现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
Moderna Inc.、合并现金流量表（季度数据）
以百万计
|
截至 3 个月 |
2024年9月30日 |
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2024年6月30日 |
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
|
2023年9月30日 |
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2023年6月30日 |
|
2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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2022年9月30日 |
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2022年6月30日 |
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2022年3月31日 |
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2021年12月31日 |
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2021年9月30日 |
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2021年6月30日 |
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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2020年9月30日 |
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2020年6月30日 |
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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2019年9月30日 |
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2019年6月30日 |
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2019年3月31日 |
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|
|
净利润（亏损） |
13) | |
(1,279) | |
(1,175) | |
217) | |
(3,630) | |
(1,380) | |
79) | |
1,465) | |
1,043) | |
2,197) | |
3,657) | |
4,868) | |
3,333) | |
2,780) | |
1,221) | |
(272) | |
(234) | |
(117) | |
(124) | |
(123) | |
(123) | |
(135) | |
(133) | |
|
|
基于股票的薪酬 |
112) | |
112) | |
101) | |
79) | |
77) | |
74) | |
75) | |
62) | |
70) | |
50) | |
44) | |
37) | |
40) | |
35) | |
30) | |
25) | |
23) | |
24) | |
20) | |
20) | |
21) | |
21) | |
18) | |
|
|
折旧和摊销 |
52) | |
41) | |
36) | |
202) | |
249) | |
92) | |
78) | |
80) | |
113) | |
76) | |
79) | |
78) | |
70) | |
69) | |
15) | |
8) | |
9) | |
8) | |
7) | |
9) | |
7) | |
7) | |
7) | |
|
|
租赁资产费用 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
62) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
投资摊销/增值 |
(21) | |
(28) | |
(27) | |
(20) | |
(12) | |
(12) | |
(17) | |
(4) | |
6) | |
11) | |
18) | |
21) | |
20) | |
8) | |
5) | |
5) | |
3) | |
1) | |
1) | |
—) | |
(1) | |
(1) | |
(1) | |
|
|
股权投资（收益）亏损净额 |
8) | |
22) | |
13) | |
19) | |
33) | |
(35) | |
18) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
递延所得税 |
—) | |
—) | |
—) | |
(106) | |
1,464) | |
(220) | |
(310) | |
(86) | |
(97) | |
(230) | |
(146) | |
(229) | |
(17) | |
(22) | |
(50) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他非现金项目 |
(1) | |
4) | |
3) | |
(18) | |
37) | |
(8) | |
(4) | |
(8) | |
21) | |
15) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
应收账款净额 |
(1,401) | |
(26) | |
755) | |
974) | |
(1,634) | |
881) | |
272) | |
1,310) | |
(4) | |
483) | |
1) | |
(33) | |
(1,122) | |
1,190) | |
(1,819) | |
(1,200) | |
(157) | |
(26) | |
(2) | |
3) | |
(4) | |
2) | |
6) | |
|
|
预付费用和其他资产 |
(150) | |
—) | |
3) | |
202) | |
914) | |
70) | |
(212) | |
(1,030) | |
(345) | |
90) | |
(414) | |
(303) | |
(76) | |
(98) | |
(12) | |
(173) | |
(56) | |
(7) | |
(4) | |
8) | |
(4) | |
3) | |
3) | |
|
|
库存 |
(11) | |
(104) | |
(93) | |
285) | |
228) | |
18) | |
216) | |
