Stock Analysis on Net

Oracle Corp. (NYSE:ORCL)

杜邦分析: ROE、ROA和净利润率的分解 
季度数据

Microsoft Excel LibreOffice Calc

将 ROE 分解为两个组成部分

Oracle Corp.、 ROE 分解(季度数据)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROE = ROA × 财务杠杆率
2022年2月28日 = 6.96% ×
2021年11月30日 = 9.60% ×
2021年8月31日 = 11.35% ×
2021年5月31日 262.43% = 10.48% × 25.03
2021年2月28日 144.16% = 10.86% × 13.27
2020年11月30日 131.11% = 9.44% × 13.90
2020年8月31日 107.99% = 9.03% × 11.96
2020年5月31日 83.94% = 8.78% × 9.56
2020年2月29日 75.58% = 11.13% × 6.79
2019年11月30日 70.25% = 11.11% × 6.33
2019年8月31日 59.43% = 10.31% × 5.76
2019年5月31日 50.87% = 10.20% × 4.99
2019年2月28日 45.33% = 9.82% × 4.61
2018年11月30日 13.02% = 3.36% × 3.87
2018年8月31日 10.19% = 3.02% × 3.37
2018年5月31日 8.37% = 2.79% × 3.00
2018年2月28日 7.64% = 2.64% × 2.89
2017年11月30日 17.75% = 7.14% × 2.48
2017年8月31日 17.36% = 7.27% × 2.39
2017年5月31日 17.33% = 6.92% × 2.51
2017年2月28日 17.62% = 7.11% × 2.48
2016年11月30日 18.20% = 7.14% × 2.55
2016年8月31日 18.94% = 7.29% × 2.60
2016年5月31日 18.82% = 7.93% × 2.37
2016年2月29日 = × 2.29
2015年11月30日 = × 2.32
2015年8月31日 = × 2.33

根据报道: 10-Q (报告日期: 2022-02-28), 10-Q (报告日期: 2021-11-30), 10-Q (报告日期: 2021-08-31), 10-K (报告日期: 2021-05-31), 10-Q (报告日期: 2021-02-28), 10-Q (报告日期: 2020-11-30), 10-Q (报告日期: 2020-08-31), 10-K (报告日期: 2020-05-31), 10-Q (报告日期: 2020-02-29), 10-Q (报告日期: 2019-11-30), 10-Q (报告日期: 2019-08-31), 10-K (报告日期: 2019-05-31), 10-Q (报告日期: 2019-02-28), 10-Q (报告日期: 2018-11-30), 10-Q (报告日期: 2018-08-31), 10-K (报告日期: 2018-05-31), 10-Q (报告日期: 2018-02-28), 10-Q (报告日期: 2017-11-30), 10-Q (报告日期: 2017-08-31), 10-K (报告日期: 2017-05-31), 10-Q (报告日期: 2017-02-28), 10-Q (报告日期: 2016-11-30), 10-Q (报告日期: 2016-08-31), 10-K (报告日期: 2016-05-31), 10-Q (报告日期: 2016-02-29), 10-Q (报告日期: 2015-11-30), 10-Q (报告日期: 2015-08-31).


将 ROE 分解为三个组成部分

Oracle Corp.、 ROE 分解(季度数据)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROE = 净利润率 × 资产周转率 × 财务杠杆率
2022年2月28日 = 18.08% × 0.39 ×
2021年11月30日 = 24.79% × 0.39 ×
2021年8月31日 = 34.16% × 0.33 ×
2021年5月31日 262.43% = 33.96% × 0.31 × 25.03
2021年2月28日 144.16% = 32.32% × 0.34 × 13.27
2020年11月30日 131.11% = 26.34% × 0.36 × 13.90
2020年8月31日 107.99% = 26.13% × 0.35 × 11.96
2020年5月31日 83.94% = 25.94% × 0.34 × 9.56
2020年2月29日 75.58% = 27.06% × 0.41 × 6.79
2019年11月30日 70.25% = 27.62% × 0.40 × 6.33
2019年8月31日 59.43% = 27.71% × 0.37 × 5.76
2019年5月31日 50.87% = 28.05% × 0.36 × 4.99
2019年2月28日 45.33% = 27.13% × 0.36 × 4.61
2018年11月30日 13.02% = 10.01% × 0.34 × 3.87
2018年8月31日 10.19% = 9.74% × 0.31 × 3.37
2018年5月31日 8.37% = 9.60% × 0.29 × 3.00
2018年2月28日 7.64% = 9.25% × 0.29 × 2.89
2017年11月30日 17.75% = 25.48% × 0.28 × 2.48
2017年8月31日 17.36% = 25.35% × 0.29 × 2.39
2017年5月31日 17.33% = 24.74% × 0.28 × 2.51
2017年2月28日 17.62% = 23.83% × 0.30 × 2.48
2016年11月30日 18.20% = 23.69% × 0.30 × 2.55
2016年8月31日 18.94% = 24.16% × 0.30 × 2.60
2016年5月31日 18.82% = 24.03% × 0.33 × 2.37
2016年2月29日 = × × 2.29
2015年11月30日 = × × 2.32
2015年8月31日 = × × 2.33

