杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解
季度数据
分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。
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将 ROE 分解为两个部分
Workday Inc.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-K (报告日期： 2026-01-31), 10-Q (报告日期： 2025-10-31), 10-Q (报告日期： 2025-07-31), 10-Q (报告日期： 2025-04-30), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-10-31), 10-Q (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-31), 10-Q (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-31), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 资产收益率 (ROA)
- 资产收益率在观察期内经历了显著波动。从2021年4月30日的-1.98%开始，该比率在2021年7月31日有所改善至-0.4%，随后在2021年10月31日转为正值，达到0.33%。此后，ROA在2022年初略有下降，并在2022年下半年急剧下降至负值，最低点为2022年10月31日的-2.54%。2023年1月31日，ROA进一步下降至-2.72%，随后在2023年4月30日略有回升至-2%。值得注意的是，从2023年10月31日开始，ROA呈现强劲的增长趋势，到2024年10月31日达到9.87%，并在2025年10月31日达到10.87%。2026年1月31日的ROA为3.83%，略有回落。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在整个观察期内相对稳定，但呈现轻微下降趋势。从2021年4月30日的2.53开始，该比率在2021年和2022年期间波动，但总体保持在2.2至2.7之间。2023年，该比率开始持续下降，从2023年1月31日的2.41降至2024年7月31日的1.90。2025年，该比率略有回升，但仍低于初始水平。2026年1月31日的财务杠杆率为2.32，显示出比率的再次上升。
- 股东权益比率回报率 (ROE)
- 股东权益比率回报率的趋势与资产收益率相似，也经历了显著波动。从2021年4月30日的-5.01%开始，ROE在2021年7月31日有所改善至-0.95%，并在2021年10月31日转为正值，达到0.73%。与ROA类似，ROE在2022年下半年急剧下降，最低点为2022年10月31日的-5.81%。2023年1月31日，ROE进一步下降至-6.57%，随后在2023年4月30日略有回升至-4.45%。从2023年10月31日开始，ROE呈现强劲的增长趋势，到2024年10月31日达到18.79%，并在2025年10月31日达到18.79%。2026年1月31日的ROE为8.88%，显示出比率的显著下降。
总体而言，数据显示在观察期内，资产收益率和股东权益比率回报率经历了从负值到正值的显著转变，并在后期呈现强劲增长。财务杠杆率则保持相对稳定，并呈现轻微下降趋势。这些变化可能反映了公司运营效率的改善、财务结构的调整或市场环境的影响。需要进一步分析其他财务数据和非财务信息，才能更全面地理解这些趋势背后的原因。
将 ROE 分解为三个组成部分
Workday Inc.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-K (报告日期： 2026-01-31), 10-Q (报告日期： 2025-10-31), 10-Q (报告日期： 2025-07-31), 10-Q (报告日期： 2025-04-30), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-10-31), 10-Q (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-31), 10-Q (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-31), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30).
