财务报告质量： 合计应计项目
收益可以分解为现金和权责发生制。研究发现，权责发生制成分（合计应计）的持久性低于现金成分，因此：（1）在其他条件相同的情况下，权责发生制成分较高的收益比权责发生制成分较小的收益的持久性较差;（2）收益的现金部分在评估公司业绩时应获得更高的权重。
基于资产负债表的应计比率
Autodesk Inc.、资产负债表计算应计总额
以百万计
| 2024年1月31日 | 2023年1月31日 | 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | 2020年1月31日 | 2019年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性资产 | |||||||
| 总资产 | 9,912) | 9,438) | 8,607) | 7,280) | 6,179) | 4,729) | |
| 少： 现金及现金等价物 | 1,892) | 1,947) | 1,528) | 1,772) | 1,775) | 886) | |
| 少： 有价证券 | 354) | 125) | 236) | 85) | 69) | 68) | |
| 经营性资产 | 7,666) | 7,366) | 6,843) | 5,423) | 4,336) | 3,776) | |
| 经营负债 | |||||||
| 负债合计 | 8,057) | 8,293) | 7,758) | 6,314) | 6,318) | 4,940) | |
| 少： 长期应付票据的流动部分，净额 | —) | —) | 350) | —) | 450) | —) | |
| 少： 长期应付票据，净额，不包括流动部分 | 2,284) | 2,281) | 2,278) | 1,637) | 1,635) | 2,088) | |
| 经营负债 | 5,773) | 6,012) | 5,130) | 4,677) | 4,234) | 2,852) | |
| 净营业资产1 | 1,893) | 1,354) | 1,713) | 746) | 102) | 923) | |
| 基于资产负债表的应计项目合计2 | 539) | (359) | 967) | 644) | (821) | —) | |
| 财务比率 | |||||||
| 基于资产负债表的应计比率3 | 33.20% | -23.39% | 78.69% | 151.86% | -160.20% | — | |
| 基准 | |||||||
| 基于资产负债表的应计比率竞争 对手4 | |||||||
| Accenture PLC | 35.69% | 16.32% | 21.70% | 27.93% | — | — | |
| Adobe Inc. | -3.83% | 1.85% | -8.24% | 14.14% | 8.20% | — | |
| AppLovin Corp. | -0.63% | -1.52% | 36.28% | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 39.84% | 11.17% | 26.65% | 4.43% | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | -28.51% | -35.73% | 17.56% | 173.39% | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 2.79% | 2.42% | 1.55% | -7.39% | — | — | |
| Intuit Inc. | 3.35% | -1.74% | 85.68% | 139.73% | — | — | |
| Microsoft Corp. | 52.18% | 22.96% | 42.27% | 40.52% | — | — | |
| Oracle Corp. | 4.30% | 51.77% | 9.90% | 5.62% | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 89.91% | 137.01% | -124.73% | 85.21% | — | — | |
| Salesforce Inc. | -2.46% | -2.30% | 57.74% | 10.87% | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 22.91% | 61.79% | 12.89% | 34.89% | — | — | |
| Synopsys Inc. | 7.85% | 13.85% | 5.01% | 0.36% | — | — | |
| Workday Inc. | 28.44% | -11.24% | 55.93% | -15.99% | — | — | |
| 基于资产负债表的应计比率扇形 | |||||||
| 软件与服务 | 26.16% | 18.26% | 29.59% | 17.89% | 200.00% | — | |
| 基于资产负债表的应计比率工业 | |||||||
| 信息技术 | 21.35% | 8.92% | 18.19% | 19.59% | 200.00% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-K (报告日期： 2019-01-31).
