杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解
季度数据
分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。
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将 ROE 分解为两个部分
Synopsys Inc.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-01-31), 10-K (报告日期： 2025-10-31), 10-Q (报告日期： 2025-07-31), 10-Q (报告日期： 2025-04-30), 10-Q (报告日期： 2025-01-31), 10-K (报告日期： 2024-10-31), 10-Q (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-Q (报告日期： 2024-01-31), 10-K (报告日期： 2023-10-31), 10-Q (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-Q (报告日期： 2023-01-31), 10-K (报告日期： 2022-10-31), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-Q (报告日期： 2022-01-31), 10-K (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-Q (报告日期： 2021-01-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 资产收益率 (ROA)
- 数据显示，资产收益率在观察期内呈现波动上升的趋势。从2021年初的9.02%逐步增长至2024年10月的17.31%，随后在2025年和2026年出现显著下降，至2026年1月的2.33%。整体而言，该指标在前期表现出较强的盈利能力，但后期盈利能力有所减弱。值得注意的是，2024年10月达到峰值，随后迅速回落。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2021年至2023年期间相对稳定，维持在1.58至1.71之间。2024年开始呈现下降趋势，至2024年10月降至1.45。然而，在2025年1月出现大幅上升，达到2.4，随后又回落至2026年1月的1.55。这种波动表明公司在利用财务杠杆方面存在一定程度的调整，且2025年初的杠杆率显著增加可能需要进一步分析其原因。
- 股东权益比率回报率 (ROE)
- 股东权益比率回报率与资产收益率的趋势相似，在2021年至2023年期间呈现增长趋势，从14.8%增长至2023年10月的21.1%。2024年10月达到峰值25.17%，随后在2025年和2026年大幅下降，至2026年1月的3.61%。该指标的波动幅度较大，反映了股东权益回报能力的显著变化。与资产收益率一样，后期回报能力明显减弱。
总体来看，数据显示公司在2021年至2023年期间盈利能力和股东回报能力均有所提升。然而，在2024年后期至2026年初，各项指标均出现显著下降，表明公司面临着潜在的经营风险或外部环境变化。财务杠杆率的波动也值得关注，尤其是在2025年初的显著增加，可能需要进一步调查以确定其对公司财务状况的影响。
将 ROE 分解为三个组成部分
Synopsys Inc.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-01-31), 10-K (报告日期： 2025-10-31), 10-Q (报告日期： 2025-07-31), 10-Q (报告日期： 2025-04-30), 10-Q (报告日期： 2025-01-31), 10-K (报告日期： 2024-10-31), 10-Q (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-Q (报告日期： 2024-01-31), 10-K (报告日期： 2023-10-31), 10-Q (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-Q (报告日期： 2023-01-31), 10-K (报告日期： 2022-10-31), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-Q (报告日期： 2022-01-31), 10-K (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-Q (报告日期： 2021-01-31).
以下是对财务数据的分析报告。
- 净利率比率
- 净利率比率在观察期内呈现波动上升的趋势。从2021年初的18.91%开始，经历小幅波动后，在2022年4月30日达到21.19%。此后，该比率继续增长，并在2024年7月31日达到峰值36.94%。随后，净利率比率有所回落，至2026年1月31日的18.89%，但整体仍高于起始水平。这种趋势表明盈利能力在一段时间内得到了显著改善，随后出现一定程度的调整。
- 资产周转率
- 资产周转率在2021年至2023年期间保持相对稳定，并呈现缓慢上升的趋势，从2021年初的0.48逐步上升至2023年10月31日的0.57。然而，从2024年1月31日开始，资产周转率显著下降，并在2025年4月30日降至0.26。此后，该比率略有回升，但仍远低于前期水平。这种变化可能表明资产利用效率的降低，需要进一步分析原因。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2021年至2023年期间相对稳定，在1.58至1.71之间波动。2024年开始，该比率呈现下降趋势，至2024年10月31日的1.45。随后，该比率在2025年1月31日大幅上升至2.4，之后又迅速回落至2025年10月31日的1.7。2026年1月31日，该比率进一步下降至1.55。这种波动可能反映了债务结构或融资策略的变化。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）在观察期内总体呈现上升趋势。从2021年初的14.8%开始，ROE经历波动后，在2022年7月31日达到18.42%。此后，ROE继续增长，并在2024年7月31日达到峰值25.17%。随后，ROE显著下降，至2026年1月31日的3.61%。这种趋势与净利率比率的变化类似，表明股东回报能力在一段时间内得到了提升，随后出现明显下滑。需要结合其他财务指标进行综合分析，以确定ROE下降的原因。
总体而言，数据显示在观察期内，盈利能力和股东回报能力呈现先升后降的趋势。资产周转率的显著下降值得关注，可能预示着运营效率的降低。财务杠杆率的波动表明公司可能在进行债务管理或融资活动。建议进一步分析这些趋势背后的原因，并评估其对公司未来财务状况的影响。
将 ROE 分解为五个组成部分
Synopsys Inc.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-01-31), 10-K (报告日期： 2025-10-31), 10-Q (报告日期： 2025-07-31), 10-Q (报告日期： 2025-04-30), 10-Q (报告日期： 2025-01-31), 10-K (报告日期： 2024-10-31), 10-Q (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-Q (报告日期： 2024-01-31), 10-K (报告日期： 2023-10-31), 10-Q (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-Q (报告日期： 2023-01-31), 10-K (报告日期： 2022-10-31), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-Q (报告日期： 2022-01-31), 10-K (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-Q (报告日期： 2021-01-31).
