杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解
季度数据
分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。
将 ROE 分解为两个部分
ON Semiconductor Corp.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-03-29), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-29), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-07-01), 10-Q (报告日期： 2022-04-01), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-01), 10-Q (报告日期： 2021-07-02), 10-Q (报告日期： 2021-04-02), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-10-02), 10-Q (报告日期： 2020-07-03), 10-Q (报告日期： 2020-04-03).
总体而言，数据显示在所观察的期间内，各项财务指标呈现出显著的上升趋势，随后在后期出现一定程度的稳定或小幅下降。
- 资产收益率 (ROA)
- 资产收益率在2020年4月3日为0.89%，随后在2020年7月3日出现负值-0.21%。此后，该指标持续上升，至2021年12月31日达到10.49%，并在2022年4月1日达到峰值14.2%。虽然在2022年下半年和2023年略有波动，但整体保持在较高水平。2024年3月29日，ROA为16.13%，表明资产利用效率持续提升，但增速放缓。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在观察期内呈现持续下降的趋势。从2020年4月3日的2.93开始，逐步降低至2024年3月29日的1.66。这表明公司对债务的依赖程度逐渐降低，财务风险相对减小。虽然下降趋势较为平稳，但整体反映了公司财务结构的优化。
- 股东权益比率回报率 (ROE)
- 股东权益比率回报率与资产收益率类似，在2020年7月3日出现负值-0.61%后，开始显著上升。至2022年4月1日，ROE达到29.01%，并在2022年7月1日达到峰值31.94%。随后，ROE略有回落，但仍保持在较高水平。2024年3月29日，ROE为26.77%，表明股东投资回报能力依然强劲，但增长速度有所减缓。ROE的波动幅度略大于ROA，可能受到权益结构变化的影响。
综合来看，各项指标的变化趋势表明，公司在2020年至2022年期间实现了快速增长，盈利能力和股东回报均显著提升。2022年下半年至2024年3月期间，增长速度放缓，但整体财务状况依然稳健。财务杠杆率的持续下降表明公司在控制风险方面取得了积极进展。
将 ROE 分解为三个组成部分
ON Semiconductor Corp.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-03-29), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-29), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-07-01), 10-Q (报告日期： 2022-04-01), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-01), 10-Q (报告日期： 2021-07-02), 10-Q (报告日期： 2021-04-02), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-10-02), 10-Q (报告日期： 2020-07-03), 10-Q (报告日期： 2020-04-03).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 净利率比率
- 净利率比率呈现显著的上升趋势。从2020年4月的1.55%开始，经历了短暂的负值，随后逐步攀升至2024年3月的26.67%。尤其在2021年下半年和2022年，增长速度加快。虽然2023年略有波动，但整体仍保持在较高水平。这表明盈利能力持续改善。
- 资产周转率
- 资产周转率在观察期内相对稳定，在0.55到0.73之间波动。2020年和2021年上半年，该比率较低，随后有所提升，并在2022年达到峰值。2023年和2024年，该比率略有下降，但整体变化幅度不大。这表明资产的使用效率基本保持稳定。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率呈现持续下降的趋势。从2020年4月的2.93开始，逐期降低至2024年3月的1.66。这表明公司对债务的依赖程度降低，财务风险逐渐减少。降低的杠杆率可能反映了公司更谨慎的资本结构管理。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）与净利率比率类似，也呈现显著上升趋势。从2020年4月的2.6%开始，经历了负值，随后快速增长至2024年3月的26.77%。ROE的增长速度快于净利率比率，表明公司利用股东权益创造利润的能力不断增强。2022年ROE达到峰值，随后略有回落，但仍保持在较高水平。
总体而言，数据显示公司盈利能力显著提升，财务风险降低，股东权益回报率提高。资产周转率相对稳定，表明资产使用效率保持在合理水平。这些趋势表明公司经营状况良好，财务健康状况持续改善。
将 ROE 分解为五个组成部分
ON Semiconductor Corp.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-03-29), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-29), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-07-01), 10-Q (报告日期： 2022-04-01), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-01), 10-Q (报告日期： 2021-07-02), 10-Q (报告日期： 2021-04-02), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-10-02), 10-Q (报告日期： 2020-07-03), 10-Q (报告日期： 2020-04-03).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 税负率