1 2024 计算
净营业资产 = 经营性资产 – 经营负债
= 7,666 – 5,773 = 1,893
2 2024 计算
基于资产负债表的应计项目合计 = 净营业资产2024 – 净营业资产2023
= 1,893 – 1,354 = 539
3 2024 计算
基于资产负债表的应计比率 = 100 × 基于资产负债表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × 539 ÷ [(1,893 + 1,354) ÷ 2] = 33.20%
4 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净营业资产
- 数据显示，净营业资产在观察期内呈现显著增长趋势。从2020年的102百万单位，增长至2024年的1893百万单位。这种增长表明公司在资产管理和运营方面取得了积极进展，可能得益于收入增加、成本控制或资产处置等因素。增长速度在2021年和2022年尤为显著，随后增速放缓，但仍保持正向增长。
- 基于资产负债表的应计总计项目
- 基于资产负债表的应计总计项目数值波动较大。2020年为-821百万单位，2021年大幅增加至644百万单位，2022年进一步增长至967百万单位，随后在2023年降至-359百万单位，并在2024年回升至539百万单位。这种波动可能反映了公司应计收入和费用的变化，以及对未来现金流的预期。负值表明应计费用大于应计收入，反之亦然。需要进一步分析具体应计项目的构成，以了解其背后的驱动因素。
- 基于资产负债表的应计比率
- 基于资产负债表的应计比率的变化趋势与应计总计项目相呼应。2020年为-160.2%，表明应计费用远大于应计收入。2021年大幅提升至151.86%，随后在2022年降至78.69%。2023年出现负值，为-23.39%，表明应计费用再次超过应计收入。2024年回升至33.2%。该比率的波动性表明公司在收入确认和费用递延方面存在显著变化，可能受到会计政策、业务模式或市场条件的影响。正值通常表示收入确认较为激进，而负值则表示收入确认较为保守。需要结合其他财务指标进行综合分析，以评估其对公司财务状况的影响。
总体而言，数据显示公司净营业资产持续增长，但应计项目和应计比率的波动性值得关注。进一步的分析应集中在理解应计项目变动的原因，以及这些变动对公司盈利能力和现金流的影响。
基于现金流量表的应计比率
Autodesk Inc.、应计项目总额的现金流量表计算
以百万计
| 2024年1月31日 | 2023年1月31日 | 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | 2020年1月31日 | 2019年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 净利润（亏损） | 906) | 823) | 497) | 1,208) | 215) | (81) | |
| 少： 经营活动产生的现金净额 | 1,313) | 2,071) | 1,531) | 1,437) | 1,415) | 377) | |
| 少： 投资活动中使用的现金净额 | (502) | (143) | (1,595) | (404) | (57) | (710) | |
| 基于现金流量表的应计项目合计 | 95) | (1,105) | 560) | 175) | (1,143) | 253) | |
| 财务比率 | |||||||
| 基于现金流量表的应计比率1 | 5.85% | -72.07% | 45.59% | 41.27% | -223.04% | — | |
| 基准 | |||||||
| 基于现金流量表的应计比率竞争 对手2 | |||||||
| Accenture PLC | 24.31% | -0.19% | 11.87% | 11.80% | — | — | |
| Adobe Inc. | -21.90% | -21.73% | -19.93% | 9.21% | -0.48% | — | |
| AppLovin Corp. | -10.24% | -15.40% | 22.07% | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 17.36% | 3.78% | 15.03% | -5.75% | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 30.92% | 53.36% | -34.44% | -28.18% | — | — | |
| International Business Machines Corp. | -3.73% | 0.99% | -7.22% | -1.64% | — | — | |
| Intuit Inc. | -8.44% | -8.74% | 25.60% | 58.72% | — | — | |
| Microsoft Corp. | 30.89% | 5.22% | 13.42% | 17.68% | — | — | |
| Oracle Corp. | -1.01% | 42.79% | -30.58% | 25.81% | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 33.84% | -37.95% | -196.64% | -68.30% | — | — | |
| Salesforce Inc. | -8.44% | -8.49% | 21.96% | 10.57% | — | — | |
| ServiceNow Inc. | -7.12% | 15.44% | 8.80% | -21.14% | — | — | |
| Synopsys Inc. | -7.64% | 0.20% | -4.64% | -4.88% | — | — | |
| Workday Inc. | 34.56% | 18.64% | -0.65% | -18.51% | — | — | |
| 基于现金流量表的应计比率扇形 | |||||||
| 软件与服务 | 11.97% | 7.19% | 2.21% | 11.54% | -27.92% | — | |
| 基于现金流量表的应计比率工业 | |||||||
| 信息技术 | 6.25% | 1.40% | 2.99% | 8.76% | -15.21% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-K (报告日期： 2019-01-31).
1 2024 计算
基于现金流量表的应计比率 = 100 × 基于现金流量表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × 95 ÷ [(1,893 + 1,354) ÷ 2] = 5.85%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净营业资产
- 数据显示，净营业资产在观察期内呈现显著增长趋势。从2020年的102百万单位，增长至2024年的1893百万单位。这种增长表明公司资产规模的扩张，以及可能存在的盈利能力提升。需要进一步分析资产负债表以确定增长的具体驱动因素。
- 基于现金流量表的应计总计
- 基于现金流量表的应计总计在不同年份间波动较大。2020年为-1143百万单位，2021年大幅转正为175百万单位，随后在2022年进一步增长至560百万单位。2023年出现显著下降，为-1105百万单位，并在2024年回升至95百万单位。这种波动可能反映了公司收入确认政策、应收账款管理以及其他与现金流相关的会计处理方式的变化。
- 基于现金流量表的应计比率
- 基于现金流量表的应计比率与应计总计的变化趋势相呼应。2020年为-223.04%，表明应计项目对净利润的影响较大且为负向。2021年和2022年，该比率分别为41.27%和45.59%，表明应计项目对净利润的贡献逐渐增加。2023年该比率大幅下降至-72.07%，表明应计项目对净利润的影响再次转为负向且幅度较大。2024年该比率回升至5.85%，表明应计项目的影响相对较小。该比率的波动性值得关注，可能需要进一步调查其背后的原因，例如收入确认方法的改变或坏账准备的调整。
总体而言，数据显示公司净营业资产持续增长，但基于现金流量表的应计总计和应计比率存在显著波动。这种波动可能需要进一步分析，以评估其对公司财务状况和经营业绩的潜在影响。