1,128) | |
(156) | |
21) | |
(501) | |
(476) | |
(322) | |
(148) | |
(448) | |
(47) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
使用权资产、经营租赁 |
(1) | |
(78) | |
16) | |
52) | |
(648) | |
(13) | |
4) | |
(8) | |
9) | |
10) | |
10) | |
(33) | |
(11) | |
(16) | |
2) | |
3) | |
(1) | |
2) | |
(14) | |
2) | |
(4) | |
(5) | |
2) | |
|
|
应付帐款 |
96) | |
104) | |
(303) | |
21) | |
179) | |
(70) | |
(117) | |
151) | |
145) | |
(21) | |
(35) | |
178) | |
(18) | |
59) | |
(15) | |
(2) | |
2) | |
9) | |
2) | |
(5) | |
(18) | |
(3) | |
2) | |
|
|
应计负债 |
49) | |
(66) | |
(398) | |
(403) | |
696) | |
(138) | |
(495) | |
258) | |
49) | |
191) | |
114) | |
389) | |
233) | |
82) | |
285) | |
256) | |
112) | |
33) | |
(13) | |
5) | |
20) | |
5) | |
(33) | |
|
|
递延收入 |
(323) | |
179) | |
(33) | |
(887) | |
(194) | |
(160) | |
(819) | |
(1,466) | |
(321) | |
(1,565) | |
(805) | |
(1,607) | |
998) | |
(233) | |
3,666) | |
2,602) | |
1,189) | |
52) | |
—) | |
(11) | |
(10) | |
(7) | |
(16) | |
|
|
应交所得税 |
(2) | |
(45) | |
(11) | |
7) | |
9) | |
(19) | |
18) | |
(18) | |
(283) | |
(1,243) | |
716) | |
311) | |
565) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
经营租赁负债 |
8) | |
31) | |
(6) | |
(54) | |
593) | |
8) | |
4) | |
13) | |
(8) | |
(9) | |
(10) | |
9) | |
—) | |
10) | |
(2) | |
(3) | |
—) | |
(1) | |
15) | |
(1) | |
10) | |
5) | |
(2) | |
|
|
其他责任 |
6) | |
(141) | |
130) | |
52) | |
39) | |
(3) | |
(15) | |
(185) | |
10) | |
228) | |
35) | |
100) | |
(417) | |
347) | |
93) | |
(1) | |
2) | |
(1) | |
6) | |
(6) | |
(1) | |
—) | |
1) | |
|
|
资产和负债的变化，扣除收购业务 |
(1,729) |
|
(146) |
|
60) |
|
249) |
|
182) |
|
574) |
|
(1,144) |
|
153) |
|
(904) |
|
(1,815) |
|
(889) |
|
(1,465) |
|
(170) |
|
1,193) |
|
1,750) |
|
1,436) |
|
1,092) |
|
60) |
|
(10) |
|
(5) |
|
(11) |
|
(1) |
|
(37) |
|
|
|
将净收入（亏损）与经营活动提供（用于）的净现金进行调节的调整 |
(1,579) |
|
5) |
|
186) |
|
405) |
|
2,030) |
|
465) |
|
(1,304) |
|
197) |
|
(791) |
|
(1,893) |
|
(894) |
|
(1,558) |
|
(57) |
|
1,283) |
|
1,750) |
|
1,537) |
|
1,126) |
|
93) |
|
18) |
|
24) |
|
16) |
|
26) |
|
(12) |
|
|
|
经营活动提供（用于）的现金净额 |
(1,566) |
|
(1,274) |
|
(989) |
|
622) |
|
(1,600) |
|
(915) |
|
(1,225) |
|
1,662) |
|
252) |
|
304) |
|
2,763) |
|
3,310) |
|
3,276) |
|
4,063) |
|
2,971) |
|
1,264) |
|
893) |
|
(24) |
|
(106) |
|
(99) |
|
(107) |
|
(109) |
|
(144) |
|
|
|
购买有价证券 |
(1,251) | |
(846) | |
(2,544) | |
(1,663) | |
(816) | |
(196) | |
(1,085) | |
(2,510) | |
(191) | |
(3,162) | |
(5,572) | |
(2,373) | |
(3,720) | |
(5,833) | |
(726) | |
(630) | |
(1,423) | |
(282) | |
(621) | |
(196) | |
(106) | |
(414) | |
(430) | |
|
|
有价证券到期所得款项 |
1,112) | |
1,963) | |
1,573) | |
864) | |
1,447) | |
1,904) | |
1,360) | |
929) | |
813) | |
968) | |
441) | |
263) | |
215) | |
521) | |
339) | |
389) | |
231) | |
247) | |
270) | |
245) | |
184) | |
160) | |
404) | |
|
|
出售有价证券所得款项 |
1,011) | |
714) | |
1,285) | |
481) | |
298) | |
470) | |
1,957) | |
630) | |
412) | |
1,129) | |
1,377) | |
1,122) | |
277) | |
1,464) | |
242) | |
74) | |
32) | |
66) | |
42) | |
88) | |
42) | |
18) | |
21) | |
|
|
购买不动产、厂房和设备 |
(151) | |
(182) | |
(196) | |
(220) | |
(140) | |
(234) | |
(113) | |
(92) | |
(89) | |
(87) | |
(132) | |
(120) | |
