著下降趋势，从57.66降至5.15。这种下降趋势表明公司可能正在降低其财务风险，或调整其资本结构。
- 股东权益比率回报率 (ROE)
- 股东权益比率回报率在2020年8月31日至2021年5月31日期间经历了显著增长，从107.99%飙升至262.43%。随后数据缺失较多。2022年2月28日该比率大幅增加至792.45%，随后在2022年5月31日至2025年11月30日期间呈现显著下降趋势，从395.57%降至51.5%。这种下降趋势与财务杠杆率的下降趋势相呼应，可能反映了公司盈利能力的变化以及资本结构调整的影响。尽管如此，该比率在观察期内始终保持较高水平。
总体而言，数据显示公司在观察期内经历了显著的变化。资产收益率波动较大，财务杠杆率和股东权益比率回报率在前期大幅增长后，后期呈现显著下降趋势。这些变化可能与公司战略调整、市场环境变化或其他外部因素有关。需要进一步分析其他财务数据和非财务信息，才能更全面地了解这些趋势背后的原因。
将 ROE 分解为三个组成部分
Oracle Corp.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-11-30), 10-Q (报告日期： 2025-08-31), 10-K (报告日期： 2025-05-31), 10-Q (报告日期： 2025-02-28), 10-Q (报告日期： 2024-11-30), 10-Q (报告日期： 2024-08-31), 10-K (报告日期： 2024-05-31), 10-Q (报告日期： 2024-02-29), 10-Q (报告日期： 2023-11-30), 10-Q (报告日期： 2023-08-31), 10-K (报告日期： 2023-05-31), 10-Q (报告日期： 2023-02-28), 10-Q (报告日期： 2022-11-30), 10-Q (报告日期： 2022-08-31), 10-K (报告日期： 2022-05-31), 10-Q (报告日期： 2022-02-28), 10-Q (报告日期： 2021-11-30), 10-Q (报告日期： 2021-08-31), 10-K (报告日期： 2021-05-31), 10-Q (报告日期： 2021-02-28), 10-Q (报告日期： 2020-11-30), 10-Q (报告日期： 2020-08-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 净利率比率
- 净利率比率在观察期内呈现波动趋势。从2020年8月31日至2021年8月31日，该比率持续上升，从26.13%增长至34.16%。随后，在2021年11月30日出现显著下降至24.79%，并在2022年2月28日进一步下降至18.08%。此后，净利率比率在2022年11月30日回升至19.09%，并在2023年和2024年保持在17%至21.8%之间。2025年2月28日，该比率显著上升至25.28%，并在后续各季度略有波动，最终在2025年11月30日达到21.08%。总体而言，该比率在观察期内波动较大，但呈现出一定的周期性。
- 资产周转率
- 资产周转率在观察期内相对稳定，但存在小幅波动。从2020年8月31日的0.35到2021年11月30日的0.39，该比率略有上升。随后，在2022年8月31日降至0.34，并在2023年和2024年保持在0.33至0.38之间。2025年2月28日，该比率降至0.3，并在后续各季度保持在0.3左右。整体而言，资产周转率在观察期内保持在一个相对稳定的水平，表明公司在利用其资产产生收入方面表现稳定。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在观察期内经历了显著的变化。在2020年8月31日至2021年11月30日期间，该比率从11.96上升至13.9，随后在2021年2月28日略有下降至13.27，并在2021年5月31日大幅上升至25.03。之后的数据缺失，直到2023年2月28日，该比率大幅上升至125.24，随后在2023年5月31日至2025年11月30日期间持续下降，从57.66降至6.84。这种大幅下降表明公司可能采取了措施来降低其财务风险，例如偿还债务或增加股东权益。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）在观察期内呈现出显著的波动和下降趋势。从2020年8月31日的107.99%到2021年5月31日的262.43%，该比率大幅上升。之后的数据缺失，直到2023年2月28日，该比率大幅上升至792.45%，随后在2023年5月31日至2025年11月30日期间持续下降，从395.57%降至51.5%。这种大幅下降表明公司盈利能力相对于股东权益的贡献有所减弱，可能与财务杠杆率的降低有关。
总体而言，数据显示公司在盈利能力、资产利用效率和财务风险管理方面都经历了显著的变化。净利率比率和ROE的波动表明公司盈利能力受到多种因素的影响。资产周转率的稳定表明公司在资产利用方面表现稳定。财务杠杆率的显著下降表明公司可能采取了措施来降低其财务风险。
将 ROE 分解为五个组成部分
Oracle Corp.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-11-30), 10-Q (报告日期： 2025-08-31), 10-K (报告日期： 2025-05-31), 10-Q (报告日期： 2025-02-28), 10-Q (报告日期： 2024-11-30), 10-Q (报告日期： 2024-08-31), 10-K (报告日期： 2024-05-31), 10-Q (报告日期： 2024-02-29), 10-Q (报告日期： 2023-11-30), 10-Q (报告日期： 2023-08-31), 10-K (报告日期： 2023-05-31), 10-Q (报告日期： 2023-02-28), 10-Q (报告日期： 2022-11-30), 10-Q (报告日期： 2022-08-31), 10-K (报告日期： 2022-05-31), 10-Q (报告日期： 2022-02-28), 10-Q (报告日期： 2021-11-30), 10-Q (报告日期： 2021-08-31), 10-K (报告日期： 2021-05-31), 10-Q (报告日期： 2021-02-28), 10-Q (报告日期： 2020-11-30), 10-Q (报告日期： 2020-08-31).
