杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解
季度数据
分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。
付费用户专区
免费试用
本周免费提供Axon Enterprise Inc.页面：
数据隐藏在后面： 。
这是一次性付款。没有自动续订。
我们接受：
将 ROE 分解为两个部分
Axon Enterprise Inc.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 资产收益率 (ROA)
- 资产收益率在观察期内呈现显著波动。2019年从3.07%逐步下降至12月31日的0.1%。2020年持续下降，并在6月30日达到-2.67%的最低点。2021年，该比率先下降后略有回升，但全年仍为负值。2022年3月31日出现转正，并持续提升至2022年6月30日的7.29%，随后略有回落。2023年3月31日为4.57%，表明盈利能力与资产利用效率在期末有所改善，但整体趋势显示盈利能力存在不确定性。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2019年和2020年上半年保持相对稳定，在1.42到1.63之间波动。2020年下半年略有下降，并在2021年保持在1.39到1.48之间。2022年，该比率显著上升，从3月31日的1.58%增至12月31日的2.25%，随后在2023年3月31日回落至2.14%。这表明公司在2022年增加了财务杠杆的使用，可能为了扩大经营规模或进行投资，但2023年有所调整。
- 股东权益比率回报率 (ROE)
- 股东权益比率回报率的趋势与资产收益率相似，同样经历了从正值到负值的波动。2019年从4.72%下降至12月31日的0.16%。2020年持续下降，并在6月30日达到-3.79%的最低点。2021年全年为负值。2022年3月31日出现转正，并持续提升至2022年6月30日的11.8%，随后有所回落。2023年3月31日为9.79%，表明股东权益的回报能力在期末有所改善，但整体趋势显示股东权益回报存在波动性。ROE的波动幅度大于ROA，表明财务杠杆对股东回报的影响较大。
总体而言，数据显示在观察期内，盈利能力指标（ROA和ROE）经历了显著的波动，从正值转为负值，随后又出现回升。财务杠杆率在2022年显著增加，随后略有回落。这些变化可能反映了公司经营环境的变化、战略调整或投资决策的影响。需要进一步分析其他财务数据和非财务信息，才能更全面地了解这些趋势背后的原因。
将 ROE 分解为三个组成部分
Axon Enterprise Inc.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 净利率比率
- 净利率比率在观察期内波动较大。2019年从5.22%下降至0.17%，随后在2020年进一步下降至-6.37%。2021年持续低迷，最低点为-8.69%。2022年出现显著改善，最高达到14.2%，但随后回落至10.76%。整体趋势显示，该比率在前期呈现下降趋势，后期有所回升，但波动性仍然较高。
- 资产周转率
- 资产周转率在2019年和2020年初保持在相对稳定的水平，大致在0.59至0.64之间。2020年下半年出现下降，并在0.48至0.49之间波动。2021年略有回升至0.52至0.53。2022年上半年保持稳定，但下半年显著下降至0.42。该比率的波动可能反映了销售额与资产之间的关系变化，以及运营效率的调整。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2019年和2020年上半年相对稳定，在1.41至1.63之间。2020年下半年略有下降，但随后在2021年保持在1.39至1.61之间。2022年显著上升，达到2.25，随后略有回落至2.14。财务杠杆率的上升表明公司债务水平的增加，可能增加了财务风险。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）的趋势与净利率比率相似，在2019年从4.72%下降至0.16%，并在2020年进一步下降至-4.46%。2021年持续低迷，最低点为-6.38%。2022年出现显著改善，最高达到11.8%，但随后回落至9.79%。ROE的波动反映了公司利用股东权益创造利润的能力变化。
总体而言，数据显示公司在观察期内经历了盈利能力和运营效率的波动。财务杠杆率的上升值得关注，需要进一步分析其对公司财务状况的影响。后期ROE和净利率比率的改善表明公司可能采取了有效的措施来提高盈利能力，但需要持续关注其可持续性。
将 ROA 分解为两个部分
Axon Enterprise Inc.、 ROA 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 净利率比率
- 净利率比率在观察期内呈现显著波动。2019年，该比率从5.22%逐渐下降至0.17%。2020年，比率进一步恶化，出现负值，并在6月30日达到-5.58%的最低点。2021年，比率持续低迷，并在9月30日达到-8.69%的最低值。然而，2022年第一季度开始出现明显改善，最终在2022年6月30日达到14.2%的高峰。随后，该比率有所回落，但仍保持在两位数百分比水平。2023年第一季度，该比率降至10.76%。总体而言，该比率的波动表明盈利能力受到多种因素的影响，并在后期呈现出复苏的趋势。
- 资产周转率
- 资产周转率在观察期内相对稳定，但存在轻微的下降趋势。2019年，该比率在0.59到0.63之间波动。2020年第二季度，该比率显著下降至0.48，并在随后几个季度保持在0.49左右的较低水平。2021年，该比率略有回升，稳定在0.52到0.53之间。2022年，该比率略有波动，并在2022年第四季度降至0.42。2023年第一季度，该比率维持在0.42。资产周转率的下降可能表明资产利用效率降低。
- 资产收益率（ROA）
- 资产收益率（ROA）与净利率比率类似，也呈现出显著的波动。2019年，ROA从3.07%下降至0.1%。2020年，ROA持续下降，并出现负值，在9月30日达到-3.12%的最低点。2021年，ROA持续低迷，并在12月31日达到-4.59%的最低值。2022年第一季度，ROA开始显著改善，并在6月30日达到7.29%的高峰。随后，ROA有所回落，但仍保持在正值。2023年第一季度，ROA降至4.57%。ROA的波动与净利率比率的波动趋势一致，表明盈利能力对资产利用效率有重要影响。
总体而言，数据显示在观察期内，盈利能力经历了显著的波动，并在后期呈现出复苏的趋势。资产周转率相对稳定，但存在轻微的下降趋势，可能表明资产利用效率有所降低。资产收益率的波动与净利率比率的波动趋势一致，表明盈利能力对资产利用效率有重要影响。需要进一步分析这些趋势背后的原因，并评估其对未来业绩的影响。