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公司的自由现金流 (FCFF)
截至12个月 | 2024年1月31日 | 2023年1月31日 | 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | 2020年1月31日 | 2019年1月31日 | |
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净利润(亏损) | |||||||
非现金费用净额 | |||||||
经营资产和负债变动,扣除企业合并 | |||||||
经营活动产生的现金净额 | |||||||
年内支付的利息现金,扣除税项1 | |||||||
购买无形资产 | |||||||
资本支出 | |||||||
公司的自由现金流 (FCFF) |
根据报告: 10-K (报告日期: 2024-01-31), 10-K (报告日期: 2023-01-31), 10-K (报告日期: 2022-01-31), 10-K (报告日期: 2021-01-31), 10-K (报告日期: 2020-01-31), 10-K (报告日期: 2019-01-31).
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根据提供的数据,可以观察到公司的经营活动产生的现金净额和自由现金流(FCFF)在2019年至2023年间整体呈现增长趋势。具体而言,经营活动现金净额由2019年的377百万逐步上升至2023年的2071百万,增长显著,显示出公司在这期间经营效率和盈利能力的提升。同期,自由现金流也表现出相似的增长态势,从357百万增加至2100百万,说明公司在增加经营现金流的同时,能够较好地控制资本支出和投资,从而改善现金生成能力。
在2024年,两个指标均出现一定程度的回落,经营现金净额由2023年的2071百万下降至1313百万,自由现金流亦从2100百万下降至1307百万。该变动可能反映出公司在新的一年中面临的一些挑战,如资本支出增加、营收增长放缓或其他财务调整。值得关注的是,尽管2024年出现下降,这两个指标仍然高于2019年的水平,表明公司整体的现金流状况仍然较为稳健,但短期内可能存在一定的盈余压力或投资调整需求。
总体而言,公司在过去几年中展现出强劲的现金创造能力,收入规模和现金流的持续增长为其提供了较强的财务基础。未来,持续关注现金流的变化对于评估公司经营稳定性和财务健康状况具有重要意义,特别是在当前经济不确定性增加的环境下。公司需要加强对现金流的管理,确保在实现持续增长的同时,应对潜在的市场及内部风险。
已付利息,扣除税
截至12个月 | 2024年1月31日 | 2023年1月31日 | 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | 2020年1月31日 | 2019年1月31日 | |
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有效所得税税率 (EITR) | |||||||
EITR1 | |||||||
已付利息,扣除税 | |||||||
年内支付的税前利息现金 | |||||||
少: 年内支付的利息、税金现金2 | |||||||
年内支付的利息现金,扣除税项 |
根据报告: 10-K (报告日期: 2024-01-31), 10-K (报告日期: 2023-01-31), 10-K (报告日期: 2022-01-31), 10-K (报告日期: 2021-01-31), 10-K (报告日期: 2020-01-31), 10-K (报告日期: 2019-01-31).
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2 2024 计算
年内支付的利息、税金现金 = 年内支付的利息现金 × EITR
= × =
根据提供的数据,首先可以观察到"有效所得税税率(EITR)"在2019年至2023年之间呈现一定程度的波动。在2019年和2021年,税率保持在约21%,表现出相对稳定的趋势。而在2020年,税率显著上升至27.24%,之后在2022年回落至11.99%,并在2023年略有上升至20.25%。这种短期波动可能反映了税收政策调整、税法变化或公司税务策略的调整,建议关注相关税务变动可能对公司财务表现的影响。 其次,"年内支付的利息现金,扣除税项"数据显示,支付利息的现金支出在2019年至2022年间相对稳定,分别为47、49、50和51百万,显示出公司在利息支出方面保持了较为平稳的水平。然而,2023年支付利息现金显著上升至75百万,显示出公司可能增加了借款或债务成本,反映出公司财务杠杆的变化或融资结构的调整。2024年,该数值回落至55百万,有可能是在高点之后的调整或偿还债务压力减轻。 综上所述,在所分析的时间段中,该公司面临的税率变化具有一定的波动,但整体趋势显示出在2023年前后税务环境可能经历了调适。利息支付方面,短期内保持稳定,但在2023年出现了明显增长,显示出公司财务杠杆或融资策略的变化。建议持续关注税务政策的变动以及融资策略对公司财务状况的潜在影响,以更全面理解公司未来的财务表现趋势。
企业价值与 FCFF 比率当前
部分财务数据 (以百万计) | |
企业价值 (EV) | |
公司的自由现金流 (FCFF) | |
估值比率 | |
EV/FCFF | |
基准 | |
EV/FCFF竞争 对手1 | |
Accenture PLC | |
Adobe Inc. | |
Cadence Design Systems Inc. | |
CrowdStrike Holdings Inc. | |
Datadog Inc. | |
Fair Isaac Corp. | |
International Business Machines Corp. | |
Intuit Inc. | |
Microsoft Corp. | |
Oracle Corp. | |
Palantir Technologies Inc. | |
Palo Alto Networks Inc. | |
Salesforce Inc. | |
ServiceNow Inc. | |
Synopsys Inc. | |
Workday Inc. | |
EV/FCFF扇形 | |
软件与服务 | |
EV/FCFF工业 | |
信息技术 |
根据报告: 10-K (报告日期: 2024-01-31).