以下是对相关财务数据的分析报告。
- 税负率
- 税负率在观察期内呈现波动趋势。从2020年8月31日至2021年11月30日，税负率从0.84上升至1.19。随后，该比率在2022年2月28日下降至0.92，并在后续期间保持在0.86至0.97之间。2025年2月28日和5月31日的数据显示，税负率稳定在0.88，随后略微上升至0.89和0.89。整体而言，税负率在观察期内维持相对稳定，但存在一定程度的短期波动。
- 利息负担率
- 利息负担率在观察期内总体呈现下降趋势。从2020年8月31日的0.85，逐步下降至2023年5月31日的0.72。随后，该比率在2023年8月31日至2025年11月30日期间，呈现小幅波动，从0.74上升至0.82。尽管存在短期波动，但整体趋势表明公司偿付利息的能力有所增强。
- 息税前利润率
- 息税前利润率在观察期内经历了显著的变化。从2020年8月31日的36.44%，持续上升至2021年5月31日的38.28%，并在2021年8月31日达到38.37%的峰值。随后，该比率在2021年11月30日大幅下降至27.25%，并在2022年持续下降至21.43%。从2022年11月30日开始，息税前利润率呈现回升趋势，并在2025年5月31日达到30.95%的高点，最终在2025年11月30日达到30.63%。整体而言，息税前利润率呈现先升后降再回升的趋势。
- 资产周转率
- 资产周转率在观察期内相对稳定，但存在小幅波动。该比率在0.31至0.39之间波动，没有明显的长期趋势。从2020年8月31日的0.35到2021年11月30日的0.39，再到2022年8月31日的0.34，最后在2025年11月30日降至0.3。资产周转率的相对稳定表明公司利用资产产生收入的能力保持一致。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在观察期内经历了显著的变化。在2020年8月31日至2021年2月28日期间，该比率从11.96上升至13.27。随后数据缺失，直到2023年2月28日，该比率大幅上升至125.24，并在后续期间迅速下降至2025年11月30日的6.84。这种大幅波动表明公司在财务杠杆的使用上发生了重大变化，可能与融资活动或资产重组有关。需要进一步分析以确定这些变化的原因和影响。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）在观察期内呈现显著的波动。从2020年8月31日的107.99%大幅上升至2021年5月31日的262.43%。随后数据缺失，直到2023年2月28日，该比率达到792.45%的峰值，并在后续期间迅速下降至2025年11月30日的51.5%。这种大幅波动表明公司利用股东权益创造利润的能力发生了重大变化，可能与盈利能力、资产负债表结构或股本变动有关。需要进一步分析以确定这些变化的原因和影响。
总体而言，数据表明公司在观察期内经历了盈利能力、财务杠杆和股东回报率的显著变化。需要进一步分析这些变化的原因，并评估其对公司长期财务状况的影响。
将 ROA 分解为两个部分
Oracle Corp.、 ROA 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-11-30), 10-Q (报告日期： 2025-08-31), 10-K (报告日期： 2025-05-31), 10-Q (报告日期： 2025-02-28), 10-Q (报告日期： 2024-11-30), 10-Q (报告日期： 2024-08-31), 10-K (报告日期： 2024-05-31), 10-Q (报告日期： 2024-02-29), 10-Q (报告日期： 2023-11-30), 10-Q (报告日期： 2023-08-31), 10-K (报告日期： 2023-05-31), 10-Q (报告日期： 2023-02-28), 10-Q (报告日期： 2022-11-30), 10-Q (报告日期： 2022-08-31), 10-K (报告日期： 2022-05-31), 10-Q (报告日期： 2022-02-28), 10-Q (报告日期： 2021-11-30), 10-Q (报告日期： 2021-08-31), 10-K (报告日期： 2021-05-31), 10-Q (报告日期： 2021-02-28), 10-Q (报告日期： 2020-11-30), 10-Q (报告日期： 2020-08-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 净利率比率