根据报道: 10-Q (报告日期: 2022-02-28), 10-Q (报告日期: 2021-11-30), 10-Q (报告日期: 2021-08-31), 10-K (报告日期: 2021-05-31), 10-Q (报告日期: 2021-02-28), 10-Q (报告日期: 2020-11-30), 10-Q (报告日期: 2020-08-31), 10-K (报告日期: 2020-05-31), 10-Q (报告日期: 2020-02-29), 10-Q (报告日期: 2019-11-30), 10-Q (报告日期: 2019-08-31), 10-K (报告日期: 2019-05-31), 10-Q (报告日期: 2019-02-28), 10-Q (报告日期: 2018-11-30), 10-Q (报告日期: 2018-08-31), 10-K (报告日期: 2018-05-31), 10-Q (报告日期: 2018-02-28), 10-Q (报告日期: 2017-11-30), 10-Q (报告日期: 2017-08-31), 10-K (报告日期: 2017-05-31), 10-Q (报告日期: 2017-02-28), 10-Q (报告日期: 2016-11-30), 10-Q (报告日期: 2016-08-31), 10-K (报告日期: 2016-05-31), 10-Q (报告日期: 2016-02-29), 10-Q (报告日期: 2015-11-30), 10-Q (报告日期: 2015-08-31).


将 ROE 分解为五个组成部分

Oracle Corp.、 ROE 分解(季度数据)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROE = 税收负担 × 利息负担 × 息税前利润 × 资产周转率 × 财务杠杆率
2022年2月28日 = 0.92 × 0.75 × 26.13% × 0.39 ×
2021年11月30日 = 1.19 × 0.76 × 27.25% × 0.39 ×
2021年8月31日 = 1.07 × 0.83 × 38.37% × 0.33 ×
2021年5月31日 262.43% = 1.06 × 0.84 × 38.28% × 0.31 × 25.03
2021年2月28日 144.16% = 1.02 × 0.84 × 37.58% × 0.34 × 13.27
2020年11月30日 131.11% = 0.84 × 0.85 × 37.02% × 0.36 × 13.90
2020年8月31日 107.99% = 0.84 × 0.85 × 36.44% × 0.35 × 11.96
2020年5月31日 83.94% = 0.84 × 0.86 × 35.98% × 0.34 × 9.56
2020年2月29日 75.58% = 0.88 × 0.86 × 35.64% × 0.41 × 6.79
2019年11月30日 70.25% = 0.89 × 0.86 × 35.97% × 0.40 × 6.33
2019年8月31日 59.43% = 0.90 × 0.86 × 36.07% × 0.37 × 5.76
2019年5月31日 50.87% = 0.90 × 0.85 × 36.32% × 0.36 × 4.99
2019年2月28日 45.33% = 0.86 × 0.86 × 36.97% × 0.36 × 4.61
2018年11月30日 13.02% = 0.31 × 0.86 × 37.41% × 0.34 × 3.87
2018年8月31日 10.19% = 0.30 × 0.86 × 37.48% × 0.31 × 3.37
2018年5月31日 8.37% = 0.30 × 0.86 × 37.45% × 0.29 × 3.00
2018年2月28日 7.64% = 0.29 × 0.86 × 36.66% × 0.29 × 2.89
2017年11月30日 17.75% = 0.83 × 0.86 × 35.43% × 0.28 × 2.48
2017年8月31日 17.36% = 0.83 × 0.86 × 35.44% × 0.29 × 2.39
2017年5月31日 17.33% = 0.81 × 0.86 × 35.29% × 0.28 × 2.51
2017年2月28日 17.62% = 0.78 × 0.87 × 35.18% × 0.30 × 2.48
2016年11月30日 18.20% = 0.77 × 0.88 × 35.21% × 0.30 × 2.55
2016年8月31日 18.94% = 0.78 × 0.88 × 34.99% × 0.30 × 2.60
2016年5月31日 18.82% = 0.78 × 0.89 × 34.84% × 0.33 × 2.37
2016年2月29日 = × × × × 2.29
2015年11月30日 = × × × × 2.32
2015年8月31日 = × × × × 2.33