1 点击竞争对手名称查看计算结果。
如果公司的 EV/FCFF 低于基准的 EV/FCFF,则公司相对被低估。
否则,如果公司的 EV/FCFF 高于基准的 EV/FCFF,则该公司的 EV/FCFF 相对被高估。
企业价值与 FCFF 比率历史的
2024年1月31日 | 2023年1月31日 | 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | 2020年1月31日 | 2019年1月31日 | ||
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部分财务数据 (以百万计) | |||||||
企业价值 (EV)1 | |||||||
公司的自由现金流 (FCFF)2 | |||||||
估值比率 | |||||||
EV/FCFF3 | |||||||
基准 | |||||||
EV/FCFF竞争 对手4 | |||||||
Accenture PLC | |||||||
Adobe Inc. | |||||||
Cadence Design Systems Inc. | |||||||
CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
Datadog Inc. | |||||||
Fair Isaac Corp. | |||||||
International Business Machines Corp. | |||||||
Intuit Inc. | |||||||
Microsoft Corp. | |||||||
Oracle Corp. | |||||||
Palantir Technologies Inc. | |||||||
Palo Alto Networks Inc. | |||||||
Salesforce Inc. | |||||||
ServiceNow Inc. | |||||||
Synopsys Inc. | |||||||
Workday Inc. | |||||||
EV/FCFF扇形 | |||||||
软件与服务 | |||||||
EV/FCFF工业 | |||||||
信息技术 |
根据报告: 10-K (报告日期: 2024-01-31), 10-K (报告日期: 2023-01-31), 10-K (报告日期: 2022-01-31), 10-K (报告日期: 2021-01-31), 10-K (报告日期: 2020-01-31), 10-K (报告日期: 2019-01-31).
根据提供的财务数据,可以观察到企业价值(EV)在各年度中表现出一定的波动。2019年至2020年期间,企业价值有所下降,从35094百万逐步下降到33000百万,反映出当年市场或公司内部因素可能带来的一定压力。此后,企业价值在2021年出现显著增长,达到57203百万,展示出公司在该年度实现的价值提升。随后,企业价值在2022年略有回落(41870百万),但在2023年有所回升(42998百万),并持续上升至2024年的47049百万,表明公司整体价值呈现增长趋势,可能受益于公司业务改进或市场环境改善。
关于公司的自由现金流(FCFF),数据表现出一定的增长态势。2019年为357百万,到2020年显著增长至1411百万,显示出公司在现金流生成方面获得了较大改善。2021年保持稳定,略微下降至1391百万,但仍处于较高水平。2022年和2023年自由现金流进一步提升,分别达到1515百万和2100百万,显示公司现金流状况持续改善。2024年出现一定下降,下降到1307百万,但整体仍高于2019年的水平,说明公司在较长周期内的现金创造能力保持较为健康。
关于财务比率EV/FCFF,数据显示出显著的波动。2019年该比率异常高,为98.38,可能反映市场对企业未来现金流的预期较为悲观或公司估值偏高。2020年,比率大幅下降至23.38,可能表明市场对企业现金流的估值更为合理或企业的财务风险降低。2021年后,该比率逐步上升,分别为41.13、27.63,反映出对企业未来现金流的预期逐步上升或市场估值的调整。2024年比率回升至36,显示市场对其未来现金流的信心略有增强,但整体波动仍表明投资者对企业未来表现存在一定的不确定性。
综上所述,该企业的市值和现金流均表现出总体增长的趋势,尽管存在一定的年度波动。这可能反映出公司在市场中的逐步改善和财务状况的稳步增强,但同时也显示出市场对于公司未来成长的预期具有一定的不确定性。未来的财务表现将依赖于企业能否持续提升现金流和市场估值的稳定性。