- 税负率在观察期内呈现波动趋势。从2020年4月到2020年12月，该比率从0.84下降至0.81，随后在2021年有所回升，达到0.87。2022年税负率保持在0.84至0.86之间，并在2023年略有波动，最终在2024年3月达到0.86。整体而言，税负率在0.81至0.87之间波动，变动幅度相对较小。
- 利息负担率
- 利息负担率在整个期间内呈现持续上升的趋势。从2020年4月的0.39开始，该比率经历了负值，随后逐渐增加，到2024年3月达到0.98。这种上升趋势表明企业支付利息的能力逐渐增强，或者债务负担相对稳定，而盈利能力持续提升。
- 息税前利润率
- 息税前利润率在观察期内表现出显著的增长趋势。从2020年4月的4.79%开始，该比率持续上升，到2022年4月达到25.06%，并在2023年6月达到峰值33.26%。虽然在2023年下半年略有回落，但仍保持在31.61%至31.76%的高水平。这表明企业在扣除利息和税项前，盈利能力显著增强。
- 资产周转率
- 资产周转率在观察期内相对稳定，但呈现轻微的上升趋势。从2020年4月的0.57开始，该比率逐渐增加，到2021年10月达到0.71。随后，该比率在0.68至0.73之间波动，并在2024年3月回落至0.6。整体而言，资产周转率的变动幅度较小，表明企业利用资产产生收入的能力保持相对稳定。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在观察期内呈现持续下降的趋势。从2020年4月的2.93开始，该比率逐渐降低，到2024年3月达到1.66。这种下降趋势表明企业对债务的依赖程度降低，财务风险相对减小。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）在观察期内经历了显著的增长。从2020年4月的2.6%开始，该比率经历了负值，随后持续上升，到2022年4月达到29.01%，并在2022年7月达到峰值31.94%。虽然在2023年和2024年略有波动，但仍保持在26.77%至29.73%的高水平。这表明企业利用股东权益创造利润的能力显著增强。
总体而言，数据显示企业盈利能力显著增强，财务风险相对降低，资产利用效率保持稳定。息税前利润率和股东权益比率回报率的显著增长，以及财务杠杆率的持续下降，都表明企业财务状况持续改善。
将 ROA 分解为两个部分
ON Semiconductor Corp.、 ROA 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-03-29), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-29), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-07-01), 10-Q (报告日期： 2022-04-01), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-01), 10-Q (报告日期： 2021-07-02), 10-Q (报告日期： 2021-04-02), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-10-02), 10-Q (报告日期： 2020-07-03), 10-Q (报告日期： 2020-04-03).
总体而言，数据显示在所观察的期间内，各项财务指标均呈现出显著的增长趋势。从2020年初到2024年初，盈利能力和资产利用效率均有所提升。
- 净利率比率
- 净利率比率在观察期内经历了显著波动。2020年第二季度出现负值，随后逐步回升。从2020年第四季度到2022年第二季度，净利率比率呈现加速增长态势，并在2022年达到峰值。此后，该比率虽有小幅波动，但总体保持在较高水平，并在2023年和2024年初进一步提升。这表明企业在控制成本和提高定价能力方面取得了成效。
- 资产周转率
- 资产周转率在整个期间内保持相对稳定，并呈现缓慢上升的趋势。从2020年到2021年，该比率稳步增长，表明企业在利用其资产产生收入方面效率有所提高。2022年达到相对稳定水平后，在2023年和2024年初略有下降，但整体仍处于较高水平。这可能表明企业在资产管理方面保持了较好的效率，但增长速度有所放缓。
- 资产收益率 （ROA）
- 资产收益率（ROA）与净利率比率类似，在2020年第二季度出现负值，随后迅速改善。从2020年第三季度到2022年第二季度，ROA呈现显著增长，表明企业利用其资产创造利润的能力不断增强。2022年之后，ROA保持在较高水平，并在2023年和2024年初继续小幅提升。这进一步证实了企业在资产管理和盈利能力方面表现良好。
值得注意的是，各项指标的增长并非线性，存在一定的波动。例如，净利率比率在2020年第二季度出现负值，这可能受到特定时期市场环境或企业运营状况的影响。然而，总体趋势表明，企业在盈利能力和资产利用效率方面均取得了显著的进步。各项指标之间的协同增长，表明企业整体运营状况良好，并具备持续盈利的能力。
将 ROA 分解为四个组成部分
ON Semiconductor Corp.、 ROA 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-03-29), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-29), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-07-01), 10-Q (报告日期： 2022-04-01), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-01), 10-Q (报告日期： 2021-07-02), 10-Q (报告日期： 2021-04-02), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-10-02), 10-Q (报告日期： 2020-07-03), 10-Q (报告日期： 2020-04-03).