根据报道: 10-Q (报告日期: 2022-02-28), 10-Q (报告日期: 2021-11-30), 10-Q (报告日期: 2021-08-31), 10-K (报告日期: 2021-05-31), 10-Q (报告日期: 2021-02-28), 10-Q (报告日期: 2020-11-30), 10-Q (报告日期: 2020-08-31), 10-K (报告日期: 2020-05-31), 10-Q (报告日期: 2020-02-29), 10-Q (报告日期: 2019-11-30), 10-Q (报告日期: 2019-08-31), 10-K (报告日期: 2019-05-31), 10-Q (报告日期: 2019-02-28), 10-Q (报告日期: 2018-11-30), 10-Q (报告日期: 2018-08-31), 10-K (报告日期: 2018-05-31), 10-Q (报告日期: 2018-02-28), 10-Q (报告日期: 2017-11-30), 10-Q (报告日期: 2017-08-31), 10-K (报告日期: 2017-05-31), 10-Q (报告日期: 2017-02-28), 10-Q (报告日期: 2016-11-30), 10-Q (报告日期: 2016-08-31), 10-K (报告日期: 2016-05-31), 10-Q (报告日期: 2016-02-29), 10-Q (报告日期: 2015-11-30), 10-Q (报告日期: 2015-08-31).


将 ROA 分解为两个组成部分

Oracle Corp.、 ROA 分解(季度数据)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROA = 净利润率 × 资产周转率
2022年2月28日 6.96% = 18.08% × 0.39
2021年11月30日 9.60% = 24.79% × 0.39
2021年8月31日 11.35% = 34.16% × 0.33
2021年5月31日 10.48% = 33.96% × 0.31
2021年2月28日 10.86% = 32.32% × 0.34
2020年11月30日 9.44% = 26.34% × 0.36
2020年8月31日 9.03% = 26.13% × 0.35
2020年5月31日 8.78% = 25.94% × 0.34
2020年2月29日 11.13% = 27.06% × 0.41
2019年11月30日 11.11% = 27.62% × 0.40
2019年8月31日 10.31% = 27.71% × 0.37
2019年5月31日 10.20% = 28.05% × 0.36
2019年2月28日 9.82% = 27.13% × 0.36
2018年11月30日 3.36% = 10.01% × 0.34
2018年8月31日 3.02% = 9.74% × 0.31
2018年5月31日 2.79% = 9.60% × 0.29
2018年2月28日 2.64% = 9.25% × 0.29
2017年11月30日 7.14% = 25.48% × 0.28
2017年8月31日 7.27% = 25.35% × 0.29
2017年5月31日 6.92% = 24.74% × 0.28
2017年2月28日 7.11% = 23.83% × 0.30
2016年11月30日 7.14% = 23.69% × 0.30
2016年8月31日 7.29% = 24.16% × 0.30
2016年5月31日 7.93% = 24.03% × 0.33
2016年2月29日 = ×
2015年11月30日 = ×
2015年8月31日 = ×