以下是对财务数据的分析报告。
- 净利率比率
- 净利率比率在观察期内经历了显著波动。从2021年4月30日的-3.81%开始，该比率在2021年内逐渐改善，并在2021年10月31日达到0.63%的峰值。随后，该比率在2022年持续下降，并在2022年10月31日达到-5.29%的最低点。2023年，该比率开始回升，并在2024年1月31日达到19.02%的高峰。此后，该比率有所下降，但在2024年7月31日和2024年10月31日仍保持在较高水平。2025年，该比率进一步下降，并在2026年1月31日达到7.26%。总体而言，该比率呈现出波动上升的趋势，但近期出现回落。
- 资产周转率
- 资产周转率在观察期内相对稳定，但存在小幅波动。该比率在2021年4月30日至2023年10月31日期间在0.42至0.53之间波动。2024年，该比率略有上升，并在2024年10月31日达到0.50。2025年，该比率继续波动，并在2026年1月31日达到0.53。总体而言，资产周转率保持在相对稳定的水平，表明公司在利用其资产产生收入方面表现稳定。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在观察期内呈现下降趋势。从2021年4月30日的2.53开始，该比率在2024年4月30日降至1.95。随后，该比率略有回升，并在2026年1月31日达到2.32。总体而言，财务杠杆率的下降表明公司对债务的依赖程度有所降低，财务风险可能有所减少。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）与净利率比率的趋势相似，经历了显著波动。从2021年4月30日的-5.01%开始，该比率在2021年内逐渐改善，并在2021年10月31日达到0.73%的峰值。随后，该比率在2022年持续下降，并在2022年10月31日达到-5.81%的最低点。2023年，该比率开始回升，并在2024年1月31日达到17.09%的高峰。此后，该比率有所下降，但在2024年7月31日和2024年10月31日仍保持在较高水平。2025年，该比率进一步下降，并在2026年1月31日达到8.88%。总体而言，ROE呈现出波动上升的趋势，但近期出现回落，与净利率比率的变化相呼应。
总体而言，数据显示公司在盈利能力方面经历了显著的波动，但近期盈利能力有所提升。资产利用效率保持稳定，财务风险有所降低。需要注意的是，这些趋势可能受到多种因素的影响，需要进一步分析才能得出更深入的结论。
将 ROA 分解为两个部分
Workday Inc.、 ROA 分解（季度数据）
根据报告： 10-K (报告日期： 2026-01-31), 10-Q (报告日期： 2025-10-31), 10-Q (报告日期： 2025-07-31), 10-Q (报告日期： 2025-04-30), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-10-31), 10-Q (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-31), 10-Q (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-31), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 净利率比率
- 净利率比率在观察期内呈现显著波动。从2021年4月30日的-3.81%开始，该比率经历了先降后升的趋势。在2021年10月31日达到0.63%的峰值后，又出现下降，并在2022年10月31日达到-5.29%的最低点。随后，该比率在2023年1月31日开始大幅上升，并在2024年1月31日达到19.02%的高峰。此后，净利率比率有所回落，但仍保持在相对较高的水平。2025年10月31日达到7.26%，表明盈利能力在近期有所增强，但相较于2024年初有所下降。整体而言，该比率的波动性较大，可能受到多种因素的影响，包括收入增长、成本控制和市场竞争等。
- 资产周转率
- 资产周转率在观察期内相对稳定，但存在轻微波动。该比率在0.42到0.53之间波动。从2021年4月30日的0.52开始，该比率在2022年1月31日降至0.49，随后略有回升。在2024年1月31日达到0.50的峰值后，又略有下降。整体而言，资产周转率的变化幅度较小，表明公司在利用其资产产生收入方面保持了一定的效率。但需要注意的是，该比率的长期趋势较为平稳，可能需要进一步分析以确定是否存在潜在的改进空间。
- 资产收益率 (ROA)
- 资产收益率 (ROA) 的趋势与净利率比率相似，也呈现出显著的波动。从2021年4月30日的-1.98%开始，ROA经历了先降后升的趋势。在2021年10月31日达到0.33%的峰值后，又出现下降，并在2022年10月31日达到-2.54%的最低点。随后，ROA在2023年1月31日开始大幅上升，并在2024年1月31日达到8.39%的高峰。此后，ROA有所回落，但仍保持在相对较高的水平。2025年10月31日达到3.83%，表明资产的盈利能力在近期有所增强，但相较于2024年初有所下降。ROA的波动性与净利率比率的波动性相一致，表明盈利能力是影响ROA的主要因素。
总体而言，数据显示公司在观察期内经历了盈利能力和资产利用效率的显著变化。净利率比率和资产收益率均在2024年初达到峰值，随后有所回落。资产周转率则相对稳定。这些趋势表明公司可能正在经历业务模式或市场环境的变化，需要进一步分析以确定这些变化对公司长期财务状况的影响。