- 净利率比率在观察期内呈现波动趋势。从2020年8月31日至2021年8月31日，该比率持续上升，从26.13%增长至34.16%。随后，在2021年11月30日出现显著下降至24.79%，并在2022年2月28日进一步下降至18.08%。此后，净利率比率在2022年11月30日回升至19.09%，并在2023年和2024年保持在17%至21%之间波动。2025年2月28日，该比率达到25.28%，显示出较强的盈利能力。总体而言，该比率在观察期内波动较大，但近期呈现上升趋势。
- 资产周转率
- 资产周转率在观察期内相对稳定，但存在小幅波动。从2020年8月31日的0.35到2021年11月30日的0.39，该比率略有上升。随后，在2022年8月31日下降至0.34，并在2023年和2024年保持在0.37至0.38之间。2025年2月28日和5月31日，该比率分别下降至0.35和0.33。整体而言，资产周转率在0.33至0.39之间波动，表明资产的使用效率相对稳定。
- 资产收益率 (ROA)
- 资产收益率（ROA）在观察期内也呈现波动趋势。从2020年8月31日的9.03%增长至2021年2月28日的10.86%，随后在2021年5月31日略有下降至10.48%，并在2021年8月31日达到峰值11.35%。此后，ROA在2022年显著下降，至2022年2月28日的6.96%，并在2022年5月31日进一步下降至6.15%。2023年和2024年，ROA逐渐回升，并在2024年8月31日达到7.83%。2025年2月28日，ROA达到7.52%，显示出资产盈利能力的改善。总体而言，ROA的波动与净利率比率的变化趋势存在一定关联。
综合来看，各项财务比率均呈现波动趋势。净利率比率和资产收益率的变化可能受到多种因素的影响，包括市场环境、竞争格局和公司运营策略等。资产周转率的相对稳定表明公司在资产利用方面保持了一定的效率。需要进一步分析其他财务数据和非财务信息，才能更全面地了解公司的财务状况和经营业绩。
将 ROA 分解为四个组成部分
Oracle Corp.、 ROA 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-11-30), 10-Q (报告日期： 2025-08-31), 10-K (报告日期： 2025-05-31), 10-Q (报告日期： 2025-02-28), 10-Q (报告日期： 2024-11-30), 10-Q (报告日期： 2024-08-31), 10-K (报告日期： 2024-05-31), 10-Q (报告日期： 2024-02-29), 10-Q (报告日期： 2023-11-30), 10-Q (报告日期： 2023-08-31), 10-K (报告日期： 2023-05-31), 10-Q (报告日期： 2023-02-28), 10-Q (报告日期： 2022-11-30), 10-Q (报告日期： 2022-08-31), 10-K (报告日期： 2022-05-31), 10-Q (报告日期： 2022-02-28), 10-Q (报告日期： 2021-11-30), 10-Q (报告日期： 2021-08-31), 10-K (报告日期： 2021-05-31), 10-Q (报告日期： 2021-02-28), 10-Q (报告日期： 2020-11-30), 10-Q (报告日期： 2020-08-31).