根据报道: 10-Q (报告日期: 2022-02-28), 10-Q (报告日期: 2021-11-30), 10-Q (报告日期: 2021-08-31), 10-K (报告日期: 2021-05-31), 10-Q (报告日期: 2021-02-28), 10-Q (报告日期: 2020-11-30), 10-Q (报告日期: 2020-08-31), 10-K (报告日期: 2020-05-31), 10-Q (报告日期: 2020-02-29), 10-Q (报告日期: 2019-11-30), 10-Q (报告日期: 2019-08-31), 10-K (报告日期: 2019-05-31), 10-Q (报告日期: 2019-02-28), 10-Q (报告日期: 2018-11-30), 10-Q (报告日期: 2018-08-31), 10-K (报告日期: 2018-05-31), 10-Q (报告日期: 2018-02-28), 10-Q (报告日期: 2017-11-30), 10-Q (报告日期: 2017-08-31), 10-K (报告日期: 2017-05-31), 10-Q (报告日期: 2017-02-28), 10-Q (报告日期: 2016-11-30), 10-Q (报告日期: 2016-08-31), 10-K (报告日期: 2016-05-31), 10-Q (报告日期: 2016-02-29), 10-Q (报告日期: 2015-11-30), 10-Q (报告日期: 2015-08-31).

与2022年第三季度 相比,资产回报率(ROA)下降的主要原因是以净利润率衡量的盈利能力下降。


将 ROA 分解为四个部分

Oracle Corp.、 ROA 分解(季度数据)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROA = 税收负担 × 利息负担 × 息税前利润 × 资产周转率
2022年2月28日 6.96% = 0.92 × 0.75 × 26.13% × 0.39
2021年11月30日 9.60% = 1.19 × 0.76 × 27.25% × 0.39
2021年8月31日 11.35% = 1.07 × 0.83 × 38.37% × 0.33
2021年5月31日 10.48% = 1.06 × 0.84 × 38.28% × 0.31
2021年2月28日 10.86% = 1.02 × 0.84 × 37.58% × 0.34
2020年11月30日 9.44% = 0.84 × 0.85 × 37.02% × 0.36
2020年8月31日 9.03% = 0.84 × 0.85 × 36.44% × 0.35
2020年5月31日 8.78% = 0.84 × 0.86 × 35.98% × 0.34
2020年2月29日 11.13% = 0.88 × 0.86 × 35.64% × 0.41
2019年11月30日 11.11% = 0.89 × 0.86 × 35.97% × 0.40
2019年8月31日 10.31% = 0.90 × 0.86 × 36.07% × 0.37
2019年5月31日 10.20% = 0.90 × 0.85 × 36.32% × 0.36
2019年2月28日 9.82% = 0.86 × 0.86 × 36.97% × 0.36
2018年11月30日 3.36% = 0.31 × 0.86 × 37.41% × 0.34
2018年8月31日 3.02% = 0.30 × 0.86 × 37.48% × 0.31
2018年5月31日 2.79% = 0.30 × 0.86 × 37.45% × 0.29
2018年2月28日 2.64% = 0.29 × 0.86 × 36.66% × 0.29
2017年11月30日 7.14% = 0.83 × 0.86 × 35.43% × 0.28
2017年8月31日 7.27% = 0.83 × 0.86 × 35.44% × 0.29
2017年5月31日 6.92% = 0.81 × 0.86 × 35.29% × 0.28
2017年2月28日 7.11% = 0.78 × 0.87 × 35.18% × 0.30
2016年11月30日 7.14% = 0.77 × 0.88 × 35.21% × 0.30
2016年8月31日 7.29% = 0.78 × 0.88 × 34.99% × 0.30
2016年5月31日 7.93% = 0.78 × 0.89 × 34.84% × 0.33
2016年2月29日 = × × ×
2015年11月30日 = × × ×
2015年8月31日 = × × ×

根据报道: 10-Q (报告日期: 2022-02-28), 10-Q (报告日期: 2021-11-30), 10-Q (报告日期: 2021-08-31), 10-K (报告日期: 2021-05-31), 10-Q (报告日期: 2021-02-28), 10-Q (报告日期: 2020-11-30), 10-Q (报告日期: 2020-08-31), 10-K (报告日期: 2020-05-31), 10-Q (报告日期: 2020-02-29), 10-Q (报告日期: 2019-11-30), 10-Q (报告日期: 2019-08-31), 10-K (报告日期: 2019-05-31), 10-Q (报告日期: 2019-02-28), 10-Q (报告日期: 2018-11-30), 10-Q (报告日期: 2018-08-31), 10-K (报告日期: 2018-05-31), 10-Q (报告日期: 2018-02-28), 10-Q (报告日期: 2017-11-30), 10-Q (报告日期: 2017-08-31), 10-K (报告日期: 2017-05-31), 10-Q (报告日期: 2017-02-28), 10-Q (报告日期: 2016-11-30), 10-Q (报告日期: 2016-08-31), 10-K (报告日期: 2016-05-31), 10-Q (报告日期: 2016-02-29), 10-Q (报告日期: 2015-11-30), 10-Q (报告日期: 2015-08-31).