(99) | |
(30) | |
(35) | |
(23) | |
(19) | |
(19) | |
(6) | |
(7) | |
(7) | |
(11) | |
(8) | |
|
|
收购业务，扣除收购的现金 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(85) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
投资于可换股票据及股本证券 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(23) | |
(5) | |
—) | |
—) | |
(35) | |
(30) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
投资活动产生的现金净额（用于） |
721) |
|
1,649) |
|
118) |
|
(538) |
|
789) |
|
1,944) |
|
2,011) |
|
(1,048) |
|
945) |
|
(1,152) |
|
(3,921) |
|
(1,138) |
|
(3,327) |
|
(3,878) |
|
(180) |
|
(190) |
|
(1,178) |
|
12) |
|
(316) |
|
130) |
|
113) |
|
(247) |
|
(12) |
|
|
|
普通股公开发行的收益，扣除发行成本 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,303) | |
549) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
通过股权计划发行普通股的收益 |
8) | |
32) | |
15) | |
15) | |
6) | |
16) | |
9) | |
25) | |
11) | |
17) | |
12) | |
28) | |
32) | |
36) | |
28) | |
50) | |
30) | |
78) | |
28) | |
31) | |
16) | |
4) | |
—) | |
|
|
回购普通股，包括消费税 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1) | |
(628) | |
(526) | |
(402) | |
(1,006) | |
(1,298) | |
(623) | |
(857) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
融资租赁负债的变化 |
3) | |
2) | |
(1) | |
(124) | |
(65) | |
(56) | |
(25) | |
(61) | |
(46) | |
(46) | |
(31) | |
(44) | |
(34) | |
(60) | |
(2) | |
(6) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
筹资活动提供（用于）的现金净额 |
11) |
|
34) |
|
14) |
|
(109) |
|
(58) |
|
(668) |
|
(542) |
|
(438) |
|
(1,041) |
|
(1,327) |
|
(642) |
|
(873) |
|
(2) |
|
(24) |
|
26) |
|
44) |
|
30) |
|
1,381) |
|
578) |
|
31) |
|
16) |
|
4) |
|
—) |
|
|
|
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
1) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
现金、现金等价物和限制性现金净增（减） |
(833) |
|
409) |
|
(857) |
|
(25) |
|
(869) |
|
361) |
|
244) |
|
176) |
|
156) |
|
(2,175) |
|
(1,800) |
|
1,299) |
|
(53) |
|
161) |
|
2,817) |
|
1,118) |
|
(256) |
|
1,370) |
|
156) |
|
62) |
|
22) |
|
(351) |
|
(156) |
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根据报告：
10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
从财务数据中可以观察到整体上公司在某些关键财务指标上展现出显著的变化。首先，净利润方面，该公司在2019年以及2020年前几季度表现为亏损状态，亏损金额逐步扩大，尤其在2020年第三季度之后亏损急剧增加，至2021年第三季度达到4868百万的峰值。然而，在2021年年底开始，净利润出现明显的改善，逐步转为盈利状态，2022年和2023年实现了盈利，特别是在2023年第一季度净利润达到了-1380百万的亏损后，2024年第二季度净利润回升至13百万，显示出盈利能力的显著改善。
关于经营现金流，数据显示公司在2020年第四季度开始逐步改善，经营活动提供的现金净额由负转正，2020年第二季度出现893百万的正现金流，之后持续增加至2021年和2022年的高峰，尤其是在2021年期间，经营现金流大幅上升，最高达到4063百万。这表明公司在逐步提升核心经营的现金产生能力，尤其是在2021年之后，经营现金流显著改善。
投资活动方面，购买有价证券的金额普遍较高，尤其在2021年和2022年，购买证券的支出规模极大，导致投资现金流持续为负数，呈现出大规模的债券和股权投资。与此同时，有价证券的到期和出售所得在同期也显示出活跃增长，2022年和2023年间相关现金收入显著增强，但由于证券购买的规模更大，整体投资现金流仍为净流出。公司在不动产、厂房和设备方面投资规模相对较小，但也展示了持续支出，表明在资产扩展方面的持续投入。
关于筹资活动，数据显示公司在2020年第三季度至2021年期间，筹资现金流呈现出明显的增长，特别是在2020年第三季度，筹资活动提供的现金达到了1381百万，显示出较强的融资意愿。之后，随着公司在2022年和2023年逐步盈利，筹资现金流出现一定的波动，但整体仍然维持在一定水平。此外，公司进行了多轮普通股发行以及股票回购活动，回购金额在2022年度明显增加，同时伴随着股权发行带来的收益。
在现金和现金等价物方面，初期的负面变化得到了逐步改善，尤其在2021年之后，现金余额显著增加。在2022年和2023年期间，现金变化表现为较大幅度的波动，但总的趋势趋向改善。尤其是在2024年第一季度，现金及现金等价物出现明显回升，反映出公司财务流动性在逐步增强。
综上所述，该公司在2020年前后经历了一段亏损期，但通过持续的资产投资、积极的融资以及改善的经营现金流，逐步实现盈利能力的提升。投资规模大、筹资活动积极，伴随着现金流的波动，但整体经济状况逐渐趋向稳健，表现出逐步恢复和增长的财务趋势。未来观察应重点关注其盈利能力的持续改善以及现金流的健康水平，以评估公司长期财务稳健性。