以下是对相关财务数据的分析报告。
- 税负率
- 税负率在观察期内呈现相对稳定的波动。从2021年初的1.01到2026年初的0.93，整体趋势略有下降，但幅度不大。在2022年10月31日达到最低值0.88，随后有所回升，并在2025年10月31日达到较高水平0.98。这种波动可能受到税收政策调整或公司税务规划的影响。
- 利息负担率
- 利息负担率在大部分时期内保持在1.00，表明公司能够轻松覆盖其利息支出。然而，从2024年1月31日开始，该比率呈现显著下降趋势，到2026年1月31日降至0.66。这表明公司偿付利息的能力有所增强，可能得益于债务结构的优化或盈利能力的提升。
- 息税前利润率
- 息税前利润率在观察期内呈现显著增长趋势。从2021年初的18.76%逐步上升至2024年7月的39.14%，随后略有回落，但仍保持在较高水平。这种增长表明公司在核心业务运营方面表现出色，盈利能力不断增强。2025年和2026年的回落可能与市场竞争加剧或运营成本上升有关。
- 资产周转率
- 资产周转率在2021年至2023年期间保持相对稳定，在0.48至0.57之间波动。然而，从2024年开始，该比率呈现显著下降趋势，到2026年1月31日降至0.17。这表明公司利用其资产产生收入的效率正在降低，可能与销售额下降或资产利用率降低有关。需要进一步分析以确定下降的原因。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2021年至2023年期间相对稳定，在1.58至1.71之间波动。2024年开始，该比率呈现下降趋势，到2025年7月31日达到2.4的高点，随后在2026年1月31日回落至1.55。这种波动可能反映了公司债务水平的变化，以及对财务杠杆的策略性调整。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）在观察期内呈现波动上升的趋势。从2021年初的14.8%逐步上升至2024年10月的25.17%，随后在2026年1月31日大幅下降至3.61%。这种波动表明公司利用股东权益创造利润的能力有所变化。ROE的显著下降可能需要进一步调查，以确定其根本原因。
总体而言，数据显示公司在大部分时期内盈利能力不断增强，但资产利用效率和股东权益回报率在近期出现下降趋势。需要进一步分析这些趋势，以评估公司未来的财务状况和运营策略。
将 ROA 分解为两个部分
Synopsys Inc.、 ROA 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-01-31), 10-K (报告日期： 2025-10-31), 10-Q (报告日期： 2025-07-31), 10-Q (报告日期： 2025-04-30), 10-Q (报告日期： 2025-01-31), 10-K (报告日期： 2024-10-31), 10-Q (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-Q (报告日期： 2024-01-31), 10-K (报告日期： 2023-10-31), 10-Q (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-Q (报告日期： 2023-01-31), 10-K (报告日期： 2022-10-31), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-Q (报告日期： 2022-01-31), 10-K (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-Q (报告日期： 2021-01-31).
以下是对财务数据的分析报告。
- 净利率比率
- 净利率比率在观察期内呈现波动上升的趋势。从2021年初的18.91%开始，经历小幅波动后，在2022年达到21.19%。随后，该比率持续攀升，并在2024年7月31日达到峰值36.94%。2025年略有回落，但仍保持在31.04%的较高水平。至2026年1月31日，净利率比率下降至18.89%，随后进一步下降至13.76%。整体而言，该比率在后期呈现显著下降趋势。
- 资产周转率
- 资产周转率在2021年保持稳定在0.48。2022年，该比率逐步上升，从0.51增长到0.54。2023年继续小幅增长至0.57。然而，从2024年开始，资产周转率开始显著下降，从0.55下降到2025年10月31日的0.17，并在2026年1月31日进一步下降至0.13。这表明公司利用资产产生收入的能力在后期明显减弱。
- 资产收益率 (ROA)
- 资产收益率（ROA）在2021年表现出波动，从9.02%到8.66%不等。2022年，ROA呈现上升趋势，达到11.07%。2023年继续增长，达到13.33%。2024年，ROA进一步提升至17.31%，随后在2025年回落至16.18%。至2026年1月31日，ROA大幅下降至9.11%，并在之后进一步下降至4.14%、2.76%和2.33%。ROA的下降趋势与资产周转率的下降趋势相呼应，表明公司利用资产创造利润的能力在后期显著减弱。
总体而言，数据显示公司在盈利能力方面经历了先升后降的过程。净利率比率和资产收益率在前期表现良好，但在后期出现明显下降。与此同时，资产周转率也呈现持续下降的趋势，表明公司资产的使用效率在降低。这些趋势可能需要进一步的调查，以确定其根本原因并评估对公司未来业绩的影响。
将 ROA 分解为四个组成部分
Synopsys Inc.、 ROA 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-01-31), 10-K (报告日期： 2025-10-31), 10-Q (报告日期： 2025-07-31), 10-Q (报告日期： 2025-04-30), 10-Q (报告日期： 2025-01-31), 10-K (报告日期： 2024-10-31), 10-Q (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-Q (报告日期： 2024-01-31), 10-K (报告日期： 2023-10-31), 10-Q (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-Q (报告日期： 2023-01-31), 10-K (报告日期： 2022-10-31), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-Q (报告日期： 2022-01-31), 10-K (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-Q (报告日期： 2021-01-31).
