Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Workday Inc. (NASDAQ:WDAY) 

杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解
季度数据

Microsoft Excel

分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。

将 ROE 分解为两个部分

Workday Inc.、 ROE 分解（季度数据）

Microsoft Excel
ROE = ROA × 财务杠杆率
2025年1月31日 5.82% = 2.93% × 1.99
2024年10月31日 18.79% = 9.87% × 1.90
2024年7月31日 18.47% = 9.49% × 1.95
2024年4月30日 18.23% = 9.33% × 1.95
2024年1月31日 17.09% = 8.39% × 2.04
2023年10月31日 1.01% = 0.48% × 2.10
2023年7月31日 -1.94% = -0.89% × 2.19
2023年4月30日 -4.45% = -2.00% × 2.23
2023年1月31日 -6.57% = -2.72% × 2.41
2022年10月31日 -5.81% = -2.54% × 2.29
2022年7月31日 -3.83% = -1.48% × 2.58
2022年4月30日 -0.55% = -0.21% × 2.68
2022年1月31日 0.65% = 0.28% × 2.31
2021年10月31日 0.73% = 0.33% × 2.24
2021年7月31日 -0.95% = -0.40% × 2.36
2021年4月30日 -5.01% = -1.98% × 2.53
2021年1月31日 -8.62% = -3.24% × 2.66
2020年10月31日 -11.00% = -4.32% × 2.55
2020年7月31日 -15.15% = -5.73% × 2.64
2020年4月30日 -20.09% = -7.23% × 2.78
2020年1月31日 -19.33% = -7.05% × 2.74
2019年10月31日 — = — × 2.65
2019年7月31日 — = — × 2.71
2019年4月30日 — = — × 2.85

根据报告： 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-10-31), 10-Q (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-31), 10-Q (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-31), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-04-30), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-10-31), 10-Q (报告日期： 2019-07-31), 10-Q (报告日期： 2019-04-30).

2025 年第四 季度股东权益回报率 （ROE） 下降的主要原因是以资产回报率 （ROA衡量的盈利能力下降。

将 ROE 分解为三个组成部分

Workday Inc.、 ROE 分解（季度数据）

Microsoft Excel
ROE = 净利率比率 × 资产周转率 × 财务杠杆率
2025年1月31日 5.82% = 6.23% × 0.47 × 1.99
2024年10月31日 18.79% = 19.87% × 0.50 × 1.90
2024年7月31日 18.47% = 19.60% × 0.48 × 1.95
2024年4月30日 18.23% = 19.67% × 0.47 × 1.95
2024年1月31日 17.09% = 19.02% × 0.44 × 2.04
2023年10月31日 1.01% = 0.96% × 0.50 × 2.10
2023年7月31日 -1.94% = -1.81% × 0.49 × 2.19
2023年4月30日 -4.45% = -4.09% × 0.49 × 2.23
2023年1月31日 -6.57% = -5.90% × 0.46 × 2.41
2022年10月31日 -5.81% = -5.29% × 0.48 × 2.29
2022年7月31日 -3.83% = -3.46% × 0.43 × 2.58
2022年4月30日 -0.55% = -0.49% × 0.42 × 2.68
2022年1月31日 0.65% = 0.57% × 0.49 × 2.31
2021年10月31日 0.73% = 0.63% × 0.52 × 2.24
2021年7月31日 -0.95% = -0.79% × 0.51 × 2.36
2021年4月30日 -5.01% = -3.81% × 0.52 × 2.53
2021年1月31日 -8.62% = -6.54% × 0.50 × 2.66
2020年10月31日 -11.00% = -8.14% × 0.53 × 2.55
2020年7月31日 -15.15% = -10.77% × 0.53 × 2.64
2020年4月30日 -20.09% = -13.68% × 0.53 × 2.78
2020年1月31日 -19.33% = -13.25% × 0.53 × 2.74
2019年10月31日 — = — × — × 2.65
2019年7月31日 — = — × — × 2.71
2019年4月30日 — = — × — × 2.85

根据报告： 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-10-31), 10-Q (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-31), 10-Q (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-31), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-04-30), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-10-31), 10-Q (报告日期： 2019-07-31), 10-Q (报告日期： 2019-04-30).

2025 年第四 季度股东权益回报率 （ROE） 下降的主要原因是以净利润率衡量的盈利能力下降。

将 ROA 分解为两个部分

Workday Inc.、 ROA 分解（季度数据）

Microsoft Excel
ROA = 净利率比率 × 资产周转率
2025年1月31日 2.93% = 6.23% × 0.47
2024年10月31日 9.87% = 19.87% × 0.50
2024年7月31日 9.49% = 19.60% × 0.48
2024年4月30日 9.33% = 19.67% × 0.47
2024年1月31日 8.39% = 19.02% × 0.44
2023年10月31日 0.48% = 0.96% × 0.50
2023年7月31日 -0.89% = -1.81% × 0.49
2023年4月30日 -2.00% = -4.09% × 0.49
2023年1月31日 -2.72% = -5.90% × 0.46
2022年10月31日 -2.54% = -5.29% × 0.48
2022年7月31日 -1.48% = -3.46% × 0.43
2022年4月30日 -0.21% = -0.49% × 0.42
2022年1月31日 0.28% = 0.57% × 0.49
2021年10月31日 0.33% = 0.63% × 0.52
2021年7月31日 -0.40% = -0.79% × 0.51
2021年4月30日 -1.98% = -3.81% × 0.52
2021年1月31日 -3.24% = -6.54% × 0.50
2020年10月31日 -4.32% = -8.14% × 0.53
2020年7月31日 -5.73% = -10.77% × 0.53
2020年4月30日 -7.23% = -13.68% × 0.53
2020年1月31日 -7.05% = -13.25% × 0.53
2019年10月31日 — = — × —
2019年7月31日 — = — × —
2019年4月30日 — = — × —

根据报告： 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-10-31), 10-Q (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-31), 10-Q (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-31), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-04-30), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-10-31), 10-Q (报告日期： 2019-07-31), 10-Q (报告日期： 2019-04-30).

2025 年第四 季度资产回报率 （ROA） 下降的主要原因是以净利润率衡量的盈利能力下降。