以下是对财务数据的分析报告。
- 税负率
- 税负率在观察期内呈现波动趋势。从2020年4月到2020年12月，该比率从0.84下降至0.81，随后在2021年有所回升，达到0.87。2022年税负率保持在0.84至0.86之间，并在2023年略有上升，最终在2024年3月达到0.86。整体而言，税负率在0.81至0.87之间波动，变动幅度相对较小。
- 利息负担率
- 利息负担率在整个期间内呈现持续上升的趋势。从2020年4月的0.39开始，该比率经历了显著的增长，到2024年3月达到0.98。虽然在2020年7月出现负值，但随后迅速恢复并持续攀升。这种上升趋势表明公司偿还利息的能力逐渐增强，但同时也可能反映了债务水平的增加。
- 息税前利润率
- 息税前利润率在观察期内表现出显著的增长趋势。从2020年4月的4.79%开始，该比率持续上升，到2022年4月达到25.06%，并在2023年6月达到峰值33.26%。虽然在2023年9月和2023年12月略有回落，但仍保持在31.61%和31.76%的高位。这种增长表明公司在扣除利息和税项前盈利能力显著提升。
- 资产周转率
- 资产周转率在观察期内相对稳定，但呈现轻微的上升趋势。从2020年4月的0.57开始，该比率逐渐增加，到2021年10月达到0.71。随后，该比率在0.70至0.73之间波动，并在2023年和2024年略有下降，最终在2024年3月降至0.6。整体而言，资产周转率的变动幅度较小，表明公司利用资产产生收入的能力保持相对稳定。
- 资产收益率 （ROA）
- 资产收益率（ROA）在观察期内呈现显著的上升趋势。从2020年4月的0.89%开始，该比率经历了大幅增长，到2022年4月达到14.2%。随后，ROA继续上升，并在2023年6月达到峰值16.76%。虽然在2023年9月和2023年12月略有回落，但仍保持在16.52%和16.13%的高位。这种增长表明公司利用其资产产生利润的能力显著提升。
总体而言，数据显示公司盈利能力和资产利用效率在观察期内均有所改善。息税前利润率和资产收益率的显著增长表明公司经营状况良好。利息负担率的上升可能需要进一步关注，以评估公司债务水平对财务状况的影响。
净利率比率分列
ON Semiconductor Corp.、净利率率分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-03-29), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-29), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-07-01), 10-Q (报告日期： 2022-04-01), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-01), 10-Q (报告日期： 2021-07-02), 10-Q (报告日期： 2021-04-02), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-10-02), 10-Q (报告日期： 2020-07-03), 10-Q (报告日期： 2020-04-03).
以下是对相关财务数据的分析报告。
- 税负率
- 税负率在观察期内呈现波动趋势。2020年4月3日为0.84，随后下降，并在2020年10月2日达到峰值1.47。之后，税负率逐渐下降至2021年10月1日的0.83，并在后续期间保持在0.81至0.87之间，最后在2024年3月29日达到0.86。整体而言，税负率在观察期内相对稳定，但存在短期波动。
- 利息负担率
- 利息负担率在观察期内呈现显著上升趋势。从2020年4月3日的0.39开始，经历了一个负值-0.18，随后持续上升，至2024年3月29日达到0.98。这种上升趋势表明公司在偿还利息方面的压力逐渐增加。值得注意的是，2020年7月3日的负值可能与特定期间的财务结构或收益有关。
- 息税前利润率
- 息税前利润率在观察期内表现出强劲的增长趋势。从2020年4月3日的4.79%开始，息税前利润率持续攀升，至2022年4月1日达到25.06%，并在2022年7月1日达到峰值28.03%。虽然在2022年9月30日略有回落，但随后又在2023年6月30日达到33.26%，并在观察期末保持在31.61%至31.76%之间。这种增长表明公司在核心业务运营方面的盈利能力显著提升。
- 净利率比率
- 净利率比率与息税前利润率类似，也呈现出显著的增长趋势。从2020年4月3日的1.55%开始，净利率比率持续上升，至2022年4月1日达到20.13%，并在2022年7月1日达到峰值22.6%。之后，净利率比率在21.36%至26.67%之间波动。这种增长表明公司在扣除所有成本和费用后的盈利能力也在不断提高。2020年7月3日的负值可能与特定期间的财务结构或损失有关。
总体而言，数据显示公司在观察期内盈利能力显著增强，息税前利润率和净利率比率均呈现强劲增长趋势。然而，利息负担率的上升值得关注，表明公司在偿还利息方面的压力正在增加。税负率则相对稳定，但存在短期波动。