与2022年第三季度 相比,资产回报率(ROA)下降的主要原因是以税负比率衡量的税收效应下降。


净利润率分解

Oracle Corp., 净利润率分解(季度数据)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
净利润率 = 税收负担 × 利息负担 × 息税前利润
2022年2月28日 18.08% = 0.92 × 0.75 × 26.13%
2021年11月30日 24.79% = 1.19 × 0.76 × 27.25%
2021年8月31日 34.16% = 1.07 × 0.83 × 38.37%
2021年5月31日 33.96% = 1.06 × 0.84 × 38.28%
2021年2月28日 32.32% = 1.02 × 0.84 × 37.58%
2020年11月30日 26.34% = 0.84 × 0.85 × 37.02%
2020年8月31日 26.13% = 0.84 × 0.85 × 36.44%
2020年5月31日 25.94% = 0.84 × 0.86 × 35.98%
2020年2月29日 27.06% = 0.88 × 0.86 × 35.64%
2019年11月30日 27.62% = 0.89 × 0.86 × 35.97%
2019年8月31日 27.71% = 0.90 × 0.86 × 36.07%
2019年5月31日 28.05% = 0.90 × 0.85 × 36.32%
2019年2月28日 27.13% = 0.86 × 0.86 × 36.97%
2018年11月30日 10.01% = 0.31 × 0.86 × 37.41%
2018年8月31日 9.74% = 0.30 × 0.86 × 37.48%
2018年5月31日 9.60% = 0.30 × 0.86 × 37.45%
2018年2月28日 9.25% = 0.29 × 0.86 × 36.66%
2017年11月30日 25.48% = 0.83 × 0.86 × 35.43%
2017年8月31日 25.35% = 0.83 × 0.86 × 35.44%
2017年5月31日 24.74% = 0.81 × 0.86 × 35.29%
2017年2月28日 23.83% = 0.78 × 0.87 × 35.18%
2016年11月30日 23.69% = 0.77 × 0.88 × 35.21%
2016年8月31日 24.16% = 0.78 × 0.88 × 34.99%
2016年5月31日 24.03% = 0.78 × 0.89 × 34.84%
2016年2月29日 = × ×
2015年11月30日 = × ×
2015年8月31日 = × ×

根据报道: 10-Q (报告日期: 2022-02-28), 10-Q (报告日期: 2021-11-30), 10-Q (报告日期: 2021-08-31), 10-K (报告日期: 2021-05-31), 10-Q (报告日期: 2021-02-28), 10-Q (报告日期: 2020-11-30), 10-Q (报告日期: 2020-08-31), 10-K (报告日期: 2020-05-31), 10-Q (报告日期: 2020-02-29), 10-Q (报告日期: 2019-11-30), 10-Q (报告日期: 2019-08-31), 10-K (报告日期: 2019-05-31), 10-Q (报告日期: 2019-02-28), 10-Q (报告日期: 2018-11-30), 10-Q (报告日期: 2018-08-31), 10-K (报告日期: 2018-05-31), 10-Q (报告日期: 2018-02-28), 10-Q (报告日期: 2017-11-30), 10-Q (报告日期: 2017-08-31), 10-K (报告日期: 2017-05-31), 10-Q (报告日期: 2017-02-28), 10-Q (报告日期: 2016-11-30), 10-Q (报告日期: 2016-08-31), 10-K (报告日期: 2016-05-31), 10-Q (报告日期: 2016-02-29), 10-Q (报告日期: 2015-11-30), 10-Q (报告日期: 2015-08-31).

与2022年第三季度 相比,净利润率下降的主要原因是按税负比率衡量的税收效应下降。