企业价值与 FCFF 比率 (EV/FCFF)

Autodesk Inc., FCFF计算

以百万计

截至12个月	2024年1月31日	2023年1月31日	2022年1月31日	2021年1月31日	2020年1月31日	2019年1月31日
净利润（亏损）	906)	823)	497)	1,208)	215)	(81)
非现金费用净额	718)	556)	817)	(218)	489)	372)
经营资产和负债变动，扣除企业合并	(311)	692)	217)	447)	712)	86)
经营活动产生的现金净额	1,313)	2,071)	1,531)	1,437)	1,415)	377)
年内支付的利息现金，扣除税项¹	55)	75)	51)	50)	49)	47)
购买无形资产	(30)	(6)	(11)	(5)	—)	—)
资本支出	(31)	(40)	(56)	(91)	(53)	(67)
公司的自由现金流 (FCFF)	1,307)	2,100)	1,515)	1,391)	1,411)	357)

元件	描述	公司
FCFF	公司的自由现金流是 Autodesk Inc. 资本供应商在支付所有运营费用并对营运资本和固定资本进行必要投资后可用的现金流。	2022年至2023年Autodesk Inc.FCFF有所增加，但随后在2023年至2024年大幅下降。

Autodesk Inc.，已付利息，税后计算

以百万计

截至12个月	2024年1月31日	2023年1月31日	2022年1月31日	2021年1月31日	2020年1月31日	2019年1月31日
实际所得税税率 (EITR)
EITR¹	20.25%	13.00%	11.99%	21.00%	27.24%	21.00%
已付利息，扣除税
年内支付的税前利息现金	69)	86)	58)	63)	68)	59)
少：年内支付的利息、税金现金²	14)	11)	7)	13)	18)	12)
年内支付的利息现金，扣除税项	55)	75)	51)	50)	49)	47)

² 2024 计算
年内支付的利息、税金现金 = 年内支付的利息现金 × EITR
= 69 × 20.25% = 14

Autodesk Inc., EV/FCFF 计算，与基准测试的比较

部分财务数据 (以百万计)
企业价值观 (EV)	65,656)
公司的自由现金流 (FCFF)	1,307)
估值比率
EV/FCFF	50.23
基准
EV/FCFF竞争对手¹
Accenture PLC	25.24
Adobe Inc.	30.70
Cadence Design Systems Inc.	64.07
CrowdStrike Holdings Inc.	88.72
International Business Machines Corp.	17.11
Intuit Inc.	38.02
Microsoft Corp.	48.72
Oracle Corp.	39.84
Palo Alto Networks Inc.	40.17
Salesforce Inc.	31.45
ServiceNow Inc.	76.10
Synopsys Inc.	53.13
EV/FCFF扇形
软件与服务	45.09
EV/FCFF工业
信息技术	52.67

¹ 点击竞争对手名称查看计算结果。

如果公司的 EV/FCFF 低于基准的 EV/FCFF，则公司相对被低估。
否则，如果公司的 EV/FCFF 高于基准的 EV/FCFF，则该公司的 EV/FCFF 相对被高估。

Autodesk Inc., EV/FCFF计算，与基准测试的比较

	2024年1月31日	2023年1月31日	2022年1月31日	2021年1月31日	2020年1月31日	2019年1月31日
部分财务数据 (以百万计)
企业价值观 (EV)¹	47,049)	42,998)	41,870)	57,203)	33,000)	35,094)
公司的自由现金流 (FCFF)²	1,307)	2,100)	1,515)	1,391)	1,411)	357)
估值比率
EV/FCFF³	36.00	20.48	27.63	41.13	23.38	98.38
基准
EV/FCFF竞争对手⁴
Accenture PLC	25.76	20.26	16.99	24.76	17.90	18.49
Adobe Inc.	—	37.75	20.82	33.61	40.43	40.48
Cadence Design Systems Inc.	—	63.83	44.54	35.05	44.13	29.35
CrowdStrike Holdings Inc.	81.46	38.65	96.35	141.44	807.14	—
International Business Machines Corp.	—	15.27	16.47	13.10	9.35	12.86
Intuit Inc.	36.79	31.28	32.85	48.64	37.90	33.30
Microsoft Corp.	49.30	41.75	32.31	38.37	33.99	26.37
Oracle Corp.	31.24	35.83	31.60	16.36	14.99	14.03
Palo Alto Networks Inc.	34.69	28.15	29.29	32.74	26.50	20.44
Salesforce Inc.	29.95	28.41	35.97	44.91	39.63	41.21
ServiceNow Inc.	—	56.49	40.86	60.13	83.74	67.96
Synopsys Inc.	—	55.87	30.82	38.59	42.88	33.32
EV/FCFF扇形
软件与服务	—	35.33	29.55	32.31	27.29	23.61
EV/FCFF工业
信息技术	—	34.32	27.25	28.19	24.28	19.87

³ 2024 计算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 47,049 ÷ 1,307 = 36.00

⁴ 点击竞争对手名称查看计算结果。

估值比率	描述	公司
EV/FCFF	企业价值超过企业自由现金流是整个公司的估值指标。	2022年至2023年Autodesk Inc.EV/FCFF有所下降，2023年至2024年有所增加，超过2022年水平。

Autodesk Inc. (NASDAQ:ADSK)