以下是对财务数据的分析报告。
- 税负率
- 税负率在观察期内呈现相对稳定的波动。从2021年初的1.01到2026年初的0.93，整体趋势略有下降，但波动幅度较小。在2022年10月31日达到最低值0.88，随后在2025年10月31日回升至0.98。这种波动可能受到税收政策调整或可抵扣支出的影响。
- 利息负担率
- 利息负担率在大部分时期内保持在1.00，表明企业能够轻松覆盖其利息支出。然而，从2024年1月31日开始，该比率呈现显著下降趋势，到2026年1月31日降至0.66。这表明企业偿付利息的能力持续增强，可能得益于债务结构的优化或盈利能力的提升。
- 息税前利润率
- 息税前利润率在观察期内呈现显著增长趋势。从2021年初的18.76%增长到2024年7月的39.14%，随后略有回落至2026年初的35.96%。这种增长表明企业在核心业务运营中盈利能力不断增强。2024年7月的峰值可能受到特定项目或市场条件的影响。后期回落可能与成本上升或竞争加剧有关。
- 资产周转率
- 资产周转率在2021年至2023年期间保持相对稳定，在0.48至0.57之间波动。然而，从2024年开始，该比率呈现显著下降趋势，到2026年初降至0.17。这表明企业利用其资产产生收入的效率显著降低。可能的原因包括库存积压、销售下滑或资产利用率下降。需要进一步分析以确定具体原因。
- 资产收益率 (ROA)
- 资产收益率（ROA）在观察期内呈现波动上升的趋势。从2021年初的9.02%增长到2024年7月的17.31%，随后在2026年初降至2.33%。ROA的整体上升表明企业利用其资产创造利润的能力有所提高。然而，2025年以来的显著下降值得关注，可能与资产周转率的下降有关，也可能受到盈利能力下降的影响。需要结合其他财务指标进行综合分析。
总体而言，数据显示企业在大部分时期内盈利能力不断增强，偿付利息能力也持续提升。然而，资产周转率和资产收益率的近期下降趋势需要引起重视，可能预示着企业运营效率和盈利能力面临挑战。
净利率比率分列
Synopsys Inc.、净利率率分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-01-31), 10-K (报告日期： 2025-10-31), 10-Q (报告日期： 2025-07-31), 10-Q (报告日期： 2025-04-30), 10-Q (报告日期： 2025-01-31), 10-K (报告日期： 2024-10-31), 10-Q (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-Q (报告日期： 2024-01-31), 10-K (报告日期： 2023-10-31), 10-Q (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-Q (报告日期： 2023-01-31), 10-K (报告日期： 2022-10-31), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-Q (报告日期： 2022-01-31), 10-K (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-Q (报告日期： 2021-01-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 税负率
- 税负率在观察期内呈现相对稳定的波动。从2021年1月31日的1.01到2026年1月31日的0.93，整体趋势略有下降。在2022年10月31日达到最低值0.88，随后在2025年10月31日回升至0.98。这种波动可能受到税收政策变化或公司税务规划的影响。
- 利息负担率
- 利息负担率在大部分时期内保持在1的水平，表明公司能够轻松覆盖其利息支出。从2024年1月31日开始，该比率呈现显著下降趋势，从1.00下降至2026年1月31日的0.66。这表明公司偿付利息的能力持续增强，财务风险降低。这种下降可能与公司债务结构的优化或盈利能力的提高有关。
- 息税前利润率
- 息税前利润率在观察期内呈现显著增长趋势。从2021年1月31日的18.76%增长到2024年7月31日的39.14%，随后略有回落至2026年1月31日的26.01%。2024年7月31日达到峰值，表明公司在运营层面的盈利能力显著提升。后续的回落可能受到市场竞争加剧或运营成本上升的影响。
- 净利率比率
- 净利率比率与息税前利润率的趋势相似，也呈现显著增长趋势。从2021年1月31日的18.91%增长到2024年7月31日的36.94%，随后大幅下降至2026年1月31日的13.76%。净利率比率的波动幅度大于息税前利润率，表明公司的净利润受到税负、利息支出或其他非运营因素的较大影响。2024年7月31日达到峰值，随后大幅下降，需要进一步分析原因，例如成本结构变化或一次性损益的影响。
总体而言，数据显示公司在观察期内盈利能力显著提升，财务风险降低。然而，2024年7月31日之后，净利率比率的大幅下降值得关注，需要进一步调查以确定其根本原因。