以下是对财务数据的分析报告。
- 税负率
- 税负率在观察期内呈现波动趋势。从2020年8月31日的0.84到2021年2月28日的1.02，税负率有所上升，并在随后几个季度保持在较高水平，最高达到2021年11月30日的1.19。此后，税负率逐渐下降，在2022年8月31日和2022年11月30日稳定在0.88左右。2023年和2024年，税负率在0.86到0.97之间小幅波动。2025年，税负率保持相对稳定，在0.86到0.89之间。
- 利息负担率
- 利息负担率整体呈现下降趋势，但波动性较小。从2020年8月31日的0.85开始，利息负担率缓慢下降至2022年5月31日的0.74。随后，该比率略有回升，并在2022年11月30日达到0.77。2023年和2024年，利息负担率持续上升，从0.75到0.82。2025年，该比率继续小幅上升，达到0.82。
- 息税前利润率
- 息税前利润率在观察期内经历了显著的变化。在2020年8月31日至2021年5月31日期间，息税前利润率持续上升，从36.44%增至38.37%。然而，在2021年11月30日，该比率大幅下降至27.25%，随后在2022年持续下降，最低达到2022年8月31日的21.43%。从2022年11月30日开始，息税前利润率开始回升，并在2025年5月31日达到最高点34.78%。
- 资产周转率
- 资产周转率在观察期内保持相对稳定，但存在小幅波动。该比率在0.31到0.39之间波动。在2020年8月31日至2021年11月30日期间，资产周转率先上升后下降，随后在2022年和2023年保持在0.36左右。2024年和2025年，资产周转率略有下降，在0.33到0.35之间。
- 资产收益率 （ROA）
- 资产收益率（ROA）在观察期内呈现先上升后下降，再逐渐回升的趋势。从2020年8月31日的9.03%开始，ROA持续上升至2021年2月28日的10.86%，并在2021年8月31日达到峰值11.35%。随后，ROA开始下降，在2022年2月28日降至6.96%。从2023年开始，ROA逐渐回升，并在2025年5月31日达到7.83%。
总体而言，数据显示公司在盈利能力和资产利用效率方面存在周期性变化。息税前利润率的波动较为明显，可能受到宏观经济环境或公司自身经营策略的影响。资产周转率和ROA的相对稳定表明公司在资产管理方面保持了一定的效率。
净利率比率分列
Oracle Corp.、净利率率分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-11-30), 10-Q (报告日期： 2025-08-31), 10-K (报告日期： 2025-05-31), 10-Q (报告日期： 2025-02-28), 10-Q (报告日期： 2024-11-30), 10-Q (报告日期： 2024-08-31), 10-K (报告日期： 2024-05-31), 10-Q (报告日期： 2024-02-29), 10-Q (报告日期： 2023-11-30), 10-Q (报告日期： 2023-08-31), 10-K (报告日期： 2023-05-31), 10-Q (报告日期： 2023-02-28), 10-Q (报告日期： 2022-11-30), 10-Q (报告日期： 2022-08-31), 10-K (报告日期： 2022-05-31), 10-Q (报告日期： 2022-02-28), 10-Q (报告日期： 2021-11-30), 10-Q (报告日期： 2021-08-31), 10-K (报告日期： 2021-05-31), 10-Q (报告日期： 2021-02-28), 10-Q (报告日期： 2020-11-30), 10-Q (报告日期： 2020-08-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 税负率
- 税负率在观察期内呈现波动趋势。从2020年8月31日的0.84到2021年2月28日的1.02，税负率有所上升，并在随后几个季度保持在较高水平，最高达到2021年11月30日的1.19。此后，税负率逐渐下降，在2022年8月31日和2022年11月30日稳定在0.88和0.86。2023年和2024年，税负率在0.87到0.97之间波动，并在2025年略有下降至0.89，最后在2025年11月30日回升至0.89。整体而言，税负率的波动可能反映了税收政策的变化或公司税务筹划策略的调整。
- 利息负担率
- 利息负担率在观察期内总体呈现下降趋势，但近期出现小幅波动。从2020年8月31日的0.85开始，利息负担率逐渐下降至2022年5月31日的0.74。随后，该比率在0.70到0.82之间波动，并在2025年11月30日达到0.82。利息负担率的下降可能表明公司债务结构优化或融资成本降低，但近期波动需要进一步分析以确定其原因。
- 息税前利润率
- 息税前利润率在观察期内经历了显著的变化。从2020年8月31日的36.44%开始，该比率持续上升至2021年5月31日的38.28%，并在2021年8月31日达到38.37%的峰值。然而，在2021年11月30日，息税前利润率大幅下降至27.25%，并在随后的几个季度持续下降，最低达到2022年5月31日的24.51%。此后，息税前利润率逐渐回升，并在2025年11月30日达到34.78%的高点。这种波动可能反映了公司经营环境的变化、成本控制措施的有效性或市场竞争格局的影响。
- 净利率比率
- 净利率比率的趋势与息税前利润率相似，也呈现出波动性。从2020年8月31日的26.13%开始，净利率比率持续上升至2021年5月31日的33.96%，并在2021年8月31日达到34.16%的峰值。随后，净利率比率大幅下降，在2022年5月31日达到15.83%的最低点。此后，净利率比率逐渐回升，并在2025年11月30日达到25.28%。净利率比率的波动可能受到收入增长、成本控制和税收政策等多种因素的影响。
总体而言，数据显示公司在观察期内经历了显著的经营变化。息税前利润率和净利率比率的波动表明公司面临着外部环境或内部运营方面的挑战。利息负担率的下降可能表明公司在财务管理方面取得了一定的成效。税负率的波动则可能反映了税收政策或税务筹划策略的变化。需要进一步分析这些趋势背后的具体原因，以便更好地评估公司的财务状况和未来发展前景。